General Motors Company 🚘 #MP_GeneralMotors #MP_авто #MP_Ахияров
MCap $72 млрд, P/E 6x, Net income $12 млрд
GM – 5ый крупнейший автопроизводитель в мире.
Доля на рынке США 17%, с сильными позициями в сегменте пикапов/внедорожников.
Компания планирует потратить $35 млрд в развитие EV (электромобилей) и AV (технологий беспилотного вождения).
✅ Конкурентные преимущества
• Эффект масштаба позволяет «размывать» фиксированные расходы на объем выпущенных авто
• Популярность GM в США
🔥 Риски
• Дефицит полупроводников приводит к сокращению объемов производства
• Рост цен на металлы ведёт к увеличению себестоимости
• Быстрое развитие конкурентных EV (Tesla, VW) и технические ошибки в производстве (как с Chevrolet Bolt) - могут привести к сокращению рыночной доли компании
• Прибыль с продажи электромобилей будет оставаться низкой до 2025-2027г, что окажет давление на рентабельность
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@marketpowercomics
MCap $72 млрд, P/E 6x, Net income $12 млрд
GM – 5ый крупнейший автопроизводитель в мире.
Доля на рынке США 17%, с сильными позициями в сегменте пикапов/внедорожников.
Компания планирует потратить $35 млрд в развитие EV (электромобилей) и AV (технологий беспилотного вождения).
✅ Конкурентные преимущества
• Эффект масштаба позволяет «размывать» фиксированные расходы на объем выпущенных авто
• Популярность GM в США
🔥 Риски
• Дефицит полупроводников приводит к сокращению объемов производства
• Рост цен на металлы ведёт к увеличению себестоимости
• Быстрое развитие конкурентных EV (Tesla, VW) и технические ошибки в производстве (как с Chevrolet Bolt) - могут привести к сокращению рыночной доли компании
• Прибыль с продажи электромобилей будет оставаться низкой до 2025-2027г, что окажет давление на рентабельность
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@marketpowercomics
#MP_Уголь #MP_Мечел #MP_Газпробанк
Газпромбанк, владевший 9,4% обыкновенных акций "Мечела", вышел из капитала компании.Газпромбанк, один из основных кредиторов "Мечела", наращивал долю в компании с прошлого года. Акции "Мечел" компании упали на 5%
Газпромбанк, владевший 9,4% обыкновенных акций "Мечела", вышел из капитала компании.Газпромбанк, один из основных кредиторов "Мечела", наращивал долю в компании с прошлого года. Акции "Мечел" компании упали на 5%
#MP_Железо #MP_Желруда
В связи с проводимым в КНР регулированием сталелитейного сектора и замедлением производства в автомобильной промышленности цены на железную руду упали на 60%.
В связи с проводимым в КНР регулированием сталелитейного сектора и замедлением производства в автомобильной промышленности цены на железную руду упали на 60%.
1.3 Базовые знания об изменении цен. Технологический прогресс.
Ранее способы производства товаров не менялись столетиями. В наше время появляются новые механизмы и материалы, совершенствуются методы выполнения работ.
🔥Развитие технологий постоянно снижают ценность природных ресурсов и большинства товаров.
Пример 1️⃣. История цены на каучук.
Его используют для производства резины. В XXв стало ясно, что спрос на резину будет неуклонно расти.
В 1900-1915г цена колебалась в пределах 800-2400$/тонну.
Сегодня тонна каучука стоит 4000$. То есть, номинальная цена выросла вдвое. Но зарплаты с тех пор выросли в 100 раз.
‼️Получается, Технологический прогресс привёл почти к 50-кратному падению действительной цены каучука (100÷2). Оно произошло даже несмотря на то, что с того времени потребление резины увеличилось в 400 раз‼️
Цена упала благодаря ряду научных открытий, позволившим увеличить урожайность
+60% спроса сейчас покрывается за счет искусственного каучука.
Пример 2️⃣. Любая недвижимость изнашивается, а стоимость материалов, из которых она сделана - падает. Так же, как и стоимость ремонтных работ.
Так, любой ремонт обесценивается с прошествием 10 лет‼️.
Вкладывать деньги в недвижимость имеет смысл только в том случае, когда её можно выгодно сдать в аренду.
В противном случае, лучше купить землю, тех. прогресс никак не повлияет на её стоимость.
✅Чтобы действительно сохранять и преумножать капитал - нужно научиться правильно инвестировать. Об этом читайте в следующих постах.
@marketpowercomics
Ранее способы производства товаров не менялись столетиями. В наше время появляются новые механизмы и материалы, совершенствуются методы выполнения работ.
🔥Развитие технологий постоянно снижают ценность природных ресурсов и большинства товаров.
Пример 1️⃣. История цены на каучук.
Его используют для производства резины. В XXв стало ясно, что спрос на резину будет неуклонно расти.
В 1900-1915г цена колебалась в пределах 800-2400$/тонну.
Сегодня тонна каучука стоит 4000$. То есть, номинальная цена выросла вдвое. Но зарплаты с тех пор выросли в 100 раз.
‼️Получается, Технологический прогресс привёл почти к 50-кратному падению действительной цены каучука (100÷2). Оно произошло даже несмотря на то, что с того времени потребление резины увеличилось в 400 раз‼️
Цена упала благодаря ряду научных открытий, позволившим увеличить урожайность
+60% спроса сейчас покрывается за счет искусственного каучука.
Пример 2️⃣. Любая недвижимость изнашивается, а стоимость материалов, из которых она сделана - падает. Так же, как и стоимость ремонтных работ.
Так, любой ремонт обесценивается с прошествием 10 лет‼️.
Вкладывать деньги в недвижимость имеет смысл только в том случае, когда её можно выгодно сдать в аренду.
В противном случае, лучше купить землю, тех. прогресс никак не повлияет на её стоимость.
✅Чтобы действительно сохранять и преумножать капитал - нужно научиться правильно инвестировать. Об этом читайте в следующих постах.
@marketpowercomics
#MP_Сталь #MP_Северсталь #MP_USSteel #MP_TataSteel
Акции компаний Северсталь,U.S.Steel и Tata Steel негативно отреагировали на тенденцию Китая уменьшить объём производство стали в рамках плана по сокращению загрязнений. Акции уменьшились на 3%, 8% и 10% соответсвенно.
Акции компаний Северсталь,U.S.Steel и Tata Steel негативно отреагировали на тенденцию Китая уменьшить объём производство стали в рамках плана по сокращению загрязнений. Акции уменьшились на 3%, 8% и 10% соответсвенно.
🚗Ride-hailing - платформа, соединяющая пассажиров такси и водителей.
Все популярные приложения для вызова такси (Яндекс, Uber, Lyft) - это Ride-hailing.
В основе платформы лежат алгоритмы, обеспечивающие её эффективность:
🔹Matching - отправка доступных водителей на вызов.
🔹Dynamic Pricing - корректировка цен на основе баланса спроса и предложения.
‼️В США водители в такой системе являются подрядчиками, в ЕС - сотрудниками.
✅На что обращать внимание при анализе ride-hailing компании:
▫️Географическое присутствие - чем шире присутствие компании в мире, тем менее она подвержена локальным рискам;
▫️Широкая линейка услуг (заказ/совместная оплата/доставка/грузоперевозки) показатель надёжности компании. Падение выручки в одном сегменте может компенсироваться ростом в другом;
▫️Масштаб - чем крупнее компания, тем меньше стоимость одной поездки;
▫️Узнаваемость бренда;
▫️Чем выше %, который взымает платформа с каждой поездки, тем она прибыльнее.
🔥Риски для отрасли:
▪️Производители беспилотных авто однажды запустят беспилотный Ride-hailing сервис. Существующие платформы могут потерять свои конкурентные преимущества.
▪️Рост конкуренции в отрасли - "захват новых городов", появление локальных платформ у диспетчерских служб.
▪️Водители с лёгкостью могут менять платформу в поисках большей выгоды.
▪️Смена статуса "подрядчиков" на "сотрудников".
▪️Ограничения времени работы водителей со стороны местных властей, введение доп.сборов и тд.
@marketpowercomics
Все популярные приложения для вызова такси (Яндекс, Uber, Lyft) - это Ride-hailing.
В основе платформы лежат алгоритмы, обеспечивающие её эффективность:
🔹Matching - отправка доступных водителей на вызов.
🔹Dynamic Pricing - корректировка цен на основе баланса спроса и предложения.
‼️В США водители в такой системе являются подрядчиками, в ЕС - сотрудниками.
✅На что обращать внимание при анализе ride-hailing компании:
▫️Географическое присутствие - чем шире присутствие компании в мире, тем менее она подвержена локальным рискам;
▫️Широкая линейка услуг (заказ/совместная оплата/доставка/грузоперевозки) показатель надёжности компании. Падение выручки в одном сегменте может компенсироваться ростом в другом;
▫️Масштаб - чем крупнее компания, тем меньше стоимость одной поездки;
▫️Узнаваемость бренда;
▫️Чем выше %, который взымает платформа с каждой поездки, тем она прибыльнее.
🔥Риски для отрасли:
▪️Производители беспилотных авто однажды запустят беспилотный Ride-hailing сервис. Существующие платформы могут потерять свои конкурентные преимущества.
▪️Рост конкуренции в отрасли - "захват новых городов", появление локальных платформ у диспетчерских служб.
▪️Водители с лёгкостью могут менять платформу в поисках большей выгоды.
▪️Смена статуса "подрядчиков" на "сотрудников".
▪️Ограничения времени работы водителей со стороны местных властей, введение доп.сборов и тд.
@marketpowercomics
#MP_Авто #MP_LiAuto
Li Auto, китайский производитель электромобилей,MCap $27 млрд, сократил объем производства из-за медленного восстановления поставок полупроводников. Акции компании упали на 7%
Li Auto, китайский производитель электромобилей,MCap $27 млрд, сократил объем производства из-за медленного восстановления поставок полупроводников. Акции компании упали на 7%
#MP_Уголь #MP_Польша #MP_Чехия
Чехия выступила против польской шахты "Туров", которая наносит экологический вред чешскому населению. Суд Евросоюза в Люксембурге обязал Польшу ежедневно выплачивать штраф в размере €500 тыс., пока она не прекратит добычу угля на шахте.
Чехия выступила против польской шахты "Туров", которая наносит экологический вред чешскому населению. Суд Евросоюза в Люксембурге обязал Польшу ежедневно выплачивать штраф в размере €500 тыс., пока она не прекратит добычу угля на шахте.
#MP_Девелопмент #MP_Самолет #MP_КРДВ
КРДВ и «Самолет-Регионы» договорились о сотрудничестве в рамках программ «Дальневосточный квартал» и «Дальневосточная концессия». Акции "Самолет" выросли на 4%.
КРДВ и «Самолет-Регионы» договорились о сотрудничестве в рамках программ «Дальневосточный квартал» и «Дальневосточная концессия». Акции "Самолет" выросли на 4%.
Uber - мировой лидер на рынке такси. 5 млрд поездок в год 🚕
MCap $77 млрд., P/E -, Net Loss $7 млрд.
65% доля рынка. 90 млн. уникальных пользователей, 3,5 млн. водителей, 675 тыс. ресторанов и магазинов, из которых доставляются продукты питания.
60% выручки формируется в США и Канаде.
🚖Uber потратил на разработку Ride-Hailing платформы и ее продвижение ~$50bn за 7 лет. Выручка за этот период составила $35 млрд. Убыток - $15 млрд.
✅Конкурентные преимущества:
Сильный и узнаваемый бренд
Привлекательные цены для пользователей
Уникальная технологическая платформа с собственными алгоритмами
Компетентная команда сотрудников по всем регионам присутствия
🔥Риски:
- Отрицательный денежный поток
- Смена статуса водителей с «подрядчиков» на «сотрудников» = вырастут социальные обязательства компании
- Рост ограничивает отсутствие четкой регуляторной базы и конкуренция.
- Беспилотные автомобили могут обострить конкуренцию и лишить компанию ожидаемого роста
Больше об отрасли читайте в посте про Ride-Hailing.
@marketpowercomics
MCap $77 млрд., P/E -, Net Loss $7 млрд.
65% доля рынка. 90 млн. уникальных пользователей, 3,5 млн. водителей, 675 тыс. ресторанов и магазинов, из которых доставляются продукты питания.
60% выручки формируется в США и Канаде.
🚖Uber потратил на разработку Ride-Hailing платформы и ее продвижение ~$50bn за 7 лет. Выручка за этот период составила $35 млрд. Убыток - $15 млрд.
✅Конкурентные преимущества:
Сильный и узнаваемый бренд
Привлекательные цены для пользователей
Уникальная технологическая платформа с собственными алгоритмами
Компетентная команда сотрудников по всем регионам присутствия
🔥Риски:
- Отрицательный денежный поток
- Смена статуса водителей с «подрядчиков» на «сотрудников» = вырастут социальные обязательства компании
- Рост ограничивает отсутствие четкой регуляторной базы и конкуренция.
- Беспилотные автомобили могут обострить конкуренцию и лишить компанию ожидаемого роста
Больше об отрасли читайте в посте про Ride-Hailing.
@marketpowercomics
#MP_Налоги #MP_Минфин
Минфин повысил налоги на прибыль для тех, кто формирует дивидендную политику в ущерб капитальным вложениям. Новый налог составялет 25%-30%, вместо стандартных 20%. Повышенный налог на прибыль затронет «Норникель», НЛМК, «Северсталь», Evraz и АЛРОСА.
Минфин повысил налоги на прибыль для тех, кто формирует дивидендную политику в ущерб капитальным вложениям. Новый налог составялет 25%-30%, вместо стандартных 20%. Повышенный налог на прибыль затронет «Норникель», НЛМК, «Северсталь», Evraz и АЛРОСА.
🚕 Lyft Inc - онлайн-сервис для поиска попутчиков (Ridesharing) . Очень популярен в США (доля Ridesharing рынка 30%). Также: прокат авто и скутеров, обмен велосипедами, доставка еды.
Смотри видео в карусели ➡️🎠
MCap $16,7млрд., P/E -
Рейтинг B-
Выручка за 2019г $3,6млрд.
800 млн. поездок/год
22 млн. пользователей, ср.выручка на одного пользователя 165$/год.
‼️Основной конкурент - Uber (пост про Uber ты можешь найти у нас в ленте😉).
✅Конкурентные преимущества:
Собственная интеллектуальная платформа, на основе накопленных данных предсказывающяя поведение клиентов в будущем.
🔥Риски:
Конкурентная гонка
Отрицательный денежный поток
Чтобы узнать больше об особенностях такси-бизнеса, читай пост Ride-Hailing.
@marketpowercomics
Смотри видео в карусели ➡️🎠
MCap $16,7млрд., P/E -
Рейтинг B-
Выручка за 2019г $3,6млрд.
800 млн. поездок/год
22 млн. пользователей, ср.выручка на одного пользователя 165$/год.
‼️Основной конкурент - Uber (пост про Uber ты можешь найти у нас в ленте😉).
✅Конкурентные преимущества:
Собственная интеллектуальная платформа, на основе накопленных данных предсказывающяя поведение клиентов в будущем.
🔥Риски:
Конкурентная гонка
Отрицательный денежный поток
Чтобы узнать больше об особенностях такси-бизнеса, читай пост Ride-Hailing.
@marketpowercomics
#MP_IT #MP_Facebook
Акции Facebook упали на 4% после того, как компания заявила, что новая политика конфеденциальности Apple снижает эффектиность рекламы на 15%.
Акции Facebook упали на 4% после того, как компания заявила, что новая политика конфеденциальности Apple снижает эффектиность рекламы на 15%.
#MP_Химия #MP_Удобрения #MP_Ахияров
Иностранные производители удобрений существенно сократили обьемы производства азотных удобрений.
Причины:
-Ураган в США.🌪 Ураган Ида- один из самых сильных штормов в США, вызвал катастрофическую штормовую волну, сильные ветры и внезапные наводнения в разных районах.
-Высокие цены на газ в Европе. 📈 Природный газ-наиболее дорогостоящий компонент, используемым при производстве азотных удобрений. В этом году цена на газ выросла в 3 раза.
🧪Yara, крупнейший продавец аммиака, была вынуждена сократить производство в Европе на 40% из-за резкого роста цен на газ. Акции упали на 7%.
🧫CF Industries Holdings,конкурент Yara, так же закрыл два завода в Великобритании, и 19 заводов в США после урагана Ида. Акции отрегировали падением на 4%.
☢️Литовский производитель удобрений Achema, входящий в состав Achemos Grupe, одной из крупнейших бизнес-групп в Литве, сокращает объемы производства и останавливает часть своего оборудования.
Мнение:
Российские производители удобрений сейчас в благоприятном положении. Во-первых сокращение производства азотных удобрений в Европе скорее всего поднимет на них цену. Во-вторых, они получат преимущество по издержкам, так как цены на газ в России поднялись пока всего на 3%, а в структуре издержек производства азотных удобрений не менее 50% составляет стоимость природного газа.
Иностранные производители удобрений существенно сократили обьемы производства азотных удобрений.
Причины:
-Ураган в США.🌪 Ураган Ида- один из самых сильных штормов в США, вызвал катастрофическую штормовую волну, сильные ветры и внезапные наводнения в разных районах.
-Высокие цены на газ в Европе. 📈 Природный газ-наиболее дорогостоящий компонент, используемым при производстве азотных удобрений. В этом году цена на газ выросла в 3 раза.
🧪Yara, крупнейший продавец аммиака, была вынуждена сократить производство в Европе на 40% из-за резкого роста цен на газ. Акции упали на 7%.
🧫CF Industries Holdings,конкурент Yara, так же закрыл два завода в Великобритании, и 19 заводов в США после урагана Ида. Акции отрегировали падением на 4%.
☢️Литовский производитель удобрений Achema, входящий в состав Achemos Grupe, одной из крупнейших бизнес-групп в Литве, сокращает объемы производства и останавливает часть своего оборудования.
Мнение:
Российские производители удобрений сейчас в благоприятном положении. Во-первых сокращение производства азотных удобрений в Европе скорее всего поднимет на них цену. Во-вторых, они получат преимущество по издержкам, так как цены на газ в России поднялись пока всего на 3%, а в структуре издержек производства азотных удобрений не менее 50% составляет стоимость природного газа.
🚘 BMW - немецкий производитель авто под брендами BMW, Mini, Rolls Royce.
MCap €53 млрд., Net income €11 млрд., P/E 5
За 2020год продано:
🚘 2 300 тыс. BMW
🚙 200 тыс. Mini
🏍️170 тыс. мотоциклов
🚗 3,5 тыс. Rolls Royce
Ключевые рынки: Европа (39% продаж), Китай (26%), США (13%).
Все модели BMW и Mini производятся на основе 2-ух базовых универсальных платформ. Эти платформы позволяют размещать как обычный двигатель, так и электрический (EV).
В этом BMW уникальны - прочие производители разрабатывают отдельные платформы для EV. В ближайшие годы 90% модельного ряда можно будет купить в EV исполнении.
Главное отличие от Mercedes в рекламной стратегии. BMW позиционируются как доминирующие и мощные. Mercedes же делает упор на элегантность и безопасность.
В IT департаменте компании работает 10 тыс. человек.
✅ Конкурентные преимущества:
▫️ BMW крупнейший премиальный бренд легковых авто.
▫️ У BWM прибыль выше, чем у конкурентов. Средняя рентабельность по чистой прибыли за 5 лет (%): BMW 8,2%, Daimler 5,7%, Volkswagen 5%, GM 4,8%.
▫️Универсальность платформ. На одних и тех же заводах, из тех же деталей могут собираться как классические авто, так и EV.
🔥 Риски:
▪️Конкуренция на рынке электроавтомобилей - у BMW с 2013г выпускается лишь один полноценный электромобиль i3 с батареей на 150 км (против 660 км у Tesla).
▪️Падение спроса на личные автомобили, в том числе из-за развития рынка Ride-hailing.
@marketpowercomics
MCap €53 млрд., Net income €11 млрд., P/E 5
За 2020год продано:
🚘 2 300 тыс. BMW
🚙 200 тыс. Mini
🏍️170 тыс. мотоциклов
🚗 3,5 тыс. Rolls Royce
Ключевые рынки: Европа (39% продаж), Китай (26%), США (13%).
Все модели BMW и Mini производятся на основе 2-ух базовых универсальных платформ. Эти платформы позволяют размещать как обычный двигатель, так и электрический (EV).
В этом BMW уникальны - прочие производители разрабатывают отдельные платформы для EV. В ближайшие годы 90% модельного ряда можно будет купить в EV исполнении.
Главное отличие от Mercedes в рекламной стратегии. BMW позиционируются как доминирующие и мощные. Mercedes же делает упор на элегантность и безопасность.
В IT департаменте компании работает 10 тыс. человек.
✅ Конкурентные преимущества:
▫️ BMW крупнейший премиальный бренд легковых авто.
▫️ У BWM прибыль выше, чем у конкурентов. Средняя рентабельность по чистой прибыли за 5 лет (%): BMW 8,2%, Daimler 5,7%, Volkswagen 5%, GM 4,8%.
▫️Универсальность платформ. На одних и тех же заводах, из тех же деталей могут собираться как классические авто, так и EV.
🔥 Риски:
▪️Конкуренция на рынке электроавтомобилей - у BMW с 2013г выпускается лишь один полноценный электромобиль i3 с батареей на 150 км (против 660 км у Tesla).
▪️Падение спроса на личные автомобили, в том числе из-за развития рынка Ride-hailing.
@marketpowercomics
Tesla – крупнейший в мире производитель электромобилей (EV). Также создает собственное ПО для беспилотных авто, солнечные панели и батареи.
Смотрите видео в сторис ➡️
Mcap = $788 млрд, Net Income = $2.5 млрд, P/E = 250x.
В 2020 году американская компания впервые вышла в прибыль, продав 500 тыс. автомобилей. Годовая выручка – $32 млрд.
⚔️ Основные конкуренты:
- VW, GM, BMW
- IT гиганты на рынке ПО.
✅ Конкурентные преимущества:
- Уникальная система управления батареей, которая дает возможность проехать на одном заряде до 660 км. Стоимость зарядки EV в 4 раза ниже, чем заправка бензином. Цена батарей Tesla ниже, чем у конкурентов, запас энергии - больше
- Собственная разработка всех запчастей, в том числе чипов на фоне мирового дефицита полупроводников.
🔥 Риски:
- Нарастающая конкуренция на рынке электрокаров и солнечных батарей
- Развитие рынка софта для беспилотников.
📈 Что повлияет на стоимость акций:
- Какую долю займут EV на рынке а/м?
- Какой будет доля Tesla в сегменте EV?
- Как быстро будет снижаться стоимость батарей?
- Насколько увеличится расстояние поездки на одном заряде?
@marketpowercomics
Смотрите видео в сторис ➡️
Mcap = $788 млрд, Net Income = $2.5 млрд, P/E = 250x.
В 2020 году американская компания впервые вышла в прибыль, продав 500 тыс. автомобилей. Годовая выручка – $32 млрд.
⚔️ Основные конкуренты:
- VW, GM, BMW
- IT гиганты на рынке ПО.
✅ Конкурентные преимущества:
- Уникальная система управления батареей, которая дает возможность проехать на одном заряде до 660 км. Стоимость зарядки EV в 4 раза ниже, чем заправка бензином. Цена батарей Tesla ниже, чем у конкурентов, запас энергии - больше
- Собственная разработка всех запчастей, в том числе чипов на фоне мирового дефицита полупроводников.
🔥 Риски:
- Нарастающая конкуренция на рынке электрокаров и солнечных батарей
- Развитие рынка софта для беспилотников.
📈 Что повлияет на стоимость акций:
- Какую долю займут EV на рынке а/м?
- Какой будет доля Tesla в сегменте EV?
- Как быстро будет снижаться стоимость батарей?
- Насколько увеличится расстояние поездки на одном заряде?
@marketpowercomics
#MP_Одежда #MP_Nike
Nike пока не в силах обеспечить выросший спрос на продукцию. Из-за сбоев в цепочке поставок акции компании упали на 4%.
Nike пока не в силах обеспечить выросший спрос на продукцию. Из-за сбоев в цепочке поставок акции компании упали на 4%.