🛠Всеинструменты попали под ставку
Онлайн-гипермаркет оборудования и инструментов отчитался по МСФО за девять месяцев
ВИ.РУ (VSEH)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽120 млрд (+23%)
- EBITDA: ₽9,3 млрд (+52%)
- скорр. чистая прибыль: ₽2,2 млрд (-12%)
- чистый долг/EBITDA: 2х. На 30 июня 2024 года отношение составляло 1,8х, на 31 декабря 2023 года — 2х
Компания связывает падение чистой прибыли с ростом процентных расходов по аренде, кредитам и займам. Рост выручки обусловлен увеличением количества заказов и среднего чека. ВИ.РУ прогнозирует выручку за 2024 год в размере ₽165-170 млрд.
Бумаги ВИ.РУ (VSEH) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет выглядит слабо
Темпы роста выручки замедляются, а рост ключевой ставки привел к более чем двукратному увеличению процентных расходов, что и давит на прибыль. Однако цели по выручке за год вполне достижимые, обычно именно 4-й квартал для компании сезонно лучший.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции ВИ.РУ. Бумаги стали значительно дешевле, чем были на IPO, но нужно внимательно следить за будущими показателями компании. Возможно, из-за замедления экономики в целом продажи ее будут расти слабее ожиданий.
@marketpowercomics
Онлайн-гипермаркет оборудования и инструментов отчитался по МСФО за девять месяцев
ВИ.РУ (VSEH)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽120 млрд (+23%)
- EBITDA: ₽9,3 млрд (+52%)
- скорр. чистая прибыль: ₽2,2 млрд (-12%)
- чистый долг/EBITDA: 2х. На 30 июня 2024 года отношение составляло 1,8х, на 31 декабря 2023 года — 2х
Компания связывает падение чистой прибыли с ростом процентных расходов по аренде, кредитам и займам. Рост выручки обусловлен увеличением количества заказов и среднего чека. ВИ.РУ прогнозирует выручку за 2024 год в размере ₽165-170 млрд.
Бумаги ВИ.РУ (VSEH) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет выглядит слабо
Темпы роста выручки замедляются, а рост ключевой ставки привел к более чем двукратному увеличению процентных расходов, что и давит на прибыль. Однако цели по выручке за год вполне достижимые, обычно именно 4-й квартал для компании сезонно лучший.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции ВИ.РУ. Бумаги стали значительно дешевле, чем были на IPO, но нужно внимательно следить за будущими показателями компании. Возможно, из-за замедления экономики в целом продажи ее будут расти слабее ожиданий.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2547 пунктов (+2,2%);
- РТС: 732 пункта (-0,8%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Колебание курса рубля связано со многими факторами, в том числе с платежами в бюджет и ценами на нефть, поводов для паники нет, ситуация находится под контролем, заявил Владимир Путин. В то же время Минфин заявил, что повышение порогов для валютной выручки не обсуждается.
👉Вчера рубль преодолел психологическую отметку
🔹Инвестиции Газпрома на 2025 год запланированы на уровне ₽1,5 трлн.
👉Отчет компании за полгода
🔹Русгидро представил отчет по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽457 млрд (+11%), EBITDA – ₽110 млрд (+4%), чистая прибыль снизилась до ₽23,5 млрд (-58%) на фоне роста процентных расходов.
🚀Завтра аналитики Market Power разберут отчет подробнее
🔹Ряд брокеров завтра начнут принудительно закрывать шорты клиентов по Segezha из-за предстоящей допэмиссии. После этой новости бумаги компании взлетели так, что был объявлен дискретный аукцион. Котировки закрылись в +14%.
👉Подробнее о допэмиссии писали тут
🔹Акрон отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽45 млрд (+10%), как и EBITDA – ₽45 млрд (-13%), а чистая прибыль упала до ₽20 млрд (-21%).
👉Наше мнение по удобренцам не меняется
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2547 пунктов (+2,2%);
- РТС: 732 пункта (-0,8%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Колебание курса рубля связано со многими факторами, в том числе с платежами в бюджет и ценами на нефть, поводов для паники нет, ситуация находится под контролем, заявил Владимир Путин. В то же время Минфин заявил, что повышение порогов для валютной выручки не обсуждается.
👉Вчера рубль преодолел психологическую отметку
🔹Инвестиции Газпрома на 2025 год запланированы на уровне ₽1,5 трлн.
👉Отчет компании за полгода
🔹Русгидро представил отчет по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽457 млрд (+11%), EBITDA – ₽110 млрд (+4%), чистая прибыль снизилась до ₽23,5 млрд (-58%) на фоне роста процентных расходов.
🚀Завтра аналитики Market Power разберут отчет подробнее
🔹Ряд брокеров завтра начнут принудительно закрывать шорты клиентов по Segezha из-за предстоящей допэмиссии. После этой новости бумаги компании взлетели так, что был объявлен дискретный аукцион. Котировки закрылись в +14%.
👉Подробнее о допэмиссии писали тут
🔹Акрон отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽45 млрд (+10%), как и EBITDA – ₽45 млрд (-13%), а чистая прибыль упала до ₽20 млрд (-21%).
👉Наше мнение по удобренцам не меняется
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Выплавка стали в РФ упала в январе-октябре на 7%, до 59 млн тонн, узнали Ведомости. Сильнее всего из публичных компаний выпуск сократили ММК и Северсталь – на 12% и 8% соответственно.
👉Отчет Северстали за 3 квартал
🔹Продажи квартир в новостройках Москвы и Петеребурга в октябре снизились вполовину, до 9,7 тыс. и 4,5 тыс. соответственно, пишет Ъ.
👉Недавно власти заявили об увеличении лимита по семейной ипотеке
🔹Оманский госфонд приобрел акции ангольской алмазодобывающей компании Catoca у Алросы.
👉Как дела у Алросы?
🔹АФК Система отчиталась за 3 квартал и девять месяцев по МСФО. Выручка за 3 квартал составила ₽313 млрд (+13%), за девять месяцев – ₽888 млрд (+20%). В 3 квартале компания фиксирует убыток в ₽2,6 млрд (против прибыли в ₽4,3 млрд за 3кв23), за девять месяцев чистая прибыль составила ₽1,8 млрд.
🚀Сегодня аналитики МР разберут отчет подробнее
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Выплавка стали в РФ упала в январе-октябре на 7%, до 59 млн тонн, узнали Ведомости. Сильнее всего из публичных компаний выпуск сократили ММК и Северсталь – на 12% и 8% соответственно.
👉Отчет Северстали за 3 квартал
🔹Продажи квартир в новостройках Москвы и Петеребурга в октябре снизились вполовину, до 9,7 тыс. и 4,5 тыс. соответственно, пишет Ъ.
👉Недавно власти заявили об увеличении лимита по семейной ипотеке
🔹Оманский госфонд приобрел акции ангольской алмазодобывающей компании Catoca у Алросы.
👉Как дела у Алросы?
🔹АФК Система отчиталась за 3 квартал и девять месяцев по МСФО. Выручка за 3 квартал составила ₽313 млрд (+13%), за девять месяцев – ₽888 млрд (+20%). В 3 квартале компания фиксирует убыток в ₽2,6 млрд (против прибыли в ₽4,3 млрд за 3кв23), за девять месяцев чистая прибыль составила ₽1,8 млрд.
🚀Сегодня аналитики МР разберут отчет подробнее
#дайджест
@marketpowercomics
🚰Русгидро затопило инвестпрограммой
Энергетическая компания отчиталась по МСФО за девять месяцев
Русгидро (HYDR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽457 млрд (+11,3%)
- EBITDA: ₽110 млрд (+4,3%)
- чистая прибыль: ₽23,5 млрд (-58,5%)
- чистый долг/EBITDA: 3,3х
Компания объяснила снижение чистой прибыли ростом процентных расходов из-за увеличения ставок по кредитам и долгового портфеля.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет был предсказуемым, чистая прибыль падает вслед за ростом процентных расходов, которые составили ₽29,7 млрд (+172%).
Основная причина — большая CAPEX-программа по вводу мощностей в 2,2 ГВт (при текущих 39 ГВт) на Дальнем Востоке: планируется строительство и модернизация шести объектов на сумму в ₽584 млрд. Русгидро приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый. Ожидать, что программа сократится или будет перенесена, вряд ли стоит — Дальний Восток испытывает энергодефицит, который к 2030 году может составить 2-3 ГВт.
Ставка продолжает давить на результаты Русгидро. Долг компании вырос на 47% год к году, до ₽467 млрд. Краткосрочные обязательства на конец сентября занимают 39% от общего долга, их придется рефинансировать под текущий высокий "ключ". Так что мы не ждем улучшения показателей в 4 квартале.
Из положительного: рост выручки. Причина — увеличение выработки электроэнергии на 3,3%, до 109,5 млрд кВт·ч в силу роста притока воды.
Также стоит отметить, что Русгидро договорилась с ВЭБ. РФ об использовании механизма фабрики проектного финансирования (80% стоимости проекта финансируют ВЭБ. РФ и коммерческие банки) для своей инвестпрограммы. Это поможет снизить стоимость заимствования.
Однако рисков все равно больше, чем положительных моментов, поэтому мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Русгидро.
@marketpowercomics
Энергетическая компания отчиталась по МСФО за девять месяцев
Русгидро (HYDR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽457 млрд (+11,3%)
- EBITDA: ₽110 млрд (+4,3%)
- чистая прибыль: ₽23,5 млрд (-58,5%)
- чистый долг/EBITDA: 3,3х
Компания объяснила снижение чистой прибыли ростом процентных расходов из-за увеличения ставок по кредитам и долгового портфеля.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет был предсказуемым, чистая прибыль падает вслед за ростом процентных расходов, которые составили ₽29,7 млрд (+172%).
Основная причина — большая CAPEX-программа по вводу мощностей в 2,2 ГВт (при текущих 39 ГВт) на Дальнем Востоке: планируется строительство и модернизация шести объектов на сумму в ₽584 млрд. Русгидро приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый. Ожидать, что программа сократится или будет перенесена, вряд ли стоит — Дальний Восток испытывает энергодефицит, который к 2030 году может составить 2-3 ГВт.
Ставка продолжает давить на результаты Русгидро. Долг компании вырос на 47% год к году, до ₽467 млрд. Краткосрочные обязательства на конец сентября занимают 39% от общего долга, их придется рефинансировать под текущий высокий "ключ". Так что мы не ждем улучшения показателей в 4 квартале.
Из положительного: рост выручки. Причина — увеличение выработки электроэнергии на 3,3%, до 109,5 млрд кВт·ч в силу роста притока воды.
Также стоит отметить, что Русгидро договорилась с ВЭБ. РФ об использовании механизма фабрики проектного финансирования (80% стоимости проекта финансируют ВЭБ. РФ и коммерческие банки) для своей инвестпрограммы. Это поможет снизить стоимость заимствования.
Однако рисков все равно больше, чем положительных моментов, поэтому мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Русгидро.
@marketpowercomics
🧲Магнит притянул дивиденды
Ретейлер планирует заплатить инвесторам за девять месяцев
Магнит (MGNT)
👉Инфо и показатели
Совет директоров компании рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам девять месяцев в размере ₽560 на акцию.
Дивдоходность при текущей цене составляет 12,4%. ВОСА пройдет 26 декабря, дата закрытия реестра – 9 января.
Бумаги Магнита (MGNT) после этой новости растут на 6%.
👉Кто заплатит дивиденды до конца года?
@marketpowercomics
Ретейлер планирует заплатить инвесторам за девять месяцев
Магнит (MGNT)
👉Инфо и показатели
Совет директоров компании рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам девять месяцев в размере ₽560 на акцию.
Дивдоходность при текущей цене составляет 12,4%. ВОСА пройдет 26 декабря, дата закрытия реестра – 9 января.
Бумаги Магнита (MGNT) после этой новости растут на 6%.
👉Кто заплатит дивиденды до конца года?
@marketpowercomics
🫣АФК Система: ставка убивает инвестиции
Инвестхолдинг представил отчет по МСФО за девять месяцев
АФК Система (AFKS)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽888 млрд (+20%)
- скорр. OIBDA: ₽246,4 млрд (+12,6%)
- чистая прибыль: ₽1,8 млрд
При этом за 3 квартал компания получила чистый убыток в размере ₽2,6 млрд против прибыли годом ранее в ₽4,3 млрд в связи с ростом процентных расходов.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет в рамках ожиданий
OIBDA растет, но также растут и общие обязательства компании. Основными драйверами OIBDA остаются МТС, агрохолдинг Степь и Эталон.
АФК Система тяжело переживает период высокой ставки: прибыль за девять месяцев упала на 92%, а за 3 квартал и вовсе был зафиксирован убыток. Вероятно, что за 4 квартал результаты не улучшатся.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции АФК Системы. С одной стороны, стоимость ее активов на акцию больше цены самой бумаги, но с другой стороны — пока ставки высокие, много денег будет уходить на покрытие долга.
@marketpowercomics
Инвестхолдинг представил отчет по МСФО за девять месяцев
АФК Система (AFKS)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽888 млрд (+20%)
- скорр. OIBDA: ₽246,4 млрд (+12,6%)
- чистая прибыль: ₽1,8 млрд
При этом за 3 квартал компания получила чистый убыток в размере ₽2,6 млрд против прибыли годом ранее в ₽4,3 млрд в связи с ростом процентных расходов.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет в рамках ожиданий
OIBDA растет, но также растут и общие обязательства компании. Основными драйверами OIBDA остаются МТС, агрохолдинг Степь и Эталон.
АФК Система тяжело переживает период высокой ставки: прибыль за девять месяцев упала на 92%, а за 3 квартал и вовсе был зафиксирован убыток. Вероятно, что за 4 квартал результаты не улучшатся.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции АФК Системы. С одной стороны, стоимость ее активов на акцию больше цены самой бумаги, но с другой стороны — пока ставки высокие, много денег будет уходить на покрытие долга.
@marketpowercomics
🛩Аэрофлот терпит издержки
Авиакомпания отчиталась по МСФО за девять месяцев и 3 квартал
Аэрофлот (AFLT)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽259,3 млрд (+37%)
- скорр. EBITDA: ₽67 млрд (-9%)
- скорр. чистая прибыль: ₽21,6 млрд (+23%)
- пассажиропоток: 17 млн (+15%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽636,6 млрд (+44%)
- скорр. EBITDA: ₽184,3 млрд (+32%)
- скорр. чистая прибыль: ₽48,6 млрд (против убытка в ₽2,6 млрд за 9м23)
- пассажиропоток: 42,5 млн (+19%)
Бумаги Аэрофлота (AFLT) падают на 5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет хуже ожиданий
На EBITDA быстро влияет рост издержек, в особенности на керосин на 1 км пути (почти +40% за 9м24 г/г) и техническое обслуживание (рост в 2 раза год к году).
С другой стороны, явно виден эффект "перевоза" части лизинга в Россию. Снижается амортизация и процентные платежи за лизинг, что, в свою очередь, уже снижает издержки.
Ожидаем, что за весь год выручка компании составит примерно ₽850 млрд, а пассажиропоток вырастет до 56 млн человек.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Аэрофлота. Да, выручка растет хорошими темпами, но с 3 квартала издержки начали сильно догонять этот рост.
@marketpowercomics
Авиакомпания отчиталась по МСФО за девять месяцев и 3 квартал
Аэрофлот (AFLT)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽259,3 млрд (+37%)
- скорр. EBITDA: ₽67 млрд (-9%)
- скорр. чистая прибыль: ₽21,6 млрд (+23%)
- пассажиропоток: 17 млн (+15%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽636,6 млрд (+44%)
- скорр. EBITDA: ₽184,3 млрд (+32%)
- скорр. чистая прибыль: ₽48,6 млрд (против убытка в ₽2,6 млрд за 9м23)
- пассажиропоток: 42,5 млн (+19%)
Бумаги Аэрофлота (AFLT) падают на 5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет хуже ожиданий
На EBITDA быстро влияет рост издержек, в особенности на керосин на 1 км пути (почти +40% за 9м24 г/г) и техническое обслуживание (рост в 2 раза год к году).
С другой стороны, явно виден эффект "перевоза" части лизинга в Россию. Снижается амортизация и процентные платежи за лизинг, что, в свою очередь, уже снижает издержки.
Ожидаем, что за весь год выручка компании составит примерно ₽850 млрд, а пассажиропоток вырастет до 56 млн человек.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Аэрофлота. Да, выручка растет хорошими темпами, но с 3 квартала издержки начали сильно догонять этот рост.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2578 пунктов (+1,2%);
- РТС: 753 пункта (+3%);
- RGBI: 98,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹День словесных интервенций. Сперва глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников заявил, что колебания курса рубля обусловлены разовыми факторами спекулятивного характера, и после прекращения "нервозности" валюта вернется к своим значениям. Затем зампред ЦБ Филипп Габуния сообщил то же самое, добавив, что принятых мер достаточно для стабилизации волатильности.
👉Что происходит с рублем?
🔹Транснефть заявила о риске дефицита ликвидности в ₽582 млрд к концу 2029 года на фоне роста налогов. Чтобы избежать такого сценария, компания предложила правительству в 2025 году дополнительно проиндексировать тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Транснефть также решила не публиковать результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
👉Ранее власти подняли налог на прибыль для Транснефти до 40%
🔹Кабмин с 1 декабря отменит экспортную пошлину на металлургический уголь. Мораторий на экспортные пошлины в отношении антрацита и энергетического угля при этом правительство продлило до конца 2024 года, после чего он перестанет действовать.
👉Как дела у Распадской?
🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний за 10 месяцев увеличился на 6,2%, до 96 млн человек. Из них на международных авиалиниях обслужено 23 млн человек (+21,5%), на внутренних — 73 млн (+2%).
👉Разбираем отчет Аэрофлота за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹ЦБ продолжает дискуссию о необходимости биржевых торгов в выходные. Регулятор видит риски для инвесторов с маржинальными позициями из-за возможной волатильности допсессий.
👉Наше мнение о торгах в выходные
🔹Интер РАО отчитался по МСФО за 9 месяцев. Выручка компании увеличилась на 12,5%, до ₽1,1 трлн, чистая прибыль выросла на 14%, до ₽111 млрд.
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Мосбиржи, Whoosh, Озон Фармацевтики, АПРИ, Т-Технологий, Селигдара, ВИ.РУ, Русгидро, АФК Системы и Аэрофлота;
- рассказали о последствиях сокращения производства Русала;
- собрали подборку дивидендов до конца года;
- обсудили увеличение лимитов по семейной ипотеке на 2025 год;
- вместе с вами удивлялись курсу рубля.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2578 пунктов (+1,2%);
- РТС: 753 пункта (+3%);
- RGBI: 98,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹День словесных интервенций. Сперва глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников заявил, что колебания курса рубля обусловлены разовыми факторами спекулятивного характера, и после прекращения "нервозности" валюта вернется к своим значениям. Затем зампред ЦБ Филипп Габуния сообщил то же самое, добавив, что принятых мер достаточно для стабилизации волатильности.
👉Что происходит с рублем?
🔹Транснефть заявила о риске дефицита ликвидности в ₽582 млрд к концу 2029 года на фоне роста налогов. Чтобы избежать такого сценария, компания предложила правительству в 2025 году дополнительно проиндексировать тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Транснефть также решила не публиковать результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
👉Ранее власти подняли налог на прибыль для Транснефти до 40%
🔹Кабмин с 1 декабря отменит экспортную пошлину на металлургический уголь. Мораторий на экспортные пошлины в отношении антрацита и энергетического угля при этом правительство продлило до конца 2024 года, после чего он перестанет действовать.
👉Как дела у Распадской?
🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний за 10 месяцев увеличился на 6,2%, до 96 млн человек. Из них на международных авиалиниях обслужено 23 млн человек (+21,5%), на внутренних — 73 млн (+2%).
👉Разбираем отчет Аэрофлота за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹ЦБ продолжает дискуссию о необходимости биржевых торгов в выходные. Регулятор видит риски для инвесторов с маржинальными позициями из-за возможной волатильности допсессий.
👉Наше мнение о торгах в выходные
🔹Интер РАО отчитался по МСФО за 9 месяцев. Выручка компании увеличилась на 12,5%, до ₽1,1 трлн, чистая прибыль выросла на 14%, до ₽111 млрд.
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Мосбиржи, Whoosh, Озон Фармацевтики, АПРИ, Т-Технологий, Селигдара, ВИ.РУ, Русгидро, АФК Системы и Аэрофлота;
- рассказали о последствиях сокращения производства Русала;
- собрали подборку дивидендов до конца года;
- обсудили увеличение лимитов по семейной ипотеке на 2025 год;
- вместе с вами удивлялись курсу рубля.
#дайджест
@marketpowercomics
❗️ФНС требует владельцев новых ИИС вернуть налоговые вычеты. Что делать инвесторам?
Некоторые владельцы ИИС нового типа начали получать от ФНС требования вернуть вычеты и подать уточненные 3-НДФЛ. Если этого не сделать, то налоговая грозит санкциями. Разбираемся, что происходит и что делать тем, у кого есть ИИС.
❓Что случилось?
С начала года у инвесторов появилась возможность трансформировать свой старый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-1 или ИИС-2) в ИИС-3, который позволяет получать сразу два вычета в отличие от своих предшественников — по взносам и прибыли.
👉Как работает ИИС-3?
Важно, что закон, принятый в марте этого года, позволяет трансформировать ИИС старого типа в ИИС-3 с зачетом срока владения до 3 лет. Казалось бы, удобно! Можно хоть сегодня направить заявление брокеру, а потом в ФНС и трансформировать свой старый ИИС в новый, чтобы пользоваться сразу двумя налоговыми вычетами.
Но есть нюанс! Уведомить ФНС нужно с помощью специальной утвержденной формы. А ее до сих пор просто нет!
Однако некоторые инвесторы все же трансформировали свои старые ИИС в ИИС-3 и написали налоговой в свободной форме, что все готово. А потом открыли еще парочку ИИС-3, ведь мартовский закон разрешает пользоваться одновременно тремя счетами нового типа. Но ключевое тут — нового!
🙏А что налоговая?
В ФНС же посчитали, что раз не было заявления по специальной форме (которую еще не утвердили), то старый ИИС не закрыт, а новые открыты. А это нарушение статьи 219.1 Налогового кодекса, по которой инвестор имеет право на вычет при владении одним ИИС, а при открытии дополнительных счетов льготы теряются. Речь, разумеется, идет про старый ИИС.
Та самая специальная форма, которая позволит инвестору завершить трансформацию старого ИИС в новый, должна появиться в конце ноября. А пока ФНС видит, что инвестор наоткрывал новых счетов. А потому — будьте добры вернуть налоговые вычеты, которые получили. Закон-то нарушен.
Если вы думаете, что случай единичный, то нет. На конец сентября в ИИС-3 было конвертировано 21750 старых счетов!
🚀Что делать инвесторам?
Тем, кто еще не успел трансформировать свой старый ИИС, логичнее всего дождаться, пока ФНС опубликует ту самую форму заявления. Тем более, что прием заявлений продлили на январь. Представить документ можно будет лично, по почте или через кабинет налогоплательщика.
Инвесторам, кто получил “письма счастья” от ФНС, следует обязательно подать заявление о трансформации ИИС после того, как появится специальная форма. Даже если ранее было подано заявление налоговой в свободной форме. Тогда “возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется”, — разъяснили в ФНС.
@marketpowercomics
Некоторые владельцы ИИС нового типа начали получать от ФНС требования вернуть вычеты и подать уточненные 3-НДФЛ. Если этого не сделать, то налоговая грозит санкциями. Разбираемся, что происходит и что делать тем, у кого есть ИИС.
❓Что случилось?
С начала года у инвесторов появилась возможность трансформировать свой старый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-1 или ИИС-2) в ИИС-3, который позволяет получать сразу два вычета в отличие от своих предшественников — по взносам и прибыли.
👉Как работает ИИС-3?
Важно, что закон, принятый в марте этого года, позволяет трансформировать ИИС старого типа в ИИС-3 с зачетом срока владения до 3 лет. Казалось бы, удобно! Можно хоть сегодня направить заявление брокеру, а потом в ФНС и трансформировать свой старый ИИС в новый, чтобы пользоваться сразу двумя налоговыми вычетами.
Но есть нюанс! Уведомить ФНС нужно с помощью специальной утвержденной формы. А ее до сих пор просто нет!
Однако некоторые инвесторы все же трансформировали свои старые ИИС в ИИС-3 и написали налоговой в свободной форме, что все готово. А потом открыли еще парочку ИИС-3, ведь мартовский закон разрешает пользоваться одновременно тремя счетами нового типа. Но ключевое тут — нового!
🙏А что налоговая?
В ФНС же посчитали, что раз не было заявления по специальной форме (которую еще не утвердили), то старый ИИС не закрыт, а новые открыты. А это нарушение статьи 219.1 Налогового кодекса, по которой инвестор имеет право на вычет при владении одним ИИС, а при открытии дополнительных счетов льготы теряются. Речь, разумеется, идет про старый ИИС.
Та самая специальная форма, которая позволит инвестору завершить трансформацию старого ИИС в новый, должна появиться в конце ноября. А пока ФНС видит, что инвестор наоткрывал новых счетов. А потому — будьте добры вернуть налоговые вычеты, которые получили. Закон-то нарушен.
Если вы думаете, что случай единичный, то нет. На конец сентября в ИИС-3 было конвертировано 21750 старых счетов!
🚀Что делать инвесторам?
Тем, кто еще не успел трансформировать свой старый ИИС, логичнее всего дождаться, пока ФНС опубликует ту самую форму заявления. Тем более, что прием заявлений продлили на январь. Представить документ можно будет лично, по почте или через кабинет налогоплательщика.
Инвесторам, кто получил “письма счастья” от ФНС, следует обязательно подать заявление о трансформации ИИС после того, как появится специальная форма. Даже если ранее было подано заявление налоговой в свободной форме. Тогда “возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется”, — разъяснили в ФНС.
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Следующие пять дней должны быть довольно тихими. Смотрим календарь и надеемся, что все так и будет!
📌2 декабря, понедельник
🔹Мосбиржа приостановит торги бумагами Русагро из-за редомициляции. Старт торгов ожидается в марте.
👉Как дела у агропроизводителя?
🔹Полюс проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽1301 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Куйбышевазота под дивиденды.
📌3 декабря, вторник
🔹Мосбиржа опубликует объемы торгов за ноябрь.
📌4 декабря, среда
🔹Европлан проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽50 на акцию.
📌5 декабря, четверг
🔹НКХП проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽17,12 на акцию.
📌6 декабря, пятница
🔹Северсталь, Лукойл, Хэдхантер и ММЦБ проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов в размере ₽49,06, ₽514, ₽907 и ₽2,7 на акцию соответственно.
🚀Кто может заплатить дивиденды до конца года?
#календарь
@marketpowercomics
Следующие пять дней должны быть довольно тихими. Смотрим календарь и надеемся, что все так и будет!
📌2 декабря, понедельник
🔹Мосбиржа приостановит торги бумагами Русагро из-за редомициляции. Старт торгов ожидается в марте.
👉Как дела у агропроизводителя?
🔹Полюс проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽1301 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Куйбышевазота под дивиденды.
📌3 декабря, вторник
🔹Мосбиржа опубликует объемы торгов за ноябрь.
📌4 декабря, среда
🔹Европлан проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽50 на акцию.
📌5 декабря, четверг
🔹НКХП проведет ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев в размере ₽17,12 на акцию.
📌6 декабря, пятница
🔹Северсталь, Лукойл, Хэдхантер и ММЦБ проведут ВОСА, где обсудят вопрос утверждения дивидендов в размере ₽49,06, ₽514, ₽907 и ₽2,7 на акцию соответственно.
🚀Кто может заплатить дивиденды до конца года?
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹В пятницу после закрытия рынка Газпром отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽7,5 трлн (+20%), EBITDA – до ₽2,1 трлн (+23%), чистая прибыль – ₽990 млрд (рост в 2,8 раза). На показатели повлиял, как сообщается в релизе, рост поставок газа по всем ключевым направлениям, а также выросшие цены. Дивидендная база составила ₽842 млрд.
🔹Также в пятницу после закрытия отчиталась за девять месяцев и Роснефть. Выручка составила ₽7,6 трлн (+15,6%), EBITDA – ₽2,3 трлн (-3,4%), чистая прибыль – ₽926 млн (-14%). По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.
🔹Производитель электроинструментов Интерскол проведет pre-IPO на Мосбирже в декабре-январе. Планируется привлечь от ₽1,5 млрд до ₽2 млрд. Оценка компании на текущий момент, по словам ее представителя, составляет ₽7,5-8 млрд.
🔹Экспорт трубопроводного газа из России в Европу за 11 месяцев вырос на 15%, до 29,3 млрд кубометров, подсчитал ТАСС.
👉Как дела у Газпрома?
🔹Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете РФ на 2025-2027 гг. Ожидается, что дефицит составит в 2025 году ₽1,17 трлн, в 2026 году - ₽2,18 трлн, в 2027 году - ₽2,76 трлн.
🔹Дональд Трамп заявил, что введет пошлину в 100% для стран БРИКС, если они продолжат усилия по развитию альтернативы американскому доллару.
👉Что происходит с курсом?
🔹Нефтепровод "Дружба" поврежден на территории Польши, произошла утечка нефти. Однако угрозы возгорания или взрыва нет.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹В пятницу после закрытия рынка Газпром отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка составила ₽7,5 трлн (+20%), EBITDA – до ₽2,1 трлн (+23%), чистая прибыль – ₽990 млрд (рост в 2,8 раза). На показатели повлиял, как сообщается в релизе, рост поставок газа по всем ключевым направлениям, а также выросшие цены. Дивидендная база составила ₽842 млрд.
🔹Также в пятницу после закрытия отчиталась за девять месяцев и Роснефть. Выручка составила ₽7,6 трлн (+15,6%), EBITDA – ₽2,3 трлн (-3,4%), чистая прибыль – ₽926 млн (-14%). По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.
🔹Производитель электроинструментов Интерскол проведет pre-IPO на Мосбирже в декабре-январе. Планируется привлечь от ₽1,5 млрд до ₽2 млрд. Оценка компании на текущий момент, по словам ее представителя, составляет ₽7,5-8 млрд.
🔹Экспорт трубопроводного газа из России в Европу за 11 месяцев вырос на 15%, до 29,3 млрд кубометров, подсчитал ТАСС.
👉Как дела у Газпрома?
🔹Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете РФ на 2025-2027 гг. Ожидается, что дефицит составит в 2025 году ₽1,17 трлн, в 2026 году - ₽2,18 трлн, в 2027 году - ₽2,76 трлн.
🔹Дональд Трамп заявил, что введет пошлину в 100% для стран БРИКС, если они продолжат усилия по развитию альтернативы американскому доллару.
👉Что происходит с курсом?
🔹Нефтепровод "Дружба" поврежден на территории Польши, произошла утечка нефти. Однако угрозы возгорания или взрыва нет.
#дайджест
@marketpowercomics
🌈Лента оседлала радугу с улыбкой
Рейтелер сообщил о покупке сети "Улыбка радуги"
Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Компания заявила, что договорилась о приобретении сети магазинов в формате дрогери (магазин шаговой доступности, где есть все необходимое для дома и красоты) "Улыбка радуги". Сделка уже одобрена ФАС, сумма ее не раскрывается.
Сеть продолжит работать в составе Ленты как отдельный формат. Результаты "Улыбки" будут раскрываться в отчетности с декабря.
Всего сеть насчитывает 1,5 тыс. магазинов в Центральном, Северо-Западном, Поволжском и Уральском регионах. Розничная выручка за девять месяцев этого года составила ₽29,6 млрд (+17%).
Бумаги Ленты (LENT) растут на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Новость позитивна для Ленты
"Улыбка радуги" — еще один формат небольших магазинов шаговой доступности в портфеле ретейлера, но с уклоном в средства для дома и красоты. Как мы помним, такие форматы сейчас показывают лучшие результаты, чем большие гипермаркеты.
Кроме того, как следует из последнего отчета, Лента неплохо поработала над своей операционной эффективностью, закрыв убыточные магазины, и нарастила показатели благодаря покупке "Монетки". Так что сейчас лучшее время для дальнейшего развития бизнеса.
@marketpowercomics
Рейтелер сообщил о покупке сети "Улыбка радуги"
Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Компания заявила, что договорилась о приобретении сети магазинов в формате дрогери (магазин шаговой доступности, где есть все необходимое для дома и красоты) "Улыбка радуги". Сделка уже одобрена ФАС, сумма ее не раскрывается.
Сеть продолжит работать в составе Ленты как отдельный формат. Результаты "Улыбки" будут раскрываться в отчетности с декабря.
Всего сеть насчитывает 1,5 тыс. магазинов в Центральном, Северо-Западном, Поволжском и Уральском регионах. Розничная выручка за девять месяцев этого года составила ₽29,6 млрд (+17%).
Бумаги Ленты (LENT) растут на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Новость позитивна для Ленты
"Улыбка радуги" — еще один формат небольших магазинов шаговой доступности в портфеле ретейлера, но с уклоном в средства для дома и красоты. Как мы помним, такие форматы сейчас показывают лучшие результаты, чем большие гипермаркеты.
Кроме того, как следует из последнего отчета, Лента неплохо поработала над своей операционной эффективностью, закрыв убыточные магазины, и нарастила показатели благодаря покупке "Монетки". Так что сейчас лучшее время для дальнейшего развития бизнеса.
@marketpowercomics
🚀НПЗ Роснефти ударились о налоги и ставку
Одна из крупнейших российских нефтедобывающих компаний отчиталась по МСФО за 9 месяцев
Роснефть (ROSN)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽7,6 трлн (+15,6%)
- EBITDA: ₽2,3 трлн (-3,4%)
- чистая прибыль: ₽926 млрд (-14%)
- САРЕХ: ₽1 трлн (+16%)
- скорр. FCF: ₽1,1 трлн (-7%)
По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.
🚀Мнение аналитиков МР
Все ключевые показатели компании в 3 квартале снизились. Выручка упала на 5%, EBITDA — на 29%, чистая прибыль — на 61%.
Стоит выделить несколько причин: укрепление рубля к юаню на 10%, отложенные налоги в связи с повышением налога на прибыль с 20% до 25%, а также снижение добычи.
Мы считаем, что результаты 4 квартала не будут поражающими. Да, рубль ослаб, но, с учетом падения нефти, рублевая нефть Urals остается на прежних отметках.
Дивиденды — не драйвер котировок. Как и по большинству акций, доходность по выплатам Роснефти будет ниже ключевой ставки и доходности по бондам.
Однако самая негативная часть отчета — заявление компании о том, что она рассматривает перенос сроков модернизации НПЗ, хотя это стратегически важный процесс для Роснефти. Долгосрочно он будет определять ее маржинальность.
Напомним, что по глубине выхода светлых нефтепродуктов и глубине переработки НПЗ Роснефти отстают от Лукойла и Газпромнефти. И перенос сроков модернизации НПЗ только сохранит это отставание.
Да, Роснефть сейчас стоит дешево, но точно так же, как и вся отрасль и акции РФ в целом. Сейчас бумаги компании для тех, кто верит, что лучше "пересидеть" в акциях и дождаться снижения ставки. Однако здесь речь идет о годах, так что запаситесь терпением.
@marketpowercomics
Одна из крупнейших российских нефтедобывающих компаний отчиталась по МСФО за 9 месяцев
Роснефть (ROSN)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽7,6 трлн (+15,6%)
- EBITDA: ₽2,3 трлн (-3,4%)
- чистая прибыль: ₽926 млрд (-14%)
- САРЕХ: ₽1 трлн (+16%)
- скорр. FCF: ₽1,1 трлн (-7%)
По словам главы компании Игоря Сечина, Роснефть может перенести сроки модернизации НПЗ из-за высокой ключевой ставки и роста тарифов.
🚀Мнение аналитиков МР
Все ключевые показатели компании в 3 квартале снизились. Выручка упала на 5%, EBITDA — на 29%, чистая прибыль — на 61%.
Стоит выделить несколько причин: укрепление рубля к юаню на 10%, отложенные налоги в связи с повышением налога на прибыль с 20% до 25%, а также снижение добычи.
Мы считаем, что результаты 4 квартала не будут поражающими. Да, рубль ослаб, но, с учетом падения нефти, рублевая нефть Urals остается на прежних отметках.
Дивиденды — не драйвер котировок. Как и по большинству акций, доходность по выплатам Роснефти будет ниже ключевой ставки и доходности по бондам.
Однако самая негативная часть отчета — заявление компании о том, что она рассматривает перенос сроков модернизации НПЗ, хотя это стратегически важный процесс для Роснефти. Долгосрочно он будет определять ее маржинальность.
Напомним, что по глубине выхода светлых нефтепродуктов и глубине переработки НПЗ Роснефти отстают от Лукойла и Газпромнефти. И перенос сроков модернизации НПЗ только сохранит это отставание.
Да, Роснефть сейчас стоит дешево, но точно так же, как и вся отрасль и акции РФ в целом. Сейчас бумаги компании для тех, кто верит, что лучше "пересидеть" в акциях и дождаться снижения ставки. Однако здесь речь идет о годах, так что запаситесь терпением.
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Сегодня первый понедельник декабря, а это значит, что пришло время пополнить свой портфель свежими бондами! Собрали для вас подборку лучших на этой неделе 👇
🔹Флоатер: РЕСО-Лизинг
ISIN: RU000A1075J3
РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Совкомфлот
ISIN: RU000A1060Q0
Крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса: ограничения на перевозку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.
На компанию периодически накладывают санкции, однако на кредитном качестве эмитента они вряд ли как-то скажутся.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Сегодня первый понедельник декабря, а это значит, что пришло время пополнить свой портфель свежими бондами! Собрали для вас подборку лучших на этой неделе 👇
🔹Флоатер: РЕСО-Лизинг
ISIN: RU000A1075J3
РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Совкомфлот
ISIN: RU000A1060Q0
Крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса: ограничения на перевозку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.
На компанию периодически накладывают санкции, однако на кредитном качестве эмитента они вряд ли как-то скажутся.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics