Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 190 пунктов (-0,2%);
- РТС: 1080 пунктов (+0,1%).


❗️Главное к этому часу:

🔹СПБ Биржа в 14:00 начнет торги ограниченным списком российских ценных бумаг. Посмотреть его можно тут.
👉А все из-за санкций, ударивших по площадке

🔹Минфин США втрое повысил пошлину на ввоз фосфатов для Фосагро — с 9,2% до 28,5%.
👉Как дела у Фосагро?

🔹Минфин РФ с 8 ноября увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 1,6 раза, до ₽29,6 млрд.
👉 Кстати, правило теперь рассчитывается исходя из цены на нефть в $60 за баррель

🔹Мировой объем рынка СПГ к 2030 году достигнет 750-800 млрд кубометров, потребление СПГ составит около 190 млрд кубов, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон.
👉Что ждет рынок СПГ в ближайшем будущем?

🔹Инвестпрограмма Норникеля на текущий и следующий годы составит ₽300 млрд.
👉А еще компания проводит сплит и платит дивиденды


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!


📌Что это за компания?
Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.

👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо


📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075S4


📌Почему именно эта бумага?

🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.

🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.

🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок.

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics

Окей молится на дискаунтеры
Ретейлер опубликовал операционную отчетность за 3 квартал и 9 месяцев

Окей
МСар = ₽10


📊Итоги
- выручка: ₽147 млрд (+2%);
- онлайн-продажи: ₽5,3 млрд (+23%);
- выручка дискаунтера "ДА!": ₽46,3 млрд (+19%).

🫡Здесь мало отличий от причин роста в 1 квартале: компания снова хвалит дискаунтеры, которые развиваются быстрыми темпами. Доля "ДА!" в выручке всей группы выросла на 4 п.п. и составила уже 32,5%.

📅За 9 месяцев было открыто 25 магазинов "ДА!". Окей ожидает, что именно дискаунтеры останутся одним из факторов роста компании.

👉Напомним, почему так происходит

❗️ LfL-показатели "ДА!" за 9 месяцев выросли, за исключением трафика:
- LfL-выручка: 2%;
- LfL-трафик: -1,3%;
- LfL-средний чек: 3,4%.

📈📉Бумаги Окей (OKEY) на торгах почти не реагируют на новость.

#ретейл #Окей #отчет

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌 7 ноября, вторник

🔹Positive отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Отчет компании за 1 полугодие


📌 8 ноября, среда

🔹СПБ Биржа начнет торги акциями 37 новых эмитентов с первичным листингом в Гонконге
👉А вот американскими акциями, скорее всего, торговать площадка уже не будет


📌 9 ноября, четверг

🔹VK отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Отчет компании за 1 полугодие

🔹Софтлайн отчитается по МСФО за 3 квартал
👉А еще компания планирует допэмиссию

🔹Fix Price планирует провести собрание акционеров, где будет обсуждать редомициляцию
👉Подробнее про переезд ретейлера


📌 10 ноября, пятница

🔹Сбер опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь
👉Как банк отчитался по МСФО за 9 месяцев?


#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔷СПБ Биржа в связи с санкциями проводит консультации по приостановленным торгам иностранными бумагами. Они займут не менее 7 рабочих дней. Ограничения стали неожиданностью для участников рынка, пока у брокеров нет четкого понимания по возобновлению торгов.
👉Подробнее про санкции в отношении площадки

🔹Правительство в ближайшее время внесет в Госдуму поправки о компенсации расходов бюджета на выплаты НПЗ за поставки на внутренний рынок. Как выяснил Ъ, бОльшую часть расходов на демпфер планируется компенсировать за счет повышения НДПИ, которое коснется в первую очередь Газпрома.
👉Мы уже рассказывали про повышение НДПИ

🔹Еврокомиссия в скором времени представит 12-й пакет санкций ЕС в отношении РФ с новыми запретами на импорт и экспорт и ужесточением потолка цен на нефть, заявила глава ЕК Урсула фон дер Ляйен.
👉Запрет на российские алмазы тоже должен быть включен в пакет, но получится ли его выполнить?

🔹Россия за прошлый год произвела более трети алмазов в мире (более 35%), рекордный объем составил 41,9 млн карат.
👉Алроса, кстати, в этом году на два месяца останавливала продажи камней

🔹Разработчик систем распознавания лиц Папилон изучает возможность выхода на IPO, пишут Ведомости. "Окно возможностей" компании оценивается в 1-2 года.
👉Как прошло IPO Henderson?

#дайджест

@marketpowercomics

Октябрьские частности
По традиции рассказываем, как прошел октябрь у частных инвесторов на Мосбирже

❗️Всего на площадке:
- 28,5 млн физлиц с брокерскими счетами (+1 млн человек за месяц);
- 49,5 млн брокерских счетов (+2 млн);
- 5,7 млн ИИС (+44 тыс.);
- ₽2,2 млрд вложено в акции;
- ₽68 млрд вложено в облигации.

⚖️Доля частных инвесторов составляет:
- 80% в акциях;
- 32% в облигациях;
- 16% на спот-рынке валюты;
- 69% на срочном рынке.

👉Как в целом прошли торги в октябре у Мосбиржи и СПБ Биржи?

#биржа #частники

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 230 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1100 пунктов (-0,3%).


❗️Главное к этому часу:

🔹OFAC (подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) предоставило лицензию в рамках оферты Headhunter на выкуп у держателей акций и расписок компании.
👉Подробнее про саму процедуру выкупа

🔹Х5 открывает распределительный центр Пятерочки в Омской области мощностью 2,5 тыс. тонн груза в сутки. Обслуживать он сможет до 600 торговых точек.
👉Как дела у ретейлера?

🔹Минфин поддержал законопроект об электронной передаче данных о клиентах между брокерами.

🔹МТС отменит плату за раздачу интернета для тарифов с предоплаченными пакетами.
👉Отчет оператора за 2 квартал

🔹 Вице-премьер Казахстана Серик Жумангарин назвал Россию крупнейшим торговым партнером страны


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

💵Инвесторы взобрались на пик
Помните, как ЦБ повысил ставку с 13% аж до 15% и дал жесткий сигнал?

А многие как будто и не помнят! Несмотря на повышение ставки, ОФЗ растут в цене (см. картинку) шестой день подряд.


📌 На чем рост?
Вероятно, таким образом рынок на прошлой неделе отыгрывал идею о завершении цикла повышения ключевой ставки. Да, косвенные поводы для этого есть:

1) укрепление рубля,
2) единичное снижение недельной инфляции,
3) удаление из пресс-релиза ЦБ РФ сигнала о дальнейшем повышении,
4) высокий спрос на аукционе ОФЗ с постоянным купоном 1 ноября.


📌Где кроется подвох?
На наш взгляд, рынок слишком рано поверил в стабилизацию ключевой ставки.

Ее уровень в 15% может стать пиковым, если инфляция к концу года составит около 7%. Более вероятной выглядит инфляция в 7,5-8%. При таком значении, согласно последним ориентирам Банка России, ставка может быть повышена до 16%.

Низкая безработица (3%), рост зарплат (+15% г/г в сентябре) и доходов (+10,7% г/г в 3-м квартале) по-прежнему не позволяют потребительскому спросу существенно снизиться. Поэтому рост издержек, накопленный за последние 12 месяцев, вероятно, продолжит транслироваться в инфляцию.

Кроме того, 4-й квартал — это обязательные новогодние траты, которые также поддержат общий спрос на товары и услуги.

Поэтому аналитики МP ожидают инфляцию выше 7,5% и считают, что в декабре ЦБ повысит ставку до 16%. И уже это значение будет пиком, который, как кажется розничным инвесторам, они нащупали уже сейчас.

#ОФЗ #ставка #МР_Ващелюк

💻 Positive в ожидании
Российский IT-разработчик отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев

Positive
МСар = ₽149 млрд


📊Итоги 9 месяцев
- выручка: ₽8,4 млрд (+20%);
- отгрузки товаров: ₽8,9 млрд (+33%);
- EBITDA: ₽1 млрд (-63%);
- чистая прибыль: ₽0,2 млрд (-93%);
- NIC (прибыль без учета капитальных расходов): - ₽1,3 млрд (-249%).

🤞Компания отмечает, что финансовые результаты по итогам 9 месяцев соответствуют ожиданиям менеджмента, прогнозы по увеличению объемов отгрузок в целом за год находятся в диапазоне ₽22,5–27,5 млрд.

👀Основное количество продаж, как уверяет и сам разработчик, всегда приходилось на 4 квартал. Так что ждем отчета по этому периоду.

📉Бумаги Positive (POSI) снижаются на 2%.

#IT #Positive #отчет

Деньги — в поля
Депутаты могут увеличить финансирование АПК на бюджетную трехлетку

🤝Сейчас власти планируют ко второму чтению проекта бюджета на 2024-2026 гг. рассмотреть поправки, касающиеся увеличения объема средств на развитие отечественного АПК.

💵В частности, на вовлечение земель в сельхозоборот дополнительно направят ₽11,5 млрд, на привлечение кадров — ₽2,2 млрд, на поддержку машиностроителей — около ₽6 млрд.

🫡Изначально на поддержку сектора было заложено ₽440 млрд в той версии, которая была принята в первом чтении.

📈На этом фоне акции Русагро (AGRO) растут на 6%.


🚀Русагро получает льготное финансирование, а любая господдержка для компании — это несомненный плюс, поэтому влияние на котировки сразу заметно.

🔸Субсидирование компенсировало компании 50-60% процентных расходов в 2021 и 2022 годах. В абсолютных значениях это ₽5 млрд и ₽13 млрд соответственно.

🔸Однако фундаментально это мало на что влияет, ибо главным по-прежнему остается вопрос редомициляции.

#АПК #бюджет #Русагро