Рынки сегодня
🔹Завод Новатэка Арктик СПГ 2 остановил работу из-за больших запасов, которые не может свободно экспортировать, сообщают источники Bloomberg.
👉Ранее СМИ сообщали, что это произошло из-за нехватки газовозов
🔹Мосбиржа заявила, что рынок уже созрел для плечевых фондов и фондов на товары помимо золота. Их развитие уже обсуждается регулятором. Тем временем в 3 квартале биржевые фонды впервые стали самым востребованным инструментом среди инвесторов.
👉Разбираем отчет Мосбиржи за 2 квартал
🔹Мосбиржа также обсуждает возобновление утренних торгов на фондовом и срочном рынках. На дополнительные сессии будут допущены только ликвидные инструменты под присмотром маркетмейкеров.
👉А что с торгами в выходные?
🔹Падение мировых цен на уголь и налоги привели к убыткам угольной отрасли в ₽34 млрд в этом году, подсчитали в АЦ ТЭК. Минэнерго намерено помочь новыми соглашениями о вывозе угля и скидками на тарифы РЖД.
👉Как дела у Распадской?
🔹Сибур добился разморозки счетов своей европейской экспортной "дочки" Sibur International GmbH. МВД Австрии в июне заморозило активы подразделения, полагаясь на "неточное" сообщение СМИ о связи компании с санкционными лицами.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Завод Новатэка Арктик СПГ 2 остановил работу из-за больших запасов, которые не может свободно экспортировать, сообщают источники Bloomberg.
👉Ранее СМИ сообщали, что это произошло из-за нехватки газовозов
🔹Мосбиржа заявила, что рынок уже созрел для плечевых фондов и фондов на товары помимо золота. Их развитие уже обсуждается регулятором. Тем временем в 3 квартале биржевые фонды впервые стали самым востребованным инструментом среди инвесторов.
👉Разбираем отчет Мосбиржи за 2 квартал
🔹Мосбиржа также обсуждает возобновление утренних торгов на фондовом и срочном рынках. На дополнительные сессии будут допущены только ликвидные инструменты под присмотром маркетмейкеров.
👉А что с торгами в выходные?
🔹Падение мировых цен на уголь и налоги привели к убыткам угольной отрасли в ₽34 млрд в этом году, подсчитали в АЦ ТЭК. Минэнерго намерено помочь новыми соглашениями о вывозе угля и скидками на тарифы РЖД.
👉Как дела у Распадской?
🔹Сибур добился разморозки счетов своей европейской экспортной "дочки" Sibur International GmbH. МВД Австрии в июне заморозило активы подразделения, полагаясь на "неточное" сообщение СМИ о связи компании с санкционными лицами.
#дайджест
@marketpowercomics
🏦ВТБ переваривает ставку
Один из крупнейших банков представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- чистые процентные доходы: ₽422,2 млрд (-26%)
- чистые комиссионные доходы: ₽186,6 млрд (+18%)
- чистая прибыль за 9 месяцев: ₽375 млрд (-0,3%)
- чистая прибыль за сентябрь: ₽98 млрд (+13%)
- ROE: 21,3% (26,9% за 9 месяцев 2023 года)
Первый зампредправления Дмитрий Пьянов подтвердил прогноз по рекордной чистой прибыли за год в размере ₽550 млрд.
Бумаги ВТБ (VTBR) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Нельзя сказать, что показатели сильно изменились с предыдущего отчета за 8 месяцев. Однако результаты оказались немного выше наших ожиданий.
Впереди для ВТБ, да и для банков в целом, тяжелые времена, поскольку заемщикам будет трудно переварить такую высокую ставку. При этом мы все же считаем, что банк сможет добиться своего прогноза по чистой прибыли.
Наш взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ нейтрально-негативный. С одной стороны, бумаги банка стоят дешево по мультипликаторам. Но с другой — сложно сказать, насколько успешно кредитный портфель ВТБ сможет пережить время высокого "ключа".
@marketpowercomics
Один из крупнейших банков представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- чистые процентные доходы: ₽422,2 млрд (-26%)
- чистые комиссионные доходы: ₽186,6 млрд (+18%)
- чистая прибыль за 9 месяцев: ₽375 млрд (-0,3%)
- чистая прибыль за сентябрь: ₽98 млрд (+13%)
- ROE: 21,3% (26,9% за 9 месяцев 2023 года)
Первый зампредправления Дмитрий Пьянов подтвердил прогноз по рекордной чистой прибыли за год в размере ₽550 млрд.
Бумаги ВТБ (VTBR) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Нельзя сказать, что показатели сильно изменились с предыдущего отчета за 8 месяцев. Однако результаты оказались немного выше наших ожиданий.
Впереди для ВТБ, да и для банков в целом, тяжелые времена, поскольку заемщикам будет трудно переварить такую высокую ставку. При этом мы все же считаем, что банк сможет добиться своего прогноза по чистой прибыли.
Наш взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ нейтрально-негативный. С одной стороны, бумаги банка стоят дешево по мультипликаторам. Но с другой — сложно сказать, насколько успешно кредитный портфель ВТБ сможет пережить время высокого "ключа".
@marketpowercomics
🏪Лента: ставка на Монетку сыграла
Ретейлер отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев
🔹Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽624,5 млрд (+59%);
- EBITDA: ₽46,7 млрд (+198%);
- чистая прибыль: ₽15,3 млрд (против убытка за 9 месяцев 2023-го в ₽2 млрд);
- чистый долг: ₽92,3 млрд (-3% к концу 2023 года);
- чистый долг/EBITDA: 1,4х (против 2,8х на конец 2023 года).
Сопоставимые продажи (LfL) выросли на 13,2% благодаря увеличению LfL-среднего чека на 11,5% и LfL-трафика на 1,6%.
Бумаги Ленты (LENT) в моменте росли на 6%, сейчас рост составляет чуть больше 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Ретейлер представил сильные результаты
Столь существенный рост выручки объясняется ростом сопоставимых продаж вкупе с существенным ростом торговой площади: год к году она выросла на 40% — компания продолжает интегрировать прошлые приобретения (сеть магазинов у дома "Монетка").
Рост маржинальности по EBITDA обусловлен работой над операционной эффективностью: в 3 квартале прошлого года компания закрыла 91 магазин (наиболее убыточные), эффект видим сейчас.
Ретейлер продолжает погашать долг, что не может не радовать. Почти весь долг компании — по фиксированной ставке, так что ей не грозит рост процентных расходов на фоне роста ставки.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Ленты.
@marketpowercomics
Ретейлер отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев
🔹Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽624,5 млрд (+59%);
- EBITDA: ₽46,7 млрд (+198%);
- чистая прибыль: ₽15,3 млрд (против убытка за 9 месяцев 2023-го в ₽2 млрд);
- чистый долг: ₽92,3 млрд (-3% к концу 2023 года);
- чистый долг/EBITDA: 1,4х (против 2,8х на конец 2023 года).
Сопоставимые продажи (LfL) выросли на 13,2% благодаря увеличению LfL-среднего чека на 11,5% и LfL-трафика на 1,6%.
Бумаги Ленты (LENT) в моменте росли на 6%, сейчас рост составляет чуть больше 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Ретейлер представил сильные результаты
Столь существенный рост выручки объясняется ростом сопоставимых продаж вкупе с существенным ростом торговой площади: год к году она выросла на 40% — компания продолжает интегрировать прошлые приобретения (сеть магазинов у дома "Монетка").
Рост маржинальности по EBITDA обусловлен работой над операционной эффективностью: в 3 квартале прошлого года компания закрыла 91 магазин (наиболее убыточные), эффект видим сейчас.
Ретейлер продолжает погашать долг, что не может не радовать. Почти весь долг компании — по фиксированной ставке, так что ей не грозит рост процентных расходов на фоне роста ставки.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Ленты.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2575 пунктов (-3,2%);
- РТС: 834 пункта (-3,8%);
- RGBI: 97,3 пункта (-1,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Мосбиржа не фиксирует снижения интереса компаний к IPO. Однако часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестпланы в период высокого "ключа"
👉Что думают аналитики Market Power по этой теме?
🔹Норникель представил "операционку" и отчет по РСБУ за 9 месяцев. Производство никеля в 3 квартале выросло до 56 тыс. тонн (+16%), металлов платиновой группы упало до 676 тыс. унций палладия и 165 тыс. унций платины (-8%). Чистая прибыль по РСБУ составила за 9 месяцев составила 37,8 млрд (-45%).
🚀Стабильная динамика "операционки" и ощутимое повышение годового прогноза по производству никеля (+5), палладия (+13%) и платины (+11%) умеренно позитивны для Норникеля. Однако, в фокусе финансовые результаты: почти двукратный рост процентных расходов по РСБУ за 9 месяцев, что ухудшает картину. Мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции компании.
🔹Инфляционные ожидания населения в октябре выросли до 13,4% с 12,5% месяцем ранее, сообщает ЦБ. Ожидания повысились у всех респондентов — у тех, у кого есть сбережения, и у тех, у кого их нет.
👉Что там со ставкой?
🔹Делимобиль за 9 месяцев нарастил автопарк на 26%, до 30,5 тыс. машин. Компания ожидает рост выручки в 3 квартале на 31%.
👉Как каршеринговый сервис справился с первым полугодием?
🔹Апелляционный суд оставил в силе решение Арбитражного суда о приостановке корпправ кипрской Ros Agro на группу Русагро.
👉Подробнее об этой истории читайте здесь
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2575 пунктов (-3,2%);
- РТС: 834 пункта (-3,8%);
- RGBI: 97,3 пункта (-1,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Мосбиржа не фиксирует снижения интереса компаний к IPO. Однако часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестпланы в период высокого "ключа"
👉Что думают аналитики Market Power по этой теме?
🔹Норникель представил "операционку" и отчет по РСБУ за 9 месяцев. Производство никеля в 3 квартале выросло до 56 тыс. тонн (+16%), металлов платиновой группы упало до 676 тыс. унций палладия и 165 тыс. унций платины (-8%). Чистая прибыль по РСБУ составила за 9 месяцев составила 37,8 млрд (-45%).
🚀Стабильная динамика "операционки" и ощутимое повышение годового прогноза по производству никеля (+5), палладия (+13%) и платины (+11%) умеренно позитивны для Норникеля. Однако, в фокусе финансовые результаты: почти двукратный рост процентных расходов по РСБУ за 9 месяцев, что ухудшает картину. Мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции компании.
🔹Инфляционные ожидания населения в октябре выросли до 13,4% с 12,5% месяцем ранее, сообщает ЦБ. Ожидания повысились у всех респондентов — у тех, у кого есть сбережения, и у тех, у кого их нет.
👉Что там со ставкой?
🔹Делимобиль за 9 месяцев нарастил автопарк на 26%, до 30,5 тыс. машин. Компания ожидает рост выручки в 3 квартале на 31%.
👉Как каршеринговый сервис справился с первым полугодием?
🔹Апелляционный суд оставил в силе решение Арбитражного суда о приостановке корпправ кипрской Ros Agro на группу Русагро.
👉Подробнее об этой истории читайте здесь
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Совет директоров Хэдхантера рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽907 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет 22%. ВОСА пройдет 6 декабря, дивотсечка – 17 декабря.
👉МР прогнозировал, что компания хорошо заплатит
🔹Яндекс отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. За три месяца выручка выросла до ₽276,8 млрд (+36%), скорректированная чистая прибыль – до ₽25 млрд (+118%). За 9 месяцев результаты составили ₽754,4 млрд (+37%) и ₽69,6 млрд (+98%) соответственно.
🚀Подробнее этот отчет мы разберем немного позже
🔹Мечел представил отчет по РСБУ за 9 месяцев. Выручка составила ₽31,9 млрд (рост в 2,5 раза), чистый убыток – ₽10 млрд (против прибыли за 9м23 в ₽31,4 млрд).
👉Наше мнение по компании
🔹Экспорт угля из РФ снизился на 10% по итогам 9 месяцев, до 147 млн тонн. Поставки падают из-за низкой рентабельности и проблем с вывозом в порты по железной дороге, пишут Ведомости.
👉Как дела у Распадской?
🔹По итогам года чистая прибыль страховых компаний может обновить исторический рекорд, достигнув ₽340 млрд, сообщает Ъ. Но по сравнению с предыдущим годом, когда она удвоилась, темпы роста существенно замедлятся.
👉Отчет РенСтраха за полгода
🔹Сегодня завершается сбор заявок на участие в IPO Ламбумиз. Торги начнутся завтра.
👉Рассказываем, стоит ли участвовать в этом размещении
😳Общая сумма требований 17 российских телеканалов к Google достигла 2 ундециллионов рублей, рассказал источник РБК. Ундециллион — это единица с 36 нулями.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Совет директоров Хэдхантера рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽907 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет 22%. ВОСА пройдет 6 декабря, дивотсечка – 17 декабря.
👉МР прогнозировал, что компания хорошо заплатит
🔹Яндекс отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. За три месяца выручка выросла до ₽276,8 млрд (+36%), скорректированная чистая прибыль – до ₽25 млрд (+118%). За 9 месяцев результаты составили ₽754,4 млрд (+37%) и ₽69,6 млрд (+98%) соответственно.
🚀Подробнее этот отчет мы разберем немного позже
🔹Мечел представил отчет по РСБУ за 9 месяцев. Выручка составила ₽31,9 млрд (рост в 2,5 раза), чистый убыток – ₽10 млрд (против прибыли за 9м23 в ₽31,4 млрд).
👉Наше мнение по компании
🔹Экспорт угля из РФ снизился на 10% по итогам 9 месяцев, до 147 млн тонн. Поставки падают из-за низкой рентабельности и проблем с вывозом в порты по железной дороге, пишут Ведомости.
👉Как дела у Распадской?
🔹По итогам года чистая прибыль страховых компаний может обновить исторический рекорд, достигнув ₽340 млрд, сообщает Ъ. Но по сравнению с предыдущим годом, когда она удвоилась, темпы роста существенно замедлятся.
👉Отчет РенСтраха за полгода
🔹Сегодня завершается сбор заявок на участие в IPO Ламбумиз. Торги начнутся завтра.
👉Рассказываем, стоит ли участвовать в этом размещении
😳Общая сумма требований 17 российских телеканалов к Google достигла 2 ундециллионов рублей, рассказал источник РБК. Ундециллион — это единица с 36 нулями.
#дайджест
@marketpowercomics
🖥Яндекс продолжает экспансию рынка
IT-компания отчиталась по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽276,8 млрд (+36%)
- скорректированная EBITDA: ₽54,7 млрд (+66%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽25 млрд (+118%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽754,4 млрд (+37%)
- скорректированная EBITDA: ₽140 млрд (+71%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽69,6 млрд (+98%)
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 9 месяцев составила ₽311 млрд (+31%), "Электронной коммерции, райдтеха и доставки" — ₽403,4 млрд (+39%). Число подписчиков Плюса выросло до 36 млн (+40%).
Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA — от ₽170 до ₽175 млрд.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет сильный, хоть и в рамках ожиданий
Выручка выросла по всем направлениям бизнеса в связи с ростом самих рынков и доли Яндекса на них.
При этом основной рост EBITDA и скорректированной прибыли обеспечили, во-первых, опережающий рост EBITDA в сегменте Райдтех (+72%), а во-вторых — сокращение убытка по EBITDA в направлении электронной коммерции.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Ожидаем дальнейшего роста маржинальности бизнеса за счет выхода в безубыточность — а потом и в прибыль — сервисов электронной коммерции и прочих инициатив, а также за счет роста бизнеса.
@marketpowercomics
IT-компания отчиталась по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽276,8 млрд (+36%)
- скорректированная EBITDA: ₽54,7 млрд (+66%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽25 млрд (+118%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽754,4 млрд (+37%)
- скорректированная EBITDA: ₽140 млрд (+71%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽69,6 млрд (+98%)
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 9 месяцев составила ₽311 млрд (+31%), "Электронной коммерции, райдтеха и доставки" — ₽403,4 млрд (+39%). Число подписчиков Плюса выросло до 36 млн (+40%).
Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA — от ₽170 до ₽175 млрд.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет сильный, хоть и в рамках ожиданий
Выручка выросла по всем направлениям бизнеса в связи с ростом самих рынков и доли Яндекса на них.
При этом основной рост EBITDA и скорректированной прибыли обеспечили, во-первых, опережающий рост EBITDA в сегменте Райдтех (+72%), а во-вторых — сокращение убытка по EBITDA в направлении электронной коммерции.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Ожидаем дальнейшего роста маржинальности бизнеса за счет выхода в безубыточность — а потом и в прибыль — сервисов электронной коммерции и прочих инициатив, а также за счет роста бизнеса.
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Горячая подборка выгодных бондов уже здесь. Разбираем!
🔹Флоатер: Совкомбанк
ISIN: RU000A109VL8
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A109DT9
Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
‼️ Собрали для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Горячая подборка выгодных бондов уже здесь. Разбираем!
🔹Флоатер: Совкомбанк
ISIN: RU000A109VL8
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A109DT9
Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
‼️ Собрали для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2600 пунктов (+1%);
- РТС: 841 пункт (+0,9%);
- RGBI: 96,9 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газпром увеличил инвестпрограмму этого года с ₽1,57 трлн до ₽1,64 трлн и сократил программу заимствований с ₽520 млрд до ₽480 млрд. Давление на бюджет компании сейчас оказывают процентные платежи с плавающей ставкой и повышенные налоговые обязательства.
👉Разбираем отчет газового монополиста за полгода
🔹Потребление стали в России в этом году может сократиться на 5-7%, прогнозирует Северсталь. Причина — падение строительного рынка, где компании начали замораживать проекты и уменьшать размеры бизнеса. В 2025 году Северсталь ожидает сохранение металлопотребления на уровне этого года. Кроме того, металлург заявил о расширении инвестпрограммы в 2024-м до ₽120 млрд.
👉Как дела у "большой тройки" металлургов?
🔹Ламбумиз разместил акции на Мосбирже по нижней границе диапазона ー ₽425 на акцию.
👉Наш взгляд на IPO компании
🔹Solidcore Resources (бывший Polymetal) в 3 квартале сократил производство на 7%, до 119 тыс. унций. Объем продаж вырос на 10%, до 122 тыс. унций, выручка в 3 квартале увеличилась на 45%, до $302 млн благодаря росту цен на золото и продаж.
👉Ранее компания ушла с Мосбиржи
🔹Русагро планирует начать поставлять зерно в страны Восточной Африки. Сейчас компания ведет переговоры с крупнейшими мельницами региона и рассчитывает запустить экспорт в кратчайшие сроки.
👉Что с доходами у Русагро?
🔹И снова ряд компаний отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Газпром: чистый убыток составил ₽309 млрд (против прибыли в ₽446 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽4,3 трлн (+25%)
- Совкомфлот: чистая прибыль и выручка сократились в 3 раза, до ₽3,9 млрд и ₽3,7 млрд соответственно
- Алроса: чистая прибыль снизилась до ₽28,3 млрд (падение в 3 раза), выручка ー до ₽166 млрд (-43%)
- Русал: чистая прибыль упала до ₽117,7 млн (падение в 21 раз), выручка выросла в 6 раз, до ₽5,2 млрд
- Лензолото: чистая прибыль увеличилась до ₽136,5 млн (рост в 2 раза)
- Юнипро: чистая прибыль выросла до ₽31,6 млрд (+33%), выручка ー до ₽98,8 млрд (+8%)
- Аптечная сеть 36,6: прибыль составила ₽19,7 млн (против убытка в ₽1,6 млн годом ранее), выручка увеличилась до ₽3,3 млрд (+33%)
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2600 пунктов (+1%);
- РТС: 841 пункт (+0,9%);
- RGBI: 96,9 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газпром увеличил инвестпрограмму этого года с ₽1,57 трлн до ₽1,64 трлн и сократил программу заимствований с ₽520 млрд до ₽480 млрд. Давление на бюджет компании сейчас оказывают процентные платежи с плавающей ставкой и повышенные налоговые обязательства.
👉Разбираем отчет газового монополиста за полгода
🔹Потребление стали в России в этом году может сократиться на 5-7%, прогнозирует Северсталь. Причина — падение строительного рынка, где компании начали замораживать проекты и уменьшать размеры бизнеса. В 2025 году Северсталь ожидает сохранение металлопотребления на уровне этого года. Кроме того, металлург заявил о расширении инвестпрограммы в 2024-м до ₽120 млрд.
👉Как дела у "большой тройки" металлургов?
🔹Ламбумиз разместил акции на Мосбирже по нижней границе диапазона ー ₽425 на акцию.
👉Наш взгляд на IPO компании
🔹Solidcore Resources (бывший Polymetal) в 3 квартале сократил производство на 7%, до 119 тыс. унций. Объем продаж вырос на 10%, до 122 тыс. унций, выручка в 3 квартале увеличилась на 45%, до $302 млн благодаря росту цен на золото и продаж.
👉Ранее компания ушла с Мосбиржи
🔹Русагро планирует начать поставлять зерно в страны Восточной Африки. Сейчас компания ведет переговоры с крупнейшими мельницами региона и рассчитывает запустить экспорт в кратчайшие сроки.
👉Что с доходами у Русагро?
🔹И снова ряд компаний отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Газпром: чистый убыток составил ₽309 млрд (против прибыли в ₽446 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽4,3 трлн (+25%)
- Совкомфлот: чистая прибыль и выручка сократились в 3 раза, до ₽3,9 млрд и ₽3,7 млрд соответственно
- Алроса: чистая прибыль снизилась до ₽28,3 млрд (падение в 3 раза), выручка ー до ₽166 млрд (-43%)
- Русал: чистая прибыль упала до ₽117,7 млн (падение в 21 раз), выручка выросла в 6 раз, до ₽5,2 млрд
- Лензолото: чистая прибыль увеличилась до ₽136,5 млн (рост в 2 раза)
- Юнипро: чистая прибыль выросла до ₽31,6 млрд (+33%), выручка ー до ₽98,8 млрд (+8%)
- Аптечная сеть 36,6: прибыль составила ₽19,7 млн (против убытка в ₽1,6 млн годом ранее), выручка увеличилась до ₽3,3 млрд (+33%)
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Банки маркетплейсов (Яндекс, Wildberries и Ozon) в сентябре существенно нарастили собственный капитал, лидером стал Яндекс-банк, удвоивший этот показатель – до ₽17,3 млрд.
👉Вчера разобрали отчет самого Яндекса
🔹Микрофинансовые компании на фоне ужесточения регулирования ищут для себя новые маржинальные рынки и продукты, пишет Ъ. Среди прочего они активно изучают возможности предоставлять для организаций малого и среднего бизнеса услуги факторинга.
🔹Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в ЦБ предложения по обновлению стандартов корпоративного управления, узнали Ведомости. Нынешняя редакция документа действует с 2014 года.
🔹Мосбиржа начинает торги акциями Ламбумиз после 16:00 мск под тикером LMBZ
👉Наш разбор компании
🔹Сбер планирует сегодня представить отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Отчет Сбера по РСБУ
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Банки маркетплейсов (Яндекс, Wildberries и Ozon) в сентябре существенно нарастили собственный капитал, лидером стал Яндекс-банк, удвоивший этот показатель – до ₽17,3 млрд.
👉Вчера разобрали отчет самого Яндекса
🔹Микрофинансовые компании на фоне ужесточения регулирования ищут для себя новые маржинальные рынки и продукты, пишет Ъ. Среди прочего они активно изучают возможности предоставлять для организаций малого и среднего бизнеса услуги факторинга.
🔹Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в ЦБ предложения по обновлению стандартов корпоративного управления, узнали Ведомости. Нынешняя редакция документа действует с 2014 года.
🔹Мосбиржа начинает торги акциями Ламбумиз после 16:00 мск под тикером LMBZ
👉Наш разбор компании
🔹Сбер планирует сегодня представить отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Отчет Сбера по РСБУ
#дайджест
@marketpowercomics
🚀Над фондовым рынком сгущаются тучи. Как пережить эру высоких ставок?
Уже в начале этого года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема. Уж слишком “жирным” был 2023-й
Подозрения оправдались: регуляторы начали закручивать гайки по всем фронтам. Но расскажи кому-нибудь в 2023-м, что через год рынок будет считать повышение ставки до 21% годовых, этот кто-нибудь просто посмеялся бы.
Что ж, теперь это наша реальность. Как выживать в ней на фондовом рынке — разбираемся с аналитиками Market Power.
📅2024 год
В октябре Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% и готов поднимать дальше. По прогнозам аналитиков MP, уже 20 декабря она будет минимум 22%, а если инфляция к концу года составит 8,5% и выше — все 23%.
Само собой, для тех, кто в лонгах, это на краткосрочном горизонте не сулит ничего хорошего. Особенно это касается держателей акций: очередной отток из рисковых инструментов неизбежен. Рисковым инструментам трудно конкурировать даже с депозитами и краткосрочными ОФЗ, которые предлагают доходность 20-22% годовых.
Впрочем, и держателям облигаций с фиксированным купоном это не сулит ничего хорошего. По нашим оценкам, долговой рынок пока заложил ставку на уровне 21%, а не ее повышение до 22-23% (не говоря уже о более долгом периоде высокой ключевой ставки). Поэтому "фиксы" продолжат падать.
Как мы не раз говорили, в такой ситуации инвестору лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и флоатеры.
📅2025 год
Хотелось бы с уверенностью сказать, что 2025 год будет проще. Но нет!
Средняя ключевая ставка на 2025 год, по нашим прогнозам, будет 20,5% (в 2024-м — 17,5%). Это суровая необходимость, иначе замедлить инфляцию до 5,5% (по нашему прогнозу) к концу 2025 года не получится. Как не получится сделать этого без замедления кредитования, внутреннего спроса и экономики.
Вряд ли ЦБ будет снижать ставку раньше середины следующего года. И это — в лучшем случае!
Само собой, рынок акций и облигаций на этом фоне будет испытывать давление. Однако инвесторы живут ожиданиями, поэтому позитив в облигациях и акциях может появиться с первыми признаками замедления инфляции и смягчения риторики ЦБ. И вот тогда — важно не пропустить этот момент! — акции и облигации с постоянным купоном могут принести существенную доходность.
🧐Что делать инвестору прямо сейчас?
▫️Фонды ликвидности. Пожалуй, лучший инструмент для того, чтобы переждать предстоящее болезненое повышение ставки! Подробно о нем — читайте здесь
▫️Облигации. К тому, что уже было сказано выше (фло-а-те-ры!), хочется добавить одно. Высокая ставка — это надолго, поэтому нужно выбирать бумаги как можно более надежных и как можно менее закредитованных компаний, которые переживут этот период. Помните золотое правило фондового рынка: чем выше доходность, тем выше риск!
▫️Акции. Забудьте про спекуляции! Краткосрочные стратегии в данный период требуют учета стольких факторов, что для среднестатистического инвестора их применение превращается в лотерею: никогда не знаешь, в какой момент рынок переоценит ситуацию в худшую сторону. Долгосрочные же инвесторы, которые выбирают бумаги компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами, без проблем переживут просадку. Более того, существенная просадка — это неплохой повод докупиться. Но подходить к процессу выбора бумаг нужно тщательно. Это не 2023 год, когда росло все, что угодно. Нужно четко понимать, у каких бумаг прибыль сможет показать рост в текущих условиях (подсказка: ищем компании, которые выигрывают от роста ставки или которые могут переложить рост ставки/инфляцию на потребителя, а также компании без долга и накопленной денежной позицией на балансе).
@marketpowercomics
Уже в начале этого года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема. Уж слишком “жирным” был 2023-й
Подозрения оправдались: регуляторы начали закручивать гайки по всем фронтам. Но расскажи кому-нибудь в 2023-м, что через год рынок будет считать повышение ставки до 21% годовых, этот кто-нибудь просто посмеялся бы.
Что ж, теперь это наша реальность. Как выживать в ней на фондовом рынке — разбираемся с аналитиками Market Power.
📅2024 год
В октябре Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% и готов поднимать дальше. По прогнозам аналитиков MP, уже 20 декабря она будет минимум 22%, а если инфляция к концу года составит 8,5% и выше — все 23%.
Само собой, для тех, кто в лонгах, это на краткосрочном горизонте не сулит ничего хорошего. Особенно это касается держателей акций: очередной отток из рисковых инструментов неизбежен. Рисковым инструментам трудно конкурировать даже с депозитами и краткосрочными ОФЗ, которые предлагают доходность 20-22% годовых.
Впрочем, и держателям облигаций с фиксированным купоном это не сулит ничего хорошего. По нашим оценкам, долговой рынок пока заложил ставку на уровне 21%, а не ее повышение до 22-23% (не говоря уже о более долгом периоде высокой ключевой ставки). Поэтому "фиксы" продолжат падать.
Как мы не раз говорили, в такой ситуации инвестору лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и флоатеры.
📅2025 год
Хотелось бы с уверенностью сказать, что 2025 год будет проще. Но нет!
Средняя ключевая ставка на 2025 год, по нашим прогнозам, будет 20,5% (в 2024-м — 17,5%). Это суровая необходимость, иначе замедлить инфляцию до 5,5% (по нашему прогнозу) к концу 2025 года не получится. Как не получится сделать этого без замедления кредитования, внутреннего спроса и экономики.
Вряд ли ЦБ будет снижать ставку раньше середины следующего года. И это — в лучшем случае!
Само собой, рынок акций и облигаций на этом фоне будет испытывать давление. Однако инвесторы живут ожиданиями, поэтому позитив в облигациях и акциях может появиться с первыми признаками замедления инфляции и смягчения риторики ЦБ. И вот тогда — важно не пропустить этот момент! — акции и облигации с постоянным купоном могут принести существенную доходность.
🧐Что делать инвестору прямо сейчас?
▫️Фонды ликвидности. Пожалуй, лучший инструмент для того, чтобы переждать предстоящее болезненое повышение ставки! Подробно о нем — читайте здесь
▫️Облигации. К тому, что уже было сказано выше (фло-а-те-ры!), хочется добавить одно. Высокая ставка — это надолго, поэтому нужно выбирать бумаги как можно более надежных и как можно менее закредитованных компаний, которые переживут этот период. Помните золотое правило фондового рынка: чем выше доходность, тем выше риск!
▫️Акции. Забудьте про спекуляции! Краткосрочные стратегии в данный период требуют учета стольких факторов, что для среднестатистического инвестора их применение превращается в лотерею: никогда не знаешь, в какой момент рынок переоценит ситуацию в худшую сторону. Долгосрочные же инвесторы, которые выбирают бумаги компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами, без проблем переживут просадку. Более того, существенная просадка — это неплохой повод докупиться. Но подходить к процессу выбора бумаг нужно тщательно. Это не 2023 год, когда росло все, что угодно. Нужно четко понимать, у каких бумаг прибыль сможет показать рост в текущих условиях (подсказка: ищем компании, которые выигрывают от роста ставки или которые могут переложить рост ставки/инфляцию на потребителя, а также компании без долга и накопленной денежной позицией на балансе).
@marketpowercomics
Telegram
Market Power
Фонды ликвидности. Что это такое и почему они сейчас интересны?
В этом посте мы расскажем об инструменте, который позволит:
- прямо сейчас получать около 21-22% годовых в рублях;
- вывести деньги в любой момент, без потери %;
- не потерять в доходности при…
В этом посте мы расскажем об инструменте, который позволит:
- прямо сейчас получать около 21-22% годовых в рублях;
- вывести деньги в любой момент, без потери %;
- не потерять в доходности при…
❗️Ламбумиз вышел на биржу
Торги начались в 16:00 по мск. Спустя полчаса цена составляет ₽418 за акцию
Напомним, что бумаги торгуются под тикером LMBZ
🧮Итоги IPO
- ₽425 за акцию составила цена размещения, при этом средняя цена поданных заявок – ₽454,9 за акцию;
- ₽8,8 млрд — капитализация компании с учетом средств, привлеченных на IPO;
- 10% — free-float;
- юрлица приобрели 22% предложенных акций, "физики" – 34%;
- деньги с IPO пойдут на строительство дополнительного производственного комплекса площадью 14 тыс. кв. м.
👉 Мнение аналитиков МР о перспективах компании
@marketpowercomics
Торги начались в 16:00 по мск. Спустя полчаса цена составляет ₽418 за акцию
Напомним, что бумаги торгуются под тикером LMBZ
🧮Итоги IPO
- ₽425 за акцию составила цена размещения, при этом средняя цена поданных заявок – ₽454,9 за акцию;
- ₽8,8 млрд — капитализация компании с учетом средств, привлеченных на IPO;
- 10% — free-float;
- юрлица приобрели 22% предложенных акций, "физики" – 34%;
- деньги с IPO пойдут на строительство дополнительного производственного комплекса площадью 14 тыс. кв. м.
👉 Мнение аналитиков МР о перспективах компании
@marketpowercomics