Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3012 пунктов (+1,55%);
- РТС: 980 пунктов (+2,1%);
- RGBI: 103,3 пункта (без изменений).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Норникель отчитался по МСФО за прошлый год. Выручка составила ₽1,16 трлн (-5%), чистая прибыль снизилась до ₽169 млрд (-32%). EBITDA компании упала до $5,2 млрд (-25%). Менеджмент Норникеля также заявил, что будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за прошлый год.
🚀Завтра мы подробнее разберем отчет компании

🔹Правительство Египта предоставит Лукойлу права на разработку концессионного участка в западной части Суэцкого залива.

🔹Постпреды стран ЕС планируют на неделе согласовать новый, 16-й пакет санкций.
👉А что было в 15-м пакете?

🔹Объем торгов на СПБ Бирже в минувшие выходные увеличился почти в 2 раза по сравнению с выходными 1 и 2 февраля, до ₽51,4 млрд.

🔹Страны ЕС разрабатывают закон, согласно которому они смогут задерживать суда РФ, которые входят в "теневой флот", в Балтийском море, сообщает Politico. Он будет распространяться на те танкеры, которые наносят ущерб окружающей среде и повреждают важную инфраструктуру в море.
👉Как санкции США повлияют на нефтяников?

🔹Камаз занял 27% рынка тяжелых грузовиков в РФ в январе этого года.

@marketpowercomics

⚙️Норникель: цены и ставка продолжат давление
Металлургический гигант представил отчет за 2024 год по МСФО

Норникель (GMKN)
👉Инфо и показатели

Результаты:
- выручка: $12,5 млрд (-13%);
- EBITDA: $5,2 млрд (-25%);
- чистая прибыль: $1,8 млрд (-37%);
- капзатраты: $2,4 млрд (-20%);
- FCF: $1,9 млрд (-31%);
- чистый долг: $8,6 млрд (+6%);
- чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 1,2х за 2023 год).

По итогам 2024 года менеджмент Норникеля будет рекомендовать не выплачивать дивиденды, так как главным приоритетом компании является поддержание финансовой устойчивости.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты компании в целом ожидаемы. Основной эффект на показатели оказали цены на металлы, а также высокие проценты по кредитам

Решение не выплачивать дивиденды рационально. Компания делает упор на финансовую устойчивость, тем более когда на горизонте 2025 года планируются погашения кредитов в размере $3 млрд. Конечно, финальное слово по дивидендам остается за акционерами, но вероятность того, что они вдруг все же решат их выплатить, крайне мала.

Мы считаем, что давление на финансовые показатели в этом году также продолжится за счет высоких процентных платежей. В то же время результаты могут оказаться несколько лучше, чем в этом году, поскольку Норникель снизит САРЕХ до $2,1 млрд и планирует уменьшить оборотный капитал до $1 млрд.

Исходя из этого, мы смотрим на акции Норникеля осторожно, как и на акции компаний металлургического сектора в целом. Считаем, что пока инвестору стоит понаблюдать за ценами на металлы и дождаться сигналов ЦБ по ключевой ставке.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3018 пунктов (+0,2%);
- РТС: 992 пункта (+1,2%);
- RGBI: 103,1 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу


🔹Норникель находится в активной фазе переговоров о создании совместного медного производства в Китае, сообщила компания.
👉Сегодня разобрали отчет металлурга за прошлый год

🔹Владимир Путин призвал поддержать внутреннюю лесоперерабатывающую промышленность из-за сложностей с экспортом. Акции Сегежи после этого заявления перешли к росту, однако затем он снизился.
👉Какие проблемы у Сегежи?

🔹Экономика РФ сейчас находится в периоде "управляемого охлаждения", заявил вице-премьер Александр Новак. По его словам, в последние недели темпы инфляции замедляются, а значит, меры жесткой ДКП уже сказываются.
🚀Напомним, что заседание ЦБ РФ по "ключу" состоится уже в эту пятницу
👉Что делать инвестору в этом году на фоне высокой ставки?

🔹Чистая прибыль Сбера по РСБУ в январе выросла на 16%, до ₽132,9 млрд. Чистые процентные доходы увеличились на 9,4% год к году, до ₽231,5 млрд, комиссионные ー на 2,6%, до ₽50 млрд.
👉Отчет банка по РСБУ за прошлый год

🔹Рост пассажиропотока группы Аэрофлот в январе замедлился до 2% после 7,4% в декабре и 16,8% за прошлый год, до 3,9 млн человек. Пассажирооборот увеличился на 3,4%, до 11,1 млрд пассажиро-километров.
👉Какая прибыль у авиакомпании в прошлом году?

🔹Мосбиржа подготовит инфраструктуру к торгам на выходных к 1 марта.

🔹Добыча угля в РФ в этом году планируется на уровне прошлого, сообщает Минэнерго. В 2024 году показатель составил 443,5 млн тонн.

🔹Совет директоров Черкизово 12 февраля (уже завтра) рассмотрит вопрос о дивидендах за прошлый год.
👉Отчет компании за 9 месяцев прошлого года

@marketpowercomics

🎊 Распаковка по почте

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

На этот раз мы разберем по-настоящему народную компанию, о которой знает каждый житель нашей страны. Компанию, которая давно стала мемом.

Почта России доставляет письма, денежные переводы и посылки во все регионы страны. Ежегодно она обрабатывает более миллиарда (!) писем и более 100 млн посылок. Вскрываем конверт и изучаем компанию!

💸На Мосбирже торгуются облигации компании. Подробнее о них вы можете узнать у нашего Эй-бота.


👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK

@marketpowercomics

💭Новатэк надеется на санкционные послабления
Король СПГ представил отчет по МСФО за прошлый год

Новатэк (NVTK)
👉Инфо и показатели


🔹Результаты:
- выручка: ₽1,5 трлн (+13%);
- EBITDA: ₽1 трлн (+13%);
- чистая прибыль: ₽493,5 млрд (+7%); без курсовых разниц: ₽553,4 (+5%);
- чистый долг: ₽141,6 млрд (против ₽9,2 млрд в 2023 году).

Бумаги Новатэка (NVTK) падают на 1%.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты не стали сюрпризом для рынка, что лишь подтверждает вялая реакция в котировках. Проблемы компании давно известны, и сейчас Новатэку остается надеяться лишь на смягчение санкций.

Из позитивных моментов отметим динамику выручки и EBITDA, а также сохранение уровня рентабельности по EBITDA. Вместе с тем ощутимо вырос чистый долг, что, впрочем, тоже не новость, поскольку компания отразила это еще в отчете за первую половину 2024 года.
👉Подробнее о долге Новатэка рассказывали здесь

Западные ограничения кардинально влияют на динамику развития проектов компании. Флагманский проект — Арктик СПГ-2 — оказался в SDN-листе, что отражается на возможностях развития Новатэка и роста его финансовых результатов. А потому рынок, затаив дыхание, ловит малейший намек на отмену санкций и улучшения отношений с Западом. В случае позитивных подвижек участники рынка могут быстро пересмотреть свое отношение к Новатэку, ведь перспективные проекты снова будут актуальны.

Исходя из этого, мы считаем, что самое разумное сейчас — наблюдать за ситуацией.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3025 пунктов (+0,25%);
- РТС: 1013 пунктов (+2,1%);
- RGBI: 103,4 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени

Тепловая карта любезно предоставлена smart-lab.


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 4 по 10 февраля составила 0,23% после 0,16% с 28 января по 3 февраля, сообщил Росстат. Годовой показатель на 10 февраля находился в районе 10%. По рассчетам Минэкономразвития, годовая инфляция ускорилась с 4 по 10 февраля до 9,99% с 9,92 неделей ранее.

🔹Строительство Мурманского СПГ на 20 млрд кубометров газа в год планируется до 2030 года, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Сегодня разобрали отчет Новатэка

🔹Индия строит защищенную от санкций цепочку поставок российской нефти, пишет Bloomberg.

🔹Сибирские активы Сегежи в прошлом году увеличили производство пиломатериалов в среднем на 14%, до 1 млн кубометров. На эти активы приходится более 80% выпуска пиломатериалов компании.
👉Однако это вряд ли поможет Сегеже

🔹ОПЕК сохранила прогноз и ожидает, что в 2025 году мировой спрос на нефть вырастет на 1,45 млн б/с, в 2026 году ー на 1,43 млн б/с. Наибольший прирост потребления топлива (+1,34 млн б/с) будет наблюдаться в Китае и других азиатских странах, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Индии, а в странах ОЭСР показатель увеличится лишь на 110 тыс. б/с.
👉Какие решения картель принял в декабре?

🔹Мосбиржа с 15 февраля начнет тестировать торги выходного дня, а уже с 18 февраля тестирование будет проводиться ежедневно.

🔹Вице-премьер РФ Александр Новак подтвердил, что правительство обсуждает введение моратория на выплату дивидендов Русгидро до 2028 года.

@marketpowercomics