🏡ЦИАН завлекает большими выплатами
Онлайн-платформа по подбору жилья утвердила дивполитику для первых в истории выплат и заодно отчиталась по МСФО за 3 квартал и девять месяцев

ЦИАН (CIAN)
👉Инфо и показатели

Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽3,2 млрд (-2%)
- скорр. EBITDA: ₽0,5 млрд (-54%)
- чистая прибыль: ₽0,7 млрд (-8%)

Результаты за девять месяцев
- выручка: ₽9,6 млрд (+15%)
- скорр. EBITDA: ₽2,3 млрд (+13%)
- чистая прибыль: ₽1,7 млрд (+21%)

Компания связывает рост выручки за девять месяцев с ростом в сегментах "Основной бизнес" и "Транзакционный бизнес". Как результат — увеличился показатель EBITDA, а также чистая прибыль. Кроме того, на последнюю повлияла еще и прибыль от курсовых разниц.

ЦИАН также утвердил новую дивполитику, по которой планируется направлять на выплаты акционерам от 60% до 100% скорректированной чистой прибыли. В 2025 году совет директоров компании может рассмотреть вопросы о дивидендах и buyback.

Бумаги ЦИАН (CIAN) растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет за 3 квартал слабый

EBITDA за этот период снизилась вместе с падением рынка новостроек на 53%. Чистую прибыль поддержали курсовые разницы и процентные доходы. Судя по динамике рынка жилья, в 4 квартале результаты по EBITDA могут быть на уровне 3 квартала.

За время невыплаты дивидендов компания накопила существенную денежную подушку — ₽8,5 млрд, или 24% капитализации. В теории, при возврате к выплате, именно такой может быть дивдоходность.

Buyback ЦИАНу нужен для поддержания котировок после "навеса": возможно, что кто-то захочет выйти из акций по любой цене.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в бумаги ЦИАН. Да, компания манит разовым хорошим дивидендом, но в такой ситуации тот же Хэдхантер выглядит устойчивее и интереснее, к тому же он уже завершил переезд.

@marketpowercomics

🎊 Распаковка АФК Системы

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Сегодня разбираем компанию-матрешку, королеву инвестиций и чемпионку по выводу «дочек» на IPO, матерь компаний русских, первую своего имени – АФК Систему.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2536 пунктов (+1%);
- РТС: 803 пункта (+5,1%);
- RGBI: 98,9 пунктов (+0,2%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Точной уверенности в снижении ставки в следующем году не может быть, сообщил советник главы ЦБ Кирилл Тремасов. По его словам, инфляция в этом году с высокой вероятностью превысит прогноз Центробанка в 8-8,5% и может оказаться выше 9%.
👉Как инвестору пережить период высоких ставок?

🔹Кабмин не будет снижать объемы дивидендов Транснефти менее чем до 50% от чистой прибыли. Кроме того, правительство РФ заявило, что проработает предложение Транснефти об увеличении тарифов на транспортировку нефти, а также инициативу Роснефти по индексации тарифов Транснефти на размер инфляции.
👉Ранее власти подняли налог на прибыль для Транснефти до 40%

🔹Минпромторг РФ надеется, что выплавка стали в этом году будет примерно на уровне показателей прошлого года (76 млн тонн), заявил глава ведомства Антон Алиханов.
👉Интересны ли акции "большой тройки" металлургов?

🔹САРЕХ Селигдара в 2025 году сохранится на уровне этого года, заявил глава компании Александр Хрущ. Ранее этот показатель оценивался в ₽11-12 млрд.
👉Разбираем отчет компании за девять месяцев

🔹Ozon Банк в следующем году планирует установить первые собственные банкоматы.
👉Как дела у онлайн-ретейлера?

🔹Акционеры НКХП одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽17,12 на акцию. Дивотсечка – 16 декабря.
👉Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

🔹Совмещенные прямая линия и большая пресс-конференция с Владимиром Путиным пройдут 19 декабря.


❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Роснефти, Газпрома и ЦИАНа;
- рассказали об очередном приобретении Ленты;
- обновили нашу дивтабличку;
- обсудили планы Софтлайна по выводу "дочек" на IPO;
- собрали главное из заявлений властей и ЦБ по экономике;
- объяснили, что значит возможность выводить дивиденды (да, все-таки не купоны) с ИИС на счета;
- проанализировали перспективы IPO Сибура;
- рассмотрели нерешительные решения ОПЕК;
- выбрали самые важные тезисы из речи главы Сбера Германа Грефа на Дне инвестора.

@marketpowercomics

❓Чего ждать на этой неделе?
  Сохраняем себе основные события, которые ждут инвестора в следующие пять дней


📌9 декабря, понедельник

🔹РенСтрах проведет ВОСА, на котором обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽3,6 на акцию.
👉Как дела у компании?

🔹Henderson представит данные по выручке за ноябрь.


📌10 декабря, вторник

🔹Сбер отчитается по РСБУ за ноябрь.
👉Разбираем отчет банка по МСФО


📌11 декабря, среда

🔹Аэрофлот представит операционные результаты за ноябрь.
👉Отчет компании по МСФО за девять месяцев

🔹ЭсЭфАй и Фосагро проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽227,6 и ₽249 на акцию соответственно.


📌12 декабря, четверг

🔹Последний день для покупки акций Fix Price под дивиденды.
👉Подробнее о выплате писали здесь


📌13 декабря, пятница

🔹НПО Наука проведет ВОСА, где акционеры обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽2,92 на акцию.

🚀Кто может заплатить дивиденды до конца года?


#календарь

@marketpowercomics

❗️VK примет IT-решение
Компания заявила о планах IPO своей IT-"дочки" — VK Tech

VK (VKCO)
Инфо и показатели

VK рассматривает возможность IPO своей дочерней компании — поставщика собственных IT-решений для корпоративных клиентов VK Tech.

Конкретных параметров сделки или даты выхода компания не сообщает. В релизе отмечается, что решение будет принято "с учетом рыночной конъюнктуры".

Бумаги VK (VKCO) растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что размещение "дочки" может быть интересно инвесторам, поскольку это самый быстрорастущий сегмент VK и чистая IT-компания с поддержкой одного из крупнейших бигтехов страны.

Вероятно, что в перспективе компания может быть оценена в ₽60 млрд, однако, по нашему мнению, стоимость ее на IPO может быть чуть ниже, поскольку будет логично дать инвестору "апсайд".

Мы также считаем, что размещение может даже состояться в ближайшем будущем, несмотря на рыночную конъюнктуру. У VK довольно большой долг, а деньги с IPO "дочки" могут как раз этот долг снизить.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2572 пункта (+1,5%);
- РТС: 815 пунктов (+1,5%);
- RGBI: 99,0 пунктов (+0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортерами в ноябре снизились до $8 млрд (-23%) из-за санкций, сообщает ЦБ, намекая, что это и послужило причиной панического обвала рубля. Регулятор отмечает, что адаптация к санкциям снизит давление на отечественную валюту, курс будет определяться фундаментальными факторами.

🔹Страховой рынок страны за девять месяцев вырос в 1,5 раза, до ₽2,4 трлн, подсчитали в ЦБ. Лидерами роста стали инвестиционное и накопительное страхование жизни.
👉Как дела у РенСтраха?

🔹Мосбиржа разработала стандарты IPO для российских компаний. Документ разделен на три блока: рекомендации к эмитенту, заключению сделок и выбору организатора размещения. Из важного: торговая площадка рекомендует эмитентам готовиться к размещению хотя бы полгода, а не за пару месяцев, как в последнее время. Кроме того, Мосбиржа запустила календарь IPO с данными о прошедших и планируемых размещениях. Там пока нет ничего нового.
👉Ранее Сибур заявил о выходе на биржу

🔹Брокер БКС первый в России подключился к системе быстрых переводов (СБП) “Мост”. Однако отправка ценных бумаг от одного брокера к другому будет доступна только после появления на площадке других участников, а это произойдет в начале 2025 года.

🔹М.Видео начала выкупать у граждан подержанную технику. Пока — только смартфоны, но обещает делать то же самое и с бытовой техникой.
👉Наш эфир с компанией можно посмотреть здесь

🔹Делимобиль будет продавать машины с пробегом в лизинг юрлицам и ИП через партнера.

🔹Выручка Henderson в ноябре выросла до ₽2 млрд (+16,5% год к году). Компания заявляет, что причина успеха кроется в онлайн-продажах. Полный операционный отчет за ноябрь Henderson обещает раскрыть 25 декабря.

🔹Акционеры Хэдхантера (ссылка), ММЦБ (ссылка) и Северстали (ссылка) утвердили дивиденды в размере ₽907, ₽2,7 и ₽49,06 на акцию соответственно.
👉Кто еще может заплатить дивиденды до конца года?

🔹В Госдуме предложили Минфину создать в России стратегический резерв биткоина.
👉 А сколько стоит биткоин?

@marketpowercomics