📊Снизить, но не продавать
Сегодня у нас день Александра Новака: вице-премьер дал интервью телеканалу Россия-24 и сделал несколько интересных заявлений

🔊Так, среди прочего, он сообщил, что Россия не приемлет любые санкции на энергетическую отрасль, в том числе ценовые потолки. По его словам, страна скорее готова идти на понижение добычи нефти в 2023 году.

🚀Как считают аналитики Market Power, снижение добычи - это не самая правильная стратегия, и такой подход может в первую очередь аукнуться самой России.

🔸Если сейчас законсервировать старые скважины, то большинство из них мы попросту потеряем. А разработка новых обойдется куда дороже, особенно с учетом того, что для этого используются труднодоступные в нынешних реалиях западные технологии.

🔸Кроме того, новые месторождения - меньше по объему, дороже по стоимости и сложнее по добыче.

🔸Самый разумный выход из ситуации, по мнению аналитиков MP, - поиск обходных путей для продажи, ведь спрос на российскую нефть есть, несмотря ни на что.

#МР_Нефть #Добыча #Новак #Заявления #МР_Петрова #Аналитика

🐄Дивиденды не для всех
"Дочки" иностранных компаний в РФ смогут платить дивиденды. Вот только дойдут ли деньги до миноритариев?

📝Минфин разрабатывает возможность выплаты дивидендов российскими дочерними подразделениями иностранных компаний. Для этого "дочки" компании должны соответствовать ряду критериев:

❗️ дивиденды составляют не более 50% от общего размера чистой прибыли предыдущего года;
❗️ иностранные собственники готовы продолжать работу в России;
❗️ компания ведет "значимую" деятельность в России, положительно влияет на технологический и производственный суверенитет страны;
❗️компания выполняет некий KPI, установленный властями же.


🚀По словам аналитиков Market Power, пока что все неочевидно и малопонятно.

🔸Сейчас пока что это решает только одну проблему - деньги могут перейти от дочерней компании в головную. А пройдут ли они дальше и поступят ли к миноритариям через Euroclear и все юридические аспекты - вопрос открытый.

#МР_Дивиденды #РФ #Дочки #МР_Тюрин #Аналитика

🧮ЦБ РФ подвел итоги тестирования неквалифицированных инвесторов

📊Всего с сентября 2021 года (начало тестирования) по сентябрь 2022 года участие приняли более 6 млн инвесторов. Успешно экзамен сдали 4,7 млн человек, 55% из них - с первого раза.

😫Самыми сложными для участников оказались вопросы об особенностях и рисках российских акций, не входящих в котировальные списки, иностранных акций, а также сделок с плечом. Именно по этим инструментам тесты сдавались чаще всего.

😱Неудачные или незавершенные попытки выросли в 3 квартале до 78%. Регулятор объясняет это тем, что более опытные инвесторы, вероятно, проходили тестирование в первые месяцы после его запуска.

👉Аналитики Market Power уже рассказывали, как можно запросто сдать этот тест

#МР_Инвесторы #Квалы #Тест #Статистика #ЦБ #Новости

❗️Рынки сегодня

🔹Рубль пока что сильно не дергается. Однако помните, что сегодня - пик налогового периода!

👉Напоминаем, что происходит с российской валютой

🔹Спрос на льготную ипотеку взлетел к Новому году. Как пишет Ъ, объемы декабря досрочно превысили объемы ноября - банки выдали 31,7 тыс. кредитов на ₽154,5 млрд.

👉А льготную ипотеку как раз продлили

🔹Власти собираются облегчить экспорт для лесопромышленных компаний. Речь идет о транспортных субсидиях и квотах на перевозку грузов в Китай, правилах перевозок через Казахстан и принципах расчета арендной платы за пользование лесными участками

👉Как дела у Segezha?

🔹Сегодня в США, Великобритании и Гонконге не проводятся торги на биржах в связи с празднованием Рождества. Поэтому СПБ Биржа не проводит торги бумагами с листингом на соответствующих площадках.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🦠Китай с воскресенья прекратил публиковать ежедневную статистику по ситуации с коронавирусом

🖊Как сообщают СМИ, причины такого решения власти не указывают.

😱В то же время отмечается, что в одной из провинций с населением в 65 млн человек регистрируется свыше 1 млн заболеваний в сутки.

👉А не так давно Поднебесная только начала ослаблять ограничения

🚀По словам аналитиков Market Power, сейчас по обстановке с ковидом в Китае сложно что-то сказать наверняка, так как достоверной информации мало.

🔸Похоже, что после ослабления антиковидных ограничений стало расти количество заражений. Плюс ко всему, сейчас идет эпидсезон во всем мире: и грипп, и коронавирус. Опасная комбинация.

🔸С одной стороны, власти КНР хотели бы на 2023 год поставить целевой рост экономики в 5% и стимулировать ее. Это позитивно для мировой экономики, спроса и цен на сырье, в том числе на российские нефть, газ, металлы и удобрения.

🔸С другой стороны, эпидемия гуляет, а в такой ситуации нельзя выпустить болезнь из-под контроля. Возможно, поэтому власти закрыли статистику и постараются справится менее жесткими ограничениями.

#МР_Ковид #Китай #Ситуация #МР_Васильев #Аналитика

⚡️Роснефть будет платить
Акционеры компании одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев

Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4,5

💵Размер выплаты составит ₽20,39 на акцию. Дивидендная отсечка - 12 января.

📈Акции Роснефти (ROSN) растут на 2%.

👉А здесь Роснефть отчитывается за 9 месяцев

#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #Новости

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2137 пунктов (+0,6%)
🟢РТС: 985 пунктов (+2,2%)


📰Главное к этому часу:

🔹Сеть магазинов ВинЛаб (принадлежит Beluga) открыла первый магазин в формате пункта выдачи заказов. Схема простая: заказываешь онлайн, а потом приходишь забрать заказ. Или же можно оформить заказ через сенсорный экран в самом пункте выдачи.

👉У Beluga все идет довольно хорошо, компания планирует платить дивиденды

🔹Железнодорожный контейнерный оператор Трансконтейнер завершил реконструкцию собственного терминала на российско-китайской границе. Около 30% всего сухопутного контейнеропотока в сообщении между РФ и Китаем приходится на этот терминал.

🔹Глава Минпромторга Денис Мантуров представил стратегию развития металлургии в РФ до 2030 года: производство готового проката черных металлов может вырасти на 33%, потребление цветных металлов - на 28%.

#МР_Биржа #Торги #МР_Микова #МР_Новости #Аналитика

@marketpowercomics

❄️Непогода в США стала причиной рекордного сокращения добычи СПГ

🥶Как пишет Bloomberg, из-за оледенения труб и вызванных этим перебоев в работе добыча газа в пятницу снизилась на 2,8 млн кубометров.

❗️Агентство отмечает, что это самый большой спад в производстве более чем за 10 лет. А вот потребление газа в Штатах, наоборот, выросло до самых высоких значений с начала 2019 года.

🚀Как считают аналитики Market Power, ситуация со снижением производства временная. Природные катаклизмы - это всегда труднопрогнозируемый риск, от него не избавиться полностью.

🔸В целом эта ситуация вряд ли скажется на мировых рынках газа, однако временно на котировки повлиять может.

#МР_Газ #США #Буря #СПГ #МР_Петрова #Аналитика

❗️Рынки сегодня

🔹Китай с 8 января отменяет обязательный карантин по ковиду для пребывающих в страну. Для въезда на территорию потребуется только отрицательный тест.

👉Тем временем похоже, что в КНР эпидемия набирает обороты

🔹НРД сообщил клиентам, что с 29 декабря по 4 января принимает документы на разблокировку активов в рамках генлицензии, которую выдал Люксембург.

👉А что за лицензия?

🔹Кабмин выделит в 2023 году почти 900 млн для ОАК на создание широкофюзеляжного дальнемагистрального самолета.

👉Напомним, что ОАК планирует до 2030 года передать Аэрофлоту 339 самолетов

🔹Сегодня Татнефть должна провести повторное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах.

👉Что случилось с первым?

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🛢Нефтяники расплескали прибыль
Добытчики нефти и газа в России за 10 месяцев 2022 года заработали ₽2,3 трлн

🖊Как сообщают Ведомости, показатель снизился на 19,4% в годовом выражении.


❓ПОЧЕМУ ТАК СЛУЧИЛОСЬ?

🚀По словам аналитиков Market Power, по большому счету размер прибыли нефтяных компаний в РФ зависит от следующих переменных:

1️⃣цена на нефть и нефтепродукты,
2️⃣объем добычи и реализации нефтепродуктов,
3️⃣курс доллара и евро,
4️⃣величина издержек на добычу,
5️⃣налоги и их изменения.

❗️В 2022 году цены на нефть и объем добычи не сильно отличаются от результатов 2021. Но почему прибыль нефтяников сократилась? Ответ - оставшиеся три переменные:

- Рубль окреп: при одинаковой цене на нефть, в 2021 году нефтяники получали от экспорта на 7% больше рублей, чем в 2022.
- Издержки выросли: из-за высокой инфляции и логистических проблем.
- Налоги увеличились: корректировка демпфера по бензинам сократила маржинальность сегмента переработки.

👉 Что такое демпфер?

🔸А еще есть негативные последствиях санкций, которые ограничили доступ к технологиям для разработки сложных месторождений и заставили сменить привычные логистические маршруты.


❓ЧТО БУДЕТ С ЭТИМИ ПЕРЕМЕННЫМИ В 2023 ГОДУ?

🔸Цена на нефть и нефтепродукты. Теперь цена на нефть ограничена на уровне $60, это на 30% меньше, чем средняя цена Urals в 2022-м. На нефтепродукты цены также могут ограничить. Об этом будет известно в феврале 2023 года.

🔸Объем добычи и реализации нефтепродуктов. В феврале 2023 под эмбарго ЕС попадут нефтепродукты. На внутреннем рынке возникнет временный избыток топлива: объемы переработки могут снизиться. Также есть риск национализации зарубежных активов, как уже поступили с НПЗ Роснефти в Германии и Лукойла - в Италии.

🔸Величина издержек на добычу: базово - вырастет на инфляцию. Держим в голове, что цены на нефть при этом станут ниже.

🔸Налоги и их изменения. Рисков много, но важно следить за изменениями демпфера, особенно по дизельному топливу - они окажут серьезное влияние на прибыль Газпромнефти и Татнефти. Эти больше других ориентированы на внутренний рынок и сегмент переработки.


‼️ВЫВОД
Скорее всего в 2023 году отрасль покажет себя еще хуже, чем в 2022-м.

🔸На компании, с высокой долей экспорта (Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз) будет давить потолок цен и эмбарго, а также риски национализации активов. Ключевой вопрос: смогут ли компании адаптироваться к новым санкционным условиям и продавать свою нефть выше установленного потолка?

🔸 А ориентированные на внутренний рынок компании (Газпромнефть и Татнефть)? На экспортную их часть влияют те же факторы, что и выше. А на внутреннюю - государственная налоговая политика: в 2022 году компании получали рекордные выплаты по демпферу, позже выплаты по бензинам сократились. Есть риск того, что в 2023 году государство скорректирует демпфер и по дизельному топливу.

#МР_Нефть #Компании #Прибыль #Убытки #МР_Иванов #Аналитика

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2145 пунктов (+0,3%)
🔴РТС: 965 пунктов (-1,1%)


📰Главное к этому часу:

🔹ЦБ и ВТБ завершили сделку по продаже банка Открытие.

👉Что может быть с ВТБ?

🔹Минфин планирует с 2023 года покупать юани для пополнения ФНБ.

👉Юань действительно так хорош?

🔹Рубль снова перешел к снижению. Доллар торгуется уже по ₽70, евро - выше ₽74.

👉Мы этого и ожидали!

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics