Эталон растет на регионах
Российский застройщик опубликовал операционный отчет за 9 месяцев

Эталон
МСар = ₽35 млрд
Р/Е = 3


📊Итоги
- новые продажи в кв. метрах: 341 тыс. кв. метров (+62%);
- новые продажи в рублях: ₽65 млрд (+53%);
- количество контрактов: 7,1 тыс. (+53%);
- денежные поступления: ₽53 млрд (+21%);
- средняя цена: 191 тыс. за кв. метр (-6%).

💥По словам исполнительного директора Геннадия Щербина, компания по итогам 9 месяцев вышла на заявленный в стратегии двузначный прирост операционных показателей. А последний квартал и вовсе назван одним из сильнейших за всю историю застройщика.

💪"Локомотивом роста", как сказано в пресс-релизе, являются региональные продажи, которые сейчас формируют около 35% от общего объема продаж в квадратных метрах. За 3 квартал объем реализации недвижимости в региональных проектах вырос в 3 раза.

📈Бумаги Эталона (ETLN) растут на 5%.


🚀Эталон стал первым девелопером, опубликовавшим операционные результаты за 9 месяцев. Сильные результаты можно объяснить повышенным спросом населения на недвижимость. В связи с этим мы ожидаем, что результаты других топовых застройщиков за 3 квартал будут неплохими.

#строительство #Эталон #отчет #МР_Автухов

🛢ФАС прокачивает тарифы Транснефти
Антимонопольное ведомство предлагает повысить стоимость услуг госкомпании

💵 Уже с 1 января следующего года тарифы на прокачку нефти по трубопроводам Транснефти могут увеличиться в среднем на 7,2%.

🤓Деньги нужны "на обеспечение операционных расходов, реализацию инвестиционных программ и реконструкцию магистральных трубопроводов".

📈Бумаги Транснефти растут на 1%.


🚀Повышение тарифов на транспортировку нефти по трубопроводам происходит стабильно раз в год, но, как правило, цены поднимаются на уровень инфляции.

🔸В этот раз ФАС планирует проиндексировать тарифы выше инфляции, которую ожидает ЦБ — 7,2% против 6,5% у регулятора.

🔸Естественно, чем выше индексация, тем лучше для Транснефти. Для компании важен объем транспортировки и размер транспортного плеча (то есть — как далеко эту нефть нужно переправить).

🔸 Нефтедобывающим компаниям, конечно, деваться некуда, ведь Транснефть — российский монополист (а еще мировой лидер по транспортировке нефти и нефтепродуктов). Однако эта новость вряд ли значительно повлияет на их финансовые показатели: да, затраты вырастут, но их доля в общем объеме расходов мизерная.

#нефть #Транснефть #тарифы #МР_Варламов

⚡️ Экспортеров заставят продать валюту
Президент подписал указ об обязательной продаже валютной выручки

🔹 На 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке. Объемы и сроки правительство определит в течение суток

🔹 Отдельные компании обязаны представить в ЦБ и Росфинмониторинг план по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. Росфинмониторинг также внедрит в "отдельные компании" своих уполномоченных представителей для контроля.

В указе перечислены 43 группы компаний из ТЭК, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.

— Основная цель данных мер – создать долговременные условия для повышения прозрачности и предсказуемости валютного рынка, снизить возможность для валютных спекуляций, – заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов.

📉 Прямо сейчас, имея эти данные на руках, оценить масштаб продаж валютной выручки (если таковые действительно будут) и объем их влияния на курс рубля трудно. Однако вербальная интервенция вышла мощной: ближайший фьючерс USDRUB уже упал на вечерней сессии.
🔸 Вероятно, завтра мы увидим распродажи в акциях экспортеров.


❗️На момент публикации этой новости на официальном сайте Президента и на Портале официальной правовой информации текста указа не было.

#валюта

Рынки сегодня

🔹Рубль заметно укрепился после начала валютных торгов (см. таблицу).
👉Что же произошло?

🔹Новатэк построит газопровод до Мурманского СПГ, а затем продаст его Газпрому в рассрочку и будет платить ему тариф на транспорт газа, пишет Ъ. Издание пишет, что строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд и может занять до 4 лет.
👉А что за Мурманский СПГ?

🔹Спрос на акции группы Астра в рамках происходящего сейчас IPO уже в несколько раз превысил предложение, выяснил Ъ. Книга заявок была переподписана 13 раз, по большей части по верхней границе ценового диапазона ₽300–333
👉Если еще не видели наш эфир с компанией — милости просим

🔹Яндекс стал самой покупаемой акцией в Тинькофф Инвестициях в октябре.
👉Все якобы из-за ситуации с Аркадием Воложем

🔹Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов считает, что ИИ может убить брокерскую индустрию, а также снизить число посредников на банковском рынке.

#дайджест

@marketpowercomics

Мурманский СПГ все ближе
Новатэк построит газопровод и продаст его Газпрому

Новатэк
МСар = ₽5,2 трлн


🖊Как пишет Ъ, компании согласовали схему строительства трубы длиной 1,3 тыс. км, по которой можно переправить 40 млрд кубометров газа в год. Этого хватит для Мурманского СПГ-завода и покроет потребности в газификации Карелии и Мурманской области.

🧐 Строить будет Новатэк, однако потом он продаст газопровод Газпрому в рассрочку и будет платить монополисту за транспортировку газа. Таким образом удастся реализовать проект без денег газового гиганта и не разрушить его монополию на владение магистральными газопроводами.

🤝Подобных прецедентов в газовом секторе еще не было, отмечает издание. Однако такая практика широко применяется в электросетевом хозяйстве.


🚀По оценкам аналитиков Market Power, строительство обойдется Новатэку в $4-6 млрд. Для сравнения: САРЕХ возведение СПГ-завода оценивается в $20 млрд. Конкретики по условиям строительства газопровода пока мало. Главный вопрос: с какой маржой сможет Новатэк реализовать трубу Газпрому?

🔸Однако есть и плюсы: проект Мурманского СПГ явно поддерживают власти, а значит, растут шансы, что он будет построен. А это двукратное увеличение производства к текущим объемам для Новатэка: +20 млн тонн СПГ.


🧮А еще Новатэк представил производственные результаты за 3 квартал.

📊Итоги 3 квартала
- добыча углеводородов: 155 млн бнэ (-0,4%);
- продажи газа: 17 млрд кубометров (+4%), из них:
- в РФ: 15 млрд (+4%),
- на международных рынках: 2 млрд (+8%).

🔹На 30 сентября у компании было 1,5 млрд кубов газа (включая СПГ) и 1,3 млн тонн газового конденсата в запасе.

#СПГ #Новатэк #строительство #отчет #МР_Микова

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа (IMOEX): 3 156 пунктов (-1,2%);
- РТС: 1025 пунктов (+2%).

👉Что происходит с индексом — мы уже сегодня рассказывали


❗️Главное к этому часу:

🔹В требовании об обязательной продаже валютной выручки важно, что это адресная мера, которая не затрагивает компании с малой долей экспортных доходов, уверена Эльвира Набиуллина. Также глава ЦБ подчеркнула, что это ВРЕМЕННЫЕ меры.
👉Напомним про возвращение продажи валютной выручки

🔹Тем временем глава Сбера Герман Греф считает, что продажа выручки вряд ли сильно повлияет на курс рубля, ибо фундаментально он определяется другими факторами.
👉И какими же?

🔹Совокупный объем торгов на Мосбирже за 9 месяцев составил ₽908 трлн, увеличившись на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👉Как прошли торги на главных площадках страны в сентябре?

🔹Глава набсовета Мосбиржи ожидает в 2024 году десятки IPO, но с небольшими объемами размещения.
👉Кстати, скоро на IPO планирует выйти крупная рыбка

🔹Пакистан обсудит с Газпромом и Новатэком поставки СПГ.
👉С этими двумя, кстати, есть интересная история

🔹Производители алкоголя предложили Минфину повысить минимальные цены на водку на 7% с 2024 года.
👉Как дела у НоваБев (бывш. Beluga)?

🔹СПБ Биржа запустит торги Bitcoin, если криптовалюта в РФ будет легализована.
👉Наш Эй-бот, кстати, знает и котировки крипты


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка Ростелекома

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

📞Когда мы думаем про телеком-сектор, то на ум неизбежно приходит именно он — государственный гигант, крупнейший провайдер в РФ. Рассказываем про бизнес Ростелекома.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #Ростелеком

💵В бой идут одни экспортеры
Свершилось: накануне власти ввели обязательную продажу валютной выручки экспортерами

Насколько это может укрепить рубль, и что может пойти не так? Разбираемся с аналитиками Market Power.


❓Будет ли как в 2022-м?
Весной прошлого года, когда ввели обязательную продажу выручки, за доллар стали давать ₽60.
Но нынешняя ситуация сильно отличается!

Тогда, напомним, помимо продажи валюты был почти полностью ограничен отток капитала, ставка достигала 20%, а импорт обвалился из-за санкций.

Сейчас импортеры уже наладили каналы поставки товаров, а ограничения на отток капитала куда мягче. Поэтому ждать столь сильного укрепления рубля не стоит.


❓Остается ли выручка экспортеров за рубежом?
Да! Сочетание высоких цен на нефть и другое сырье вместе со слабым курсом рубля создали достаточный запас прибыли у экспортеров. И у них уйма причин оставлять значительную часть выручки за рубежом: тут и угроза санкций, и возросшие издержки на перемещение валюты.

Но сказать, сколько выручки осело за границей, невозможно — настолько экспортные схемы за год стали непрозрачными.


📌Бюджетно-психологическая дилемма
С одной стороны, власти не хотят помешать работе экспортеров, которые наполняют бюджет. С другой — проблему стабилизации курса ниже психологических ₽100 за доллар тоже надо решать.

Определенно, власти попытаются найти равновесие между двух зол. Но малейшее отклонение способно вызвать очередное колебание курса.

Поэтому, с учетом возможной высокой волатильности, аналитики MP ожидают, что курс доллара к рублю до конца года останется в диапазоне ₽90-100.

А если точнее, в свои прогнозы на 4-й квартал мы пока закладываем средний курс на уровне ₽98 за доллар, ₽104 за евро и ₽13,4 за юань.


‼️ВАЖНО ЗНАТЬ!
🔹Власти пока не обнародовали конкретные параметры по продаже валютной выручки, а список компаний даже не собираются публиковать. Когда данные поступят, мы можем изменить свой прогноз, о чем непременно сообщим!
🔹Экспортеры после продажи валютной выручки могут откупить ее на рынке. Если ревизоры Росфинмониторинга недоглядят за этим, влияния на курс рубля не будет.

#рубль #курс #MP_Васильев

Рынки сегодня

🔹ЦБ РФ изучил международный опыт и готов обсудить с рынком новый критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Речь идет об уровне годового дохода свыше ₽6 млн.
👉А еще недавно регулятор обозревал риски на финрынках

🔹В то же время брокеры выступили против повышения имущественного ценза для получения статуса квалифицированного инвестора с ₽6 млн до ₽12 млн.
👉Как частные инвесторы торговали в сентябре?

🔹Владимир Путин поручил проработать возможность создания Центрально-Евразийского транспортного коридора через Монголию и Западный Китай.
👉На днях президент подписал указ об обязательной продаже валютной выручки

🔹Сегодня начинаются торги акциями группы Астра.
👉А мы проводили стрим с компанией

🔹 Объем китайского экспорта в сентябре снизился на 6% в годовом выражении - до $299 млрд. Рынок ожидал сокращения на 7,6%.

#дайджест

@marketpowercomics

💻 Астра на низком старте
Компания завершила IPO и ждет начала торгов на Мосбирже

Астра
МСар = ₽70 млрд
Р/Е = 19

🔹Астра провела IPO по верхней границе ценового диапазона — ₽333 за штуку. Спрос на бумаги, как и ожидалось, был ажиотажным — превысил предложение более чем в 20 раз. Теперь у компании более 100 тысяч инвесторов.

Всего в ходе IPO Астра продала 10,5 млн акций на общую сумму ₽3,5 млрд. Free-float компании составляет 5%.

⏰Торги бумагами компании должны начаться сегодня под тикером ASTR.


🚀 По словам аналитиков Market Power, ждать начала торгов следует в районе 15:00 по московскому времени. Пока не все участники IPO получили бумаги на брокерский счет, но по свидетельствам тех, кто уже стал миноритарием ASTR, заявки были удовлетворены на 2-4%.

🔸 Такой уровень аллокации намекает, что спрос потенциальных инвесторов не был удовлетворен полностью, и после открытия торгов можно ожидать еще одной волны ажиотажа вокруг бумаг компании.

🔸 Кроме того, во время нашего стрима с компанией СЕО Илья Сивцев допустил, что в ближайшие годы компания может продать в рынок больше акций.

#Астра #IPO

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 185 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1031 пункт (+0,4%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Торги компании Астра начнутся на Мосбирже в 14:45. Готовим заявки!
👉А пока группа готовится

🔹ЦБ объявит подходы к возобновлению зеркалирования регулярных операций с валютой в рамках бюджетного правила и решение о реализации отложенных покупок валюты в декабре
👉А что там с рублем?

🔹TCS Group 17 ноября проведет собрание акционеров, на котором обсудит предоставление совету директоров полномочий по buyback.
🚀Как следствие, бумаги TCSG растут на 3%, несмотря на то, что эта новость вовсе не значит, что компания точно будет проводить buyback

🔹Акрон за 9 месяцев увеличил производство до 6,3 млн тонн (+1%). Выпуск минеральных удобрений подрос незначительно, до 5,3 млн тонн (+0,2%).
👉Как дела у компании за полугодие?

🔹Яндекс 27 октября представит финансовый отчет за 3 квартал.
👉Пока посмотрите отчет за 1 полугодие

🔹 Переориентация поставок в страны Азиатско-Тихоокеанского региона позволила снизить дисконт Urals к Brent до $11-12/баррель, однако потенциал дальнейшего сокращения этого показателя уменьшается, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.
👉Что ждать на рынке нефти?


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Экспортеры получили правила
Стали известны параметры указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами

👉Подробнее про сам указ

👨‍⚖️Кабмин РФ утвердил порядок и объем продажи валютной выручки. Так, экспортеры из списка с 16 октября в течение 60 дней с момента получения средств обязаны зачислить на свои счета в российских банках (репатриировать) не менее 80% полученной выручки в иностранной валюте.

🧐А в течение двух недель они обязаны продать на внутреннем рынке (в РФ) не менее 90% от этой выручки. При этом на продажу должно пойти не менее 50% от средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, в срок не более 30 дней с момента получения этих средств.

📈📉Тем временем рублю, судя по всему, такие новости неинтересны. Российская валюта почти никак не реагирует на уточнения в законе.

👉Чего ожидать от рубля в связи с указом?

❗️UPD: Владимир Путин считает, что эффект от этой меры обязательно будет и что логика в таких решениях есть.
‼️ Также президент заявил, что России для ее бюджета нужен валютный курс "чуть-чуть пониже", чем сейчас.

#валюта #рубль #экспортеры