ЕС порвал пакет
Послы стран Евросоюза не смогли согласовать 10-й пакет санкций
— Как сообщает издание Politico, потребность в синтетическом каучуке российского производства стала одной из причин, почему послы не смогли договориться. Именно она стала причиной "существенных разногласий"
#санкции
Послы стран Евросоюза не смогли согласовать 10-й пакет санкций
— Как сообщает издание Politico, потребность в синтетическом каучуке российского производства стала одной из причин, почему послы не смогли договориться. Именно она стала причиной "существенных разногласий"
#санкции
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 172 пункта (+0,3%)
- РТС: 915 пунктов (+0,03%)
Главное к этому часу:
— Ограничение на снятие наличной валюты будет продлено после 9 марта с некоторыми нюансами, заявила Эльвира Набиуллина. Она также добавила, что регулятор не видит возможности для системной либерализации существующих валютных ограничений и оснований для повышения лимита на перевод валюты физлицам.
— Регулятор также не готов снижать уровень требований к проектному финансированию застройщиков.
— Европа в прошлом году нарастила импорт СПГ на 60%, до 121 млн тонн, согласно данным Shell.
— Тем временем экспорт СПГ США в 2022 году вырос на 8,5%, до 109 млрд кубометров.
— ЕС может запретить экспорт сантехники в РФ в новом пакете санкций.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 172 пункта (+0,3%)
- РТС: 915 пунктов (+0,03%)
Главное к этому часу:
— Ограничение на снятие наличной валюты будет продлено после 9 марта с некоторыми нюансами, заявила Эльвира Набиуллина. Она также добавила, что регулятор не видит возможности для системной либерализации существующих валютных ограничений и оснований для повышения лимита на перевод валюты физлицам.
— Регулятор также не готов снижать уровень требований к проектному финансированию застройщиков.
— Европа в прошлом году нарастила импорт СПГ на 60%, до 121 млн тонн, согласно данным Shell.
— Тем временем экспорт СПГ США в 2022 году вырос на 8,5%, до 109 млрд кубометров.
— ЕС может запретить экспорт сантехники в РФ в новом пакете санкций.
#дайджест
@marketpowercomics
ЦБ представил Обзор рисков финансовых рынков.
Выбрали самое важное для вас
— Физлица в январе купили акции российских компаний на общую сумму в ₽5,4 млрд. Среднедневной объем торгов незначительно вырос и составил ₽38,6 млрд (+8% к декабрю 2022 года).
— Доля розничных инвесторов на рынке акций составила 80%, в отдельные дни показатель достигал 86%.
— Месячный объем торгов на российском валютном рынке в январе составил ₽5,4 трлн, что является минимальным показателем за последние годы.
— Среднедневные объемы сократились до ₽307 млрд (-24%) из-за снижения продаж валюты экспортерами при одновременном сокращении спроса на нее со стороны резидентов.
— Совокупная доля юаня на биржевом валютном рынке сократилась в прошлом месяце с 37% до 33%, несмотря на то, что до этого объемы торгов китайской валютой росли.
— Физлица купили валюты на бирже и через банки на ₽100,5 млрд и ₽11 млрд соответственно.
#ЦБ
Выбрали самое важное для вас
— Физлица в январе купили акции российских компаний на общую сумму в ₽5,4 млрд. Среднедневной объем торгов незначительно вырос и составил ₽38,6 млрд (+8% к декабрю 2022 года).
— Доля розничных инвесторов на рынке акций составила 80%, в отдельные дни показатель достигал 86%.
— Месячный объем торгов на российском валютном рынке в январе составил ₽5,4 трлн, что является минимальным показателем за последние годы.
— Среднедневные объемы сократились до ₽307 млрд (-24%) из-за снижения продаж валюты экспортерами при одновременном сокращении спроса на нее со стороны резидентов.
— Совокупная доля юаня на биржевом валютном рынке сократилась в прошлом месяце с 37% до 33%, несмотря на то, что до этого объемы торгов китайской валютой росли.
— Физлица купили валюты на бирже и через банки на ₽100,5 млрд и ₽11 млрд соответственно.
#ЦБ
Послы ЕС сегодня не смогли согласовать 10-й пакет санкций
Причина, казалось бы, странная: неуверенность альянса по поводу запрета на российские каучуки.
— На Мосбирже торгуется главный производитель этих материалов в России - Нижнекамскнефтехим (НКНХ). Аналитики Market Power дали прогноз, как уже действующие санкции и новые ограничения со стороны ЕС могут повлиять на бизнес компании.
- Помимо основного продукта Нижнекамскнефтехим производит еще различные пластики и спирты, однако большую часть выручки (35%) ему приносят именно синтетические каучуки. Клиентами НКНХ до 2022 года были крупные шинные компании - Pirelli, Continental, Michelin. Правда теперь они прекратили работу с РФ и продали здесь заводы.
- В 2021 году выручка Нижнекамскнефтехима составила ₽255 млрд. 25% принесли Европа и Северная Америка, 60% — Россия и СНГ, а еще 15% — Азия и Ближний Восток.
- О том, что Западное направление продаж (₽64 млрд выручки) потеряно, НКНХ заявил еще в апреле, анонсировав перенаправление поставок на Восток. Удалось ли это сделать — непонятно, ведь компания по-прежнему не публикует никакой отчетности.
- Однако пример с перенаправлением нефти показывает, что этот процесс несет не только дополнительные транспортные расходы и коммерческие издержки, но и дисконт, который непременно потребуют новые потребители. А значит, маржа компании должна сократиться.
#каучук #МР_Яранов
Причина, казалось бы, странная: неуверенность альянса по поводу запрета на российские каучуки.
— На Мосбирже торгуется главный производитель этих материалов в России - Нижнекамскнефтехим (НКНХ). Аналитики Market Power дали прогноз, как уже действующие санкции и новые ограничения со стороны ЕС могут повлиять на бизнес компании.
- Помимо основного продукта Нижнекамскнефтехим производит еще различные пластики и спирты, однако большую часть выручки (35%) ему приносят именно синтетические каучуки. Клиентами НКНХ до 2022 года были крупные шинные компании - Pirelli, Continental, Michelin. Правда теперь они прекратили работу с РФ и продали здесь заводы.
- В 2021 году выручка Нижнекамскнефтехима составила ₽255 млрд. 25% принесли Европа и Северная Америка, 60% — Россия и СНГ, а еще 15% — Азия и Ближний Восток.
- О том, что Западное направление продаж (₽64 млрд выручки) потеряно, НКНХ заявил еще в апреле, анонсировав перенаправление поставок на Восток. Удалось ли это сделать — непонятно, ведь компания по-прежнему не публикует никакой отчетности.
- Однако пример с перенаправлением нефти показывает, что этот процесс несет не только дополнительные транспортные расходы и коммерческие издержки, но и дисконт, который непременно потребуют новые потребители. А значит, маржа компании должна сократиться.
#каучук #МР_Яранов
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 153 пункта (-0,6%)
- РТС: 906 пунктов (-0,9%)
Главное к этому часу:
— ЦБ допустил поэтапное увеличение имущественного ценза для квалифицированных инвесторов. Регулятор планирует определиться к апрелю.
— ЕС прекратил закупки угля из РФ и сократил на 90% импорт нефти.
— Совет директоров Русала 20 февраля рассмотрит обращение Sual Partners о созыве внеочередного собрания акционеров. Однако повестку собрания ни Русал, ни Sual Partners не прокомментировали.
— Яндекс.Маркет запустил систему рассрочки для продавцов.
— Объем переводов из РФ в Грузию в январе составил $268 млн, что почти в 12 раз превышает показатель аналогичного периода 2022 года.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 153 пункта (-0,6%)
- РТС: 906 пунктов (-0,9%)
Главное к этому часу:
— ЦБ допустил поэтапное увеличение имущественного ценза для квалифицированных инвесторов. Регулятор планирует определиться к апрелю.
— ЕС прекратил закупки угля из РФ и сократил на 90% импорт нефти.
— Совет директоров Русала 20 февраля рассмотрит обращение Sual Partners о созыве внеочередного собрания акционеров. Однако повестку собрания ни Русал, ни Sual Partners не прокомментировали.
— Яндекс.Маркет запустил систему рассрочки для продавцов.
— Объем переводов из РФ в Грузию в январе составил $268 млн, что почти в 12 раз превышает показатель аналогичного периода 2022 года.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Минфин планирует реализовать взносы бизнеса в бюджет через налоговые поправки. Власти не отказываются от идеи добровольных взносов в бюджет со стороны бизнеса, однако намерены реализовать сборы через дополнительное налогообложение части прироста финрезультата.
— РФ в ближайшие годы сможет выйти на массовое производство самолетов для гражданской авиации из отечественных комплектующих, заявил представитель президента Сергей Иванов.
— Объем рынка аренды самокатов в РФ за прошлый год вырос на 64%, до 13 млрд. К 2025 году показатель достигнет почти 40 млрд, говорится в исследовании.
— Застройщик Самолет хочет до 2025 года вывести свой сервис по продаже недвижимости "Самолет Плюс" на IPO, пишет Forbes.
— НЛМК договаривает о продаже своих заводов на Урале и Калужской области, узнали Ведомости. Если это произойдет, то у компании останется только сам Новолипецкий меткомбинат и активы на Западе.
— Северсталь хочет в текущем году нарастить производство на 7,5%, до 11,5 млн тонн. Кроме того, компания намерена занять лидирующие позиции на внутреннем рынке и увеличить экспорт в дальнее зарубежье.
— Импорт нержавеющей стали в РФ в прошлом году упал на 20%.
#дайджест
@marketpowercomics
— Минфин планирует реализовать взносы бизнеса в бюджет через налоговые поправки. Власти не отказываются от идеи добровольных взносов в бюджет со стороны бизнеса, однако намерены реализовать сборы через дополнительное налогообложение части прироста финрезультата.
— РФ в ближайшие годы сможет выйти на массовое производство самолетов для гражданской авиации из отечественных комплектующих, заявил представитель президента Сергей Иванов.
— Объем рынка аренды самокатов в РФ за прошлый год вырос на 64%, до 13 млрд. К 2025 году показатель достигнет почти 40 млрд, говорится в исследовании.
— Застройщик Самолет хочет до 2025 года вывести свой сервис по продаже недвижимости "Самолет Плюс" на IPO, пишет Forbes.
— НЛМК договаривает о продаже своих заводов на Урале и Калужской области, узнали Ведомости. Если это произойдет, то у компании останется только сам Новолипецкий меткомбинат и активы на Западе.
— Северсталь хочет в текущем году нарастить производство на 7,5%, до 11,5 млн тонн. Кроме того, компания намерена занять лидирующие позиции на внутреннем рынке и увеличить экспорт в дальнее зарубежье.
— Импорт нержавеющей стали в РФ в прошлом году упал на 20%.
#дайджест
@marketpowercomics
Синтез рекордов
Российская химическая компания Казаньоргсинтез хорошо провела 2022 год
— Гендиректор компании Айрат Сафин сегодня сказал в своем докладе так: "Год стал исторически максимальным для предприятия по получению чистой прибыли". Точных цифр, конечно, он не назвал.
— Но это, видимо, и не сильно важно для инвесторов: обыкновенные и привилегированные акции компании (KZOS и KZOSP) взлетают после этой новости на 30% и 11% соответственно.
— Кроме того, господин Сафин отметил, что за прошлый год объем производства товарной продукции превысил 1 млн тонн (+6%) за счет увеличения объемов переработки сжиженных углеводородных газов.
— Компания также планирует в 2023-2027 годы инвестировать в модернизацию производства ₽70 млрд.
- 85% выручки компания получает от продаж полиэтилена высокой (идет на трубы, пластиковую тару и прочее) и низкой (пленки, пакеты) плотности, а также поликарбоната (идет на теплицы, навесы шумовые ограждения и прочее).
- При этом весь прошлый год цены на полиэтилен в России (а именно внутренний рынок дает компании 85% выручки) были очень высокие.
- Однако не следует забывать, что, несмотря на отличные показатели бизнеса, Казаньоргсинтез - низколиквидная бумага, и ее котировки с начала года уже демонстрировали столь же бурный и совсем беспричинный рост.
- И все же новость однозначно позитивная, так как рекордная прибыль - это рекордные дивиденды. Согласно уставу, компания направляет на выплаты 70% полученной прибыли.
#химия
Российская химическая компания Казаньоргсинтез хорошо провела 2022 год
— Гендиректор компании Айрат Сафин сегодня сказал в своем докладе так: "Год стал исторически максимальным для предприятия по получению чистой прибыли". Точных цифр, конечно, он не назвал.
— Но это, видимо, и не сильно важно для инвесторов: обыкновенные и привилегированные акции компании (KZOS и KZOSP) взлетают после этой новости на 30% и 11% соответственно.
— Кроме того, господин Сафин отметил, что за прошлый год объем производства товарной продукции превысил 1 млн тонн (+6%) за счет увеличения объемов переработки сжиженных углеводородных газов.
— Компания также планирует в 2023-2027 годы инвестировать в модернизацию производства ₽70 млрд.
- 85% выручки компания получает от продаж полиэтилена высокой (идет на трубы, пластиковую тару и прочее) и низкой (пленки, пакеты) плотности, а также поликарбоната (идет на теплицы, навесы шумовые ограждения и прочее).
- При этом весь прошлый год цены на полиэтилен в России (а именно внутренний рынок дает компании 85% выручки) были очень высокие.
- Однако не следует забывать, что, несмотря на отличные показатели бизнеса, Казаньоргсинтез - низколиквидная бумага, и ее котировки с начала года уже демонстрировали столь же бурный и совсем беспричинный рост.
- И все же новость однозначно позитивная, так как рекордная прибыль - это рекордные дивиденды. Согласно уставу, компания направляет на выплаты 70% полученной прибыли.
#химия
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 177 пунктов (+1,1%)
- РТС: 919 пунктов (+1,4%)
Главное к этому часу:
— Центробанк считает правильным возврат финансовых компаний к выплате дивидендов
— А еще регулятор заявил, что банки из дружественных стран, которые являются крупнейшими партнерами РФ, интересуются открытием филиалов в стране.
— Зампред ЦБ Владимир Чистюхин рассказал, что ЕС хочет "отпустить невиновных": разморозить активы инвесторов, которые не попали под санкции.
— Загадочные вещи происходят с китайским инвестбанком China Renaissance. Бумаги компании резко начали падать после сообщения... о пропаже председателя совета директоров и контролирующего акционера Бао Фань, который так и не вышел на связь.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 177 пунктов (+1,1%)
- РТС: 919 пунктов (+1,4%)
Главное к этому часу:
— Центробанк считает правильным возврат финансовых компаний к выплате дивидендов
— А еще регулятор заявил, что банки из дружественных стран, которые являются крупнейшими партнерами РФ, интересуются открытием филиалов в стране.
— Зампред ЦБ Владимир Чистюхин рассказал, что ЕС хочет "отпустить невиновных": разморозить активы инвесторов, которые не попали под санкции.
— Загадочные вещи происходят с китайским инвестбанком China Renaissance. Бумаги компании резко начали падать после сообщения... о пропаже председателя совета директоров и контролирующего акционера Бао Фань, который так и не вышел на связь.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
НЛМК перешел в иную плоскость
Российский металлург собирается продать два завода
— Как пишут Ведомости, оба предприятия производят сортовой прокат: одно - мощностью 0,9 млн тонн в год - находится в Калуге, а второе - мощностью 2,2 млн тонн - в Свердловской области.
— Возможными покупателями издание называет Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ) и Новосталь-М. СМИ называет цену продажи в диапазоне ₽75-100 млрд или 10-15% от текущей капитализации НЛМК.
- По словам аналитиков Market Power, речь об относительно небольшой и низкомаржинальной части бизнеса. На российский сортовой дивизион приходится 14% выручки компании и всего 7% операционной прибыли. Компания зарабатывает в основном на продаже плоского проката, чугуна и заготовок для проката.
- Оба завода в основном работали на строительную отрасль, соответственно, экспортировали мало. И после продажи без них доля экспорта будет выше.
- Эффект на цену акций можно будет оценить после появления информации о деталях сделки, которые пока неизвестны. Учитывая масштабы дивизиона, речь может идти о сумме порядка ₽50 млрд.
- Если удастся продать по цене, которую называют Ведомости, то для бумаг компании это будет позитив.
#металлургия
Российский металлург собирается продать два завода
— Как пишут Ведомости, оба предприятия производят сортовой прокат: одно - мощностью 0,9 млн тонн в год - находится в Калуге, а второе - мощностью 2,2 млн тонн - в Свердловской области.
— Возможными покупателями издание называет Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ) и Новосталь-М. СМИ называет цену продажи в диапазоне ₽75-100 млрд или 10-15% от текущей капитализации НЛМК.
- По словам аналитиков Market Power, речь об относительно небольшой и низкомаржинальной части бизнеса. На российский сортовой дивизион приходится 14% выручки компании и всего 7% операционной прибыли. Компания зарабатывает в основном на продаже плоского проката, чугуна и заготовок для проката.
- Оба завода в основном работали на строительную отрасль, соответственно, экспортировали мало. И после продажи без них доля экспорта будет выше.
- Эффект на цену акций можно будет оценить после появления информации о деталях сделки, которые пока неизвестны. Учитывая масштабы дивизиона, речь может идти о сумме порядка ₽50 млрд.
- Если удастся продать по цене, которую называют Ведомости, то для бумаг компании это будет позитив.
#металлургия
Гознак запустил сервис для инвестиций в монеты
— Через мобильное приложение "Гознак.Инвестиции" (пока только Android и web-версия) можно удаленно покупать и продавать золотые и серебряные инвестиционные монеты. Получить же чеканную монету "живьем" можно в салоне Московского монетного двора.
— Сейчас в "Гознак.Инвестиции" доступна золотая монета "Георгий Победоносец" номиналом в ₽50 и такая же серебряная номиналом в ₽3. Стоимость монет в сервисе — на основе учетных цен, которые ежедневно устанавливает ЦБ.
Мнение эксперта
- По словам руководителя департамента драгоценных металлов крупного российского банка Елены Магеры, стандартные инвестиционные монеты не имеют нумизматической ценности и по сути представляют собой мини-слитки золота или серебра. Цены на них, соответственно, тоже привязаны к котировкам металла.
- До марта 2022 года (пока не отменили НДС на покупку слитков) спрос на инвестиционные монеты со стороны физлиц был довольно высок, и иногда цена монеты превышала цену за грамм металла в самом слитке.
- Елена Магера также предупреждает, что инвестиционные монеты имеют большой спред между ценой покупки и продажи. Кроме того, не каждое отделение банка, в котором вы купили монету, примет ее обратно, потому что для проверки целостности монеты используется специальное оборудование - а оно есть не везде.
- И, само собой, малейшее повреждение на монете сильно снижает ее стоимость.
Интересный факт
— Любой инвестиционной монетой из серии "Георгий Победоносец" можно расплатиться, скажем, в "Пятерочке", ведь Центробанк официально ввел их в обращение.
— Вот только примут их не по весу, а по номиналу. Есть желающие отдать маленький слиток золота за шоколадку, или слиток серебра за коробок спичек?
#драгметаллы #МР_Магера
— Через мобильное приложение "Гознак.Инвестиции" (пока только Android и web-версия) можно удаленно покупать и продавать золотые и серебряные инвестиционные монеты. Получить же чеканную монету "живьем" можно в салоне Московского монетного двора.
— Сейчас в "Гознак.Инвестиции" доступна золотая монета "Георгий Победоносец" номиналом в ₽50 и такая же серебряная номиналом в ₽3. Стоимость монет в сервисе — на основе учетных цен, которые ежедневно устанавливает ЦБ.
Мнение эксперта
- По словам руководителя департамента драгоценных металлов крупного российского банка Елены Магеры, стандартные инвестиционные монеты не имеют нумизматической ценности и по сути представляют собой мини-слитки золота или серебра. Цены на них, соответственно, тоже привязаны к котировкам металла.
- До марта 2022 года (пока не отменили НДС на покупку слитков) спрос на инвестиционные монеты со стороны физлиц был довольно высок, и иногда цена монеты превышала цену за грамм металла в самом слитке.
- Елена Магера также предупреждает, что инвестиционные монеты имеют большой спред между ценой покупки и продажи. Кроме того, не каждое отделение банка, в котором вы купили монету, примет ее обратно, потому что для проверки целостности монеты используется специальное оборудование - а оно есть не везде.
- И, само собой, малейшее повреждение на монете сильно снижает ее стоимость.
Интересный факт
— Любой инвестиционной монетой из серии "Георгий Победоносец" можно расплатиться, скажем, в "Пятерочке", ведь Центробанк официально ввел их в обращение.
— Вот только примут их не по весу, а по номиналу. Есть желающие отдать маленький слиток золота за шоколадку, или слиток серебра за коробок спичек?
#драгметаллы #МР_Магера
Бюджет удобрят и согреют
Минфин продолжает обсуждать с компаниями добровольные взносы в казну. Сегодня глава ведомства Антон Силуанов рассказал подробности
— Во-первых, Минфин готовит поправки в налоговое законодательство, которые позволят крупному бизнесу вообще сделать этот взнос. Планируется, что сбор средств будет рассчитываться с прироста финансового результата за последние годы. Пока рассматривается 2022 и 2021 год по сравнению с 2020 и 2019 годом.
— Во-вторых, министр рассчитывает, что взносы с компаний принесут в бюджет ₽300 млрд.
— В-третьих - и самое важное - малый бизнес и компании нефтегазового сектора не будут платить взносы.
— Вероятно, взносы коснутся производителей удобрений и угольщиков, получивших в минувшие два года сверхприбыль.
Удобрения
Две самые крупные публичные компании в этой сфере - Акрон и Фосагро. Для них уже ввели дополнительные экспортные пошлины на удобрения. Но - с опозданием: цены упали, компании уже получили прибыль.
- Чистая прибыль Фосагро за 2022 год (LTM) составила ₽200 млрд, что равно суммарной прибыли компании за период с 2019 по 2021 год.
- Акрон пока не раскрывает результаты, однако в 2019 году показатель составил ₽25 млрд, в 2020 - ₽4 млрд, а по итогам 9 месяцев 2021 года - ₽50 млрд. Для государства это хорошие цифры. За прошлый год прибыль должна быть еще больше.
- Дефицит бюджета составляет ₽3,3 трлн, из них ₽300 млрд - это и есть наш взнос с бизнеса. Самый важный вопрос - а кто сколько заплатит из этой суммы? В то же время Фосагро и Акрон могут закрыть половину, и их прибыльность останется на уровне прошлых лет.
- Однако инвесторам такой расклад не на руку: надеяться на рекордные дивиденды от этих компаний не стоит, если они "захотят" сделать взнос в бюджет.
Уголь
Цены на уголь сильно выросли в прошлом году вместе с ценами на газ из-за ограничений на импорт со стороны Европы. Это позволило получить высокую прибыль в том числе и угольным компаниям из РФ.
- Однако в этом году окно для сверхприбыли начинает закрываться. Сейчас цены в два раза ниже, чем были на пике 2022 года. При этом издержки угольных компаний выше из-за более дальней доставки. Дополнительные налоги могут негативно отразиться на отрасли.
#налоги #МР_Яранов #МР_Никонов
Минфин продолжает обсуждать с компаниями добровольные взносы в казну. Сегодня глава ведомства Антон Силуанов рассказал подробности
— Во-первых, Минфин готовит поправки в налоговое законодательство, которые позволят крупному бизнесу вообще сделать этот взнос. Планируется, что сбор средств будет рассчитываться с прироста финансового результата за последние годы. Пока рассматривается 2022 и 2021 год по сравнению с 2020 и 2019 годом.
— Во-вторых, министр рассчитывает, что взносы с компаний принесут в бюджет ₽300 млрд.
— В-третьих - и самое важное - малый бизнес и компании нефтегазового сектора не будут платить взносы.
— Вероятно, взносы коснутся производителей удобрений и угольщиков, получивших в минувшие два года сверхприбыль.
Удобрения
Две самые крупные публичные компании в этой сфере - Акрон и Фосагро. Для них уже ввели дополнительные экспортные пошлины на удобрения. Но - с опозданием: цены упали, компании уже получили прибыль.
- Чистая прибыль Фосагро за 2022 год (LTM) составила ₽200 млрд, что равно суммарной прибыли компании за период с 2019 по 2021 год.
- Акрон пока не раскрывает результаты, однако в 2019 году показатель составил ₽25 млрд, в 2020 - ₽4 млрд, а по итогам 9 месяцев 2021 года - ₽50 млрд. Для государства это хорошие цифры. За прошлый год прибыль должна быть еще больше.
- Дефицит бюджета составляет ₽3,3 трлн, из них ₽300 млрд - это и есть наш взнос с бизнеса. Самый важный вопрос - а кто сколько заплатит из этой суммы? В то же время Фосагро и Акрон могут закрыть половину, и их прибыльность останется на уровне прошлых лет.
- Однако инвесторам такой расклад не на руку: надеяться на рекордные дивиденды от этих компаний не стоит, если они "захотят" сделать взнос в бюджет.
Уголь
Цены на уголь сильно выросли в прошлом году вместе с ценами на газ из-за ограничений на импорт со стороны Европы. Это позволило получить высокую прибыль в том числе и угольным компаниям из РФ.
- Однако в этом году окно для сверхприбыли начинает закрываться. Сейчас цены в два раза ниже, чем были на пике 2022 года. При этом издержки угольных компаний выше из-за более дальней доставки. Дополнительные налоги могут негативно отразиться на отрасли.
#налоги #МР_Яранов #МР_Никонов
Про Юнипро
Российская энергокомпания отчиталась за 2022 год
Юнипро:
МСар = ₽95 млрд
Р/Е = 4,5
Итоги:
— Выручка - ₽106 млрд (+20%)
— EBITDA - ₽42 млрд (+40%)
— Чистая прибыль - ₽21 млрд (+162%)
— Акции компании (UPRO) растут на 3%.
- Юнипро показала очень сильные результаты. Такой рост чистой прибыли теоретически позволяет выплатить дивиденды. И возможно, компания бы это и сделала, однако есть нюанс.
- Дело в том, что контролирующим акционером является немецкое предприятие Uniper, которое не может управлять Юнипро.
- Уже долгое время проходит информация о продаже российской компании менеджменту или "дружественным" инвесторам. Но для этого нужно получить разрешение правительства, которого пока нет. Когда оно будет получено и компанию продадут - тогда и снова поднимется вопрос о дивидендах.
#ТЭК
Российская энергокомпания отчиталась за 2022 год
Юнипро:
МСар = ₽95 млрд
Р/Е = 4,5
Итоги:
— Выручка - ₽106 млрд (+20%)
— EBITDA - ₽42 млрд (+40%)
— Чистая прибыль - ₽21 млрд (+162%)
— Акции компании (UPRO) растут на 3%.
- Юнипро показала очень сильные результаты. Такой рост чистой прибыли теоретически позволяет выплатить дивиденды. И возможно, компания бы это и сделала, однако есть нюанс.
- Дело в том, что контролирующим акционером является немецкое предприятие Uniper, которое не может управлять Юнипро.
- Уже долгое время проходит информация о продаже российской компании менеджменту или "дружественным" инвесторам. Но для этого нужно получить разрешение правительства, которого пока нет. Когда оно будет получено и компанию продадут - тогда и снова поднимется вопрос о дивидендах.
#ТЭК
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 169 пунктов (+0,7%)
- РТС: 920 пунктов (+1,5%)
Главное к этому часу:
— ЦБ хочет ввести надбавки к коэффициентам риска по кредитам на жилье, приобретаемое по договору участия в долевом строительстве, в том числе в течение года после его ввода в эксплуатацию.
— Газпром готовится к началу строительства газопроводов Сила Сибири - 2 и Союз Восток через Монголию в Китай.
— Segezha примет решение о реализации проекта по строительству нового целлюлозно-бумажного комбината в Карелии не раньше 2025 года.
— VK продает платформу для ресторанов "R_keeper" ее основателям.
— Чистая прибыль Русгидро за 2022 год по РСБУ составила ₽26 млрд, сократившись на 49%. Выручка увеличилась на 5%, до ₽200 млрд.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 169 пунктов (+0,7%)
- РТС: 920 пунктов (+1,5%)
Главное к этому часу:
— ЦБ хочет ввести надбавки к коэффициентам риска по кредитам на жилье, приобретаемое по договору участия в долевом строительстве, в том числе в течение года после его ввода в эксплуатацию.
— Газпром готовится к началу строительства газопроводов Сила Сибири - 2 и Союз Восток через Монголию в Китай.
— Segezha примет решение о реализации проекта по строительству нового целлюлозно-бумажного комбината в Карелии не раньше 2025 года.
— VK продает платформу для ресторанов "R_keeper" ее основателям.
— Чистая прибыль Русгидро за 2022 год по РСБУ составила ₽26 млрд, сократившись на 49%. Выручка увеличилась на 5%, до ₽200 млрд.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Чем запомнилась минувшая неделя?
— Яндекс просто восхитительно отчитался за 2022 год.
- Аналитики MP в восторге и прогнозируют еще больше прибыли
— VK в День всех влюбленных рассказала, что жить без России не может: готовится редомициляция
— Российские нефтяники вынуждены бурить больше скважин, чтобы бизнес выжил
— Десятый пакет санкций ЕС на подходе. Только согласовать его пока не смогли. И вот почему!
— "Физики" продолжают брать власть на российском рынке в свои руки.
— ЦБ продлит ограничение на снятие наличной валюты после 9 марта
— Добровольные выплаты в бюджет могут сильнее всего ударить по угольщикам и удобренцам
— Госзнак несет нумизматику в массы: как инвестировать в монеты через приложение?
— НЛМК намерен продать свои заводы, где производится сортовой прокат. Как это повлияет на бизнес компании?
— Казаньоргсинтез похвастался хорошими результатами за 2022 год. Это намекает на дивиденды, но есть нюанс...
Российские отчетности
— Юнипро
А еще...
— Горячая пятерка облигаций
#Итогинедели
@marketpowercomics
— Яндекс просто восхитительно отчитался за 2022 год.
- Аналитики MP в восторге и прогнозируют еще больше прибыли
— VK в День всех влюбленных рассказала, что жить без России не может: готовится редомициляция
— Российские нефтяники вынуждены бурить больше скважин, чтобы бизнес выжил
— Десятый пакет санкций ЕС на подходе. Только согласовать его пока не смогли. И вот почему!
— "Физики" продолжают брать власть на российском рынке в свои руки.
— ЦБ продлит ограничение на снятие наличной валюты после 9 марта
— Добровольные выплаты в бюджет могут сильнее всего ударить по угольщикам и удобренцам
— Госзнак несет нумизматику в массы: как инвестировать в монеты через приложение?
— НЛМК намерен продать свои заводы, где производится сортовой прокат. Как это повлияет на бизнес компании?
— Казаньоргсинтез похвастался хорошими результатами за 2022 год. Это намекает на дивиденды, но есть нюанс...
Российские отчетности
— Юнипро
А еще...
— Горячая пятерка облигаций
#Итогинедели
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Власти РФ обсуждают разовый сбор с компаний со средней прибылью за 2021-2022 годы выше ₽1 млрд, сообщает РБК. Это не коснется нефтегазовых компаний, а в Налоговом кодексе будет отражено как сбор. В то же время другие варианты тоже обсуждаются.
Есть вероятность, что сбор затронет угольщиков и производителей удобрений
— Крупный бизнес предложил правительству принять закон о принудительном переводе c зарубежных бирж в РФ акций и депозитарных расписок российских компаний, сообщают Ведомости
— РФ и Якутия намерены продлить акционерное соглашение Алроса, которое истекает в этом году, пишет Ъ. Оно обязывает стороны сохранять за собой не менее 25% плюс 1 акция компании и координировать управление.
— А тем временем G7 и ЕС обсуждают способы отслеживания перемещений алмазов из РФ на мировом рынке. В будущем это может стать основой для ограничения торговли драгоценными камнями из РФ, сообщает Bloomberg.
— США планируют усилить экспортный контроль и ввести новый пакет санкций. Новые меры будут направлены на ВПК, энергетический сектор и фининституты РФ.
— ЕС тоже не отстает: Совет альянса сегодня должен обсудить 10-й пакет санкций в отношении РФ.
В прошлый раз договориться не удалось
— Девелоперы зафиксировали в России новый виток подорожания строительства жилья. За последнее полугодие, по данным представителей отрасли, рост составил от 5 до 10%. Дело в увеличении стоимости стройматериалов, нехватке оборудования и персонала, сообщают Известия.
— Минэнерго ждет роста инвестиций в энергетическую отрасль до ₽1,3 трлн в 2023 году.
— В США сегодня праздник - Президентский день, приуроченный ко дню рождения Джорджа Вашингтона. Торги на биржах сегодня не проводятся. Соответственно, на СПБ Бирже торги американскими бумагами тоже недоступны.
#дайджест
@marketpowercomics
— Власти РФ обсуждают разовый сбор с компаний со средней прибылью за 2021-2022 годы выше ₽1 млрд, сообщает РБК. Это не коснется нефтегазовых компаний, а в Налоговом кодексе будет отражено как сбор. В то же время другие варианты тоже обсуждаются.
Есть вероятность, что сбор затронет угольщиков и производителей удобрений
— Крупный бизнес предложил правительству принять закон о принудительном переводе c зарубежных бирж в РФ акций и депозитарных расписок российских компаний, сообщают Ведомости
— РФ и Якутия намерены продлить акционерное соглашение Алроса, которое истекает в этом году, пишет Ъ. Оно обязывает стороны сохранять за собой не менее 25% плюс 1 акция компании и координировать управление.
— А тем временем G7 и ЕС обсуждают способы отслеживания перемещений алмазов из РФ на мировом рынке. В будущем это может стать основой для ограничения торговли драгоценными камнями из РФ, сообщает Bloomberg.
— США планируют усилить экспортный контроль и ввести новый пакет санкций. Новые меры будут направлены на ВПК, энергетический сектор и фининституты РФ.
— ЕС тоже не отстает: Совет альянса сегодня должен обсудить 10-й пакет санкций в отношении РФ.
В прошлый раз договориться не удалось
— Девелоперы зафиксировали в России новый виток подорожания строительства жилья. За последнее полугодие, по данным представителей отрасли, рост составил от 5 до 10%. Дело в увеличении стоимости стройматериалов, нехватке оборудования и персонала, сообщают Известия.
— Минэнерго ждет роста инвестиций в энергетическую отрасль до ₽1,3 трлн в 2023 году.
— В США сегодня праздник - Президентский день, приуроченный ко дню рождения Джорджа Вашингтона. Торги на биржах сегодня не проводятся. Соответственно, на СПБ Бирже торги американскими бумагами тоже недоступны.
#дайджест
@marketpowercomics
Минтранс паркует самокаты
Ведомство требует подготовить инфраструктуру для средств индивидуальной мобильности
— Как сообщает Ъ, ведомство говорит о необходимости создания в субъектах парковок и инфраструктуры для использования электросамокатов, моноколес и прочих СИМ.
— Письмо Минтранс направил в регионы. В нем говорится о том, что нужно мотивировать использование гражданами СИМ в качестве альтернативы общественному и личному транспорту. Однако как конкретно это делать - не поясняется.
— Такое послание региональным властям было отправлено в связи с вступлением в силу с 1 марта новой редакции ПДД, регулирующей вопросы движения СИМ. Будет запрещено разгоняться более 25 км/ч, выезжать на обочины лицам младше 14 лет и тд.
- Аналитики Market Power считают, что это однозначный позитив для кикшеринга Whoosh, акции которого с начала года снизились на 4,5%. Вероятнее всего, что условия для создания такой инфраструктуры будут создаваться за счет государства, а не компаний.
- Кроме того, министерство транспорта, судя по всему, хочет еще больше популяризировать электросамокаты и прочие СИМ. Да, плана пока нет, но это уже старт.
Несколько наших материалов про Whoosh:
Разбор компании
Конкуренция Whoosh и Яндекса
#кикшеринг
Ведомство требует подготовить инфраструктуру для средств индивидуальной мобильности
— Как сообщает Ъ, ведомство говорит о необходимости создания в субъектах парковок и инфраструктуры для использования электросамокатов, моноколес и прочих СИМ.
— Письмо Минтранс направил в регионы. В нем говорится о том, что нужно мотивировать использование гражданами СИМ в качестве альтернативы общественному и личному транспорту. Однако как конкретно это делать - не поясняется.
— Такое послание региональным властям было отправлено в связи с вступлением в силу с 1 марта новой редакции ПДД, регулирующей вопросы движения СИМ. Будет запрещено разгоняться более 25 км/ч, выезжать на обочины лицам младше 14 лет и тд.
- Аналитики Market Power считают, что это однозначный позитив для кикшеринга Whoosh, акции которого с начала года снизились на 4,5%. Вероятнее всего, что условия для создания такой инфраструктуры будут создаваться за счет государства, а не компаний.
- Кроме того, министерство транспорта, судя по всему, хочет еще больше популяризировать электросамокаты и прочие СИМ. Да, плана пока нет, но это уже старт.
Несколько наших материалов про Whoosh:
Разбор компании
Конкуренция Whoosh и Яндекса
#кикшеринг
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 147 пунктов (-1%)
- РТС: 913 пунктов (-0,7%)
Главное к этому часу:
— Президент США Джо Байден приехал в Киев, пишет ТАСС.
UPD: Байден заявил, что на неделе будет объявлен новый пакет американских санкций против РФ
— Постпреды ЕС планируют согласовать 10-й пакет санкций в отношении РФ 22 февраля.
— Турция не присоединится к санкциям в отношении РФ.
— Газпром нефть и Росморпорт заключили соглашение о расширении применения СПГ в Балтийском море.
Газпром и его дочки исключены из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ
— VK полностью выкупила образовательную платформу Учи.ру. Цена сделки - ₽8,7 млрд.
А еще VK планирует редомициляцию
— Датская транспортно-логистическая компания Maersk продала активы в РФ.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 147 пунктов (-1%)
- РТС: 913 пунктов (-0,7%)
Главное к этому часу:
— Президент США Джо Байден приехал в Киев, пишет ТАСС.
UPD: Байден заявил, что на неделе будет объявлен новый пакет американских санкций против РФ
— Постпреды ЕС планируют согласовать 10-й пакет санкций в отношении РФ 22 февраля.
— Турция не присоединится к санкциям в отношении РФ.
— Газпром нефть и Росморпорт заключили соглашение о расширении применения СПГ в Балтийском море.
Газпром и его дочки исключены из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ
— VK полностью выкупила образовательную платформу Учи.ру. Цена сделки - ₽8,7 млрд.
А еще VK планирует редомициляцию
— Датская транспортно-логистическая компания Maersk продала активы в РФ.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Жест доброй воли
Акционерное соглашение между властями РФ и Якутией по Алросе планируется продлить
— Сегодня Ъ выяснил, что согласно договору, обе стороны обязаны сохранять долю в 25% + 1 акцию. Продлить его хотят на пять лет.
— Сейчас Россия и Якутия владеют по 33% акций Алросы каждая.
— Некоторые СМИ и телеграм-каналы предположили, что соглашение продлевается с целью выплаты дивидендов. Ведь выплаты Алросы являются важным компонентом бюджета Якутии.
- Однако аналитики Market Power напоминают, что хоть регион и зависит от денег алмазного гиганта, не следует забывать про ₽19 млрд дополнительного НДПИ, который Алроса может выплатить уже в 1 квартале этого года. И 54% этой "налоговой нашлепки" пойдет прямиком в бюджет Якутии.
Подробнее про НДПИ Алросы рассказывали здесь
- Продление соглашения похоже на успокаивающий жест со стороны государства, свидетельствующий о том, что акции Алросы у республики никто не отберет и не заставит продавать в рамках приватизации. Словом - простая формальность.
- Но при этом у Алросы все еще остаются средства, поэтому небольшие дивиденды компания может выплатить. Так что ждем и надеемся.
А могут ли в мире запретить российские алмазы?
#алмазы
Акционерное соглашение между властями РФ и Якутией по Алросе планируется продлить
— Сегодня Ъ выяснил, что согласно договору, обе стороны обязаны сохранять долю в 25% + 1 акцию. Продлить его хотят на пять лет.
— Сейчас Россия и Якутия владеют по 33% акций Алросы каждая.
— Некоторые СМИ и телеграм-каналы предположили, что соглашение продлевается с целью выплаты дивидендов. Ведь выплаты Алросы являются важным компонентом бюджета Якутии.
- Однако аналитики Market Power напоминают, что хоть регион и зависит от денег алмазного гиганта, не следует забывать про ₽19 млрд дополнительного НДПИ, который Алроса может выплатить уже в 1 квартале этого года. И 54% этой "налоговой нашлепки" пойдет прямиком в бюджет Якутии.
Подробнее про НДПИ Алросы рассказывали здесь
- Продление соглашения похоже на успокаивающий жест со стороны государства, свидетельствующий о том, что акции Алросы у республики никто не отберет и не заставит продавать в рамках приватизации. Словом - простая формальность.
- Но при этом у Алросы все еще остаются средства, поэтому небольшие дивиденды компания может выплатить. Так что ждем и надеемся.
А могут ли в мире запретить российские алмазы?
#алмазы