🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Новая неделя – новая подборка. Добавляем себе в портфель самые интересные бонды!
🔹Флоатер: ПКБ
ISIN: RU000A108U72
Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.
Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Полюс
ISIN: RU000A1054W1
Российская золотодобывающая компания, крупнейший в стране производитель золота. Входит в топ-10 золотодобытчиков мира. Запасов Полюса хватит на 37 лет добычи.
Мы уже говорили, что в период падения курса рубля замещающие бонды – вполне неплохой выбор, чтобы защитить свои финансы. А бонды Полюса – компании, у которой сейчас с финансами все очень хорошо – особенно интересны, учитывая растущую цену золота.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Новая неделя – новая подборка. Добавляем себе в портфель самые интересные бонды!
🔹Флоатер: ПКБ
ISIN: RU000A108U72
Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.
Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Полюс
ISIN: RU000A1054W1
Российская золотодобывающая компания, крупнейший в стране производитель золота. Входит в топ-10 золотодобытчиков мира. Запасов Полюса хватит на 37 лет добычи.
Мы уже говорили, что в период падения курса рубля замещающие бонды – вполне неплохой выбор, чтобы защитить свои финансы. А бонды Полюса – компании, у которой сейчас с финансами все очень хорошо – особенно интересны, учитывая растущую цену золота.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2530 пунктов (-1,9%);
- РТС: 768 пунктов (-3,1%);
- RGBI: 98,9 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ установил курс рубля к доллару на уровне ₽103,8, это максимум с марта 2022 года. Курс российской валюты к евро достиг ₽108,9.
👉Как инвестору защитить средства от падения рубля?
🔹Великобритания ввела санкции в отношении 30 судов, перевозящих нефть в РФ, и двух страховых компаний – ВСК и АльфаСтрахование.
👉Недавно под санкции США попал Газпромбанк
🔹ФНС потребовала у некоторых инвесторов вернуть вычеты с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа. Речь идет о тех, кто в этом году трансформировал старые ИИС (типа А и Б) в ИИС-3 и дополнительно открывал новые счета — они получили от ведомства письмо с требованием о возврате.
📎 СПРАВКА: До 2024 года на бирже было два типа трехлетних ИИС: типа А (ИИС-1) и типа Б (ИИС-2). Первый позволял инвестору получить налоговый вычет в зависимости от размера дохода, второй — не платить налоги на прибыль с ценных бумаг. В 2024-м появился ИИС-3, который стал продуктом слияния ИИС-1 и ИИС-2, но с минимальным сроком инвестирования 5 лет.
🔹Globaltrans выставил оферту на выкуп до 15% капитала компании с казахской биржи. Цена за бумагу $4,3.
👉Компания недавно ушла со всех бирж, кроме казахской AIX
🔹Яндекс Лавка появилась в Ташкенте, столице Узбекистана.
👉Как дела у компании?
🔷 UPD: Акционеры Ozon рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Россию 27 декабря. "Мы пришли к выводу, что сценарий редомициляции полностью отвечает интересам компании и ее партнеров", - говорится в пресс-релизе Ozon. Компания рассчитывает переехать уже в 2025 году.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2530 пунктов (-1,9%);
- РТС: 768 пунктов (-3,1%);
- RGBI: 98,9 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ установил курс рубля к доллару на уровне ₽103,8, это максимум с марта 2022 года. Курс российской валюты к евро достиг ₽108,9.
👉Как инвестору защитить средства от падения рубля?
🔹Великобритания ввела санкции в отношении 30 судов, перевозящих нефть в РФ, и двух страховых компаний – ВСК и АльфаСтрахование.
👉Недавно под санкции США попал Газпромбанк
🔹ФНС потребовала у некоторых инвесторов вернуть вычеты с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа. Речь идет о тех, кто в этом году трансформировал старые ИИС (типа А и Б) в ИИС-3 и дополнительно открывал новые счета — они получили от ведомства письмо с требованием о возврате.
📎 СПРАВКА: До 2024 года на бирже было два типа трехлетних ИИС: типа А (ИИС-1) и типа Б (ИИС-2). Первый позволял инвестору получить налоговый вычет в зависимости от размера дохода, второй — не платить налоги на прибыль с ценных бумаг. В 2024-м появился ИИС-3, который стал продуктом слияния ИИС-1 и ИИС-2, но с минимальным сроком инвестирования 5 лет.
🔹Globaltrans выставил оферту на выкуп до 15% капитала компании с казахской биржи. Цена за бумагу $4,3.
👉Компания недавно ушла со всех бирж, кроме казахской AIX
🔹Яндекс Лавка появилась в Ташкенте, столице Узбекистана.
👉Как дела у компании?
🔷 UPD: Акционеры Ozon рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Россию 27 декабря. "Мы пришли к выводу, что сценарий редомициляции полностью отвечает интересам компании и ее партнеров", - говорится в пресс-релизе Ozon. Компания рассчитывает переехать уже в 2025 году.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Дональд Трамп повысит пошлины на товары из Мексики и Канады на 25%, а также на 10% – на товары из Китая.
👉Повышение пошлин – одно из обещаний нового президента
🔹ЕС хочет внести в новый 15-й пакет санкций в отношении РФ порядка 50 физлиц и 30 – юрлиц. Как пишет Bloomberg, под санкции могут попасть 45 танкеров и несколько иностранцев, якобы помогающих РФ с обходом ограничений.
🔹Озон Фармацевтика представила отчет по МСФО за девять месяцев, чистая прибыль составила ₽3,4 млрд (+32%). Кроме того, СД компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽0,18 на акцию.
🚀Аналитики МР уже разбирают отчет
👉Как прошло IPO компании?
🔹Инвестор Стивен Линч, который попросил разрешения у властей США принять участие в аукционе по Северному потоку-2, если такой будет, назвал трубопровод рычагом в переговорах с РФ. Он обещает вложить $700 млн в проект.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Дональд Трамп повысит пошлины на товары из Мексики и Канады на 25%, а также на 10% – на товары из Китая.
👉Повышение пошлин – одно из обещаний нового президента
🔹ЕС хочет внести в новый 15-й пакет санкций в отношении РФ порядка 50 физлиц и 30 – юрлиц. Как пишет Bloomberg, под санкции могут попасть 45 танкеров и несколько иностранцев, якобы помогающих РФ с обходом ограничений.
🔹Озон Фармацевтика представила отчет по МСФО за девять месяцев, чистая прибыль составила ₽3,4 млрд (+32%). Кроме того, СД компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽0,18 на акцию.
🚀Аналитики МР уже разбирают отчет
👉Как прошло IPO компании?
🔹Инвестор Стивен Линч, который попросил разрешения у властей США принять участие в аукционе по Северному потоку-2, если такой будет, назвал трубопровод рычагом в переговорах с РФ. Он обещает вложить $700 млн в проект.
#дайджест
@marketpowercomics
🛴Whoosh замедляет обороты
Сервис кикшеринга отчитался по МСФО за девять месяцев
Whoosh (WUSH)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽12,5 млрд (+32%)
- EBITDA: ₽6,5 млрд (+33%)
- чистая прибыль: ₽2,9 млрд (-6%)
- чистый долг: ₽7,4 млрд
- чистый долг/EBITDA: 1,2х (против 0,6х за 9м23)
Общее количество средств индивидуальной мобильности (СИМ) за отчетный период выросло до 213 тыс. (+45%), количество поездок — до 126,8 млн (+42%). Число зарегистрированных аккаунтов составило 26,6 млн (+36%).
Бумаги Whoosh (WUSH) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Темпы роста выручки ожидаемо замедляются по мере насыщения рынка: самокаты с электромотором уже стали привычным делом для жителей крупных городов, первичный спрос удовлетворен. Разумеется, компания продолжает расширяться, но темпы роста уже не те.
Тем не менее рост выручки и EBITDA — прямое следствие расширения парка самокатов, что, соответственно, приводит к повышению количества поездок. При этом маржа по EBITDA стабильно остается на уровне 52% за отчетный период. Ожидаем, что к концу года количество поездок составит примерно 150 млн (против 104 млн в 2023 году).
Снижение чистой прибыли по итогам девяти месяцев можно объяснить двумя причинам. Во-первых, в этом году у компании нет настолько крупных валютных переоценок, как в прошлом. Однако, учитывая что происходит с рублем сейчас, к концу года доход от переоценки может подрасти, если, конечно, валютная структура денежных средств компании осталась прежней. Во-вторых, фактор "ключа": выросла ставка по заимствованиям. А это бич любой растущей компании.
Исходя из этого, прямо сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Whoosh. Несмотря на стабильность бизнеса и уверенность в кредитоспособности компании, драйверов для роста котировок до конца года не наблюдается.
@marketpowercomics
Сервис кикшеринга отчитался по МСФО за девять месяцев
Whoosh (WUSH)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽12,5 млрд (+32%)
- EBITDA: ₽6,5 млрд (+33%)
- чистая прибыль: ₽2,9 млрд (-6%)
- чистый долг: ₽7,4 млрд
- чистый долг/EBITDA: 1,2х (против 0,6х за 9м23)
Общее количество средств индивидуальной мобильности (СИМ) за отчетный период выросло до 213 тыс. (+45%), количество поездок — до 126,8 млн (+42%). Число зарегистрированных аккаунтов составило 26,6 млн (+36%).
Бумаги Whoosh (WUSH) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Темпы роста выручки ожидаемо замедляются по мере насыщения рынка: самокаты с электромотором уже стали привычным делом для жителей крупных городов, первичный спрос удовлетворен. Разумеется, компания продолжает расширяться, но темпы роста уже не те.
Тем не менее рост выручки и EBITDA — прямое следствие расширения парка самокатов, что, соответственно, приводит к повышению количества поездок. При этом маржа по EBITDA стабильно остается на уровне 52% за отчетный период. Ожидаем, что к концу года количество поездок составит примерно 150 млн (против 104 млн в 2023 году).
Снижение чистой прибыли по итогам девяти месяцев можно объяснить двумя причинам. Во-первых, в этом году у компании нет настолько крупных валютных переоценок, как в прошлом. Однако, учитывая что происходит с рублем сейчас, к концу года доход от переоценки может подрасти, если, конечно, валютная структура денежных средств компании осталась прежней. Во-вторых, фактор "ключа": выросла ставка по заимствованиям. А это бич любой растущей компании.
Исходя из этого, прямо сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Whoosh. Несмотря на стабильность бизнеса и уверенность в кредитоспособности компании, драйверов для роста котировок до конца года не наблюдается.
@marketpowercomics
💵Дивидендные отсечки
До конца года осталось чуть больше месяца. Собрали для вас список компаний, которые могут заплатить дивиденды до января
Еще раз: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.
Напоминаем о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!
*Доходность указана на момент создания таблички.
**Размер дивиденда Куйбышевазота одинаковый как для привилегированных акций, так и для обычных. Доходность тоже одинаковая.
@marketpowercomics
До конца года осталось чуть больше месяца. Собрали для вас список компаний, которые могут заплатить дивиденды до января
Еще раз: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.
Напоминаем о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!
*Доходность указана на момент создания таблички.
**Размер дивиденда Куйбышевазота одинаковый как для привилегированных акций, так и для обычных. Доходность тоже одинаковая.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2464 пункта (-2,6%);
- РТС: 738 пунктов (-3,8%);
- RGBI: 98,8 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Курс рубля продолжает падать, сейчас на биржах доллар выше ₽107, евро – выше ₽113 (по курсу ЦБ – ₽105 и ₽110,5 соответственно). Утром министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, и это важнее, чем уровень ключевой ставки.
👉Как спасти сбережения от падения рубля?
😁Забавно: на фоне того, что мы который день видим на тепловой карте рынка, российские чиновники готовят "стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок на фоне ухода инвесторов в депозиты из-за высокой ставки". Минфин РФ уже подготовил список из 30 компаний с госучастием. В частности правительство предлагает продать от 1% до 5% акций Дом. РФ на IPO .
👉Вряд ли в ближайшее время мы увидим хоть одно размещение на бирже: при такой конъюнктуре нет смысла выводить ни частные, ни государственные компании. Аналитики MP больше месяца назад предупреждали, что парад IPO окончен.
🔹Госдума одобрила увеличение налога на прибыль для Транснефти до 40% с 1 января сроком на 6 лет. Компания уже заявила, что вынуждена "ощутимо сокращать" инвестпрограмму из-за этого. Специалисты предприятия ожидают дефицита денежных средств, приостановку и отмену крупных инвестпроектов уже к 2026 году.
🔹Высокая ставка может привести к остановке экспорта продукции, считает глава Ростеха Сергей Чемезов. В первую очередь это может коснуться отраслей с длительным сроком производства: авиации, судостроительства, ПВО.
🔹Ряд крупных банков представил результаты по прибыли по РСБУ за 10 месяцев. Подробнее смотрите здесь.
👉Отчет БСПБ за девять месяцев по МСФО
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2464 пункта (-2,6%);
- РТС: 738 пунктов (-3,8%);
- RGBI: 98,8 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Курс рубля продолжает падать, сейчас на биржах доллар выше ₽107, евро – выше ₽113 (по курсу ЦБ – ₽105 и ₽110,5 соответственно). Утром министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, и это важнее, чем уровень ключевой ставки.
👉Как спасти сбережения от падения рубля?
😁Забавно: на фоне того, что мы который день видим на тепловой карте рынка, российские чиновники готовят "стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок на фоне ухода инвесторов в депозиты из-за высокой ставки". Минфин РФ уже подготовил список из 30 компаний с госучастием. В частности правительство предлагает продать от 1% до 5% акций Дом. РФ на IPO .
👉Вряд ли в ближайшее время мы увидим хоть одно размещение на бирже: при такой конъюнктуре нет смысла выводить ни частные, ни государственные компании. Аналитики MP больше месяца назад предупреждали, что парад IPO окончен.
🔹Госдума одобрила увеличение налога на прибыль для Транснефти до 40% с 1 января сроком на 6 лет. Компания уже заявила, что вынуждена "ощутимо сокращать" инвестпрограмму из-за этого. Специалисты предприятия ожидают дефицита денежных средств, приостановку и отмену крупных инвестпроектов уже к 2026 году.
🔹Высокая ставка может привести к остановке экспорта продукции, считает глава Ростеха Сергей Чемезов. В первую очередь это может коснуться отраслей с длительным сроком производства: авиации, судостроительства, ПВО.
🔹Ряд крупных банков представил результаты по прибыли по РСБУ за 10 месяцев. Подробнее смотрите здесь.
👉Отчет БСПБ за девять месяцев по МСФО
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
❗️Израиль и "Хезболла" подписали договор о прекращании огня с сегодняшнего утра (05:00 мск). Нефть уже падает в цене.
🔹Газпром готовится к тому, что транзит газа через Украину в Европу не удастся продлить, пишет Reuters. Киев отказывается вести переговоры о пролонгации контракта, а Москва напоминает о существовании альтернативных путей.
👉Отчет Газпрома за полгода
🔹ЕС намерен в январе начать обсуждение 16-го пакета санкций в отношении РФ. В него войдут новые финансовые ограничения, аналогичные последним санкциям США.
🔹Ряд инвесторов без разрешения правкомиссии и в нарушение закона покупали акции иностранного Яндекса, чтобы затем обменять их на российские бумаги, рассказал ЦБ. Теперь регулятор сомневается, нужно ли защищать права этих инвесторов.
👉Как дела у Яндекса?
🔹Девелопер АПРИ отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка увеличилась до ₽14 млрд (+114%), прибыль составила ₽1,5 млрд (-17%).
🔹Бразилия представила законопроект о создании стратегического резерва в Bitcoin.
#дайджест
@marketpowercomics
❗️Израиль и "Хезболла" подписали договор о прекращании огня с сегодняшнего утра (05:00 мск). Нефть уже падает в цене.
🔹Газпром готовится к тому, что транзит газа через Украину в Европу не удастся продлить, пишет Reuters. Киев отказывается вести переговоры о пролонгации контракта, а Москва напоминает о существовании альтернативных путей.
👉Отчет Газпрома за полгода
🔹ЕС намерен в январе начать обсуждение 16-го пакета санкций в отношении РФ. В него войдут новые финансовые ограничения, аналогичные последним санкциям США.
🔹Ряд инвесторов без разрешения правкомиссии и в нарушение закона покупали акции иностранного Яндекса, чтобы затем обменять их на российские бумаги, рассказал ЦБ. Теперь регулятор сомневается, нужно ли защищать права этих инвесторов.
👉Как дела у Яндекса?
🔹Девелопер АПРИ отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка увеличилась до ₽14 млрд (+114%), прибыль составила ₽1,5 млрд (-17%).
🔹Бразилия представила законопроект о создании стратегического резерва в Bitcoin.
#дайджест
@marketpowercomics
🏗 Лимит по семейной ипотеке увеличен
По данным Минфина, на следующий год он будет увеличен на ₽2,4 трлн
При этом на этот год неиспользованный банками лимит составляет ₽390 млрд.
🚀Новость умеренно позитивна для всей отрасли. Мера поддержит доступность программы для семей, а это, в свою очередь, поддержит застройщиков.
Семейная ипотека прямо сейчас — главный стимул спроса на рынке первичного жилья. Только в октябре 2024-го на нее, по разным оценкам, пришлось 81-85% от общего количества ипотечных сделок с новостройками. Однако проблема в том, что это единственная масштабная льготная программа прямо сейчас. Она позволит застройщикам остаться на плаву и не исправит ситуацию в секторе.
По котировкам застройщиков не скажешь, что инвесторы сильно рады новости. Акции Пик, Самолет, ЛСР и Эталон (по ссылкам Эй-бот покажет котировки) теряют в цене. Правда, падают застройщики уже не первый день — вместе со всем индексом Мосбиржи.
@marketpowercomics
По данным Минфина, на следующий год он будет увеличен на ₽2,4 трлн
При этом на этот год неиспользованный банками лимит составляет ₽390 млрд.
🚀Новость умеренно позитивна для всей отрасли. Мера поддержит доступность программы для семей, а это, в свою очередь, поддержит застройщиков.
Семейная ипотека прямо сейчас — главный стимул спроса на рынке первичного жилья. Только в октябре 2024-го на нее, по разным оценкам, пришлось 81-85% от общего количества ипотечных сделок с новостройками. Однако проблема в том, что это единственная масштабная льготная программа прямо сейчас. Она позволит застройщикам остаться на плаву и не исправит ситуацию в секторе.
По котировкам застройщиков не скажешь, что инвесторы сильно рады новости. Акции Пик, Самолет, ЛСР и Эталон (по ссылкам Эй-бот покажет котировки) теряют в цене. Правда, падают застройщики уже не первый день — вместе со всем индексом Мосбиржи.
@marketpowercomics
❗️Доллар – ₽110
Кажется, все психологические отметки уже пройдены, а курс рубля и не планирует останавливать падение. Коротко разбираемся, что происходит
❓Что случилось?
Российская валюта падает уже несколько дней подряд.
На международном рынке доллар торгуется выше ₽110, а евро – выше ₽115, юань – выше ₽14,9.
ЦБ пока что не устанавливал новый курс, поэтому с утра он не менялся.
🚀Почему так происходит?
Налоговый период в разгаре, вот только это не помогает.
Очередные санкции (главные – в отношении 50 российских банков, включая Газпромбанк) наложились на октябрьское смягчение требований по продаже валютной выручки для экспортеров — с 50% до 25%.
Перед властями стоит дилемма. С одной стороны — высокая инфляция (слабеющий рубль только провоцирует ее) и подрыв доверия к рублю. С другой — чем слабее отечественная валюта, тем выше нефтегазовые доходы.
Аналитики MP склоняются к тому, что власти все-таки ужесточат требования по продаже валютной выручки. Но на каких уровнях — трудно прогнозировать!
👉Что делать инвестору, чтобы защитить свои сбережения, когда рубль падает?
@marketpowercomics
Кажется, все психологические отметки уже пройдены, а курс рубля и не планирует останавливать падение. Коротко разбираемся, что происходит
❓Что случилось?
Российская валюта падает уже несколько дней подряд.
На международном рынке доллар торгуется выше ₽110, а евро – выше ₽115, юань – выше ₽14,9.
ЦБ пока что не устанавливал новый курс, поэтому с утра он не менялся.
🚀Почему так происходит?
Налоговый период в разгаре, вот только это не помогает.
Очередные санкции (главные – в отношении 50 российских банков, включая Газпромбанк) наложились на октябрьское смягчение требований по продаже валютной выручки для экспортеров — с 50% до 25%.
Перед властями стоит дилемма. С одной стороны — высокая инфляция (слабеющий рубль только провоцирует ее) и подрыв доверия к рублю. С другой — чем слабее отечественная валюта, тем выше нефтегазовые доходы.
Аналитики MP склоняются к тому, что власти все-таки ужесточат требования по продаже валютной выручки. Но на каких уровнях — трудно прогнозировать!
👉Что делать инвестору, чтобы защитить свои сбережения, когда рубль падает?
@marketpowercomics
🏗Фундамент АПРИ просел под процентами
Девелопер отчитался по МСФО за девять месяцев
АПРИ (ARPI)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽14 млрд (+114%)
- чистая прибыль: ₽1,5 млрд (-17%)
- чистый долг/LTM EBITDA: 3,1х. По итогам 2023 года соотношение составило 2,8х
Рост выручки компания связывает с "повышением строительной готовности своих проектов". Объем продаж за девять месяцев составил ₽13,5 млрд (+31%).
Бумаги АПРИ (APRI) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Из-за ключевой ставки расходы по процентам выросли на 214% — с ₽713 млн до ₽2,2 млрд. Кроме того, у компании низкое покрытие долга по проектному финансированию счетами эскроу, что тоже давит на проценты.
Средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю выросла с 3% до 11%. Отношение процентов, уплаченных к FFO (средства от операций, грубо говоря — показатель до изменений в оборотном капитале), выросло с 15% до 34%.
Мы не ждем, что финансовое состояние компании по итогам года улучшится — российским девелоперам в четвертом квартале будет тяжело даже приблизиться к результатам того же периода 2023 года.
Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции АПРИ.
@marketpowercomics
Девелопер отчитался по МСФО за девять месяцев
АПРИ (ARPI)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: ₽14 млрд (+114%)
- чистая прибыль: ₽1,5 млрд (-17%)
- чистый долг/LTM EBITDA: 3,1х. По итогам 2023 года соотношение составило 2,8х
Рост выручки компания связывает с "повышением строительной готовности своих проектов". Объем продаж за девять месяцев составил ₽13,5 млрд (+31%).
Бумаги АПРИ (APRI) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Из-за ключевой ставки расходы по процентам выросли на 214% — с ₽713 млн до ₽2,2 млрд. Кроме того, у компании низкое покрытие долга по проектному финансированию счетами эскроу, что тоже давит на проценты.
Средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю выросла с 3% до 11%. Отношение процентов, уплаченных к FFO (средства от операций, грубо говоря — показатель до изменений в оборотном капитале), выросло с 15% до 34%.
Мы не ждем, что финансовое состояние компании по итогам года улучшится — российским девелоперам в четвертом квартале будет тяжело даже приблизиться к результатам того же периода 2023 года.
Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции АПРИ.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2492 пункта (+1,1%);
- РТС: 727 пунктов (-1,7%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ решил с 28 ноября и до конца года не покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Это сделано для снижения волатильности на финрынках.
🚀По сути теперь ЦБ будет продавать ₽8,4 млрд в день вместо ₽4,2 млрд. Сама по себе сумма не настолько значительна, чтобы развернуть падение российской валюты. В первую очередь это решение – знак готовности властей реагировать на ослабление рубля. Курс рубля к юаню уже упал с ₽15,1 до ₽14,3, так что в какой-то мере заявление ЦБ охладило пыл спекулянтов.
У правительства и ЦБ в арсенале есть и другие инструменты для поддержки рубля: от словесных интервенций до ужесточения условий продажи валютной выручки.
👉Что происходит с рублем?
🔹Мосбиржа со 2 декабря начнет торги мини-фьючерсами на нефть Brent и микро-фьючерсами на природный газ Henry Hub. Номинальная стоимость таких контрактов на нефть снижена в 10 раз относительно стандартных фьючерсов, контрактов на газ ー в 100 раз.
🔹Мосбиржа 5 декабря приостановит торги расписками Русагро из-за начала распределения акций компании между держателями ГДР. 2 декабря ー последний день для покупки в режиме Т+1.
👉Отчет Русагро за девять месяцев
🔹Разблокировка счетов C "дружественных" нерезидентов пока невозможна, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его словам, часть таких инвесторов применяют "обходные схемы": покупают у "недружественных" иностранцев российские активы с дисконтом для последующей перепродажи на рынке РФ.
🔹Хэдхантер завершил редомициляцию кипрских "дочек" в Россию.
👉Коротко разбираем отчет компании за девять месяцев
🔹ТКС Холдинг сменил название на Т-Технологии.
👉А какой будет тикер?
🔹Совфед одобрил увеличение налога на прибыль для Транснефти.
👉Сколько теперь будет платить компания?
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2492 пункта (+1,1%);
- РТС: 727 пунктов (-1,7%);
- RGBI: 98,6 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹ЦБ решил с 28 ноября и до конца года не покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Это сделано для снижения волатильности на финрынках.
🚀По сути теперь ЦБ будет продавать ₽8,4 млрд в день вместо ₽4,2 млрд. Сама по себе сумма не настолько значительна, чтобы развернуть падение российской валюты. В первую очередь это решение – знак готовности властей реагировать на ослабление рубля. Курс рубля к юаню уже упал с ₽15,1 до ₽14,3, так что в какой-то мере заявление ЦБ охладило пыл спекулянтов.
У правительства и ЦБ в арсенале есть и другие инструменты для поддержки рубля: от словесных интервенций до ужесточения условий продажи валютной выручки.
👉Что происходит с рублем?
🔹Мосбиржа со 2 декабря начнет торги мини-фьючерсами на нефть Brent и микро-фьючерсами на природный газ Henry Hub. Номинальная стоимость таких контрактов на нефть снижена в 10 раз относительно стандартных фьючерсов, контрактов на газ ー в 100 раз.
🔹Мосбиржа 5 декабря приостановит торги расписками Русагро из-за начала распределения акций компании между держателями ГДР. 2 декабря ー последний день для покупки в режиме Т+1.
👉Отчет Русагро за девять месяцев
🔹Разблокировка счетов C "дружественных" нерезидентов пока невозможна, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его словам, часть таких инвесторов применяют "обходные схемы": покупают у "недружественных" иностранцев российские активы с дисконтом для последующей перепродажи на рынке РФ.
🔹Хэдхантер завершил редомициляцию кипрских "дочек" в Россию.
👉Коротко разбираем отчет компании за девять месяцев
🔹ТКС Холдинг сменил название на Т-Технологии.
👉А какой будет тикер?
🔹Совфед одобрил увеличение налога на прибыль для Транснефти.
👉Сколько теперь будет платить компания?
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Годовая инфляция в РФ на 25 ноября ускорилась до 8,66% с 8,59% на 18 ноября, сообщает Росстат. По оценке Минэкономразвития, с 19 по 25 ноября показатель вырос с 8,68% до 8,78%.
🔹Whoosh весной 2025 года объявит новую программу buyback. Также компания заявила, что в ближайшее время начнет работу в Сан-Паулу (Бразилия) и еще ряде городов Латинской Америки.
👉Разбираем отчет Whoosh за девять месяцев
🔹Мосбиржа планирует возобновить утренние торги на срочном рынке в начале следующего года, ориентировочно – в январе. Ранее сообщалось о планах площадки запустить утренние торги и на фондовом рынке.
👉Отчет Мосбиржи за 3 квартал
🔹Глава Северстали Алексей Мордашов заявил о необходимости пересмотра ДКП. По его мнению, высокая ключевая ставка не приводит к снижению инфляции, а также тормозит промышленность и всю экономику.
👉Как дела у Северстали?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Годовая инфляция в РФ на 25 ноября ускорилась до 8,66% с 8,59% на 18 ноября, сообщает Росстат. По оценке Минэкономразвития, с 19 по 25 ноября показатель вырос с 8,68% до 8,78%.
🔹Whoosh весной 2025 года объявит новую программу buyback. Также компания заявила, что в ближайшее время начнет работу в Сан-Паулу (Бразилия) и еще ряде городов Латинской Америки.
👉Разбираем отчет Whoosh за девять месяцев
🔹Мосбиржа планирует возобновить утренние торги на срочном рынке в начале следующего года, ориентировочно – в январе. Ранее сообщалось о планах площадки запустить утренние торги и на фондовом рынке.
👉Отчет Мосбиржи за 3 квартал
🔹Глава Северстали Алексей Мордашов заявил о необходимости пересмотра ДКП. По его мнению, высокая ключевая ставка не приводит к снижению инфляции, а также тормозит промышленность и всю экономику.
👉Как дела у Северстали?
#дайджест
@marketpowercomics