Ozon представил свой отчет. Что там интересного?
Онлайн-ретейлер отчитался за 2023 год. Хоть и своеобразно
Ozon (OZON)
МСар = ₽640 млрд
🔹Результаты компании
- GMV: ₽1,7 трлн (+110%);
- число заказов: более 950 млн (рост в 2 раза);
- скорректированная EBITDA: положительная, без абсолютных цифр;
- количество активных покупателей: 46 млн (+31%).
По словам финансового директора компании Игоря Герасимова, за год Ozon удвоил региональную логистику (до 2,5 млн кв. метров) и утроил сеть пунктов выдачи (более 45 тыс.). В 2024 году онлайн-ретейлер будет продолжать развивать сервисы для покупателей и предпринимателей.
Бумаги Ozon (OZON) почти не реагируют на отчет, слабо снижаясь.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел достаточно сильным, даже лучше прогнозов
К сожалению, компания пока не представила показатели по чистой прибыли и абсолютные цифры по EBITDA, без которых пока сложно говорить о чем-то конкретном.
Мы смотрим на бумаги Ozon с осторожным позитивом. Рынок ждет от компании высокую прибыльность, но пока что она ее не демонстрирует. Да и нет уверенности, что будет это делать в будущем.
@marketpowercomics
Онлайн-ретейлер отчитался за 2023 год. Хоть и своеобразно
Ozon (OZON)
МСар = ₽640 млрд
🔹Результаты компании
- GMV: ₽1,7 трлн (+110%);
- число заказов: более 950 млн (рост в 2 раза);
- скорректированная EBITDA: положительная, без абсолютных цифр;
- количество активных покупателей: 46 млн (+31%).
По словам финансового директора компании Игоря Герасимова, за год Ozon удвоил региональную логистику (до 2,5 млн кв. метров) и утроил сеть пунктов выдачи (более 45 тыс.). В 2024 году онлайн-ретейлер будет продолжать развивать сервисы для покупателей и предпринимателей.
Бумаги Ozon (OZON) почти не реагируют на отчет, слабо снижаясь.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел достаточно сильным, даже лучше прогнозов
К сожалению, компания пока не представила показатели по чистой прибыли и абсолютные цифры по EBITDA, без которых пока сложно говорить о чем-то конкретном.
Мы смотрим на бумаги Ozon с осторожным позитивом. Рынок ждет от компании высокую прибыльность, но пока что она ее не демонстрирует. Да и нет уверенности, что будет это делать в будущем.
@marketpowercomics
Market Power в гостях у РБК
Мы снова выступаем в программе “Рынки”
❗️Наш аналитик Вячеслав Бердников рассказал, сколько смогут привлечь в ходе IPO новые эмитенты в 2024 году, что ждет российских застройщиков, а также объяснил, почему акции Сбера, Роснефти и Башнефти не выглядят дорогими.
🫡 Рынок готов к параду IPO?
2024 год будет богатым на первичные размещения. Ведомости посчитали, что новые эмитенты смогут привлечь до ₽100 млрд.
“Сейчас на рынке есть небольшой скептицизм. Но если процентные ставки начнут снижаться быстрее, чем того ожидают участники, то рынок акций получит дополнительный приток из тех, кто ушел, например, в депозиты. В таком случае уже будет оптимизм, и компании, возможно, смогут привлечь эти ₽100 млрд”, – считает Вячеслав Бердников.
Пока не понятно, готов ли рынок к крупным размещениям. Объем IPO того же Диасофта – ₽4 млрд. А вот МТС Банк, по слухам, хочет привлечь около ₽10 млрд. И это IPO как раз покажет готовность рынка к таким серьезным историям.
👉 МТС Банк может выйти на биржу уже весной
🚀 Сбер по 300 – это реально?
Вячеслав уверен, что это вполне достижимая цель в 2024 году.
Пока не самые крупные компании получают высокую оценку, даже с запасом, такие крупнейшие фишки, как Сбер или Лукойл, оцениваются рынком консервативно и выглядят сейчас достаточно дешево.
Но вот успеет ли Сбер “поднабрать” к дивидендной отсечке – большой вопрос.
Как Сбер отчитался за январь?
🤔 Что ждет девелоперов в 2024-м?
Основной драйвер рынка жилья – льготные программы. И пока они сохраняют примерно такие параметры, как сейчас, а большинство людей будут уверены, что льготные программы когда-то свернут, – спрос на недвижимость будет оставаться высоким.
Да, процентные ставки влияют на спрос, но все же не перебивают влияние льготных программ. Второе полугодие 2023 года, в отличие от первого, у застройщиков стало необыкновенно сильным, несмотря на рост процентных ставок.
🛢 Как дела у Роснефти и Башнефти?
Роснефть все еще не отчиталась за 2023 год. Но компания всегда была непредсказуемой в своих раскрытиях, как и Башнефть. Мы ожидаем хороший отчет.
Нельзя сказать, что Роснефть и Башнефть в текущей позитивной конъюнктуре стоят дорого. К тому же если отчеты будут хорошими, то компании могут выплатить щедрые дивиденды за второе полугодие прошлого года.
👉 Полный выпуск можно посмотреть здесь
#рбк
@marketpowercomics
Мы снова выступаем в программе “Рынки”
❗️Наш аналитик Вячеслав Бердников рассказал, сколько смогут привлечь в ходе IPO новые эмитенты в 2024 году, что ждет российских застройщиков, а также объяснил, почему акции Сбера, Роснефти и Башнефти не выглядят дорогими.
🫡 Рынок готов к параду IPO?
2024 год будет богатым на первичные размещения. Ведомости посчитали, что новые эмитенты смогут привлечь до ₽100 млрд.
“Сейчас на рынке есть небольшой скептицизм. Но если процентные ставки начнут снижаться быстрее, чем того ожидают участники, то рынок акций получит дополнительный приток из тех, кто ушел, например, в депозиты. В таком случае уже будет оптимизм, и компании, возможно, смогут привлечь эти ₽100 млрд”, – считает Вячеслав Бердников.
Пока не понятно, готов ли рынок к крупным размещениям. Объем IPO того же Диасофта – ₽4 млрд. А вот МТС Банк, по слухам, хочет привлечь около ₽10 млрд. И это IPO как раз покажет готовность рынка к таким серьезным историям.
👉 МТС Банк может выйти на биржу уже весной
🚀 Сбер по 300 – это реально?
Вячеслав уверен, что это вполне достижимая цель в 2024 году.
Пока не самые крупные компании получают высокую оценку, даже с запасом, такие крупнейшие фишки, как Сбер или Лукойл, оцениваются рынком консервативно и выглядят сейчас достаточно дешево.
Но вот успеет ли Сбер “поднабрать” к дивидендной отсечке – большой вопрос.
Как Сбер отчитался за январь?
🤔 Что ждет девелоперов в 2024-м?
Основной драйвер рынка жилья – льготные программы. И пока они сохраняют примерно такие параметры, как сейчас, а большинство людей будут уверены, что льготные программы когда-то свернут, – спрос на недвижимость будет оставаться высоким.
Да, процентные ставки влияют на спрос, но все же не перебивают влияние льготных программ. Второе полугодие 2023 года, в отличие от первого, у застройщиков стало необыкновенно сильным, несмотря на рост процентных ставок.
🛢 Как дела у Роснефти и Башнефти?
Роснефть все еще не отчиталась за 2023 год. Но компания всегда была непредсказуемой в своих раскрытиях, как и Башнефть. Мы ожидаем хороший отчет.
Нельзя сказать, что Роснефть и Башнефть в текущей позитивной конъюнктуре стоят дорого. К тому же если отчеты будут хорошими, то компании могут выплатить щедрые дивиденды за второе полугодие прошлого года.
👉 Полный выпуск можно посмотреть здесь
#рбк
@marketpowercomics
YouTube
Будущее акций девелоперов, IPO «Диасофт», акции «Сбера» обновляют максимумы, ставка ЦБ, акции Ozon
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
В этом выпуске Даниил Бабич вместе с Вячеславом Бердниковым, CFA, финансовым аналитиком Market Power, обсудили:
— каким будет первый…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
В этом выпуске Даниил Бабич вместе с Вячеславом Бердниковым, CFA, финансовым аналитиком Market Power, обсудили:
— каким будет первый…
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3258 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1122 пункта (-0,05%).
📌Главное к этому часу:
🔹Русгидро может построить вторую очередь Сахалинской ГРЭС-2, пишет Интерфакс.
👉Подробно разбираем компанию
🔹Владимир Путин разрешил иностранным лицам совершать сделки с контролируемыми ими акциями Яндекс банка.
🚀Яндекс продолжает предпринимать шаги по реорганизации. "Иностранные лица", подразумеваемые в указе, — это голландский холдинг Yandex N.V. и, возможно, другие причастные к проведению сделки иностранные контрагенты.
🔹ЦБ РФ надеется, что сбои на Мосбирже больше не повторятся.Мы тоже
👉Что за сбои?
🔹Траст хочет продать принадлежащие ему "префы" Русснефти уже в 2024 году.
🚀Аналитики МР считают, что напрямую смена собственников этого пакета слабо влияет на саму Русснефть. Скорее, стоит быть внимательными акционерам SFI: если покупателем будет он, то очень важна оценка этого пакета. Если она будет завышенной, то это разрушит стоимость SFI, которая в последнее время набирает популярность у "частников" в качестве инвестидеи.
🔹Камаз опубликовал стратегию до 2030 года, которую утвердили еще в декабре. Компания планирует увеличить к этому времени выручку до ₽806 млрд (рост в 2,7 раза к 2022 году), а долю продаж за рубежом довести до 16% (рост в 2 раза).
👉Наше мнение по компании
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3258 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1122 пункта (-0,05%).
📌Главное к этому часу:
🔹Русгидро может построить вторую очередь Сахалинской ГРЭС-2, пишет Интерфакс.
👉Подробно разбираем компанию
🔹Владимир Путин разрешил иностранным лицам совершать сделки с контролируемыми ими акциями Яндекс банка.
🚀Яндекс продолжает предпринимать шаги по реорганизации. "Иностранные лица", подразумеваемые в указе, — это голландский холдинг Yandex N.V. и, возможно, другие причастные к проведению сделки иностранные контрагенты.
🔹ЦБ РФ надеется, что сбои на Мосбирже больше не повторятся.
👉Что за сбои?
🔹Траст хочет продать принадлежащие ему "префы" Русснефти уже в 2024 году.
🚀Аналитики МР считают, что напрямую смена собственников этого пакета слабо влияет на саму Русснефть. Скорее, стоит быть внимательными акционерам SFI: если покупателем будет он, то очень важна оценка этого пакета. Если она будет завышенной, то это разрушит стоимость SFI, которая в последнее время набирает популярность у "частников" в качестве инвестидеи.
🔹Камаз опубликовал стратегию до 2030 года, которую утвердили еще в декабре. Компания планирует увеличить к этому времени выручку до ₽806 млрд (рост в 2,7 раза к 2022 году), а долю продаж за рубежом довести до 16% (рост в 2 раза).
👉Наше мнение по компании
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Инфляция в России в январе 2024 года составила 0,86% после 0,73% в декабре 2023 года. Годовая инфляция в январе немного ускорилась — до 7,44% с 7,42% на конец декабря.
👉Завтра ЦБ примет решение по ключевой ставке, чего ожидать?
🔹Немецкий концерн Daimler Truck в 2024 году продал свою долю в 15% в Камазе.
👉Наше мнение о Камазе
🔹Русснефть опубликовала отчет по РСБУ. В 2023 году компания получила прибыль в ₽31,8 млрд (рост в 3,8 раза), выручка снизилась до ₽238,8 млрд (-13%).
👉Что аналитики МР думают о компании?
🔹Сегодня ожидается раскрытие отчета главной IT-компании — Яндекса.
👉Что будет с Яндексом после реструктуризации?
🔹Мосбиржа в период с 15 по 20 февраля приостановит торги Транснефти из-за сплита.
👉Что это такое и зачем оно нужно компании?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Инфляция в России в январе 2024 года составила 0,86% после 0,73% в декабре 2023 года. Годовая инфляция в январе немного ускорилась — до 7,44% с 7,42% на конец декабря.
👉Завтра ЦБ примет решение по ключевой ставке, чего ожидать?
🔹Немецкий концерн Daimler Truck в 2024 году продал свою долю в 15% в Камазе.
👉Наше мнение о Камазе
🔹Русснефть опубликовала отчет по РСБУ. В 2023 году компания получила прибыль в ₽31,8 млрд (рост в 3,8 раза), выручка снизилась до ₽238,8 млрд (-13%).
👉Что аналитики МР думают о компании?
🔹Сегодня ожидается раскрытие отчета главной IT-компании — Яндекса.
👉Что будет с Яндексом после реструктуризации?
🔹Мосбиржа в период с 15 по 20 февраля приостановит торги Транснефти из-за сплита.
👉Что это такое и зачем оно нужно компании?
#дайджест
@marketpowercomics
🖥Софтлайн подводит итоги. Стоит ли присмотреться?
Российская IT-компания отчиталась за 2023 год
Софтлайн
МСар = ₽49 млрд
Р/Е = 11
🔹Результаты компании
- оборот: ₽91,5 млрд (+29%);
- валовая прибыль: ₽23,6 млрд (+92%);
- скорректированная EBITDA: ₽4,4 млрд (+72%);
- чистая прибыль: ₽4,5 млрд (-31%);
- чистый долг: ₽8,1 млрд.
Снижение чистой прибыли разработчик объясняет высокой базой прошлого года, связанной с единоразовыми значительными доходами от переоценки справедливой стоимости финансовых инструментов. Также выделяется влияние процентных и разовых расходов.
Софтлайн называет текущий уровень долговой нагрузки (1,8х) комфортным. Компания отмечает, что на отчетную дату у нее на балансе имелись краткосрочные финансовые вложения на общую сумму ₽11 млрд. Таким образом, уточняется в релизе, показатель скорректированного чистого долга за вычетом инвестиций в эти инструменты становится отрицательным.
Бумаги Софтлайна (SOFL) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел вполне неплохим
Планы на 2024 год выглядят достижимыми с учетом продемонстрированных в 2023 году результатов. В прошлом году Софтлайн провел серию поглощений других разработчиков с целью увеличить долю собственных продуктов в продажах. И вполне преуспел в этом.
Притом что оценка Софтлайна выглядит достаточно низкой по сравнению с другими IT-компаниями на Мосбирже, важно помнить о планах компании провести SPO в этом году. А это может "размыть" вашу долю.
@marketpowercomics
Российская IT-компания отчиталась за 2023 год
Софтлайн
МСар = ₽49 млрд
Р/Е = 11
🔹Результаты компании
- оборот: ₽91,5 млрд (+29%);
- валовая прибыль: ₽23,6 млрд (+92%);
- скорректированная EBITDA: ₽4,4 млрд (+72%);
- чистая прибыль: ₽4,5 млрд (-31%);
- чистый долг: ₽8,1 млрд.
Снижение чистой прибыли разработчик объясняет высокой базой прошлого года, связанной с единоразовыми значительными доходами от переоценки справедливой стоимости финансовых инструментов. Также выделяется влияние процентных и разовых расходов.
Софтлайн называет текущий уровень долговой нагрузки (1,8х) комфортным. Компания отмечает, что на отчетную дату у нее на балансе имелись краткосрочные финансовые вложения на общую сумму ₽11 млрд. Таким образом, уточняется в релизе, показатель скорректированного чистого долга за вычетом инвестиций в эти инструменты становится отрицательным.
Бумаги Софтлайна (SOFL) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел вполне неплохим
Планы на 2024 год выглядят достижимыми с учетом продемонстрированных в 2023 году результатов. В прошлом году Софтлайн провел серию поглощений других разработчиков с целью увеличить долю собственных продуктов в продажах. И вполне преуспел в этом.
Притом что оценка Софтлайна выглядит достаточно низкой по сравнению с другими IT-компаниями на Мосбирже, важно помнить о планах компании провести SPO в этом году. А это может "размыть" вашу долю.
@marketpowercomics
Яндекс растет по всем фронтам: смотрим подробнее
Это свершилось: главная IT-компания РФ отчиталась за 2023 год по МСФО
Яндекс
МСар = ₽1,1 трлн
Р/Е = 41
🔹Результаты компании
- выручка: ₽800 млрд (+53%);
- скорректированная EBITDA: ₽97 млрд (+51%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽27 млрд (+155%).
📊Выручка по сегментам
- поиск и портал: ₽337,5 млрд (+49%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽421 млрд (+61%);
- плюс и развлекательные сервисы: ₽67 млрд (+110%).
Доля компании на российском поисковом рынке за год выросла до 63,4% (+1,5 п.п.). GMV на сервисах e-commerce достиг ₽503 млрд (+64%). Число подписчиков сервиса Яндекс Плюс увеличилось до 30,4 млн человек (+58%).
Кроме того, компания сообщила, что сделка по продаже российского Яндекса единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании — Yandex N.V.
Бумаги Яндекса (YNDX) почти никак не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Мы позитивно смотрим на отчет, компания показывает довольно сильные результаты
Однако с учетом текущих оценок и на фоне отсутствия полного понимания по коэффициенту конвертации расписок Yandex N. V. в акции МКАО Яндекс, мы нейтрально смотрим на перспективы покупки бумаг на Мосбирже.
👉Подробнее про реструктуризацию читайте в этом посте
@marketpowercomics
Это свершилось: главная IT-компания РФ отчиталась за 2023 год по МСФО
Яндекс
МСар = ₽1,1 трлн
Р/Е = 41
🔹Результаты компании
- выручка: ₽800 млрд (+53%);
- скорректированная EBITDA: ₽97 млрд (+51%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽27 млрд (+155%).
📊Выручка по сегментам
- поиск и портал: ₽337,5 млрд (+49%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽421 млрд (+61%);
- плюс и развлекательные сервисы: ₽67 млрд (+110%).
Доля компании на российском поисковом рынке за год выросла до 63,4% (+1,5 п.п.). GMV на сервисах e-commerce достиг ₽503 млрд (+64%). Число подписчиков сервиса Яндекс Плюс увеличилось до 30,4 млн человек (+58%).
Кроме того, компания сообщила, что сделка по продаже российского Яндекса единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании — Yandex N.V.
Бумаги Яндекса (YNDX) почти никак не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Мы позитивно смотрим на отчет, компания показывает довольно сильные результаты
Однако с учетом текущих оценок и на фоне отсутствия полного понимания по коэффициенту конвертации расписок Yandex N. V. в акции МКАО Яндекс, мы нейтрально смотрим на перспективы покупки бумаг на Мосбирже.
👉Подробнее про реструктуризацию читайте в этом посте
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3265 пунктов (+0,2%);
- РТС: 1113 пунктов (-0,8%).
📌Главное к этому часу:
🔹Рубль падает. Сейчас доллар торгуется выше ₽92, евро — выше ₽99.
🚀Аналитики МР считают, что причиной снижения могут быть госзакупки импорта.
🔹Объем онлайн-продаж Fix Price в 2023 году вырос на 18%, покупатели сделали более 1,2 млн онлайн-заказов. Средняя сумма чека составила ₽1,2 тыс.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на бумаги компании из-за отсутствия внятной коммуникации по учету интересов российских миноритарных акционеров на фоне "переезда" компании в Казахстан. Кроме того, компания стоит не сильно дешевле «коллег» по сектору.
🔹Совкомбанк 15 марта представит отчетность по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🔹Компания Интер РАО отчиталась по РСБУ за 2023 год. Чистая прибыль составила ₽35,8 млрд (+15%), а выручка — ₽41,3 млрд (+35%). Напомним, что форма РСБУ для этой компании не является в полной мере показательной.
👉Наше мнение по Интер РАО
🔹ЭЛ5-Энерго за 2023 год увеличило выработку электроэнергии до 22,2 млрд кВт⋅ч (+2%).
🚀Аналитики МР в случае бумаг этой компании также сохраняют нейтральный взгляд. Несколько лет назад компания славилась своей дивидендной доходностью в секторе. Однако в последнее время она должна вкладывать много денег в свой бизнес, что не оставляет денег на привлекательные дивиденды.
🔹Кристалл подал документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок на участие в IPO. Теперь прием заявок завершится 21 февраля, а торги начнутся 22 февраля.
👉Подробно разбираем IPO компании
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3265 пунктов (+0,2%);
- РТС: 1113 пунктов (-0,8%).
📌Главное к этому часу:
🔹Рубль падает. Сейчас доллар торгуется выше ₽92, евро — выше ₽99.
🚀Аналитики МР считают, что причиной снижения могут быть госзакупки импорта.
🔹Объем онлайн-продаж Fix Price в 2023 году вырос на 18%, покупатели сделали более 1,2 млн онлайн-заказов. Средняя сумма чека составила ₽1,2 тыс.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на бумаги компании из-за отсутствия внятной коммуникации по учету интересов российских миноритарных акционеров на фоне "переезда" компании в Казахстан. Кроме того, компания стоит не сильно дешевле «коллег» по сектору.
🔹Совкомбанк 15 марта представит отчетность по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🔹Компания Интер РАО отчиталась по РСБУ за 2023 год. Чистая прибыль составила ₽35,8 млрд (+15%), а выручка — ₽41,3 млрд (+35%). Напомним, что форма РСБУ для этой компании не является в полной мере показательной.
👉Наше мнение по Интер РАО
🔹ЭЛ5-Энерго за 2023 год увеличило выработку электроэнергии до 22,2 млрд кВт⋅ч (+2%).
🚀Аналитики МР в случае бумаг этой компании также сохраняют нейтральный взгляд. Несколько лет назад компания славилась своей дивидендной доходностью в секторе. Однако в последнее время она должна вкладывать много денег в свой бизнес, что не оставляет денег на привлекательные дивиденды.
🔹Кристалл подал документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок на участие в IPO. Теперь прием заявок завершится 21 февраля, а торги начнутся 22 февраля.
👉Подробно разбираем IPO компании
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Сегодня ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Релиз ожидается в 13:30 по мск, пресс-конференция по заседанию — в 15:00.
👉Чего мы ждем от регулятора?
🔹Суд в Москве рассмотрит иск на миллиард долларов к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Наше мнение по этой ситуации
🔹Акционеры Диасофта 10 марта проведут собрание, где примут решение по дивидендам за 2023 год. Ранее СД компании рекомендовал выплатить инвесторам за 3 квартал 2023 года ₽75,68 на акцию.
👉Как стартовали торги Диасофта?
🔹Почти треть продаж алкогольной продукции в РФ в 2023 году пришлась на водку, сообщил Росалкогольтабакконтроль. При этом ее доля в общем объеме продаж в натуральном выражении снизилась с 33% в 2022 году до 32,1% в 2023 году.
👉Смотрите распаковку Beluga
🔹Институт ВЭБа повысил прогноз по росту ВВП России в этом году с 1,6% до 2%.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Сегодня ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Релиз ожидается в 13:30 по мск, пресс-конференция по заседанию — в 15:00.
👉Чего мы ждем от регулятора?
🔹Суд в Москве рассмотрит иск на миллиард долларов к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Наше мнение по этой ситуации
🔹Акционеры Диасофта 10 марта проведут собрание, где примут решение по дивидендам за 2023 год. Ранее СД компании рекомендовал выплатить инвесторам за 3 квартал 2023 года ₽75,68 на акцию.
👉Как стартовали торги Диасофта?
🔹Почти треть продаж алкогольной продукции в РФ в 2023 году пришлась на водку, сообщил Росалкогольтабакконтроль. При этом ее доля в общем объеме продаж в натуральном выражении снизилась с 33% в 2022 году до 32,1% в 2023 году.
👉Смотрите распаковку Beluga
🔹Институт ВЭБа повысил прогноз по росту ВВП России в этом году с 1,6% до 2%.
#дайджест
@marketpowercomics
⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 16%
👉Все как мы и говорили
Регулятор отмечает, что текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Говорить об устойчивости дезинфляционных трендов пока рано. Возвращение инфляции к цели (4%) в 2024 году и дальнейшее поддерживание этого таргета предполагают продолжительный период жесткой ДКП.
По оценке на 12 февраля годовая инфляция составила 7,4%. Инфляционные ожидания населения и предприятий снизились, однако по-прежнему остаются на повышенных уровнях.
🚀Мнение аналитиков МР
Вероятно, что ЦБ продолжит удерживать текущую ставку 16%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий.
Мы считаем маловероятным, что инфляция вернется к целевым 4% ранее 2025 года. Ожидаем, что годовая инфляция достигнет своего пика в этом июле на уровне 8,4% (после повышения тарифов ЖКХ) и замедлится до 6% к концу года. При этом риски, на наш взгляд, скорее смещены в сторону более высокой инфляции.
Однако в целом, на наш взгляд, риторика ЦБ смягчилась. Но в то же время Банк России сохранил фразу о продолжительном поддержании жесткой ДКП и повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 13,5-15,5% с 12,5-14,5%.
В базовом сценарии мы полагаем, что ЦБ на следующем заседании 22 марта сохранит ключевую ставку. Регулятор будет удерживать ее все 1 полугодие, а затем перейдет к снижению в 3-м квартале (вероятно, в июле), когда инфляция начнет устойчиво замедляться. К концу года мы ожидаем снижения ставки до 12%.
😳А еще ЦБ теперь перешел на новый формат раскрытия информации. 27 февраля регулятор выпустит релиз, из которого мы сможем узнать, как именно обсуждалось решение о сохранении ставки. В каком виде все это будет — пока неизвестно, ждем!
💥Напомним, что в 15:00 по мск состоится пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной. Мы, как обычно, будем вести текстовую трансляцию, так что никуда не уходите!
@marketpowercomics
👉Все как мы и говорили
Регулятор отмечает, что текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Говорить об устойчивости дезинфляционных трендов пока рано. Возвращение инфляции к цели (4%) в 2024 году и дальнейшее поддерживание этого таргета предполагают продолжительный период жесткой ДКП.
По оценке на 12 февраля годовая инфляция составила 7,4%. Инфляционные ожидания населения и предприятий снизились, однако по-прежнему остаются на повышенных уровнях.
🚀Мнение аналитиков МР
Вероятно, что ЦБ продолжит удерживать текущую ставку 16%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий.
Мы считаем маловероятным, что инфляция вернется к целевым 4% ранее 2025 года. Ожидаем, что годовая инфляция достигнет своего пика в этом июле на уровне 8,4% (после повышения тарифов ЖКХ) и замедлится до 6% к концу года. При этом риски, на наш взгляд, скорее смещены в сторону более высокой инфляции.
Однако в целом, на наш взгляд, риторика ЦБ смягчилась. Но в то же время Банк России сохранил фразу о продолжительном поддержании жесткой ДКП и повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 13,5-15,5% с 12,5-14,5%.
В базовом сценарии мы полагаем, что ЦБ на следующем заседании 22 марта сохранит ключевую ставку. Регулятор будет удерживать ее все 1 полугодие, а затем перейдет к снижению в 3-м квартале (вероятно, в июле), когда инфляция начнет устойчиво замедляться. К концу года мы ожидаем снижения ставки до 12%.
😳А еще ЦБ теперь перешел на новый формат раскрытия информации. 27 февраля регулятор выпустит релиз, из которого мы сможем узнать, как именно обсуждалось решение о сохранении ставки. В каком виде все это будет — пока неизвестно, ждем!
💥Напомним, что в 15:00 по мск состоится пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной. Мы, как обычно, будем вести текстовую трансляцию, так что никуда не уходите!
@marketpowercomics
🏦Эльвира говорит!
Завершилась пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной после заседания по ключевой ставке. Собрали для вас самое главное.
🔹Жесткую ДКП потребуется поддерживать в течение продолжительного времени.
🔹Перенос летнего ослабления рубля в цены завершен.
🔹Пик перегрева у российской экономики был осенью, сейчас — более сбалансированный рост.
🔹Темпы роста ипотеки снижаются, но все еще остаются высокими, на уровне начала 2023 года.
🔹Нефть во 2 квартале может перейти к профициту из-за роста поставок со стороны не входящих в ОПЕК+ стран. Это может привести к давлению на нефтяные цены.
🔹ЦБ сегодня рассматривал два решения: сохранение ставки или ее повышение.
❗️Большинство представителей совета директоров ЦБ ждет снижение ставки во 2 полугодии.
🔹Сигнал регулятора можно считать нейтральным.
🔹ЦБ не ждет рецессии в базовом сценарии.
🔹Не считаем, что ипотечный пузырь сформировался на рынке недвижимости.
🔹ЦБ все еще не видит серьезных оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами.
🔹ЦБ считает потенциальную конфискацию резервов РФ сильно негативным сигналом другим Центробанкам. Это нарушает базовые принципы защищенности резервов.
🔹Ситуация с внешнеторговыми расчетами российского бизнеса ухудшается, ЦБ думает над решениями.
@marketpowercomics
Завершилась пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной после заседания по ключевой ставке. Собрали для вас самое главное.
🔹Жесткую ДКП потребуется поддерживать в течение продолжительного времени.
🔹Перенос летнего ослабления рубля в цены завершен.
🔹Пик перегрева у российской экономики был осенью, сейчас — более сбалансированный рост.
🔹Темпы роста ипотеки снижаются, но все еще остаются высокими, на уровне начала 2023 года.
🔹Нефть во 2 квартале может перейти к профициту из-за роста поставок со стороны не входящих в ОПЕК+ стран. Это может привести к давлению на нефтяные цены.
🔹ЦБ сегодня рассматривал два решения: сохранение ставки или ее повышение.
❗️Большинство представителей совета директоров ЦБ ждет снижение ставки во 2 полугодии.
🔹Сигнал регулятора можно считать нейтральным.
🔹ЦБ не ждет рецессии в базовом сценарии.
🔹Не считаем, что ипотечный пузырь сформировался на рынке недвижимости.
🔹ЦБ все еще не видит серьезных оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами.
🔹ЦБ считает потенциальную конфискацию резервов РФ сильно негативным сигналом другим Центробанкам. Это нарушает базовые принципы защищенности резервов.
🔹Ситуация с внешнеторговыми расчетами российского бизнеса ухудшается, ЦБ думает над решениями.
@marketpowercomics
Черкизово в ударе: как прошел год у компании?
Производитель мяса отчитался за 2023 год по МСФО
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты компании
- выручка: ₽227 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽36 млрд (рост в 2,4 раза)
Бумаги Черкизово (GCHE) после отчета растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания продемонстрировала отличные результаты. Рост показателей объясняется увеличением цен на продукцию и ростом ее объемов.
Мы считаем, что акции Черкизово выглядят интересными, особенно на фоне сохранения высоких цен на ту же курицу — товар, который является основным сегментом компании.
👉Мы уже говорили что бумаги компании — вполне интересная инвестидея
@marketpowercomics
Производитель мяса отчитался за 2023 год по МСФО
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты компании
- выручка: ₽227 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽36 млрд (рост в 2,4 раза)
Бумаги Черкизово (GCHE) после отчета растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания продемонстрировала отличные результаты. Рост показателей объясняется увеличением цен на продукцию и ростом ее объемов.
Мы считаем, что акции Черкизово выглядят интересными, особенно на фоне сохранения высоких цен на ту же курицу — товар, который является основным сегментом компании.
👉Мы уже говорили что бумаги компании — вполне интересная инвестидея
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3242 пункта (-0,7%);
- РТС: 1107 пунктов (-0,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹ЦБ сообщил о досрочном завершении финансового оздоровления банка Уралсиб. Акции USBN после этого взлетели на 21%.
🚀Уралсиб — универсальный банк, который входит в топ-20 по размеру активов. Однако бумаги кредитной организации неликвидны, поэтому аналитики МР не видят в них инвестидеи.
🔹Владимир Путин надеется, что высокая ставка ЦБ — временная мера.
👉Что сегодня решил регулятор?
🔹Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года выросла на 5,3%, заявил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров. Абсолютных цифр он не назвал.
👉Наши прогнозы по рынку металлопотребления в 2024 году
🔹Комитет Госдумы одобрил поправки в налоговый кодекс, которые выводят ряд компаний из-под действия повышенного НДПИ на газ.
🚀Аналитики МР считают, что эта новость была ожидаема и на компании она не повлияет. Поправки предлагают вывести из-под повышенного НДПИ тех, кто использует газ в ЖКХ либо для генерации электричества.
🔹Суд отклонил иск на $1 млрд к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Риск нивелировался
🔹Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3242 пункта (-0,7%);
- РТС: 1107 пунктов (-0,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹ЦБ сообщил о досрочном завершении финансового оздоровления банка Уралсиб. Акции USBN после этого взлетели на 21%.
🚀Уралсиб — универсальный банк, который входит в топ-20 по размеру активов. Однако бумаги кредитной организации неликвидны, поэтому аналитики МР не видят в них инвестидеи.
🔹Владимир Путин надеется, что высокая ставка ЦБ — временная мера.
👉Что сегодня решил регулятор?
🔹Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года выросла на 5,3%, заявил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров. Абсолютных цифр он не назвал.
👉Наши прогнозы по рынку металлопотребления в 2024 году
🔹Комитет Госдумы одобрил поправки в налоговый кодекс, которые выводят ряд компаний из-под действия повышенного НДПИ на газ.
🚀Аналитики МР считают, что эта новость была ожидаема и на компании она не повлияет. Поправки предлагают вывести из-под повышенного НДПИ тех, кто использует газ в ЖКХ либо для генерации электричества.
🔹Суд отклонил иск на $1 млрд к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Риск нивелировался
🔹Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
🛒 Совкомбанк намерен купить Хоум Банк
Покупка будет совершена за 0,8 капитала Хоум Банка. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года
Совкомбанк уверен, что сделка создает дополнительную стоимость для его акционеров, благодаря синергии и масштабированию экспертизы Хоум Банка в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка.
Что получит Совкомбанк после сделки
- количество активных розничных клиентов — 9 млн (+50%),
- розничный портфель ₽915 млрд (+25%),
- депозитный портфель ₽945 млрд (+20%).
Структура сделки
На первом этапе Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка (5% уставного капитала). Затем — 49% акций, которые будут оплачены кэшем в рассрочку за два года.
💰Прибыль банка в 2023 году
Также Совкомбанк раскрыл часть финпоказателей за 2023 год
Чистая прибыль составила ₽95 млрд (₽4,6 на акцию).
Также банк предложит Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 30% от чистой прибыли за 2023 год (₽1,1 на акцию), учитывая промежуточные дивиденды, которые были выплачены в 4 квартале 2023 — ₽5 млрд.
🚀 Мнение аналитиков MP
Никаких сюрпризов по дивидендам банк не преподнёс: примерно эти цифры озвучивал на нашем стриме основатель Совкомбанка Сергей Хотимский.
А вот покупка Хоум Банка — безусловный позитив, учитывая цену. Капитал Хоум Банка около ₽60 млрд. В отчетности Совкомбанка за 2024 год благодаря этому скорее всего будет отражена дополнительная прибыль.
@marketpowercomics
Покупка будет совершена за 0,8 капитала Хоум Банка. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года
Совкомбанк уверен, что сделка создает дополнительную стоимость для его акционеров, благодаря синергии и масштабированию экспертизы Хоум Банка в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка.
Что получит Совкомбанк после сделки
- количество активных розничных клиентов — 9 млн (+50%),
- розничный портфель ₽915 млрд (+25%),
- депозитный портфель ₽945 млрд (+20%).
Структура сделки
На первом этапе Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка (5% уставного капитала). Затем — 49% акций, которые будут оплачены кэшем в рассрочку за два года.
💰Прибыль банка в 2023 году
Также Совкомбанк раскрыл часть финпоказателей за 2023 год
Чистая прибыль составила ₽95 млрд (₽4,6 на акцию).
Также банк предложит Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 30% от чистой прибыли за 2023 год (₽1,1 на акцию), учитывая промежуточные дивиденды, которые были выплачены в 4 квартале 2023 — ₽5 млрд.
🚀 Мнение аналитиков MP
Никаких сюрпризов по дивидендам банк не преподнёс: примерно эти цифры озвучивал на нашем стриме основатель Совкомбанка Сергей Хотимский.
А вот покупка Хоум Банка — безусловный позитив, учитывая цену. Капитал Хоум Банка около ₽60 млрд. В отчетности Совкомбанка за 2024 год благодаря этому скорее всего будет отражена дополнительная прибыль.
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌19 февраля, понедельник
🔹Юнипро отчитается по МСФО за 2023 год.
❌20 февраля, вторник
Важных событий не запланировано
📌21 февраля, среда
🔹Русгидро представит отчет за 2023 год по РСБУ
👉Подробно разбираем компанию
🔹Транснефть завершит сплит акций, бумаги снова станут доступны для торгов.
👉Что такое сплит и зачем он нужен
❌22 февраля, четверг
Важных событий не запланировано
📌23 февраля, пятница
❗️Выходной на Мосбирже
#календарь
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌19 февраля, понедельник
🔹Юнипро отчитается по МСФО за 2023 год.
❌20 февраля, вторник
Важных событий не запланировано
📌21 февраля, среда
🔹Русгидро представит отчет за 2023 год по РСБУ
👉Подробно разбираем компанию
🔹Транснефть завершит сплит акций, бумаги снова станут доступны для торгов.
👉Что такое сплит и зачем он нужен
❌22 февраля, четверг
Важных событий не запланировано
📌23 февраля, пятница
❗️Выходной на Мосбирже
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Polymetal продает российский бизнес компании АО "Мангазея Плюс" (структура "Мангазея" — входит в топ-15 российских золотодобытчиков, производственные активы расположены в Забайкальском крае) за $3,69 млрд, включая долг. Закрытие сделки ожидается до конца марта.
🔹Президент РФ Владимир Путин утвердил обновленную национальную стратегию развития ИИ до 2030 года. В ней закреплены основные показатели, например, рост готовности ключевых отраслей к ее внедрению до 95% относительно 12% в 2022 году и рост ежегодных затрат на это до ₽850 млрд.
👉Смотрим на отчет главной IT-компании РФ — Яндекса
🔹Расходы бюджета в феврале резко ускорились, пишут Ведомости. Если за весь январь траты составили ₽2,7 трлн, то за первые две недели февраля расходы составили почти ₽2 трлн. Минфин повторяет практику прошлого года, авансируя госзаказ.
🔹М.Видео открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ретейлеров.
👉Разбираем компанию в эфире РБК
🔹Камаз уступил лидерство китайскому Sitrak. По информации Автостата, в январе было реализовано 1473 экземпляра Sitrak, тогда как отечественных грузовиков — 1385 штук.
👉Что мы думаем о компании?
🔹Общая сумма исков к Euroclear и Clearstream приблизилась к ₽700 млрд. Российские инвесторы добились полного или частичного удовлетворения требований по шести искам совокупно на ₽10 млрд. Еще 98 исков находятся в стадии рассмотрения.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Polymetal продает российский бизнес компании АО "Мангазея Плюс" (структура "Мангазея" — входит в топ-15 российских золотодобытчиков, производственные активы расположены в Забайкальском крае) за $3,69 млрд, включая долг. Закрытие сделки ожидается до конца марта.
🔹Президент РФ Владимир Путин утвердил обновленную национальную стратегию развития ИИ до 2030 года. В ней закреплены основные показатели, например, рост готовности ключевых отраслей к ее внедрению до 95% относительно 12% в 2022 году и рост ежегодных затрат на это до ₽850 млрд.
👉Смотрим на отчет главной IT-компании РФ — Яндекса
🔹Расходы бюджета в феврале резко ускорились, пишут Ведомости. Если за весь январь траты составили ₽2,7 трлн, то за первые две недели февраля расходы составили почти ₽2 трлн. Минфин повторяет практику прошлого года, авансируя госзаказ.
🔹М.Видео открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ретейлеров.
👉Разбираем компанию в эфире РБК
🔹Камаз уступил лидерство китайскому Sitrak. По информации Автостата, в январе было реализовано 1473 экземпляра Sitrak, тогда как отечественных грузовиков — 1385 штук.
👉Что мы думаем о компании?
🔹Общая сумма исков к Euroclear и Clearstream приблизилась к ₽700 млрд. Российские инвесторы добились полного или частичного удовлетворения требований по шести искам совокупно на ₽10 млрд. Еще 98 исков находятся в стадии рассмотрения.
#дайджест
@marketpowercomics
⚙️Норникель в гостях у Market Power
20 февраля (уже сегодня!), мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
20 февраля (уже сегодня!), мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
🟡Polymetal избавляется от российских активов
Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится
Polymetal
МСар = ₽205 млрд
Р/Е = 10
Покупателем станет АО "Мангазея Плюс" — структура золотодобытчика (входит в топ-15) "Мангазея", который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта.
Российский "Полиметалл" выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млрд, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.
Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.
Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.
🚀Мнение аналитиков МР
Оценка российского бизнеса довольно приятная.
Только вот состоит она в основном из дивидендов на головную компанию и долга, который остается на российских активах. Новый владелец платит всего $50 млн. Обновленный Polymetal теперь будет действовать с меньшим долгом и большим кэшем. Но основная загвоздка в дивидендах.
Получат их, скорее всего, только держатели акций в Казахстане. Российские инвесторы могут обменять бумаги на казахские (до 30 сентября), чтобы дивиденды поступили им на счета. Однако есть нюанс...
Глава Polymetal Виталий Несис заявил, что компания откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Поэтому будут ли выплаты вообще — все еще вопрос.
@marketpowercomics
Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится
Polymetal
МСар = ₽205 млрд
Р/Е = 10
Покупателем станет АО "Мангазея Плюс" — структура золотодобытчика (входит в топ-15) "Мангазея", который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта.
Российский "Полиметалл" выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млрд, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.
Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.
Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.
🚀Мнение аналитиков МР
Оценка российского бизнеса довольно приятная.
Только вот состоит она в основном из дивидендов на головную компанию и долга, который остается на российских активах. Новый владелец платит всего $50 млн. Обновленный Polymetal теперь будет действовать с меньшим долгом и большим кэшем. Но основная загвоздка в дивидендах.
Получат их, скорее всего, только держатели акций в Казахстане. Российские инвесторы могут обменять бумаги на казахские (до 30 сентября), чтобы дивиденды поступили им на счета. Однако есть нюанс...
Глава Polymetal Виталий Несис заявил, что компания откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Поэтому будут ли выплаты вообще — все еще вопрос.
@marketpowercomics
🔥Черкизово собирается платить
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽205,38 на акцию. Дивотсечка — 7 апреля, доходность составляет при текущей цене 4,3%.
Бумаги Черкизово после этой новости падают на 1,5%.
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
@marketpower
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽205,38 на акцию. Дивотсечка — 7 апреля, доходность составляет при текущей цене 4,3%.
Бумаги Черкизово после этой новости падают на 1,5%.
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
@marketpower
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3244 пункта (+0,1%);
- РТС: 1105 пунктов (-0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹Юнипро отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽119 млрд (+12%), EBITDA — ₽44 млрд (+6%). Чистая прибыль выросла до ₽22 млрд (+4%).
🚀Аналитики МР считают текущую ситуацию в Юнипро классической иллюстрацией поговорки "висит груша - нельзя скушать": по итогам 2023 года деньги на балансе компании составляют 36% от капитализации. При этом шансы эти деньги каким-либо способом использовать (дивиденды и т.д.) остаются призрачными. С высокой вероятностью именно Юнипро будет использован как разменная монета в случае изъятия зарубежных активов Роснефти. Пока этот торг актуален, средства, вероятно, так и будут копиться на балансе компании.
🔹Роснефть и Башнефть отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка первой составила ₽9 трлн (+1%), чистая прибыль — ₽1,5 трлн (+53%). У второй — ₽1 трлн и ₽179 млрд соответственно, но нет сравнительной динамики.
🔹Русснефть в 2023 году добыла 6,4 млн тонн нефти и 2,1 млрд кубометров газа. Прирост запасов компании за прошлый год составил 8,3 млн тонн (или 130%).
👉Наше мнение о компании
🔹Самолет назначил нового главу компании — Андрея Иваненко.
👉Разбираем отчет компании
🔹Polymetal не исключает возвращение на Лондонскую биржу, заявил глава компании Виталий Несис.
👉Что будет после продажи российских активов предприятия?
🔹"Екатеринбургэнергосбыт" и "Псковэнергосбыт" войдут в состав Интер РАО. Это позволит увеличить абонентскую базу группы на 3,3%.
👉Что думают аналитики МР о компании?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3244 пункта (+0,1%);
- РТС: 1105 пунктов (-0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹Юнипро отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽119 млрд (+12%), EBITDA — ₽44 млрд (+6%). Чистая прибыль выросла до ₽22 млрд (+4%).
🚀Аналитики МР считают текущую ситуацию в Юнипро классической иллюстрацией поговорки "висит груша - нельзя скушать": по итогам 2023 года деньги на балансе компании составляют 36% от капитализации. При этом шансы эти деньги каким-либо способом использовать (дивиденды и т.д.) остаются призрачными. С высокой вероятностью именно Юнипро будет использован как разменная монета в случае изъятия зарубежных активов Роснефти. Пока этот торг актуален, средства, вероятно, так и будут копиться на балансе компании.
🔹Роснефть и Башнефть отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка первой составила ₽9 трлн (+1%), чистая прибыль — ₽1,5 трлн (+53%). У второй — ₽1 трлн и ₽179 млрд соответственно, но нет сравнительной динамики.
🔹Русснефть в 2023 году добыла 6,4 млн тонн нефти и 2,1 млрд кубометров газа. Прирост запасов компании за прошлый год составил 8,3 млн тонн (или 130%).
👉Наше мнение о компании
🔹Самолет назначил нового главу компании — Андрея Иваненко.
👉Разбираем отчет компании
🔹Polymetal не исключает возвращение на Лондонскую биржу, заявил глава компании Виталий Несис.
👉Что будет после продажи российских активов предприятия?
🔹"Екатеринбургэнергосбыт" и "Псковэнергосбыт" войдут в состав Интер РАО. Это позволит увеличить абонентскую базу группы на 3,3%.
👉Что думают аналитики МР о компании?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Совет директоров АФК Системы рассмотрел подходы к дивполитике компании на заседании 16 февраля. Решений по этому вопросу пока нет.
👉А еще АФК есть в наших бондах недели
🔹Спрос на СПГ в мире в 1 квартале вырастет на 10% в сравнении и достигнет исторического максимума в 114 млн тонн, пишут Ведомости. Его обеспечат нуждающиеся в топливе рынки КНР, Индии и стран Юго-Восточной Азии.
👉Что мы думаем о бумагах Новатэка?
🔹Россия и Индия нарастили товарооборот в 2023 году до рекордных $65 млрд (рост в 1,8 раза).
🔹Соллерс начнет производить отечественные подушки безопасности с 2025 года.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Совет директоров АФК Системы рассмотрел подходы к дивполитике компании на заседании 16 февраля. Решений по этому вопросу пока нет.
👉А еще АФК есть в наших бондах недели
🔹Спрос на СПГ в мире в 1 квартале вырастет на 10% в сравнении и достигнет исторического максимума в 114 млн тонн, пишут Ведомости. Его обеспечат нуждающиеся в топливе рынки КНР, Индии и стран Юго-Восточной Азии.
👉Что мы думаем о бумагах Новатэка?
🔹Россия и Индия нарастили товарооборот в 2023 году до рекордных $65 млрд (рост в 1,8 раза).
🔹Соллерс начнет производить отечественные подушки безопасности с 2025 года.
#дайджест
@marketpowercomics