🚀 Частный инвестор: Марк Макаров
Внезапный частный инвестор! Задаем профессионалам вопросы, которые волнуют инвестора в это неспокойное для фондового рынка время.

🔷 Марк Макаров
Руководитель направления по организации и развитию агентской сети, ПАО Московская Биржа, сервис Финуслуги


1️⃣ Что сделаете первым делом, когда поймете, что ЦБ меняет кнут на пряник?
Куплю внебиржевые облигации с фиксированным купоном.

2️⃣ Депозиты, акции или облигации?
Депозиты, конечно.

3️⃣ Увидим ли мы новые IPO до конца этого года?
Есть вероятность, но вряд ли они будут масштабными.

4️⃣ Какая была максимальная просадка вашего портфеля?
Больше 70%.

5️⃣ Что читаете каждый день, кроме Market Power?
Новости биржи, новости Финуслуг.

6️⃣ Зарегистрировались уже в Импульсе?
Конечно! Пока лично, но, думаю, скоро и Финуслуги сделают свою страницу.


#частныйинвестор

@marketpowercomics

❗️ЮГК демонстрирует карьерный рост
Добыча на уральских месторождениях компании возобновлена

🔹Южуралзолото (ЮГК, UGLD)
👉Инфо и мультипликаторы


Ростехнадзор разрешил возобновить добычу на трех карьерах ЮГК: Курасан, Южный Курасан и Березняковский. Ведомство изучило новую проектную документацию и отчеты. Согласованы три плана развития горных работ.

Бумаги ЮГК (UGLD) после этой новости растут на 8%.

Ранее Ростехнадзор выявил нарушения в эксплуатации четырех месторождений, запретив выполнять на них горные работы на 90 суток. Позже ЮГК обратилась в суд, попросив приостановить решение, однако получила отказ. Теперь добыча приостановлена только на одном из четырех месторождений – Светлинское.


🚀Мнение аналитиков МР
Это безусловный позитив для компании. Как мы и говорили, результаты 3 и 4 квартала, а также выплата и размер дивидендов во многом зависят именно от возобновления работ на этих карьерах.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2756 пунктов (-1%);
- РТС: 886 пунктов (-1%);
- RGBI: 99,7 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ опроверг сообщение о начале снижения ключевой ставки с марта. Ранее в телеграм-каналах появилась информация, что такие сроки назвала Эльвира Набиуллина на встрече с депутатами от КПРФ. "Эта информация не соответствует действительности", заявил регулятор.
👉Как инвестору пережить период высокой ставки?

🔹Трамп серьезно настроен на скорое мирное урегулирование украинского конфликта, сообщил президент Финляндии Александр Стубб.

🔹Еврокомиссия изучает возможность повышения пошлин на товары из России.

🔹Потребление металла в РФ в 3 квартале упало на 9%, до 10,8 млн тонн. С начала года снижение составило почти 3%.

🔹М.Видео увеличила общие продажи (GMV) за 9 месяцев до ₽387 млрд (+8%). Также компания заявила, что сохраняет планы по SPO, но сейчас ждет подходящей конъюнктуры рынка.
👉Обсуждали допэмиссию с техноретейлером на нашем эфире

🔹Аэрофлот в октябре перевез 4,8 млн пассажиров (+14%). За 10 месяцев показатель составил 47,3 млн человек (+18%).
👉Наш стрим с компанией

🔹Выручка Henderson в октябре выросла до ₽2 млрд (+10%), за 10 месяцев — до ₽16 млрд (+25%).


#дайджест

@marketpowercomics

🌕Выбор не в пользу золота
Котировки желтого металла развернулись после избрания Трампа президентом США. Аналитики Market Power объясняют, что происходит


❓Что случилось?
Цена золота, еще недавно достигавшая своего исторического рекорда в $2800 за унцию, начала падать.

Сейчас оно торгуется чуть выше $2600 за унцию. Основная причина, о которой говорят все в один голос, – победа Дональда Трампа на президентских выборах в США. Многие инвесторы ожидают разрешения мировых кризисов и конфликтов, поэтому перекладываются из защитных инструментов в более доходные вроде акций. А главный защитный инструмент это что? Золото!

Кроме того, 47-й президент США активно ратует за криптовалюту, рост которой в последние недели поражает. Разные эксперты и мировые банки также считают, что тот же Bitcoin может стать альтернативой золоту.

👉Как президентство Трампа влияет на индекс Мосбиржи – рассказали здесь


🔮Что будет дальше с ценами на золото?
Динамика котировок будет зависеть от политики новой американской администрации

Во-первых, Трамп неоднократно заявлял о повышении импортных пошлин, в частности для китайских товаров. А это фактически означает новый раунд торговых войн.

Также не стоит забывать и про одно из главных предвыборных обещаний нового президента – массовую депортацию нелегальных мигрантов.

Эти два фактора могут привести к росту инфляции, что для золота будет положительным фактором: инвесторы снова будут "уходить в защиту".

@marketpowercomics

📈Ставка на Трампа. Какие российские акции могут оказаться в плюсе?
Российский фондовый рынок, кажется, все еще пребывает в состоянии эйфории после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Индекс Мосбиржи уже преодолел отметку в 2700 пунктов. Аналитики Market Power разбираются, какие компании действительно могут выиграть от потепления между Россией и США.


🤓Коротко о причинах "трампоралли"
Эта главка должна служить предупреждением для инвесторов, которые уже воодушевились недельным ростом индекса Мосбиржи. Напомним, основная его причина – геополитическая

Трамп много раз заявлял, что хочет урегулировать украинский конфликт. Инвесторы рассчитывают, что в процессе ему придется пойти на уступки для России, в частности — снять некоторые санкции.

Однако важно понимать, что Трамп — довольно «эксцентричный» политик и известный предвыборный (и не только) популист. Как именно он собирается «завершать все геополитические конфликты» и собирается ли на самом деле, неизвестно. Другими словами, нынешний рост рынка — это даже не попытка заработать на шкуре еще не убитого медведя. Неизвестно, существует ли этот самый медведь.

👉 Три сценария развития отношений США и России: от лучшего к худшему


🇷🇺 И все же...
Если (и это главное слово в этом тексте!) предположить, что отношения РФ и США хотя бы медленно, но начнут налаживаться, положение многих российских компаний действительно может улучшиться.

🔹Одним из главных таких выгодополучателей мы считаем Аэрофлот. Если будут сняты санкции на полеты, это обеспечит компании дополнительные доходы. Если уладятся проблемы с лизингом, то она получит новые самолеты, к которым у зарубежных аэропортов не будет вопросов. А кроме того – ремонтировать ВС станет значительно дешевле и проще.

🔹Еще одним "счастливчиком" в случае потепления между Штатами и Россией можно назвать Газпром. И тут все очень просто: если санкции снимут, объемы поставок газа в Европу, которая нуждается в российском голубом топливе, могут подрасти. Даже несмотря на то, что именно Трамп был одним из главных критиков Северных потоков.

🔹Выиграть от урегулирования кризиса может и Лукойл. Риски для работы НПЗ Бургас в Болгарии снизятся, ровно как и дисконты на нефть, а также транспортные расходы. Не стоит забывать про накопленную "кубышку" компании, которую она вполне может пустить на дивиденды при таком положительном сценарии.

🔹В случае, если сильные мира сего смогут договориться о снятии санкций в алмазной отрасли, то в шоколаде будет, естественно, Алроса. Риски снизятся, продажи улучшатся (ведь никаких проблем с покупкой алмазов различными странами не будет), а дивиденды вырастут.

🔹Не стоит забывать и про алюминий. Русал тоже будет чувствовать себя лучше: премии за металл вырастут, вернутся поставки глинозема из Австралии, возможно – и завод в Николаеве, а транспортные расходы снизятся.

🔹Можно упомянуть и Юнипро: контроль над компанией могут вернуть его предыдущим владельцам, после чего не исключен возврат к выплате дивидендов.


🇺🇸 Что будет с американским рынком?
Пока что единственное, что можно сказать наверняка о политике Трампа, — протекционизм: защита интересов США и американских компаний. Вероятно, усилится геополитическое противостояние США с Китаем, а возможно — и с Европой. То есть для акций американских экспортеров это однозначных плюс.

Также не забываем, что одним из главных предвыборных обещаний было изменение миграционной политики. Читай — массовая депортация нелегальных мигрантов. Нехватка рабочей силы, плюс срезание налогов и увеличение импортных пошлин (это Трамп тоже гарантировал) ведут в перспективе к более высокой инфляции в США. Следовательно — более высокой ставке ФРС. Это позитивно для доллара и негативно для цен гособлигаций США. 

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2763 пункта (+0,3%);
- РТС: 885 пунктов (-0,2%);
- RGBI: 100,2 пункта (+0,5%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Бизнес просит дать правительству полномочия влиять на ДКП, пишут Ведомости. Крупные компании беспокоит высокая ключевая ставка, так как им приходится ограничивать финансирование инвестпроектов и даже текущей деятельности.
👉Как инвестору пережить период высокой ставки?

🔹Русагро закрыл сделку по покупке Агро-Белогорья. Таким образом компания стала вторым производителем свинины в РФ.
👉Отчет Русагро за 9 месяцев

🔹Прямая линия и большая пресс-конференция Владимира Путина пройдет в совмещенном формате во второй половине декабря.

🔹Онэксим продала российский бизнес Ренессанс Капитала (включая компании "Ренессанс капитал - финансовый консультант", "Ренессанс брокер" и УК "РенКап") менеджменту компании.
❗️Справка: Ренессанс Капитал – инвестиционная группа, главный актив которой – одноименный банк. Группа предоставляет брокерские услуги, размещает бумаги компаний на рынке и занимается M&A-сделками.

🔹Совет директоров Лензолота рекомендовал акционерам выплатить дивиденды на обыкновенные акции в размере ₽1184 (10% доходности), по привилегированным – не выплачивать. Дивотсечка – 27 декабря.
🚀 Акция Лензолота — одна из самых забавных бумаг на российском рынке. Производственных активов у компании, которая принадлежит дочке Полюса, нет: они выведены из компании в 2020-м. Откуда же у "пустышки" деньги на дивиденды? Дело в том, что солидный кэш от продажи золотодобывающих активов лежит на депозитах, принося прибыль. Инвестировать а эту компанию аналитики MP категорически не рекомендуют!

🔹Трансмашхолдинг рассмотрит возможность проведения IPO, когда для этого будет подходящая рыночная конъюнктура.
👉Как прошло последнее IPO на Мосбирже?

🔹Карты "Мир" начнут работать в Иране с января, заявил глава ЦБ Ирана Мохаммад Реза Фарзин.


#дайджест

@marketpowercomics