Рынки сегодня
— ЦБ продлил еще на 6 месяцев ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из "недружественных" стран со счетов брокеров и доверительных управляющих.
— Также регулятор продлил на полгода запрет на продажу ценных бумаг "недружественных" стран неквалифицированным инвесторам.
— 11-й пакет санкций ЕС в отношении РФ будет нацелен на борьбу с обходом уже введенных ограничений, заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
Мы рассказывали, что у союза почти кончились санкции
— Владимир Путин поручил выделить до ₽20 млрд на строительство деревянных малоэтажных домов для расселения аварийного жилья.
— Россети Сибирь за 2022 год получила 186 млн чистого убытка против прибыли годом ранее.
Как отчитались другие "дочки" Россети-ФСК?
— Сегодня совет директоров Мосбиржи должен рассмотреть рекомендации по выплате дивидендов по итогам прошлого года
Какие там обещают дивиденды?
И не забудьте про нашу таблицу!
#дайджест
@marketpowercomics
— ЦБ продлил еще на 6 месяцев ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из "недружественных" стран со счетов брокеров и доверительных управляющих.
— Также регулятор продлил на полгода запрет на продажу ценных бумаг "недружественных" стран неквалифицированным инвесторам.
— 11-й пакет санкций ЕС в отношении РФ будет нацелен на борьбу с обходом уже введенных ограничений, заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
Мы рассказывали, что у союза почти кончились санкции
— Владимир Путин поручил выделить до ₽20 млрд на строительство деревянных малоэтажных домов для расселения аварийного жилья.
— Россети Сибирь за 2022 год получила 186 млн чистого убытка против прибыли годом ранее.
Как отчитались другие "дочки" Россети-ФСК?
— Сегодня совет директоров Мосбиржи должен рассмотреть рекомендации по выплате дивидендов по итогам прошлого года
Какие там обещают дивиденды?
И не забудьте про нашу таблицу!
#дайджест
@marketpowercomics
Отчет после дивидендов
Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за прошлый год
Банк СПБ
МСар = ₽67 млрд
Р/Е = 1
Итоги
- чистая прибыль: ₽47,5 млрд (рост в 2,6 раза);
- процентные доходы: ₽40 млрд (+37%);
- процентные расходы: ₽28 млрд (+70%).
— Средства клиентов на 1 января составили ₽646 млрд (+28%). 51% из этой суммы - физические лица, 49% - корпоративные клиенты.
— Обыкновенные и привилегированные акции Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) растут после открытия торгов на 15% и 2% соответственно.
— Больше всего на рост повлияли объявленные дивиденды, на которые было направлено 20% чистой прибыли, что соответствует дивполитике кредитной организации.
Мы говорили, что дивиденды будут хорошими!
#банки
Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за прошлый год
Банк СПБ
МСар = ₽67 млрд
Р/Е = 1
Итоги
- чистая прибыль: ₽47,5 млрд (рост в 2,6 раза);
- процентные доходы: ₽40 млрд (+37%);
- процентные расходы: ₽28 млрд (+70%).
— Средства клиентов на 1 января составили ₽646 млрд (+28%). 51% из этой суммы - физические лица, 49% - корпоративные клиенты.
— Обыкновенные и привилегированные акции Банка Санкт-Петербург (BSPB и BSPBP) растут после открытия торгов на 15% и 2% соответственно.
— Больше всего на рост повлияли объявленные дивиденды, на которые было направлено 20% чистой прибыли, что соответствует дивполитике кредитной организации.
Мы говорили, что дивиденды будут хорошими!
#банки
Правительство РФ выделит до ₽20 млрд на строительство деревянных малоэтажных домов
— Такое поручение дал Владимир Путин. Оно должно позволить расселить людей из аварийного жилья. Средства планируется направить в текущем и следующем годах.
— Кроме того, власти внесут в закон изменения, которые позволят создать механизм применения ипотеки и эскроу-счетов при строительстве жилых домов с использованием отечественной лесопродукции.
- Как считают аналитики Market Power, новость ограниченно позитивна для леспромышленного холдинга Segezha. Из ₽20 млрд на 2 года можно ожидать, что половина пойдет на стройматериалы, включая много позиций помимо дерева.
- Выручка от домостроения у компании в 2021 году была на уровне 6 млрд, в основном это экспорт в европейские страны.
- Вероятно, поручение Путина может поддержать спрос на деревянные стройматериалы в стране, но объем до ₽10 млрд на 2 года не столь значителен для Segezha (выручка предприятий группы около ₽100 млрд за последний год) и, скорее всего, еще будет "размазан" по нескольким производителям.
#строительство #дерево #МР_Никонов #МР_Автухов
— Такое поручение дал Владимир Путин. Оно должно позволить расселить людей из аварийного жилья. Средства планируется направить в текущем и следующем годах.
— Кроме того, власти внесут в закон изменения, которые позволят создать механизм применения ипотеки и эскроу-счетов при строительстве жилых домов с использованием отечественной лесопродукции.
- Как считают аналитики Market Power, новость ограниченно позитивна для леспромышленного холдинга Segezha. Из ₽20 млрд на 2 года можно ожидать, что половина пойдет на стройматериалы, включая много позиций помимо дерева.
- Выручка от домостроения у компании в 2021 году была на уровне 6 млрд, в основном это экспорт в европейские страны.
- Вероятно, поручение Путина может поддержать спрос на деревянные стройматериалы в стране, но объем до ₽10 млрд на 2 года не столь значителен для Segezha (выручка предприятий группы около ₽100 млрд за последний год) и, скорее всего, еще будет "размазан" по нескольким производителям.
#строительство #дерево #МР_Никонов #МР_Автухов
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 389 пунктов (+0,04%);
- РТС: 982 пункта (-0,8%)
Главное к этому часу:
— Минфин РФ не намерен увеличивать программу заимствований на внутреннем рынке в 2023 году.
— Инарктика стала владельцем рыбоводного хозяйства в Нижегородской области. Площадь комплекса составляет более 5,7 тыс. квадратных метров.
Аналитик МР: новость, скорее, позитивная для компании. Однако пока что непонятно, насколько мальки с этого хозяйства будут лучше или хуже, чем те, что компания разводила на норвежских заводах. Заводы в прошлом году Инарктике пришлось продать из-за угрозы санкций.
— Пассажиропоток группы Аэрофлот в феврале вырос на 6%, до 3 млн человек.
Компании выделили деньги на выкуп самолетов из лизинга
— Beluga отчиталась по РСБУ за прошлый год. Выручка составила 5,7 млрд (+10%), чистая прибыль - 5 млрд (+7%).
Предприятие уже отчитывалось по МСФО и даже рекомендовало дивиденды
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 389 пунктов (+0,04%);
- РТС: 982 пункта (-0,8%)
Главное к этому часу:
— Минфин РФ не намерен увеличивать программу заимствований на внутреннем рынке в 2023 году.
— Инарктика стала владельцем рыбоводного хозяйства в Нижегородской области. Площадь комплекса составляет более 5,7 тыс. квадратных метров.
Аналитик МР: новость, скорее, позитивная для компании. Однако пока что непонятно, насколько мальки с этого хозяйства будут лучше или хуже, чем те, что компания разводила на норвежских заводах. Заводы в прошлом году Инарктике пришлось продать из-за угрозы санкций.
— Пассажиропоток группы Аэрофлот в феврале вырос на 6%, до 3 млн человек.
Компании выделили деньги на выкуп самолетов из лизинга
— Beluga отчиталась по РСБУ за прошлый год. Выручка составила 5,7 млрд (+10%), чистая прибыль - 5 млрд (+7%).
Предприятие уже отчитывалось по МСФО и даже рекомендовало дивиденды
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
En плюс-минус
Российский производитель электроэнергии и алюминия отчитался за 2022 год
En+ Group
МСар = ₽263 млрд
Р/Е = 2
Напомним, что компания отчитывается в долларах. А еще в ее состав входит Русал
Итоги
- чистая прибыль: $1,8 млрд (-48%);
- выручка: $16,5 млрд (+17%);
- EBITDA: $3 млрд (-22%);
- чистый долг: $10 млрд (+18%)
По словам аналитиков Market Power, экспортные продажи алюминия переориентировали на внутренний рынок и Азию, выиграв от роста цен на него. Выручка алюминиевого сегмента выросла на 16,5%. В энергетическом сегменте помог рост цен на генерацию, перекрывший падение объемов выработки.
- В то же время снизилась EBITDA вслед за Русалом, что объясняется укреплением рубля, удорожанием логистики и материалов. Издержки-то у компании в российской валюте, а реализация - в долларах. В итоге себестоимость алюминия выросла на 30%.
- С энергетическим бизнесом все стабильно: EBITDA выросла на 7%. Однако маржинальность снизилась из-за сокращения доли высокомаржинальных продаж электричества с ГЭС.
Результат - без дивидендов
Ослабшие финансовые показатели группы подтверждают малую вероятность возобновления выплат дивидендов, которые были приостановлены после 2018 года.
#энергетика #металлы #МР_Иванов #МР_Яранов
Российский производитель электроэнергии и алюминия отчитался за 2022 год
En+ Group
МСар = ₽263 млрд
Р/Е = 2
Напомним, что компания отчитывается в долларах. А еще в ее состав входит Русал
Итоги
- чистая прибыль: $1,8 млрд (-48%);
- выручка: $16,5 млрд (+17%);
- EBITDA: $3 млрд (-22%);
- чистый долг: $10 млрд (+18%)
По словам аналитиков Market Power, экспортные продажи алюминия переориентировали на внутренний рынок и Азию, выиграв от роста цен на него. Выручка алюминиевого сегмента выросла на 16,5%. В энергетическом сегменте помог рост цен на генерацию, перекрывший падение объемов выработки.
- В то же время снизилась EBITDA вслед за Русалом, что объясняется укреплением рубля, удорожанием логистики и материалов. Издержки-то у компании в российской валюте, а реализация - в долларах. В итоге себестоимость алюминия выросла на 30%.
- С энергетическим бизнесом все стабильно: EBITDA выросла на 7%. Однако маржинальность снизилась из-за сокращения доли высокомаржинальных продаж электричества с ГЭС.
Результат - без дивидендов
Ослабшие финансовые показатели группы подтверждают малую вероятность возобновления выплат дивидендов, которые были приостановлены после 2018 года.
#энергетика #металлы #МР_Иванов #МР_Яранов
Акции банков Европы резко начали снижаться
— Сегодня утром акции одного из крупнейших банков ЕС, немецкого Deutsche Bank, упали в цене на 13% (с начала марта котировки потеряли уже 20%). Поводом стал рост стоимости кредитных дефолтных свопов Deutsche Bank, что означает сомнения кредиторов в способности компании обслуживать долг.
— Это вызвало волну падения в финансовом секторе ЕС. Акции французских Societe Generale и BNP Paribas обвалились на 6% и 5% соответственно. Многострадальный швейцарский Credit Suisse тоже обвалился на 6%. Разбираем с аналитиками Market Power, к чему может привести разрастающийся банковский кризис в Еврозоне.
🚀 Все это несомненно повлияет на политику ЕЦБ в ближайшие месяцы. Стабильность финансовой системы для него стоит на первом месте. Стресс сохраняется, банки режут лимиты друг на друга, и слабые звенья начинают сыпаться.
— Для примера отметим тот факт, что баланс ФРС за минувшую неделю вырос еще на $95 млрд, а за две недели банковского кризиса баланс вырос на $392 млрд. За это время ФРС вернула 70% от того, что сократила за 10 месяцев количественное сокращение.
— На минувшей неделе ЕЦБ ожидаемо повысил основные ставки на 50 б.п., в том числе депозитную ставку до 3%, ставку рефинансирования – до 3,5%. Кроме этого, подтвердил план по сокращению активов на балансе и изъятию избыточной ликвидности по €15 млрд в месяц.
— Вот только на фоне неопределенности на рынках ЕЦБ убрал из заявления сигнал о дальнейшем повышении ставки, оставив возможность действовать в зависимости от обстоятельств.
— И в случае разрастания банковского кризиса в Европе – а мы считаем вероятность высокой – ЕЦБ не только откажется от майского повышения ставок, но и может начать заливать ликвидностью финансовую систему.
— Рынки начали закладывать первое снижение ставки ФРС на 25 б.п., до 4,75% уже на июньском заседании. Весьма вероятно, что и ЕЦБ летом начнет цикл снижения ставки для спасения финансовой системы.
#банки #МР_Васильев
— Сегодня утром акции одного из крупнейших банков ЕС, немецкого Deutsche Bank, упали в цене на 13% (с начала марта котировки потеряли уже 20%). Поводом стал рост стоимости кредитных дефолтных свопов Deutsche Bank, что означает сомнения кредиторов в способности компании обслуживать долг.
— Это вызвало волну падения в финансовом секторе ЕС. Акции французских Societe Generale и BNP Paribas обвалились на 6% и 5% соответственно. Многострадальный швейцарский Credit Suisse тоже обвалился на 6%. Разбираем с аналитиками Market Power, к чему может привести разрастающийся банковский кризис в Еврозоне.
🚀 Все это несомненно повлияет на политику ЕЦБ в ближайшие месяцы. Стабильность финансовой системы для него стоит на первом месте. Стресс сохраняется, банки режут лимиты друг на друга, и слабые звенья начинают сыпаться.
— Для примера отметим тот факт, что баланс ФРС за минувшую неделю вырос еще на $95 млрд, а за две недели банковского кризиса баланс вырос на $392 млрд. За это время ФРС вернула 70% от того, что сократила за 10 месяцев количественное сокращение.
— На минувшей неделе ЕЦБ ожидаемо повысил основные ставки на 50 б.п., в том числе депозитную ставку до 3%, ставку рефинансирования – до 3,5%. Кроме этого, подтвердил план по сокращению активов на балансе и изъятию избыточной ликвидности по €15 млрд в месяц.
— Вот только на фоне неопределенности на рынках ЕЦБ убрал из заявления сигнал о дальнейшем повышении ставки, оставив возможность действовать в зависимости от обстоятельств.
— И в случае разрастания банковского кризиса в Европе – а мы считаем вероятность высокой – ЕЦБ не только откажется от майского повышения ставок, но и может начать заливать ликвидностью финансовую систему.
— Рынки начали закладывать первое снижение ставки ФРС на 25 б.п., до 4,75% уже на июньском заседании. Весьма вероятно, что и ЕЦБ летом начнет цикл снижения ставки для спасения финансовой системы.
#банки #МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 391 пункт (+0,1%);
- РТС: 977 пунктов (-1,2%).
Главное к этому часу:
— Министр финансов США Джанет Йеллен созывает закрытое заседание Совета по надзору за финансовой стабильностью.
А что происходит?
— Фосагро планирует в текущем году рост производства на 2%, до 11,3 млн тонн. В то же время министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев заявил, что РФ может продлить на полгода комплекс мер по ограничению экспорта удобрений, чтобы обеспечить внутренний рынок.
Напомним про отчет Фосагро
— Совет директоров Аэрофлота 28 марта рассмотрит вопрос о подходе к распределению чистой прибыли/убытков в компании за прошлый год.
— Polymetal может стать первой компанией с операциями в РФ и листингом на Ближнем Востоке: предприятие ведет переговоры о листинге с биржей Абу-Даби в случае редомициляции в Казахстан, пишет Bloomberg.
Не так давно мы разбирали отчет компании
— ВТБ наметил вторую допэмиссию по открытой подписке на сумму до ₽93 млрд по номиналу. Также акционеры банка купили его акции менее чем на ₽1 млрд в "государственную" допэмиссию.
— Совет директоров Мосбиржи ожидаемо подтвердил заявление Набсовета площадки и тоже рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽4,8 на акцию. Само собрание акционеров состоится 27 апреля. Дивотсечка - 12 мая.
Напомним про нашу таблицу дивидендов и на следующей неделе уже обновим ее!
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 391 пункт (+0,1%);
- РТС: 977 пунктов (-1,2%).
Главное к этому часу:
— Министр финансов США Джанет Йеллен созывает закрытое заседание Совета по надзору за финансовой стабильностью.
А что происходит?
— Фосагро планирует в текущем году рост производства на 2%, до 11,3 млн тонн. В то же время министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев заявил, что РФ может продлить на полгода комплекс мер по ограничению экспорта удобрений, чтобы обеспечить внутренний рынок.
Напомним про отчет Фосагро
— Совет директоров Аэрофлота 28 марта рассмотрит вопрос о подходе к распределению чистой прибыли/убытков в компании за прошлый год.
— Polymetal может стать первой компанией с операциями в РФ и листингом на Ближнем Востоке: предприятие ведет переговоры о листинге с биржей Абу-Даби в случае редомициляции в Казахстан, пишет Bloomberg.
Не так давно мы разбирали отчет компании
— ВТБ наметил вторую допэмиссию по открытой подписке на сумму до ₽93 млрд по номиналу. Также акционеры банка купили его акции менее чем на ₽1 млрд в "государственную" допэмиссию.
— Совет директоров Мосбиржи ожидаемо подтвердил заявление Набсовета площадки и тоже рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽4,8 на акцию. Само собрание акционеров состоится 27 апреля. Дивотсечка - 12 мая.
Напомним про нашу таблицу дивидендов и на следующей неделе уже обновим ее!
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Чем запомнилась минувшая неделя?
— Кризис банковской системы США и Европы продолжается. Многострадальный Credit Suisse будет куплен UBS. И это очень большой риск для мировой финансовой индустрии. Кроме того, вкладчики прочих банков сильно беспокоятся за свои кровные...
— Транснефть обещает обсудить дивиденды. Аналитики MP рассчитывают на ₽90 млрд выплат (около ₽13 тыс. на штуку), однако это не точно, ведь компания еще не отчиталась за прошлый год.
— Зачем ФРС одной рукой изымает ликвидность из экономики, а другой рукой – вливает в нее еще деньги для спасения банков? Приведет ли это к гиперинфляции и мировому кризису?
— ФРС, несмотря на банковский кризис, повысила ключевую ставку до 5%. Однако риторика Джерома Пауэлла смягчилась. Неужели в американской ДКП намечается разворот?
— Плеяда "дочек" ФСК-Россети отчиталась за прошлый год. И выручка и прибыль выросли почти у всех. Кто из них заплатит больше дивидендов?
— Правительство идет на помощь застройщикам. Возможно, льготные ипотечные программы с нами надолго.
— Банк Санкт-Петербург — большая умница. И хорошо отчитался, и дивидендов отсыпал. Все как прогнозировал Market Power!
— Кажется, Сегежа сорвала банк! Правительство РФ выделит до ₽20 млрд на строительство деревянных малоэтажных домов.
Российские отчетности
- Совкомфлот
- Роснефть
- Татнефть
- НКХП
- Мечел
- En+
А еще...
— Очередная подборка супернадежных и супердоходных облигаций
— Инвестликбез: почему доходность растет пропорционально риску?
— Дивидендный календарь
#Итогинедели
@marketpowercomics
— Кризис банковской системы США и Европы продолжается. Многострадальный Credit Suisse будет куплен UBS. И это очень большой риск для мировой финансовой индустрии. Кроме того, вкладчики прочих банков сильно беспокоятся за свои кровные...
— Транснефть обещает обсудить дивиденды. Аналитики MP рассчитывают на ₽90 млрд выплат (около ₽13 тыс. на штуку), однако это не точно, ведь компания еще не отчиталась за прошлый год.
— Зачем ФРС одной рукой изымает ликвидность из экономики, а другой рукой – вливает в нее еще деньги для спасения банков? Приведет ли это к гиперинфляции и мировому кризису?
— ФРС, несмотря на банковский кризис, повысила ключевую ставку до 5%. Однако риторика Джерома Пауэлла смягчилась. Неужели в американской ДКП намечается разворот?
— Плеяда "дочек" ФСК-Россети отчиталась за прошлый год. И выручка и прибыль выросли почти у всех. Кто из них заплатит больше дивидендов?
— Правительство идет на помощь застройщикам. Возможно, льготные ипотечные программы с нами надолго.
— Банк Санкт-Петербург — большая умница. И хорошо отчитался, и дивидендов отсыпал. Все как прогнозировал Market Power!
— Кажется, Сегежа сорвала банк! Правительство РФ выделит до ₽20 млрд на строительство деревянных малоэтажных домов.
Российские отчетности
- Совкомфлот
- Роснефть
- Татнефть
- НКХП
- Мечел
- En+
А еще...
— Очередная подборка супернадежных и супердоходных облигаций
— Инвестликбез: почему доходность растет пропорционально риску?
— Дивидендный календарь
#Итогинедели
@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей
🔹27 марта
— Globaltrans: отчет по МСФО за 2022 год
- Отчет за 1 полугодие был хорошим. Кроме того, с декабря ставки на аренду полувагонов растут. Компания - один из бенефициаров текущего геополитического кризиса.
- Однако важнее всего прочего — планы по редомициляции компании в Россию, ведь из-за зарубежной прописки Globaltrans инвесторы не получают крупные дивиденды.
🔹28 марта
— НКНХ: собрание совета директоров
- На повестке только один вопрос: "принятие решения о согласии на совершение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность". Однако интереснее другое: возможно, что компания раскроет отчетность за год до или после заседания. Ждем и надеемся на дивиденды.
🔹29 марта
— Лента: отчет по МСФО за 2022 год
- У компании не все так радужно. Потребители хотят больше жестких дискаунтеров, а в этой нише сейчас доминируют Х5 и Магнит. Посмотрим, получится ли у Ленты втиснуться в их ряды.
🔹30 марта
— Министр финансов США Джанет Йеллен выступит с речью. Рынок ожидает новых подробностей по потолку госдолга США, банковскому кризису и дальнейшей монетарной политике.
🔹31 марта
— Segezha: отчет по МСФО за 2022 год
- У компании выдался тяжелый год. Поставки переориентировались с Запада на Восток, но насколько это было выгодно — узнаем.
— Фосагро: последний день для покупки акций под дивиденды за 2022 год.
- Как раз в пятницу акционеры одобрили выплаты в размере ₽465 на акцию
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь экономически важных событий и отчетностей
🔹27 марта
— Globaltrans: отчет по МСФО за 2022 год
- Отчет за 1 полугодие был хорошим. Кроме того, с декабря ставки на аренду полувагонов растут. Компания - один из бенефициаров текущего геополитического кризиса.
- Однако важнее всего прочего — планы по редомициляции компании в Россию, ведь из-за зарубежной прописки Globaltrans инвесторы не получают крупные дивиденды.
🔹28 марта
— НКНХ: собрание совета директоров
- На повестке только один вопрос: "принятие решения о согласии на совершение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность". Однако интереснее другое: возможно, что компания раскроет отчетность за год до или после заседания. Ждем и надеемся на дивиденды.
🔹29 марта
— Лента: отчет по МСФО за 2022 год
- У компании не все так радужно. Потребители хотят больше жестких дискаунтеров, а в этой нише сейчас доминируют Х5 и Магнит. Посмотрим, получится ли у Ленты втиснуться в их ряды.
🔹30 марта
— Министр финансов США Джанет Йеллен выступит с речью. Рынок ожидает новых подробностей по потолку госдолга США, банковскому кризису и дальнейшей монетарной политике.
🔹31 марта
— Segezha: отчет по МСФО за 2022 год
- У компании выдался тяжелый год. Поставки переориентировались с Запада на Восток, но насколько это было выгодно — узнаем.
— Фосагро: последний день для покупки акций под дивиденды за 2022 год.
- Как раз в пятницу акционеры одобрили выплаты в размере ₽465 на акцию
#календарь #события
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Авиакомпании РФ в марте 2023 года уже перевезли 13,8 млн пассажиров, что на 416 тыс. человек больше запланированного.
— Совет директоров Самолета принял решение провести допэмиссию. Количество дополнительных акций - 12,3 млн штук, размещение по открытой подписке, цена будет установлена позже.
— Яндекс расширит присутствие своего рекламного бизнеса в Бразилии и Мексике.
В прошлом месяце мы подробно разобрали отчет компании
— Власти РФ планируют разрешить клиентам иностранных финансовых организаций открывать счета в российских банках без прохождения идентификации в стране.
— Шинный завод Nokian Tyres в Ленобласти перешел в собственность Татнефти.
Компания недавно отчитывалась
#дайджест
@marketpowercomics
— Авиакомпании РФ в марте 2023 года уже перевезли 13,8 млн пассажиров, что на 416 тыс. человек больше запланированного.
— Совет директоров Самолета принял решение провести допэмиссию. Количество дополнительных акций - 12,3 млн штук, размещение по открытой подписке, цена будет установлена позже.
— Яндекс расширит присутствие своего рекламного бизнеса в Бразилии и Мексике.
В прошлом месяце мы подробно разобрали отчет компании
— Власти РФ планируют разрешить клиентам иностранных финансовых организаций открывать счета в российских банках без прохождения идентификации в стране.
— Шинный завод Nokian Tyres в Ленобласти перешел в собственность Татнефти.
Компания недавно отчитывалась
#дайджест
@marketpowercomics
Азотные дивиденды
Куйбышевазот может заплатить инвесторам
Куйбышевазот
МСар = ₽144,5 млрд
Р/Е = 7 (по прибыли за 2021 г.)
— Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽35 на обыкновенную и привилегированную акции. Дивотсечка - 22 мая. Таким образом доходность составляет около 6%.
— Правда, отчетности за прошлый год компания пока так и не представила, поэтому сказать, много она заплатит или мало — трудно.
— После этой новости оба типа акций Куйбышевазота (KAZT и KAZTP) растут на 6% и 4% соответственно.
#удобрения
Куйбышевазот может заплатить инвесторам
Куйбышевазот
МСар = ₽144,5 млрд
Р/Е = 7 (по прибыли за 2021 г.)
— Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽35 на обыкновенную и привилегированную акции. Дивотсечка - 22 мая. Таким образом доходность составляет около 6%.
— Правда, отчетности за прошлый год компания пока так и не представила, поэтому сказать, много она заплатит или мало — трудно.
— После этой новости оба типа акций Куйбышевазота (KAZT и KAZTP) растут на 6% и 4% соответственно.
#удобрения
Взлетающий Аэрофлот
Акции компании хорошо растут с начала торгов
— Дело в том, что в пятницу компания опубликовала операционный отчет за февраль. Помимо прочего там было сказано про увеличение пассажиропотока на 6,3% год к году.
— Кроме того, 28 марта совет директоров компании обсудит подход к распределению чистой прибыли/убытков за прошлый год.
— Сейчас акции Аэрофлота (AFLT) растут на 9%, на максимуме рост достигал 12%.
- По словам аналитиков Market Power, результаты за прошлый год у группы могут быть действительно хорошими из-за масштабов господдержки, которая стимулировала авиакомпании больше летать.
- Более того, конкуренты по сравнению со всем Аэрофлотом гораздо меньшего масштаба. Здесь как с банками - есть всем известный и самый большой Сбер, а есть и все остальные.
- Однако не все так радужно. С очень большой вероятностью ожидать дивидендов от компании не стоит.
#авиа #МР_Тюрин
Акции компании хорошо растут с начала торгов
— Дело в том, что в пятницу компания опубликовала операционный отчет за февраль. Помимо прочего там было сказано про увеличение пассажиропотока на 6,3% год к году.
— Кроме того, 28 марта совет директоров компании обсудит подход к распределению чистой прибыли/убытков за прошлый год.
— Сейчас акции Аэрофлота (AFLT) растут на 9%, на максимуме рост достигал 12%.
- По словам аналитиков Market Power, результаты за прошлый год у группы могут быть действительно хорошими из-за масштабов господдержки, которая стимулировала авиакомпании больше летать.
- Более того, конкуренты по сравнению со всем Аэрофлотом гораздо меньшего масштаба. Здесь как с банками - есть всем известный и самый большой Сбер, а есть и все остальные.
- Однако не все так радужно. С очень большой вероятностью ожидать дивидендов от компании не стоит.
#авиа #МР_Тюрин
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 422 пункта (+1,3%);
- РТС: 997 пунктов (+2%)
Главное к этому часу:
— В России начался эксперимент по дистанционной торговле рецептурными лекарствами. Пока что первыми этим воспользоваться могут жители Белгорода.
— Грузоперевозки в России в ближайшие годы ждет небольшой рост, пишут Ведомости. Они будут увеличиваться на 1–3% в зависимости от геополитики и темпов развития инфраструктуры
— Райффайзенбанк с 3 апреля изменит условия валютных переводов для частных клиентов. Исходящие переводы в долларах будут доступны только привилегированным клиентам, минимальный лимит перевода - $20 тыс.
— Россети обеспечат электроэнергией одно из крупнейших месторождений меди в России - Малыжское.
Не так давно мы разбирали ситуацию с "дочками" компании
— На срочном рынке Мосбиржи с 28 марта начнутся торги фьючерсными контрактами на акции глобального биржевого фонда iShares Core Nikkei 225 UCITS ETF. Фонд инвестирует в портфель акций японского фондового индекса Nikkei 225.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 422 пункта (+1,3%);
- РТС: 997 пунктов (+2%)
Главное к этому часу:
— В России начался эксперимент по дистанционной торговле рецептурными лекарствами. Пока что первыми этим воспользоваться могут жители Белгорода.
— Грузоперевозки в России в ближайшие годы ждет небольшой рост, пишут Ведомости. Они будут увеличиваться на 1–3% в зависимости от геополитики и темпов развития инфраструктуры
— Райффайзенбанк с 3 апреля изменит условия валютных переводов для частных клиентов. Исходящие переводы в долларах будут доступны только привилегированным клиентам, минимальный лимит перевода - $20 тыс.
— Россети обеспечат электроэнергией одно из крупнейших месторождений меди в России - Малыжское.
Не так давно мы разбирали ситуацию с "дочками" компании
— На срочном рынке Мосбиржи с 28 марта начнутся торги фьючерсными контрактами на акции глобального биржевого фонда iShares Core Nikkei 225 UCITS ETF. Фонд инвестирует в портфель акций японского фондового индекса Nikkei 225.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Пробьет ли индекс РТС сегодня отметку в 1000 пунктов?
Anonymous Poll
39%
Определенно!
46%
Возможно, не уверен.
15%
Точно нет.
Масштабный кризис ликвидности откладывается. Правда, мелким банкам США от этого не легче
— Случилось то, что главный макроэкономист MP Никита Кулагин прогнозировал в начале прошлой недели: участники американского "deposit run" уже понесли свои деньги в более надежные кредитные организации.
— В пятницу, 24 марта ФРС США опубликовала обзор активов/пассивов кредитных организаций за 8-15 марта. Объем депозитов в мелких и средних американских банках упал на $98 млрд. А вот в 25 крупнейших банках вырос на $67 млрд.
Итак, банки США справились?
Можно сказать и так. Две недели назад, когда банковский кризис только начинался, ФРС расщедрилась на $300 млрд краткосрочной ликвидности, “физики" могли получить свои депозиты. На прошлой неделе регулятор выдал на эти цели лишь $90 млрд. Очевидно, потребность банковского сектора в ликвидности не столь сильна, как казалось поначалу.
👉 Вкладчики европейских банков тоже беспокоятся
— Мы не видим проблемы из-за "бэнкрана". У ФРС и Минфина найдутся инструменты, чтобы это погасить без ущерба. Плюс у банков тоже есть инструменты борьбы с массовым оттоком депозитов.
— Например – российские вкладчики тут поморщатся – временные ограничения на снятие депозитов. Работает этот старый трюк отлично: взбешенный клиент приходит за депозитом, а ему говорят, дескать, снять можно через неделю – технические сложности. За неделю клиент остынет, подумает, надо ли это ему, вроде ведь и кризис не наступил, да и проценты по депозиту сгорят при снятии. Пока что новостей о массовых ограничениях снятия депозитов "физиков" из США не поступало, что тоже добрый знак.
— Однако аналитики Market Power обнаружили еще один потенциальный риск для банков Еврозоны и США. Сейчас наша команда анализирует данные. Ждите новостей на этой неделе. Надеемся, они будут хорошими…
#банки #США #МР_Кулагин
— Случилось то, что главный макроэкономист MP Никита Кулагин прогнозировал в начале прошлой недели: участники американского "deposit run" уже понесли свои деньги в более надежные кредитные организации.
— В пятницу, 24 марта ФРС США опубликовала обзор активов/пассивов кредитных организаций за 8-15 марта. Объем депозитов в мелких и средних американских банках упал на $98 млрд. А вот в 25 крупнейших банках вырос на $67 млрд.
Итак, банки США справились?
Можно сказать и так. Две недели назад, когда банковский кризис только начинался, ФРС расщедрилась на $300 млрд краткосрочной ликвидности, “физики" могли получить свои депозиты. На прошлой неделе регулятор выдал на эти цели лишь $90 млрд. Очевидно, потребность банковского сектора в ликвидности не столь сильна, как казалось поначалу.
👉 Вкладчики европейских банков тоже беспокоятся
— Мы не видим проблемы из-за "бэнкрана". У ФРС и Минфина найдутся инструменты, чтобы это погасить без ущерба. Плюс у банков тоже есть инструменты борьбы с массовым оттоком депозитов.
— Например – российские вкладчики тут поморщатся – временные ограничения на снятие депозитов. Работает этот старый трюк отлично: взбешенный клиент приходит за депозитом, а ему говорят, дескать, снять можно через неделю – технические сложности. За неделю клиент остынет, подумает, надо ли это ему, вроде ведь и кризис не наступил, да и проценты по депозиту сгорят при снятии. Пока что новостей о массовых ограничениях снятия депозитов "физиков" из США не поступало, что тоже добрый знак.
— Однако аналитики Market Power обнаружили еще один потенциальный риск для банков Еврозоны и США. Сейчас наша команда анализирует данные. Ждите новостей на этой неделе. Надеемся, они будут хорошими…
#банки #США #МР_Кулагин
Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
— Да, все эти бумаги уже были в нашей подборке. Однако прекрасная доходность — отличный повод докупить, не так ли?
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— Росэксимбанк (AА) – крупный банк, который специализируется на финансировании экспорта, входит в группу ВЭБ. Портфель на 82% покрыт госгарантиями.
— Первое клиентское бюро (ПКБ, рейтинг ВВВ+) - лидер коллекторского рынка. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности. Исторически ежегодная собираемость в два раза покрывала текущий объем долга. Это позволит выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности
— Самолет (А) – №2 по объемам строительства девелоперская компания РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья. Конкурентные преимущества - высокая скорость, низкая себестоимость строительства. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.
— Балтийский лизинг (А+) - №10 по объему лизингового портфеля в РФ. ЛП ликвидный: около 58% приходится на автотранспорт, еще 21% – немного менее ликвидная строительная и спецтехника. Комфортная долговая нагрузка, высокая рентабельность капитала.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105WJ8
- Росэксимбанк ($): RU000A0JX2M2
- ПКБ: RU000A103RJ3
- Самолет: RU000A104JQ3
- Балтийский лизинг: RU000A1058M3
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
— Да, все эти бумаги уже были в нашей подборке. Однако прекрасная доходность — отличный повод докупить, не так ли?
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— Росэксимбанк (AА) – крупный банк, который специализируется на финансировании экспорта, входит в группу ВЭБ. Портфель на 82% покрыт госгарантиями.
— Первое клиентское бюро (ПКБ, рейтинг ВВВ+) - лидер коллекторского рынка. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности. Исторически ежегодная собираемость в два раза покрывала текущий объем долга. Это позволит выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности
— Самолет (А) – №2 по объемам строительства девелоперская компания РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья. Конкурентные преимущества - высокая скорость, низкая себестоимость строительства. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.
— Балтийский лизинг (А+) - №10 по объему лизингового портфеля в РФ. ЛП ликвидный: около 58% приходится на автотранспорт, еще 21% – немного менее ликвидная строительная и спецтехника. Комфортная долговая нагрузка, высокая рентабельность капитала.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105WJ8
- Росэксимбанк ($): RU000A0JX2M2
- ПКБ: RU000A103RJ3
- Самолет: RU000A104JQ3
- Балтийский лизинг: RU000A1058M3
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Прибыльные рельсы
Globaltrans отчитался за 2022 год
Globaltrans:
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 3
Итоги
- чистая прибыль: ₽25 млрд (+65%);
- скорректированная выручка: ₽82 млрд (+40%);
- скорректированная EBITDA: ₽49 млрд (+69%);
- чистый долг: ₽4,6 млрд (-75%);
- FCF: ₽15 млрд (-8%).
— Акции Globaltrans (GLTR) снижаются всего на 1%.
- Результаты сильные, компания продолжает наращивать запас прочности, хотя темпы во 2 полугодии снизились. Правда, акционеры "корешки" еще пока не пожинают. Продолжает действовать ограничение на распределение дивидендов в пользу холдинговой компании на Кипре, до сих пор конкретных решений по выплатам нет.
- Детали редомициляции неизвестны, продолжается диалог с регуляторами. Сейчас ищется наиболее комфортный вариант для всех акционеров.
Ставки
Компания оперирует на двух сегментах: полувагоны (ПВ) и нефтеналивные цистерны. Ставки по ПВ были на рекордных значениях в 1 полугодии 2022-го, после чего наметилась тенденция к падению. Сейчас ставки стабилизировались, спрос на ПВ высокий. На цистерны и то, и другое оставалось высоким на протяжении всего года.
- Спрос на вагоны обеспечивает переориентация на Дальний Восток. Это приводит к росту дальности перевозок = больше вагонов для тех же объемов грузов. Инфраструктура пока не успевает за экономикой, сохраняется дисбаланс между спросом и предложением на рынке ЖД-перевозок. Поэтому у компании полная загрузка парка.
Какие планы?
У компании большой FCF и низкий долг. Она планирует и дальше погашать долг и поддерживать высокую ликвидность, ссылаясь на сильную волатильность.
- В плане инвестпрограммы компания будет искать интересные предложения по аренде или покупке парка. Конкретных инвестидей нет.
Резюмируя
Globaltrans - перспективная компания. Как только решится техническая проблема с дивидендами, акционеры смогут получить щедрые дивиденды (10-20% дивдоходности). Сейчас предприятие накапливает кэш.
- Из негатива: GLTR сейчас не знает, куда можно инвестировать.
#ЖД #МР_Микова
Globaltrans отчитался за 2022 год
Globaltrans:
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 3
Итоги
- чистая прибыль: ₽25 млрд (+65%);
- скорректированная выручка: ₽82 млрд (+40%);
- скорректированная EBITDA: ₽49 млрд (+69%);
- чистый долг: ₽4,6 млрд (-75%);
- FCF: ₽15 млрд (-8%).
— Акции Globaltrans (GLTR) снижаются всего на 1%.
- Результаты сильные, компания продолжает наращивать запас прочности, хотя темпы во 2 полугодии снизились. Правда, акционеры "корешки" еще пока не пожинают. Продолжает действовать ограничение на распределение дивидендов в пользу холдинговой компании на Кипре, до сих пор конкретных решений по выплатам нет.
- Детали редомициляции неизвестны, продолжается диалог с регуляторами. Сейчас ищется наиболее комфортный вариант для всех акционеров.
Ставки
Компания оперирует на двух сегментах: полувагоны (ПВ) и нефтеналивные цистерны. Ставки по ПВ были на рекордных значениях в 1 полугодии 2022-го, после чего наметилась тенденция к падению. Сейчас ставки стабилизировались, спрос на ПВ высокий. На цистерны и то, и другое оставалось высоким на протяжении всего года.
- Спрос на вагоны обеспечивает переориентация на Дальний Восток. Это приводит к росту дальности перевозок = больше вагонов для тех же объемов грузов. Инфраструктура пока не успевает за экономикой, сохраняется дисбаланс между спросом и предложением на рынке ЖД-перевозок. Поэтому у компании полная загрузка парка.
Какие планы?
У компании большой FCF и низкий долг. Она планирует и дальше погашать долг и поддерживать высокую ликвидность, ссылаясь на сильную волатильность.
- В плане инвестпрограммы компания будет искать интересные предложения по аренде или покупке парка. Конкретных инвестидей нет.
Резюмируя
Globaltrans - перспективная компания. Как только решится техническая проблема с дивидендами, акционеры смогут получить щедрые дивиденды (10-20% дивдоходности). Сейчас предприятие накапливает кэш.
- Из негатива: GLTR сейчас не знает, куда можно инвестировать.
#ЖД #МР_Микова
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 440 пунктов (+2,1%);
- РТС: 1002 пункта (+2,5%).
Главное к этому часу:
— Индекс РТС впервые с 8 февраля превысил 1000 пунктов. Все, кто верил и ждал - поздравляем!
— Кабмин РФ увеличил на 300 тыс. тонн квоты на экспорт минеральных удобрений до 31 мая текущего года.
— Иностранцы будут обязаны делать взнос в бюджет при продаже российских активов. Сбор будет составлять не менее 10% от половины рыночной стоимости.
— Инвестпрограмма Русгидро до 2027 года превысит 650 млрд, заявил гендир компании Виктор Хмарин.
— Чистая прибыль Акрона за 2022 год по РСБУ составила 72 млрд (-13%), выручка выросла до 181 млрд (+25%)
— Норникель сохранил поставки никеля через порт Роттердам.
Мы разбирали отчет компании за прошлый год
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 440 пунктов (+2,1%);
- РТС: 1002 пункта (+2,5%).
Главное к этому часу:
— Индекс РТС впервые с 8 февраля превысил 1000 пунктов. Все, кто верил и ждал - поздравляем!
— Кабмин РФ увеличил на 300 тыс. тонн квоты на экспорт минеральных удобрений до 31 мая текущего года.
— Иностранцы будут обязаны делать взнос в бюджет при продаже российских активов. Сбор будет составлять не менее 10% от половины рыночной стоимости.
— Инвестпрограмма Русгидро до 2027 года превысит 650 млрд, заявил гендир компании Виктор Хмарин.
— Чистая прибыль Акрона за 2022 год по РСБУ составила 72 млрд (-13%), выручка выросла до 181 млрд (+25%)
— Норникель сохранил поставки никеля через порт Роттердам.
Мы разбирали отчет компании за прошлый год
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics