Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3300 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1147 пунктов (+0,9%).
📌Главное к этому часу:
🔹Селигдар продолжает наращивать запасы золота. В прошлом году они выросли до 282,3 тонн.
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Совет директоров Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽17,35 на акцию. Дивдоходность составит около 8,5%.
🔹Дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу с 7 марта вырастет на ₽1 млрд, до ₽4,7 млрд.
🔹Акции Южуралзолота с 22 марта войдут в три индекса Мосбиржи: средней и малой капитализации, акций широкого рынка, а также в индекс металлов и добычи.
👉Что мы думаем насчет бумаг ЮГК?
🔹Софтлайн и Росатом объявляют о начале партнерства в области комплексного импортозамещения.
👉Наш разбор Софтлайна
🔹Эксперт РА понизил кредитный рейтинг Polymetal до уровня ruAA-, изменил прогноз на развивающийся и снял статус "под наблюдением".
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Мосбиржа сегодня начала торги фьючерсами и премиальными опционами на акции Совкомбанка.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3300 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1147 пунктов (+0,9%).
📌Главное к этому часу:
🔹Селигдар продолжает наращивать запасы золота. В прошлом году они выросли до 282,3 тонн.
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Совет директоров Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽17,35 на акцию. Дивдоходность составит около 8,5%.
🔹Дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу с 7 марта вырастет на ₽1 млрд, до ₽4,7 млрд.
🔹Акции Южуралзолота с 22 марта войдут в три индекса Мосбиржи: средней и малой капитализации, акций широкого рынка, а также в индекс металлов и добычи.
👉Что мы думаем насчет бумаг ЮГК?
🔹Софтлайн и Росатом объявляют о начале партнерства в области комплексного импортозамещения.
👉Наш разбор Софтлайна
🔹Эксперт РА понизил кредитный рейтинг Polymetal до уровня ruAA-, изменил прогноз на развивающийся и снял статус "под наблюдением".
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Мосбиржа сегодня начала торги фьючерсами и премиальными опционами на акции Совкомбанка.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Правительство одобрило продажу Яндекса, при этом сумма сделки снизилась на ₽17,7 млрд, до ₽457,3 млрд, узнали Ведомости.
👉Как дела у IT-компании?
🔹Северсталь может вскоре вернуться к ежеквартальному раскрытию финансовой отчетности.
👉Разбираем отчет компании за 2023 год
🔹А тем временем Газпром и ряд дочерних компаний получили право самостоятельно определять состав и объем раскрываемой информации.
👉Наше мнение по поводу бумаг Газпрома
🔹Фосагро запустил новый комплекс удобрений в Ленинградской области, объем инвестиций составил ₽34 млрд.
👉Что не так с удобренцами?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Правительство одобрило продажу Яндекса, при этом сумма сделки снизилась на ₽17,7 млрд, до ₽457,3 млрд, узнали Ведомости.
👉Как дела у IT-компании?
🔹Северсталь может вскоре вернуться к ежеквартальному раскрытию финансовой отчетности.
👉Разбираем отчет компании за 2023 год
🔹А тем временем Газпром и ряд дочерних компаний получили право самостоятельно определять состав и объем раскрываемой информации.
👉Наше мнение по поводу бумаг Газпрома
🔹Фосагро запустил новый комплекс удобрений в Ленинградской области, объем инвестиций составил ₽34 млрд.
👉Что не так с удобренцами?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🥚МТС: хорошо, но дороговато
Российский телеком-оператор отчитался за 2023 год
МТС (MTSS)
МСар = ₽583 млрд
Р/Е = 11 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽606 млрд (+13,5%)
- скорректированная OIBDA: ₽234 млрд (+6%)
- чистая прибыль: ₽55 млрд (+67,5%)
- чистый долг: ₽441 млрд
- FCF: ₽45 млрд (+20%)
Абонентская база МТС в РФ на конец года составила 81,1 млн человек.
Прибыль МТС Банка за 2023 год выросла до рекордных ₽12,5 млрд.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный. Финансовые показатели органически растут по всем направлениям.
Однако при этом мы по-прежнему видим значительную разницу в оценках МТС и его "коллеги" — Ростелекома. На наш взгляд, сейчас инвесторам, желающим вложиться в этот сектор российского рынка, стоит отдать предпочтение "префам" Ростелекома.
👉Почему именно "префы" Ростелекома?
@marketpowercomics
Российский телеком-оператор отчитался за 2023 год
МТС (MTSS)
МСар = ₽583 млрд
Р/Е = 11 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽606 млрд (+13,5%)
- скорректированная OIBDA: ₽234 млрд (+6%)
- чистая прибыль: ₽55 млрд (+67,5%)
- чистый долг: ₽441 млрд
- FCF: ₽45 млрд (+20%)
Абонентская база МТС в РФ на конец года составила 81,1 млн человек.
Прибыль МТС Банка за 2023 год выросла до рекордных ₽12,5 млрд.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный. Финансовые показатели органически растут по всем направлениям.
Однако при этом мы по-прежнему видим значительную разницу в оценках МТС и его "коллеги" — Ростелекома. На наш взгляд, сейчас инвесторам, желающим вложиться в этот сектор российского рынка, стоит отдать предпочтение "префам" Ростелекома.
👉Почему именно "префы" Ростелекома?
@marketpowercomics
🏦Банк Санкт-Петербург снова удивляет
Кредитная организация отчиталась по МСФО за 2023 год
Банк СПБ (BSPB)
МСар = ₽138 млрд
Р/Е = 3 (LTM)
P/B = 0,8
🔹Результаты
- выручка: ₽74,6 млрд
- чистый процентный доход: ₽51 млрд
- чистый комиссионный доход: ₽12,5 млрд
- чистая прибыль: ₽47,3 млрд
- рентабельность капитала (ROE): 29,7%
Сравнительных показателей банк, к сожалению, не приводит.
При этом в релизе отмечается, что кредитная организация повторила результат 2022 года по прибыли. Кроме того, корпоративный кредитный портфель вырос с начала года до 527 млрд (+27%), розничный — до 156 млрд (+12%).
Доля проблемной задолженности составила 5% на начало 2024 года (8,5% на начало 2023-го). Уровень резерва под обесценение кредитов снизился до 5% (7,6% на начало 2023-го). Покрытие резервами проблемной задолженности достигло 96,8% (90% на начало 2023-го).
Бумаги Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) после отчета почти не реагируют.
🚀Мнение аналитиков МР
БСПБ — один из наиболее дешевых представителей финансового сектора — уже второй год подряд демонстрирует впечатляющие результаты. Результаты банка — по данным ЦБ РФ за январь 2024-го — также крайне интересны: прибыль за этот месяц составила ₽5,5 млрд.
Если смотреть на главный мультипликатор для банков — Price to Book Value (P/B) — покупка обыкновенных акций BSPB выглядит интересной идеей. Банк с ROE 30%, торгующийся за 0,8х P/B, выглядит очень соблазнительно! Для сравнения: Сбер (SBER) при ROE 20% торгуется за 1х P/B.
Однако настораживает новая стратегия БСПБ, предполагающая в 2024-м уровень ROE в 20%, что в 1,5 раза ниже, чем в 2023-м (то есть — как у Сбера). Это довольно странное решение банка, учитывая, что ухудшения показателей не наблюдается.
Возможно, дело в том, что нынешний показатель чистой процентной маржи по историческим меркам для БСПБ высоковат. И еще — из раскрытой информации неясно, насколько успешно кредитная организация реализует валютные операции, а это 15% прибыли до налогов.
@marketpowercomics
Кредитная организация отчиталась по МСФО за 2023 год
Банк СПБ (BSPB)
МСар = ₽138 млрд
Р/Е = 3 (LTM)
P/B = 0,8
🔹Результаты
- выручка: ₽74,6 млрд
- чистый процентный доход: ₽51 млрд
- чистый комиссионный доход: ₽12,5 млрд
- чистая прибыль: ₽47,3 млрд
- рентабельность капитала (ROE): 29,7%
Сравнительных показателей банк, к сожалению, не приводит.
При этом в релизе отмечается, что кредитная организация повторила результат 2022 года по прибыли. Кроме того, корпоративный кредитный портфель вырос с начала года до 527 млрд (+27%), розничный — до 156 млрд (+12%).
Доля проблемной задолженности составила 5% на начало 2024 года (8,5% на начало 2023-го). Уровень резерва под обесценение кредитов снизился до 5% (7,6% на начало 2023-го). Покрытие резервами проблемной задолженности достигло 96,8% (90% на начало 2023-го).
Бумаги Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) после отчета почти не реагируют.
🚀Мнение аналитиков МР
БСПБ — один из наиболее дешевых представителей финансового сектора — уже второй год подряд демонстрирует впечатляющие результаты. Результаты банка — по данным ЦБ РФ за январь 2024-го — также крайне интересны: прибыль за этот месяц составила ₽5,5 млрд.
Если смотреть на главный мультипликатор для банков — Price to Book Value (P/B) — покупка обыкновенных акций BSPB выглядит интересной идеей. Банк с ROE 30%, торгующийся за 0,8х P/B, выглядит очень соблазнительно! Для сравнения: Сбер (SBER) при ROE 20% торгуется за 1х P/B.
Однако настораживает новая стратегия БСПБ, предполагающая в 2024-м уровень ROE в 20%, что в 1,5 раза ниже, чем в 2023-м (то есть — как у Сбера). Это довольно странное решение банка, учитывая, что ухудшения показателей не наблюдается.
Возможно, дело в том, что нынешний показатель чистой процентной маржи по историческим меркам для БСПБ высоковат. И еще — из раскрытой информации неясно, насколько успешно кредитная организация реализует валютные операции, а это 15% прибыли до налогов.
@marketpowercomics
🖥Positive прогнозирует итоги
Разработчик ПО предварительно отчитался по МСФО за 2023 год
Positive (POSI)
МСар = ₽155 млрд
Р/Е = 16 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽22,2 млрд (+61%)
- отгрузки товаров: 25,3 млрд (+74%)
- EBITDA: ₽10,8 млрд (+59%)
- чистая прибыль: ₽9,7 млрд (+59%)
- NIC (прибыль без учета капитальных расходов): ₽8,5 млрд (+71%)
Кроме того, совет директоров компании принял решение о созыве внеочередного собрания акционеров, которое рассмотрит вопрос о выплате первой части дивидендов за 2023 год. Оно состоится 9 апреля.
Бумаги Positive (POSI) после отчета падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет у разработчика оказался позитивным. Но есть нюансы
Мы помним про историю с возможным сильным размытием доли у миноритариев из-за программы стимулирования сотрудников. Официально она не была отменена, поэтому этот риск все еще на повестке. Из-за этого мы нейтрально смотрим на перспективы инвестиций в акции компании.
👉Подробнее про историю с FPO
С дивидендами у POSI тоже все не так гладко. История выплат у компании довольно запутанная, с большим количеством особенных случаев, а это затрудняет прогнозирование. Тем не менее, если ориентироваться на 2022 год и анонсированный рост NIC за 2023 год, то "первая часть" дивидендов может составить около ₽60 на акцию, что составляет 2,7% дивдоходности от текущей цены.
@marketpowercomics
Разработчик ПО предварительно отчитался по МСФО за 2023 год
Positive (POSI)
МСар = ₽155 млрд
Р/Е = 16 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽22,2 млрд (+61%)
- отгрузки товаров: 25,3 млрд (+74%)
- EBITDA: ₽10,8 млрд (+59%)
- чистая прибыль: ₽9,7 млрд (+59%)
- NIC (прибыль без учета капитальных расходов): ₽8,5 млрд (+71%)
Кроме того, совет директоров компании принял решение о созыве внеочередного собрания акционеров, которое рассмотрит вопрос о выплате первой части дивидендов за 2023 год. Оно состоится 9 апреля.
Бумаги Positive (POSI) после отчета падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет у разработчика оказался позитивным. Но есть нюансы
Мы помним про историю с возможным сильным размытием доли у миноритариев из-за программы стимулирования сотрудников. Официально она не была отменена, поэтому этот риск все еще на повестке. Из-за этого мы нейтрально смотрим на перспективы инвестиций в акции компании.
👉Подробнее про историю с FPO
С дивидендами у POSI тоже все не так гладко. История выплат у компании довольно запутанная, с большим количеством особенных случаев, а это затрудняет прогнозирование. Тем не менее, если ориентироваться на 2022 год и анонсированный рост NIC за 2023 год, то "первая часть" дивидендов может составить около ₽60 на акцию, что составляет 2,7% дивдоходности от текущей цены.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3310 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1151 пункт (+0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹HeadHunter отчитался за 2023 год по МСФО. Выручка составила ₽29 млрд (+63%), скорректированная EBITDA — ₽17 млрд (+90%), скорректированная чистая прибыль — ₽12,5 млрд (+108%).
🚀Более подробно этот отчет мы разберем уже завтра
🔹Русгидро тоже отчиталась за 2023 год по МСФО. Выручка достигла ₽510 млрд (+22%), чистая прибыль — ₽32 млрд (+68%).
👉Наше мнение по поводу бумаг компании
🔹Инарктика объявляет об увеличении free-float: теперь он составляет 17% вместо прежних 14%.
👉Что мы думаем по поводу SPO компании?
🔹Мосбиржа подвела итоги по частным инвесторам в феврале. Число физлиц с брокерским счетом превысило 30,7 млн человек. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, облигациями — 33%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 62%.
👉Разбор отчета площадки
🔹Красноярский суд отклонил иск Росприроднадзора на ₽1,8 млрд к "дочке" ЮГК.
👉Как мы смотрим на бумаги ЮГК?
🔹Глава Интер РАО Борис Ковальчук в ближайшее время может покинуть компанию, выяснил Ъ. Он находится на этой должности последние 15 лет.
👉Что мы думаем о бумагах компании?
🔹Стоимость золота в моменте превысила $2153 за унцию, обновив исторический максимум.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3310 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1151 пункт (+0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹HeadHunter отчитался за 2023 год по МСФО. Выручка составила ₽29 млрд (+63%), скорректированная EBITDA — ₽17 млрд (+90%), скорректированная чистая прибыль — ₽12,5 млрд (+108%).
🚀Более подробно этот отчет мы разберем уже завтра
🔹Русгидро тоже отчиталась за 2023 год по МСФО. Выручка достигла ₽510 млрд (+22%), чистая прибыль — ₽32 млрд (+68%).
👉Наше мнение по поводу бумаг компании
🔹Инарктика объявляет об увеличении free-float: теперь он составляет 17% вместо прежних 14%.
👉Что мы думаем по поводу SPO компании?
🔹Мосбиржа подвела итоги по частным инвесторам в феврале. Число физлиц с брокерским счетом превысило 30,7 млн человек. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, облигациями — 33%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 62%.
👉Разбор отчета площадки
🔹Красноярский суд отклонил иск Росприроднадзора на ₽1,8 млрд к "дочке" ЮГК.
👉Как мы смотрим на бумаги ЮГК?
🔹Глава Интер РАО Борис Ковальчук в ближайшее время может покинуть компанию, выяснил Ъ. Он находится на этой должности последние 15 лет.
👉Что мы думаем о бумагах компании?
🔹Стоимость золота в моменте превысила $2153 за унцию, обновив исторический максимум.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Основатель застройщика ЛСР Андрей Молчанов ушел с поста гендиректора компании.
🔹Производство водки в январе-феврале выросло до 10,4 млн декалитров (+5,5%). Всего за два месяца было произведено 26,8 млн декалитров алкогольной продукции (+12,7%).
👉Смотрите нашу распаковку НоваБев
🔹Ростелеком получил в залог по 100% ООО "Манго Телеком" и ООО "М.Девелопер" — компаний, предоставляющих услуги IP-телефонии и разработки ПО для корпоративных коммуникаций.
👉Наше мнение по бумагам РТК
🔹Сумма сделки МТС по продаже бизнеса в Армении составила $209 млн.
👉Вчера разбирали отчет оператора
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Основатель застройщика ЛСР Андрей Молчанов ушел с поста гендиректора компании.
🔹Производство водки в январе-феврале выросло до 10,4 млн декалитров (+5,5%). Всего за два месяца было произведено 26,8 млн декалитров алкогольной продукции (+12,7%).
👉Смотрите нашу распаковку НоваБев
🔹Ростелеком получил в залог по 100% ООО "Манго Телеком" и ООО "М.Девелопер" — компаний, предоставляющих услуги IP-телефонии и разработки ПО для корпоративных коммуникаций.
👉Наше мнение по бумагам РТК
🔹Сумма сделки МТС по продаже бизнеса в Армении составила $209 млн.
👉Вчера разбирали отчет оператора
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
👔HeadHunter снова на коне
Крупнейшая российская онлайн-платформа по поиску работы отчиталась за 2023 год
HeadHunter (HHRU)
МСар = ₽185 млрд
Р/Е = 15 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽29 млрд (+63%)
- скорректированная EBITDA: ₽17 млрд (+90%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽12,5 млрд (+108%)
Компания обуславливает рост выручки восстановлением активности клиентов в прошлом году. Высокий уровень конкуренции за кандидатов способствовал росту платящих клиентов и среднего потребления услуг HH. Это было усилено инициативами платформы в области ценообразования, а также эффектом низкой базы 2022 года.
Взлетевшая чистая прибыль объясняется ростом выручки и прибылью от курсовых разниц.
🚀Мнение аналитиков МР
Отличный отчет в позитивной конъюнктуре
В условиях низкой безработицы, как сейчас, компании продолжают вкладывать больше в поиск кандидатов. А HeadHunter — безусловный лидер российского рынка HR-Tech и основной бенефициар этого тренда.
Мы позитивно смотрим на покупку акций площадки относительно индекса IT-сектора компаний Мосбиржи.
@marketpowercomics
Крупнейшая российская онлайн-платформа по поиску работы отчиталась за 2023 год
HeadHunter (HHRU)
МСар = ₽185 млрд
Р/Е = 15 (LTM)
🔹Результаты
- выручка: ₽29 млрд (+63%)
- скорректированная EBITDA: ₽17 млрд (+90%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽12,5 млрд (+108%)
Компания обуславливает рост выручки восстановлением активности клиентов в прошлом году. Высокий уровень конкуренции за кандидатов способствовал росту платящих клиентов и среднего потребления услуг HH. Это было усилено инициативами платформы в области ценообразования, а также эффектом низкой базы 2022 года.
Взлетевшая чистая прибыль объясняется ростом выручки и прибылью от курсовых разниц.
🚀Мнение аналитиков МР
Отличный отчет в позитивной конъюнктуре
В условиях низкой безработицы, как сейчас, компании продолжают вкладывать больше в поиск кандидатов. А HeadHunter — безусловный лидер российского рынка HR-Tech и основной бенефициар этого тренда.
Мы позитивно смотрим на покупку акций площадки относительно индекса IT-сектора компаний Мосбиржи.
@marketpowercomics
🎊Распаковка нефти
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛢Сегодняшний выпуск — не о компании, а о целой отрасли, пожалуй, главной для экономики нашей страны.
Ее величество нефтянка!
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛢Сегодняшний выпуск — не о компании, а о целой отрасли, пожалуй, главной для экономики нашей страны.
Ее величество нефтянка!
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Нефть в России I Главный продукт страны
Нефть – главный продукт российской экономики, а главное – основной продукт ее экспорта. Ведь только половина “черного золота” остается в России, остальное – отправляется в Китай, Европу и другие страны.
Каждый день российские нефтяные скважины дают 11 миллионов…
Каждый день российские нефтяные скважины дают 11 миллионов…
⚡️Positive определился с "допкой"
7,9% составит первый и единственный в этом году дополнительный выпуск акций
Positive (POSI)
МСар = ₽155 млрд
Р/Е = 16 (LTM)
❓Что случилось
Positive объявил "допку", акции будут поступать в свободное обращение постепенно. Ожидается, что выпуск пройдет в 4 квартале этого года.
В рамках политики работы с капиталом компания установила максимальную величину дальнейших потенциальных допэмиссий: 15% на каждый двукратный рост капитализации. Кроме того, рост капитализации до 2023 года в этой или последующих допэмиссиях учитываться не будет.
❓Это хорошо или плохо?
Это замечательно! Ведь до этого компания грозилась провести допэмиссию до 25% акционерного капитала. Теперь размытие акционеров выглядит не таким устрашающим.
Хочется верить, что компания прислушалась к рынку. Осенью, когда только появилась новость о грядущем размытии бумаг, акции компании обвалились, а инвестфорумы заполнили комментарии с упреками в адрес компании.
🚀Мнение аналитиков MP
Допэмиссия была главным риском в инвестиционном кейсе POSI. Основной риск "ушёл", а следующая "допка" произойдёт уже при 2х росте котировок с начала 2024 года, то есть, когда цена превысит ₽4400. Это уже гораздо более честная по отношению к миноритариям программа мотивации.
Оценка Позитива сейчас находится на уровне средних в ИТ секторе Мосбиржи, а перспективы кратного роста бизнеса компании на фоне ухода иностранных конкурентов и продолжающейся поддержки отрасли со стороны государства - сохраняются. По этим причинам мы теперь смотрим позитивно на перспективы инвестиций в акции компании.
👉 Что такое допэмиссия, и чем она отличается от SPO?
@marketpowercomics
7,9% составит первый и единственный в этом году дополнительный выпуск акций
Positive (POSI)
МСар = ₽155 млрд
Р/Е = 16 (LTM)
❓Что случилось
Positive объявил "допку", акции будут поступать в свободное обращение постепенно. Ожидается, что выпуск пройдет в 4 квартале этого года.
В рамках политики работы с капиталом компания установила максимальную величину дальнейших потенциальных допэмиссий: 15% на каждый двукратный рост капитализации. Кроме того, рост капитализации до 2023 года в этой или последующих допэмиссиях учитываться не будет.
❓Это хорошо или плохо?
Это замечательно! Ведь до этого компания грозилась провести допэмиссию до 25% акционерного капитала. Теперь размытие акционеров выглядит не таким устрашающим.
Хочется верить, что компания прислушалась к рынку. Осенью, когда только появилась новость о грядущем размытии бумаг, акции компании обвалились, а инвестфорумы заполнили комментарии с упреками в адрес компании.
🚀Мнение аналитиков MP
Допэмиссия была главным риском в инвестиционном кейсе POSI. Основной риск "ушёл", а следующая "допка" произойдёт уже при 2х росте котировок с начала 2024 года, то есть, когда цена превысит ₽4400. Это уже гораздо более честная по отношению к миноритариям программа мотивации.
Оценка Позитива сейчас находится на уровне средних в ИТ секторе Мосбиржи, а перспективы кратного роста бизнеса компании на фоне ухода иностранных конкурентов и продолжающейся поддержки отрасли со стороны государства - сохраняются. По этим причинам мы теперь смотрим позитивно на перспективы инвестиций в акции компании.
👉 Что такое допэмиссия, и чем она отличается от SPO?
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3315 пунктов (+0,2%);
- РТС: 1152 пункта (+0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Акционеры Polymetal одобрили сделку по продаже российский активов.
👉Что не так с этой сделкой?
🔹Ростехнадзор и суд приостановили ряд работ на шахтах Распадской, ММК и Северного Кузбасса.
👉Отчет Распадской за 2023 год
👉И ММК
🔹По итогам февраля рынок автокредитования вернулся к рекордным показателям. Объем выданных кредитов превысил ₽171 млрд (рост в 2 раза г/г).
👉У нас, кстати, в подборке бондов была компания, занимающаяся автокредитованием
🔹18 марта Совкомфлот отчитается по МСФО за 2023 год.
🚀Весь 2023 год мировые ставки фрахта танкеров находились на высоких значениях, что позитивно влияло на доходы Совкомфлота. Также позитивно сказалась и произошедшая девальвация. С учетом этого, аналитики МР ожидают отличные результаты за 2 полугодие 2023-го сопоставимые с 1-м полугодием, а результат за полный 2023 год с высокой вероятностью перепишет исторический рекорд в доходах компании.
🔹ЦБ РФ продлил еще на полгода, до 9 сентября, ограничения на снятие наличной иностранной валюты.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3315 пунктов (+0,2%);
- РТС: 1152 пункта (+0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Акционеры Polymetal одобрили сделку по продаже российский активов.
👉Что не так с этой сделкой?
🔹Ростехнадзор и суд приостановили ряд работ на шахтах Распадской, ММК и Северного Кузбасса.
👉Отчет Распадской за 2023 год
👉И ММК
🔹По итогам февраля рынок автокредитования вернулся к рекордным показателям. Объем выданных кредитов превысил ₽171 млрд (рост в 2 раза г/г).
👉У нас, кстати, в подборке бондов была компания, занимающаяся автокредитованием
🔹18 марта Совкомфлот отчитается по МСФО за 2023 год.
🚀Весь 2023 год мировые ставки фрахта танкеров находились на высоких значениях, что позитивно влияло на доходы Совкомфлота. Также позитивно сказалась и произошедшая девальвация. С учетом этого, аналитики МР ожидают отличные результаты за 2 полугодие 2023-го сопоставимые с 1-м полугодием, а результат за полный 2023 год с высокой вероятностью перепишет исторический рекорд в доходах компании.
🔹ЦБ РФ продлил еще на полгода, до 9 сентября, ограничения на снятие наличной иностранной валюты.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🌷 Дорогие дамы!
Команда Market Power от всей души поздравляет вас с Международным женским днем!
По данным ЦБ 41% российских инвесторов — женщины. Наши друзья — брокер Совкомбанк Инвестиции — эксклюзивно для MP приводят похожую статистику: доля женщин от всех клиентов, имеющих инвестиционные счета, — 45%.
Прямо сейчас на канал Market Power подписаны 7,3 тысячи женщин (31% от всех подписчиков). И эта цифра неуклонно растет, что нас безумно радует! Однако — ничуть не удивляет!
Ведь по статистике, женщины, в среднем, успешнее мужчин в инвестициях! Подробнее об этом вы узнаете из наших праздничных карточек.
@marketpowercomics
Команда Market Power от всей души поздравляет вас с Международным женским днем!
По данным ЦБ 41% российских инвесторов — женщины. Наши друзья — брокер Совкомбанк Инвестиции — эксклюзивно для MP приводят похожую статистику: доля женщин от всех клиентов, имеющих инвестиционные счета, — 45%.
Прямо сейчас на канал Market Power подписаны 7,3 тысячи женщин (31% от всех подписчиков). И эта цифра неуклонно растет, что нас безумно радует! Однако — ничуть не удивляет!
Ведь по статистике, женщины, в среднем, успешнее мужчин в инвестициях! Подробнее об этом вы узнаете из наших праздничных карточек.
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌11 марта, понедельник
🔹Qiwi проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о запуске программы buyback
👉У компании большие проблемы
📌12 марта, вторник
🔹Лукойл проведет заседание совета директоров, где обсудит сделку, "в совершении которой имеется заинтересованность".
🚀Участники рынка надеются, что это может быть вопрос о выкупе бумаг у нерезидентов, однако точной информации нет
🔹М.Видео отчитается по МСФО за 2023 год.
🔹Сбербанк отчитается по РСБУ за февраль
👉Как прошел 2023 год у банка?
🔹Ренессанс Страхование отчитается по МСФО за 2023 год
❌13 марта, среда
Важных событий не запланировано
📌14 марта, четверг
🔹НоваБев (бывш. Beluga) отчитается по МСФО за 2023 год.
📌15 марта, пятница
🔹Совкомбанк отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем про банк?
🔹Polymetal отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Только вот вряд ли это как-то поможет компании
🔹Новатэк проведет собрание акционеров, где обсудит дивиденды.
👉Сколько может выплатить компания?
#календарь
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌11 марта, понедельник
🔹Qiwi проведет собрание акционеров, на повестке — вопрос о запуске программы buyback
👉У компании большие проблемы
📌12 марта, вторник
🔹Лукойл проведет заседание совета директоров, где обсудит сделку, "в совершении которой имеется заинтересованность".
🚀Участники рынка надеются, что это может быть вопрос о выкупе бумаг у нерезидентов, однако точной информации нет
🔹М.Видео отчитается по МСФО за 2023 год.
🔹Сбербанк отчитается по РСБУ за февраль
👉Как прошел 2023 год у банка?
🔹Ренессанс Страхование отчитается по МСФО за 2023 год
❌13 марта, среда
Важных событий не запланировано
📌14 марта, четверг
🔹НоваБев (бывш. Beluga) отчитается по МСФО за 2023 год.
📌15 марта, пятница
🔹Совкомбанк отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем про банк?
🔹Polymetal отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Только вот вряд ли это как-то поможет компании
🔹Новатэк проведет собрание акционеров, где обсудит дивиденды.
👉Сколько может выплатить компания?
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Polymetal закрыл сделку по продаже российского бизнеса. В результате компания снизила чистый внешний долг на $2,2 млрд, полностью погасила внутригрупповую задолженность в $1 млрд и получила $300 млн после уплаты налогов.
👉А что с этой сделки для инвесторов?
🔹Акционеры нидерландской Yandex N.V. на собраниях 7 марта утвердили реструктуризацию компании.
👉Разбираем отчет Яндекса
🔹Транснефть в июле запускает нефтеперекачивающую станцию (НПС) в Ачинске для увеличения отгрузок нефти на Восток.
👉Итоги прокачки компании за прошлый год
🔹Суд пока не принял иск Киви банка в лице АСВ, где он оспаривает договор купли-продажи акций Qiwi, а также договор залога и обременения.
👉Подробно рассказывали про историю с банком
🔹Минтранс запросил еще ₽295 млрд из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность, выяснил Ъ.
👉Как дела у Аэрофлота?
🔹Правительство РФ продлило приостановку публикации статистики по добыче нефти, газа и конденсата до 1 апреля 2025 года.
👉Мы как раз на прошлой неделе "распаковали" нефтяную отрасль
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Polymetal закрыл сделку по продаже российского бизнеса. В результате компания снизила чистый внешний долг на $2,2 млрд, полностью погасила внутригрупповую задолженность в $1 млрд и получила $300 млн после уплаты налогов.
👉А что с этой сделки для инвесторов?
🔹Акционеры нидерландской Yandex N.V. на собраниях 7 марта утвердили реструктуризацию компании.
👉Разбираем отчет Яндекса
🔹Транснефть в июле запускает нефтеперекачивающую станцию (НПС) в Ачинске для увеличения отгрузок нефти на Восток.
👉Итоги прокачки компании за прошлый год
🔹Суд пока не принял иск Киви банка в лице АСВ, где он оспаривает договор купли-продажи акций Qiwi, а также договор залога и обременения.
👉Подробно рассказывали про историю с банком
🔹Минтранс запросил еще ₽295 млрд из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность, выяснил Ъ.
👉Как дела у Аэрофлота?
🔹Правительство РФ продлило приостановку публикации статистики по добыче нефти, газа и конденсата до 1 апреля 2025 года.
👉Мы как раз на прошлой неделе "распаковали" нефтяную отрасль
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔄Великий обмен
Как у россиян будут выкупать заблокированные иностранные активы
❓Что случилось?
Еще в конце 2023 года было объявлено об обмене заблокированных активов на деньги иностранцев, которые лежат на счетах типа С. Тогда еще никто особо не понимал, как именно это будет работать.
Сегодня стали известны подробные детали, и брокеры уже начали подготовку к этому мероприятию.
❓Кто может участвовать и что получится обменять?
Обменять можно ТОЛЬКО ТЕ АКТИВЫ, ЧТО УЧИТЫВАЮТСЯ В НРД, то есть — куплены через Мосбиржу. И это, разумеется, лишь малая часть заблокированных бумаг. Львиная их доля застряла в депозитариях СПБ Биржи после того, как та попала под санкции, и что будет с ними — до сих пор непонятно.
Россияне, чьи иностранные бумаги застряли в НРД — по оценкам брокера "Инвестпалата" (именно он выбран организатором торгов), это до 5 млн человек, — могут их обменять. Но с двумя условиями:
1) портфель бумаг, предъявляемых к выкупу, должен быть на сумму до 100 тыс.;
2) обменять можно 3,5 тыс. биржевых инструментов.
Инвесторы смогут представить к выкупу:
- акции крупных иностранцев (Apple, Amazon, Google и т. д.);
- депозитарные расписки иностранных компаний;
- паи инвестиционных фондов.
Полный перечень можно посмотреть здесь.
❓Как будет проходить процесс?
Естественно, в несколько этапов
С 25 марта по 8 мая брокеры будут принимать заявки от инвесторов. Затем некоторое время заявки будут проверять на соблюдение всех условий, дадут время исправить ошибки.
После этого заявки будут разбиты на лоты, одинаковые по составу активов и стоимости. Формируется стартовая цена, которая не может быть ниже средней стоимости входящих в этот лот бумаг (стоимость которых, в свою очередь, будет определена по итогам торгов 22 марта).
Если иностранцы выкупят не все лоты, то оставшееся вернут инвесторам. Торги будут проходить в конце мая, а иностранцы подадут заявки с 3 июня по 5 июля.
На последнем этапе организатор торгов определит финальную цену всех лотов, которая не может быть ниже стартовой. При продаже деньги получат профучастники, которые затем передадут их инвесторам. Планируется, что расчеты завершатся 29 июля.
🚀Что делать инвестору?
Пользоваться возможностью
Торги заблокированными акциями — это шанс избавиться от неликвидных активов, с которыми никто из инвесторов не может ничего сделать уже два года. И получить за этот неликвид вполне реальные деньги.
Только будьте осторожны и выясните точно, какие бумаги у вас находятся в НРД. Уточните у своего брокера, как именно это сделать и что именно нужно предпринять, чтобы участвовать в этих торгах.
@marketpowercomics
Как у россиян будут выкупать заблокированные иностранные активы
❓Что случилось?
Еще в конце 2023 года было объявлено об обмене заблокированных активов на деньги иностранцев, которые лежат на счетах типа С. Тогда еще никто особо не понимал, как именно это будет работать.
Сегодня стали известны подробные детали, и брокеры уже начали подготовку к этому мероприятию.
❓Кто может участвовать и что получится обменять?
Обменять можно ТОЛЬКО ТЕ АКТИВЫ, ЧТО УЧИТЫВАЮТСЯ В НРД, то есть — куплены через Мосбиржу. И это, разумеется, лишь малая часть заблокированных бумаг. Львиная их доля застряла в депозитариях СПБ Биржи после того, как та попала под санкции, и что будет с ними — до сих пор непонятно.
Россияне, чьи иностранные бумаги застряли в НРД — по оценкам брокера "Инвестпалата" (именно он выбран организатором торгов), это до 5 млн человек, — могут их обменять. Но с двумя условиями:
1) портфель бумаг, предъявляемых к выкупу, должен быть на сумму до 100 тыс.;
2) обменять можно 3,5 тыс. биржевых инструментов.
Инвесторы смогут представить к выкупу:
- акции крупных иностранцев (Apple, Amazon, Google и т. д.);
- депозитарные расписки иностранных компаний;
- паи инвестиционных фондов.
Полный перечень можно посмотреть здесь.
❓Как будет проходить процесс?
Естественно, в несколько этапов
С 25 марта по 8 мая брокеры будут принимать заявки от инвесторов. Затем некоторое время заявки будут проверять на соблюдение всех условий, дадут время исправить ошибки.
После этого заявки будут разбиты на лоты, одинаковые по составу активов и стоимости. Формируется стартовая цена, которая не может быть ниже средней стоимости входящих в этот лот бумаг (стоимость которых, в свою очередь, будет определена по итогам торгов 22 марта).
Если иностранцы выкупят не все лоты, то оставшееся вернут инвесторам. Торги будут проходить в конце мая, а иностранцы подадут заявки с 3 июня по 5 июля.
На последнем этапе организатор торгов определит финальную цену всех лотов, которая не может быть ниже стартовой. При продаже деньги получат профучастники, которые затем передадут их инвесторам. Планируется, что расчеты завершатся 29 июля.
🚀Что делать инвестору?
Пользоваться возможностью
Торги заблокированными акциями — это шанс избавиться от неликвидных активов, с которыми никто из инвесторов не может ничего сделать уже два года. И получить за этот неликвид вполне реальные деньги.
Только будьте осторожны и выясните точно, какие бумаги у вас находятся в НРД. Уточните у своего брокера, как именно это сделать и что именно нужно предпринять, чтобы участвовать в этих торгах.
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Три долговые бумаги, которые лучше всего подойдут инвесторам по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Газпром нефть
ISIN: RU000A107UW1
Самая известная "дочка" Газпрома. Занимает 3-е место в РФ по объемам добычи нефти и объемам ее переработки.
Газпром нефть ориентирована на внутренний рынок, имеет на нем высокую долю продаж. Эта часть выручки не подвержена колебаниям курса доллара и риску запрета на экспорт, а ее стабильность обеспечивает демпфер.
Газпрому принадлежит 95% акций компании, поэтому он передает ей свои месторождения и осуществляет финансовую поддержку.
🔹Фикс: ХКФ Банк
ISIN: RU000A103760
ХКФ Банк (Хоум Кредит банк) — один из лидеров на рынке потребительского кредитования. Входит в топ-3 игроков POS-кредитования (заем прямо в магазине) и топ-30 по размеру собственного капитала.
Напомним: в феврале Совкомбанк (SVCB) объявил о намерении купить Хоум Банк за 0,8 капитала. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A107D58
Еще одна госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по ISIN облигации в посте, и Эй-бот от Market Power выдаст вам полную информацию о бумаге.
@marketpowercomics
Три долговые бумаги, которые лучше всего подойдут инвесторам по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Газпром нефть
ISIN: RU000A107UW1
Самая известная "дочка" Газпрома. Занимает 3-е место в РФ по объемам добычи нефти и объемам ее переработки.
Газпром нефть ориентирована на внутренний рынок, имеет на нем высокую долю продаж. Эта часть выручки не подвержена колебаниям курса доллара и риску запрета на экспорт, а ее стабильность обеспечивает демпфер.
Газпрому принадлежит 95% акций компании, поэтому он передает ей свои месторождения и осуществляет финансовую поддержку.
🔹Фикс: ХКФ Банк
ISIN: RU000A103760
ХКФ Банк (Хоум Кредит банк) — один из лидеров на рынке потребительского кредитования. Входит в топ-3 игроков POS-кредитования (заем прямо в магазине) и топ-30 по размеру собственного капитала.
Напомним: в феврале Совкомбанк (SVCB) объявил о намерении купить Хоум Банк за 0,8 капитала. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A107D58
Еще одна госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по ISIN облигации в посте, и Эй-бот от Market Power выдаст вам полную информацию о бумаге.
@marketpowercomics