Рынки сегодня
🔷 95% операторов связи намерены повысить цены на тарифы в 2025 году, пишут Известия. Подорожает мобильная связь, домашний интернет, платное ТВ и телефония. При этом половина опрошенных компаний планируют увеличить тарифы на 10–15%.
🚀 В принципе, ничего неожиданного. Инфляция. Интересно, что на это скажет ФАС?
👉 Порадует ли МТС высокими дивидендами?
🔹В первом квартале 2025 года Русал планирует запустить единый промышленный комплекс, состоящий из Тайшетского алюминиевого завода и анодной фабрики.
👉 Взгляд аналитиков MP на акции Русала
🔹 Segezha собирается выйти на рынок Южной Кореи с танкерной фанерой (используется в судопроизводстве) и рассчитывает, что за счет этого объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет на 25%.
👉 Не играйте с этой бумагой!
🔹ТКС Холдинг ("мама" Т-Банка) намерен увеличить прибыль по итогам года на 30% по отношению к 2023-му. Компания обещает вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
👉 Т-Банк — один из наших фаворитов в секторе
🔹Вчера Минфин не смог продать на аукционе два выпуска облигаций: флоатер ОФЗ-ПК 29025 и "фикс" ОФЗ-ПД 26245. Причина — "отсутствие заявок по приемлемым уровням цен".
@marketpowercomics
🔷 95% операторов связи намерены повысить цены на тарифы в 2025 году, пишут Известия. Подорожает мобильная связь, домашний интернет, платное ТВ и телефония. При этом половина опрошенных компаний планируют увеличить тарифы на 10–15%.
🚀 В принципе, ничего неожиданного. Инфляция. Интересно, что на это скажет ФАС?
👉 Порадует ли МТС высокими дивидендами?
🔹В первом квартале 2025 года Русал планирует запустить единый промышленный комплекс, состоящий из Тайшетского алюминиевого завода и анодной фабрики.
👉 Взгляд аналитиков MP на акции Русала
🔹 Segezha собирается выйти на рынок Южной Кореи с танкерной фанерой (используется в судопроизводстве) и рассчитывает, что за счет этого объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет на 25%.
👉 Не играйте с этой бумагой!
🔹ТКС Холдинг ("мама" Т-Банка) намерен увеличить прибыль по итогам года на 30% по отношению к 2023-му. Компания обещает вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
👉 Т-Банк — один из наших фаворитов в секторе
🔹Вчера Минфин не смог продать на аукционе два выпуска облигаций: флоатер ОФЗ-ПК 29025 и "фикс" ОФЗ-ПД 26245. Причина — "отсутствие заявок по приемлемым уровням цен".
@marketpowercomics
Сегодня две крупные компании опубликовали отчеты по МСФО за третий квартал. В целом — ничего нового, основные выводы уже можно было сделать по "операционке". Однако сегодняшние данные дают представление о перспективах инвестирования.
🔷X5 Group (FIVE)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал:
- выручка: ₽978,6 млрд (+22,9% год к году);
- скорр. EBITDA: ₽73,0 млрд (+16,6%). Рентабельность: 7,5% (-40 базисных пунктов);
- чистая прибыль: ₽35,3 млрд (+19,3%);
- чистый долг/EBITDA: 0,78х.
Сопоставимые продажи ретейлера выросли на 13,8%, в первую очередь за счет Пятерочки (13,6%) и Перекрестка (14%). Средний чек вырос на 11,4%, трафик — на 2,2%.
🚀 Мнение аналитиков MP
Это тот случай, когда купить акции хочется прямо сейчас. Но нельзя, ведь компания возобновит торги на Мосбирже лишь в начале 2025 года, как только будут утрясены все юридические формальности с бывшей нидерландской головной компанией.
X5 — ретейлер здорового человека — продолжает расширяться (10,7 млн "квадратов" торговых площадей, +5,1% с начала года) и перекладывать инфляцию на потребителя. Само собой, растут и расходы (в основном — на персонал), отчего рентабельность по EBITDA снизилась.
Когда мы разбирали операционный отчет компании, то говорили, что прибыль за весь год составит ₽80-90 млрд. Но учитывая результаты за первое полугодие, мы повышаем этот прогноз и теперь ожидаем не менее ₽130 млрд.
Судя по тому, какими темпами X5 наращивает финансовые показатели (₽94,7 млрд чистой прибыли за 9 месяцев), аналитики MP считают, что за год компания без проблем заработает ₽130 млрд — 4 квартал для ретейлеров, как правило, самый "жирный". Также вполне реалистично выглядит прогноз самой компании: в 2025-2027 годах X5 планирует увеличивать финпоказатели на 17-18% за год.
🔷ММК (MAGN)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал:
- выручка: ₽185 млрд (-17,7% год к году);
- EBITDA: ₽37 млрд (-26,8%). Рентабельность сократилась до 20% против 22,5% годом ранее;
- чистая прибыль: ₽17,5 млрд (-34,1%);
- свободный денежный поток (FCF): ₽2 млрд (-89,7%).
Зато у компании нет долгов. Показатель чистый долг/EBITDA составил -0,52х.
🚀 Мнение аналитиков MP
Пока ретейлеры жируют (не в обиду будет сказано!), металлурги затягивают пояса в условиях высокой ставки. Недавно в обзоре металлургического сектора аналитики MP подробно объясняли, почему жесткая ДКП — бич сталеваров. Если вкратце — все дело в том, что высокая ставка тормозит строительство в стране, а на зарубежных рынках демпингуют китайские конкуренты.
Несмотря на это, небольшие дивиденды будут, поскольку дивполитика компании предполагает выплату 100% FCF при соотношении долг/EBITDA меньше 1x. А свободный денежный поток, хоть и обвалился из-за отвлечения средств в оборотный капитал (запасы), но все-таки есть.
ММК по-прежнему самый дешевый металлург из "большой тройки" и, вероятно, первый кандидат на покупку в портфель долгосрочного инвестора — как только рыночная ситуация станет более благоприятной. Не забываем, что уже завтра ЦБ снова повысит ставку.
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
ЭЙ
Виртуальный аналитик @marketpowercomics
Знаю все о фондовом рынке
Как использовать: https://telegra.ph/Ei-bot-10-11
Знаю все о фондовом рынке
Как использовать: https://telegra.ph/Ei-bot-10-11
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2718 пунктов (-0,6%);
- РТС: 885 пунктов (-0,7%);
- RGBI: 99,2 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷Русагро "раздробила" акции, и теперь их в уставном капитале компании 2397 млрд штук. Каждая номиналом ₽2,5 (против ₽30 рублей до сплита). Торги ими, ориентировочно, начнутся в марте 2025 года.
🔹 Русская сталь (ассоциация металлургов страны) прогнозирует уменьшение объемов внутреннего металлопотребления в 2024 году на 6%. Тем временем Всемирная ассоциация стали (WSA) оценила падение спроса на сталь в этом году в 1%, до 44,2 млн тонн.
👉И сегодняшний отчет ММК — лучшее тому подтверждение!
🔹ФАС предложил повысить тарифы Транснефти на прокачку топлива в 2025 году на 5,8%, следует из проекта приказа. Индексация тарифов может начаться с 1 января следующего года.
👉 Распаковка бизнеса Транснефти
🔹Henderson представил операционные результаты за 9 месяцев. Выручка компании выросла на 27% год к году, до ₽13,7 млрд.
🔹НМТП отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Прибыль компании увеличилась на 34%, до ₽33,9 млрд.
👉 Что такое НМТП?
🔹29 октября совет директоров Фармсинтеза рассмотрит возможность увеличения уставного капитала. Компания планирует разместить дополнительные акции с открытой подпиской.
👉 Сказ о том, как Сбер проиграл Фармсинтезу
🔹 РФ приступит к использованию доходов от замороженных в 2022 году иностранных российских активов, это ответная мера на действия Запада, заявил глава Минфина Антон Силуанов.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2718 пунктов (-0,6%);
- РТС: 885 пунктов (-0,7%);
- RGBI: 99,2 пунктов (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷Русагро "раздробила" акции, и теперь их в уставном капитале компании 2397 млрд штук. Каждая номиналом ₽2,5 (против ₽30 рублей до сплита). Торги ими, ориентировочно, начнутся в марте 2025 года.
🔹 Русская сталь (ассоциация металлургов страны) прогнозирует уменьшение объемов внутреннего металлопотребления в 2024 году на 6%. Тем временем Всемирная ассоциация стали (WSA) оценила падение спроса на сталь в этом году в 1%, до 44,2 млн тонн.
👉И сегодняшний отчет ММК — лучшее тому подтверждение!
🔹ФАС предложил повысить тарифы Транснефти на прокачку топлива в 2025 году на 5,8%, следует из проекта приказа. Индексация тарифов может начаться с 1 января следующего года.
👉 Распаковка бизнеса Транснефти
🔹Henderson представил операционные результаты за 9 месяцев. Выручка компании выросла на 27% год к году, до ₽13,7 млрд.
🔹НМТП отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Прибыль компании увеличилась на 34%, до ₽33,9 млрд.
👉 Что такое НМТП?
🔹29 октября совет директоров Фармсинтеза рассмотрит возможность увеличения уставного капитала. Компания планирует разместить дополнительные акции с открытой подпиской.
👉 Сказ о том, как Сбер проиграл Фармсинтезу
🔹 РФ приступит к использованию доходов от замороженных в 2022 году иностранных российских активов, это ответная мера на действия Запада, заявил глава Минфина Антон Силуанов.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Госдума одобрила в первом чтении проект федерального бюджета на 2025–2027 годы. В проекте на 2025-й заложены рекордно низкие нефтегазовые доходы (₽9,1 трлн, около 27% от общих доходов) и существенный рост ненефтегазовых (₽29,4 трлн). Общие доходы бюджета в 2025 году запланированы в объеме ₽40,3 трлн (+20% от планируемых показателей в действующем трехлетнем законе).
👉Что будет с рынком нефти дальше?
🔹Индия в августе нарастила закупки российских нефтепродуктов в 1,4 раза по сравнению с июлем - до $130 млн. При этом в годовом выражении объем поставок в августе уменьшился более чем в четыре раза.
👉Как дела у Газпром нефти?
🔹В Госдуме предложили не выдавать микрозаймы безработным, очень молодым гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев. Эксперты отрасли уверяют, что бояться ограничений бизнесу не стоит, ведь доля таких заемщиков составляет лишь 3%.
🔹Сегодня советы директоров Лукойла и Хэдхантера рассмотрят выплату дивидендов.
🔹Сегодня в 13:30 по мск состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉А пока посмотрите наш прогноз по "ключу"
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Госдума одобрила в первом чтении проект федерального бюджета на 2025–2027 годы. В проекте на 2025-й заложены рекордно низкие нефтегазовые доходы (₽9,1 трлн, около 27% от общих доходов) и существенный рост ненефтегазовых (₽29,4 трлн). Общие доходы бюджета в 2025 году запланированы в объеме ₽40,3 трлн (+20% от планируемых показателей в действующем трехлетнем законе).
👉Что будет с рынком нефти дальше?
🔹Индия в августе нарастила закупки российских нефтепродуктов в 1,4 раза по сравнению с июлем - до $130 млн. При этом в годовом выражении объем поставок в августе уменьшился более чем в четыре раза.
👉Как дела у Газпром нефти?
🔹В Госдуме предложили не выдавать микрозаймы безработным, очень молодым гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев. Эксперты отрасли уверяют, что бояться ограничений бизнесу не стоит, ведь доля таких заемщиков составляет лишь 3%.
🔹Сегодня советы директоров Лукойла и Хэдхантера рассмотрят выплату дивидендов.
🔹Сегодня в 13:30 по мск состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, а в 15:00 пройдет пресс-конференция с главой регулятора Эльвирой Набиуллиной.
👉А пока посмотрите наш прогноз по "ключу"
#дайджест
@marketpowercomics
🔜 Ключевая ставка. Скоро! Сколько?
Anonymous Poll
3%
🤪 Снизят до 18%
6%
😆 Сохранят 19%
34%
😕 Повысят до 20%
45%
😅 Унесут на 21%
8%
👊 Бабахнут 22%
5%
Вы не понимаете, все будет не так (в комментарии)
⚡️ЦБ РФ поднял ставку до 21%
Регулятор не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки на следующем заседании.
🔹 ЦБ надеется, что годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году. Прогноз по инфляции на 2024-й был повышен до 8,0-8,5% с 6,5-7,0%
🔹 В своем среднесрочном прогнозе ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку на уровне 17-20% в 2025 году, 12-13% — в 2026 году, 7,5-8,5% — в 2027-м. Прогноз по средней ставке в этом году также был повышен с 16,9-17,4% до 17,5%.
🔹 Индекс Мосбиржи приуныл (UPD) на десять минут, а затем — перешел к росту...
🔹Резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу ЦБ будут опубликованы 6 ноября 2024 года.
🔹Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 декабря 2024 года
🚀Мнение аналитиков Market Power
Решение ЦБ — в рамках нашего прогноза: мы еще в начале октября говорили, что до конца года ставка дойдет до 22% годовых.
Пик годовой инфляции, судя по всему, был пройден в июле (9,1%). К концу года показатель должен замедлиться до 8%. Однако факторы, разгоняющие потребительский спрос, никуда не делись. И ЦБ не просто так дал жёсткий сигнал о дальнейшем повышении: ему важно сохранять жёсткую риторику, чтобы не было преждевременного смягчения финансовых условий.
На конец 2024 года, по нашим расчетам, ключевая ставка может составить 21-23%. В нашем базовом сценарии ЦБ не станет портить новогоднее настроение и 20 декабря повысит ключевую ставку до 22%. Однако если инфляция не будет замедляться и к концу года, мы вполне можем встретить 2025-й со значением ключевой ставки 23%.
💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.
@marketpowercomics
Регулятор не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки на следующем заседании.
🔹 ЦБ надеется, что годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году. Прогноз по инфляции на 2024-й был повышен до 8,0-8,5% с 6,5-7,0%
🔹 В своем среднесрочном прогнозе ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку на уровне 17-20% в 2025 году, 12-13% — в 2026 году, 7,5-8,5% — в 2027-м. Прогноз по средней ставке в этом году также был повышен с 16,9-17,4% до 17,5%.
🔹 Индекс Мосбиржи приуныл (UPD) на десять минут, а затем — перешел к росту...
🔹Резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу ЦБ будут опубликованы 6 ноября 2024 года.
🔹Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 декабря 2024 года
🚀Мнение аналитиков Market Power
Решение ЦБ — в рамках нашего прогноза: мы еще в начале октября говорили, что до конца года ставка дойдет до 22% годовых.
Пик годовой инфляции, судя по всему, был пройден в июле (9,1%). К концу года показатель должен замедлиться до 8%. Однако факторы, разгоняющие потребительский спрос, никуда не делись. И ЦБ не просто так дал жёсткий сигнал о дальнейшем повышении: ему важно сохранять жёсткую риторику, чтобы не было преждевременного смягчения финансовых условий.
На конец 2024 года, по нашим расчетам, ключевая ставка может составить 21-23%. В нашем базовом сценарии ЦБ не станет портить новогоднее настроение и 20 декабря повысит ключевую ставку до 22%. Однако если инфляция не будет замедляться и к концу года, мы вполне можем встретить 2025-й со значением ключевой ставки 23%.
💥Пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной состоится в 15:00 по мск.
@marketpowercomics
🏦 Эльвира говорит!
Традиционная пресс-конференция главы ЦБ по ключевой ставке. Трансляция
👉Напомним, что регулятор повысил ставку до 21%
🔹 Чтобы сдержать рост цен, необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.
🔹 Рост экономики в 3 квартале продолжился, но более умеренными темпами.
🔹 Рост доходов населения позволяет и больше тратить, и больше сберегать. Наше сегодняшнее решение усилит сберегательную активность населения.
🔹 Мы снизили прогноз по нефти на этот год: в 2024 году до $80 с $85 за баррель, в 2025 году — сохранили на уровне $80 за баррель.
⚡️На сегодняшнем заседании рассматривали 3 варианта: повышение до 20%, до 21% и выше. О снижении ставки речи не шло.
🔹 Снижение ставки в следующем году возможно, но ТОЛЬКО ПРИ УСТОЙЧИВОМ СНИЖЕНИИ ИНФЛЯЦИИ согласно прогнозу.
@marketpowercomics
Традиционная пресс-конференция главы ЦБ по ключевой ставке. Трансляция
👉Напомним, что регулятор повысил ставку до 21%
🔹 Чтобы сдержать рост цен, необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.
🔹 Рост экономики в 3 квартале продолжился, но более умеренными темпами.
🔹 Рост доходов населения позволяет и больше тратить, и больше сберегать. Наше сегодняшнее решение усилит сберегательную активность населения.
🔹 Мы снизили прогноз по нефти на этот год: в 2024 году до $80 с $85 за баррель, в 2025 году — сохранили на уровне $80 за баррель.
⚡️На сегодняшнем заседании рассматривали 3 варианта: повышение до 20%, до 21% и выше. О снижении ставки речи не шло.
🔹 Снижение ставки в следующем году возможно, но ТОЛЬКО ПРИ УСТОЙЧИВОМ СНИЖЕНИИ ИНФЛЯЦИИ согласно прогнозу.
@marketpowercomics
VK Видео
Пресс-конференция по ключевой ставке 25 октября 2024 года
Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин. Трансляция доступна на нашем сайте, в Telegram-канале, а также на этой странице. Выступление 00:22 Приветствие 00:40 Принятое решение по ставке…
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2660 пунктов (-2,1%);
- РТС: 867 пунктов (-2,1%);
- RGBI: 98,4 пунктов (-0,8%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹 Завод Новатэка Арктик СПГ-2 приостановил производство на первой линии из-за нехватки газовозов, сообщил Reuters со ссылкой на источники. Тем временем Bloomberg прогнозирует, что экспорт СПГ из РФ вырастет по итогам года вопреки санкциям.
👉Разбираем показатели Новатэка за полгода
🔹Электростанции Интер РАО за 9 месяцев увеличили производство электроэнергии на 5,9%, до 97,2 млрд кВт/ч и снизила экспорт на 33,5%, до 5,5 млрд кВт/ч. Прибыль компании за этот же период увеличилась почти на 81%, до ₽24,7 млрд.
🚀 А главное, у компании — внушительная "кубышка", которая в эру высокой ставки генерирует хорошие процентных доходы.
🔹Французская сеть гипермаркетов Ашан рассматривает несколько вариантов ухода из России. В их числе ー продажа сети отечественным ретейлерам, пишут российские СМИ, называя в числе покупателей X5 Group, Магнит и Ленту.
👉А X5 и без этого расширяется
🔹Совет директоров Henderson рекомендовал дивиденды за 2023 год по ₽8,38 на акцию, за 9 месяцев 2024 года — по ₽9,62 на акцию. Дивдоходность составила 1.45% и 1,67% соответственно. Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 декабря.
🔹Компании представили свои результаты по РСБУ за 9 месяцев:
- Ашинский метзавод: прибыль ₽14,7 млрд (+52% год к году);
-ТГК-2: прибыль ₽709 млн (-36,5%);
- Промомед: убыток ₽55,7 млн (против убытка ₽34.69 млн годом ранее).
🔹Самолет за 9 месяцев увеличил продажи первичной недвижимости на 25%, до ₽220,9 млрд (1 млн кв. м). В 3 квартале компания сократила продажи на 45%, до 234 тыс. кв.м.
👉Отчет девелопера по МСФО за полгода
🔹Совет директоров Лукойла рекомендовал дивиденды по ₽514 на акцию.
🔷 UPD: Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) не включила Россию в свой черный список, потому что Китай, Индия, Саудовская Аравия и ЮАР выступили против.
🚀 Как и прогнозировали аналитики Market Power
❗️На этой неделе мы:
- узнали размер ключевой ставки и подтвердили наши прогнозы;
- разобрали отчеты Северстали, X5 Group и ММК;
- оценили вероятность выплаты дивидендов Полюса;
- рассказали, стоит ли инвестировать в акции Ламбумиза.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2660 пунктов (-2,1%);
- РТС: 867 пунктов (-2,1%);
- RGBI: 98,4 пунктов (-0,8%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹 Завод Новатэка Арктик СПГ-2 приостановил производство на первой линии из-за нехватки газовозов, сообщил Reuters со ссылкой на источники. Тем временем Bloomberg прогнозирует, что экспорт СПГ из РФ вырастет по итогам года вопреки санкциям.
👉Разбираем показатели Новатэка за полгода
🔹Электростанции Интер РАО за 9 месяцев увеличили производство электроэнергии на 5,9%, до 97,2 млрд кВт/ч и снизила экспорт на 33,5%, до 5,5 млрд кВт/ч. Прибыль компании за этот же период увеличилась почти на 81%, до ₽24,7 млрд.
🚀 А главное, у компании — внушительная "кубышка", которая в эру высокой ставки генерирует хорошие процентных доходы.
🔹Французская сеть гипермаркетов Ашан рассматривает несколько вариантов ухода из России. В их числе ー продажа сети отечественным ретейлерам, пишут российские СМИ, называя в числе покупателей X5 Group, Магнит и Ленту.
👉А X5 и без этого расширяется
🔹Совет директоров Henderson рекомендовал дивиденды за 2023 год по ₽8,38 на акцию, за 9 месяцев 2024 года — по ₽9,62 на акцию. Дивдоходность составила 1.45% и 1,67% соответственно. Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 декабря.
🔹Компании представили свои результаты по РСБУ за 9 месяцев:
- Ашинский метзавод: прибыль ₽14,7 млрд (+52% год к году);
-ТГК-2: прибыль ₽709 млн (-36,5%);
- Промомед: убыток ₽55,7 млн (против убытка ₽34.69 млн годом ранее).
🔹Самолет за 9 месяцев увеличил продажи первичной недвижимости на 25%, до ₽220,9 млрд (1 млн кв. м). В 3 квартале компания сократила продажи на 45%, до 234 тыс. кв.м.
👉Отчет девелопера по МСФО за полгода
🔹Совет директоров Лукойла рекомендовал дивиденды по ₽514 на акцию.
🔷 UPD: Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) не включила Россию в свой черный список, потому что Китай, Индия, Саудовская Аравия и ЮАР выступили против.
🚀 Как и прогнозировали аналитики Market Power
❗️На этой неделе мы:
- узнали размер ключевой ставки и подтвердили наши прогнозы;
- разобрали отчеты Северстали, X5 Group и ММК;
- оценили вероятность выплаты дивидендов Полюса;
- рассказали, стоит ли инвестировать в акции Ламбумиза.
#дайджест
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Эта неделя будет длинной, так что готовимся и запоминаем главные предстоящие события
📌28 октября, понедельник
🔹 ВТБ представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
🔹Норникель опубликует производственный отчет за 9 месяцев.
📌29 октября, вторник
🔹Яндекс представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Стоит ли сейчас брать акции компании?
🔹Юнипро отчитается по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Как отчиталась компания за полгода по МСФО?
🔹Газпром планирует провести заседание совета директоров, где будет обсуждаться вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму и финансовый план за этот год.
📌30 октября, среда
🔹Русгидро и Европлан отчитаются (раз и два) по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
📌31 октября, четверг
🔹Сбер представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. То же самое сделает и ЭЛ5-Энерго.
🔹Аэрофлот отчитается по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Если пропустили наш стрим с компанией – он здесь
❌1 ноября, пятница
Важных событий не запланировано
📌2 ноября, рабочая суббота
🔹Мосбиржа опубликует данные о торгах за октябрь и прошедшие 10 месяцев.
#календарь
@marketpowercomics
Эта неделя будет длинной, так что готовимся и запоминаем главные предстоящие события
📌28 октября, понедельник
🔹 ВТБ представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
🔹Норникель опубликует производственный отчет за 9 месяцев.
📌29 октября, вторник
🔹Яндекс представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Стоит ли сейчас брать акции компании?
🔹Юнипро отчитается по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Как отчиталась компания за полгода по МСФО?
🔹Газпром планирует провести заседание совета директоров, где будет обсуждаться вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму и финансовый план за этот год.
📌30 октября, среда
🔹Русгидро и Европлан отчитаются (раз и два) по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
📌31 октября, четверг
🔹Сбер представит отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. То же самое сделает и ЭЛ5-Энерго.
🔹Аэрофлот отчитается по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Если пропустили наш стрим с компанией – он здесь
❌1 ноября, пятница
Важных событий не запланировано
📌2 ноября, рабочая суббота
🔹Мосбиржа опубликует данные о торгах за октябрь и прошедшие 10 месяцев.
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Завод Новатэка Арктик СПГ 2 остановил работу из-за больших запасов, которые не может свободно экспортировать, сообщают источники Bloomberg.
👉Ранее СМИ сообщали, что это произошло из-за нехватки газовозов
🔹Мосбиржа заявила, что рынок уже созрел для плечевых фондов и фондов на товары помимо золота. Их развитие уже обсуждается регулятором. Тем временем в 3 квартале биржевые фонды впервые стали самым востребованным инструментом среди инвесторов.
👉Разбираем отчет Мосбиржи за 2 квартал
🔹Мосбиржа также обсуждает возобновление утренних торгов на фондовом и срочном рынках. На дополнительные сессии будут допущены только ликвидные инструменты под присмотром маркетмейкеров.
👉А что с торгами в выходные?
🔹Падение мировых цен на уголь и налоги привели к убыткам угольной отрасли в ₽34 млрд в этом году, подсчитали в АЦ ТЭК. Минэнерго намерено помочь новыми соглашениями о вывозе угля и скидками на тарифы РЖД.
👉Как дела у Распадской?
🔹Сибур добился разморозки счетов своей европейской экспортной "дочки" Sibur International GmbH. МВД Австрии в июне заморозило активы подразделения, полагаясь на "неточное" сообщение СМИ о связи компании с санкционными лицами.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Завод Новатэка Арктик СПГ 2 остановил работу из-за больших запасов, которые не может свободно экспортировать, сообщают источники Bloomberg.
👉Ранее СМИ сообщали, что это произошло из-за нехватки газовозов
🔹Мосбиржа заявила, что рынок уже созрел для плечевых фондов и фондов на товары помимо золота. Их развитие уже обсуждается регулятором. Тем временем в 3 квартале биржевые фонды впервые стали самым востребованным инструментом среди инвесторов.
👉Разбираем отчет Мосбиржи за 2 квартал
🔹Мосбиржа также обсуждает возобновление утренних торгов на фондовом и срочном рынках. На дополнительные сессии будут допущены только ликвидные инструменты под присмотром маркетмейкеров.
👉А что с торгами в выходные?
🔹Падение мировых цен на уголь и налоги привели к убыткам угольной отрасли в ₽34 млрд в этом году, подсчитали в АЦ ТЭК. Минэнерго намерено помочь новыми соглашениями о вывозе угля и скидками на тарифы РЖД.
👉Как дела у Распадской?
🔹Сибур добился разморозки счетов своей европейской экспортной "дочки" Sibur International GmbH. МВД Австрии в июне заморозило активы подразделения, полагаясь на "неточное" сообщение СМИ о связи компании с санкционными лицами.
#дайджест
@marketpowercomics
🏦ВТБ переваривает ставку
Один из крупнейших банков представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- чистые процентные доходы: ₽422,2 млрд (-26%)
- чистые комиссионные доходы: ₽186,6 млрд (+18%)
- чистая прибыль за 9 месяцев: ₽375 млрд (-0,3%)
- чистая прибыль за сентябрь: ₽98 млрд (+13%)
- ROE: 21,3% (26,9% за 9 месяцев 2023 года)
Первый зампредправления Дмитрий Пьянов подтвердил прогноз по рекордной чистой прибыли за год в размере ₽550 млрд.
Бумаги ВТБ (VTBR) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Нельзя сказать, что показатели сильно изменились с предыдущего отчета за 8 месяцев. Однако результаты оказались немного выше наших ожиданий.
Впереди для ВТБ, да и для банков в целом, тяжелые времена, поскольку заемщикам будет трудно переварить такую высокую ставку. При этом мы все же считаем, что банк сможет добиться своего прогноза по чистой прибыли.
Наш взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ нейтрально-негативный. С одной стороны, бумаги банка стоят дешево по мультипликаторам. Но с другой — сложно сказать, насколько успешно кредитный портфель ВТБ сможет пережить время высокого "ключа".
@marketpowercomics
Один из крупнейших банков представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹ВТБ (VTBR)
👉Инфо и показатели
Результаты
- чистые процентные доходы: ₽422,2 млрд (-26%)
- чистые комиссионные доходы: ₽186,6 млрд (+18%)
- чистая прибыль за 9 месяцев: ₽375 млрд (-0,3%)
- чистая прибыль за сентябрь: ₽98 млрд (+13%)
- ROE: 21,3% (26,9% за 9 месяцев 2023 года)
Первый зампредправления Дмитрий Пьянов подтвердил прогноз по рекордной чистой прибыли за год в размере ₽550 млрд.
Бумаги ВТБ (VTBR) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Нельзя сказать, что показатели сильно изменились с предыдущего отчета за 8 месяцев. Однако результаты оказались немного выше наших ожиданий.
Впереди для ВТБ, да и для банков в целом, тяжелые времена, поскольку заемщикам будет трудно переварить такую высокую ставку. При этом мы все же считаем, что банк сможет добиться своего прогноза по чистой прибыли.
Наш взгляд на перспективу инвестирования в акции ВТБ нейтрально-негативный. С одной стороны, бумаги банка стоят дешево по мультипликаторам. Но с другой — сложно сказать, насколько успешно кредитный портфель ВТБ сможет пережить время высокого "ключа".
@marketpowercomics
🏪Лента: ставка на Монетку сыграла
Ретейлер отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев
🔹Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽624,5 млрд (+59%);
- EBITDA: ₽46,7 млрд (+198%);
- чистая прибыль: ₽15,3 млрд (против убытка за 9 месяцев 2023-го в ₽2 млрд);
- чистый долг: ₽92,3 млрд (-3% к концу 2023 года);
- чистый долг/EBITDA: 1,4х (против 2,8х на конец 2023 года).
Сопоставимые продажи (LfL) выросли на 13,2% благодаря увеличению LfL-среднего чека на 11,5% и LfL-трафика на 1,6%.
Бумаги Ленты (LENT) в моменте росли на 6%, сейчас рост составляет чуть больше 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Ретейлер представил сильные результаты
Столь существенный рост выручки объясняется ростом сопоставимых продаж вкупе с существенным ростом торговой площади: год к году она выросла на 40% — компания продолжает интегрировать прошлые приобретения (сеть магазинов у дома "Монетка").
Рост маржинальности по EBITDA обусловлен работой над операционной эффективностью: в 3 квартале прошлого года компания закрыла 91 магазин (наиболее убыточные), эффект видим сейчас.
Ретейлер продолжает погашать долг, что не может не радовать. Почти весь долг компании — по фиксированной ставке, так что ей не грозит рост процентных расходов на фоне роста ставки.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Ленты.
@marketpowercomics
Ретейлер отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев
🔹Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽624,5 млрд (+59%);
- EBITDA: ₽46,7 млрд (+198%);
- чистая прибыль: ₽15,3 млрд (против убытка за 9 месяцев 2023-го в ₽2 млрд);
- чистый долг: ₽92,3 млрд (-3% к концу 2023 года);
- чистый долг/EBITDA: 1,4х (против 2,8х на конец 2023 года).
Сопоставимые продажи (LfL) выросли на 13,2% благодаря увеличению LfL-среднего чека на 11,5% и LfL-трафика на 1,6%.
Бумаги Ленты (LENT) в моменте росли на 6%, сейчас рост составляет чуть больше 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Ретейлер представил сильные результаты
Столь существенный рост выручки объясняется ростом сопоставимых продаж вкупе с существенным ростом торговой площади: год к году она выросла на 40% — компания продолжает интегрировать прошлые приобретения (сеть магазинов у дома "Монетка").
Рост маржинальности по EBITDA обусловлен работой над операционной эффективностью: в 3 квартале прошлого года компания закрыла 91 магазин (наиболее убыточные), эффект видим сейчас.
Ретейлер продолжает погашать долг, что не может не радовать. Почти весь долг компании — по фиксированной ставке, так что ей не грозит рост процентных расходов на фоне роста ставки.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Ленты.
@marketpowercomics