❗️Рынки сегодня

🔹Стоимость нефти марки Brent опустилась ниже $84 за баррель впервые с 14 января.

🔹Минфин в 2023 году может направить на закупки валюты почти 940 млрд руб. - дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, пишут Ведомости.

👉Бюджетное правило, которое пока не сработало

🔹Новый пакет санкций ЕС против России может содержать запрет экспорта смартфонов, радиолокационной и лазерной аппаратуры и оказания IT-услуг россиянам.

👉Кто точно выигрывает от параллельного импорта?

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
Затянувшееся пике...

🔴Мосбиржа: 1 950 пунктов (-6,7%)
🔴РТС: 1 060 пунктов (-7,2%)

📰 С чего бы начать...

⬛️ Риски новых санкций из-за непредсказуемого развития главного геополитического конфликта... Падение котировок нефти и газа в Европе, повышение налоговой нагрузки для нефтегаза и горнодобывающих компаний.

◼️ Кроме того, курс рубля вообще не способствует получению сверхприбыли экспортерами.

👉 Что делать в этой ситуации? Все еще актуальные рекомендации от аналитиков MP

⬛️Среди главных аутсайдеров - "префы" Сургутнефтегаза, которые потеряли 25%, упав до уровня 18,8 рублей (десятилетний антирекорд). И, как обычно это происходит с этой бумагой, - корпоративных новостей по ней нет.
🚀Впрочем, аналитики MP подозревают, что рынок сбрасывает Сургутнефтегаз из опасения, что валютные депозиты компании могут быть заблокированы вместе с НКЦ. А до этого, как мы помним, "префы" компании регулярно давали прекрасную доходность. Вот только отрицательные ставки по депозитам юрлиц ввели несколько месяцев назад, и, вероятнее всего, компания уже давным-давно перевела все сбережения в другую валюту.

👉 Что за подушка была у Сургутнефтегаза

◼️Больше 15% теряют Мечел и Распадская. Причина понятна: Минфин планирует трехмесячное увеличение НДПИ с начала 2023 года. Анекдотично выглядит то, что мера эта была запланирована для того, чтобы спасти металлургов, повысив цену отсечки для расчета акциза на сталь с 18 тыс. руб. до 30 тыс. руб.
▪️Котировки ММК, НЛМК, Северстали это не спасло, но позитив для них в перспективе есть.

👉У угольщиков и без того все не очень...

◼️Девелоперы тоже не добавляют позитива в картину на фоне риска завершения цикла снижения ставок и новых инициатив ЦБ.

👉 Что за инициативы ЦБ?

🟩Впрочем, рынок могут поддержать положительные решения по дивидендам. Напомним: собрания акционеров пройдут у НОВАТЭКа (28 сентября), Самолета (29 сентября), Газпрома (30 сентября). А 3 октября вердикт по дивидендам вынесет "Белуга групп".

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🎁Market Power распакует рынок
Новый выпуск рубрики шоу "Распаковка"

🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

👩‍🎓 А выводы делаете вы сами!

👉 В новом выпуске "Распаковки" - компания Coca-Cola.

‼️Сначала с российского рынка уходит сама Coca-Cola, а затем - и ее бумаги. Осталась ли надежда на разблокировку иностранных бумаг в обозримом будущем?

#MP_Шоу #Распаковка #CocaCola

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹ЕС думает над допограничением на импорт продукции российской металлургии. Однако пока что конкретные виды, которые попадут под запрет, не называются.

🔹Оба Северных потока выведены из строя. Сначала давление упало во втором газопроводе, затем и в первом. Причины пока неизвестны.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

❌Нет контакта с App Store
Приложение самой крупной российской соцсети VK удалено из магазина Apple

VK:
МСар = ₽11 млрд
Р/Е = n/a

🙁Кроме этого приложения из магазина пропали также VK Музыка, Облако Mail.ru, Почта Mail.ru и VK Клипы. В то же время компания уточняет, что уже установленные программы работают как обычно.

🧐Минцифры уже направило в Apple запрос о причинах удаления.

📉📈Расписки VK (VKCO) на вчерашних торгах упали на 21%. Однако сегодня инвесторы уже выкупают их, сейчас котировки растут на 4%.

🚀 Приложение ВКонтакте и сервисы на его основе - главный актив VK. По словам аналитиков Market Power, эффект от удаления может проявляться постепенно и в первую очередь выражаться в оттоке пользователей, случайно удаливших приложение с телефона. Также это ставит под вопрос запуск новых сервисов.

🔹Однако торопиться с выводами не стоит. Полгода назад ряд приложений российских банков удаляли из магазина по чёткой причине: санкции. А VK не включена в санкционные списки, поэтому причина удаления неясна. Возможно - проблема техническая, временная.

#МР_Соцсети #VK #AppStore
#Приложение #Удаление #МР_Гребцов #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас
С самого утра рынок начал потихоньку отрастать

🟢Мосбиржа: 1 936 пунктов (+0,1%)
🟢РТС: 1 048 пунктов (+0,4%)

📰Главное к этому часу:

🔹Газпром объявил итоги работы за 1 полугодие, результаты подробнее - в следующем посте.

🔹На Северном потоке – 1 обнаружены повреждения трех ниток системы газопровода. Пока невозможно оценить, когда будет восстановлена инфраструктура.

👉Подробнее про аварию на двух газопроводах здесь

🔹VK продолжит развивать и поддерживать приложения для iOS.

👉А что случилось с VK?

🔹В ФРС США снова намекнули, что Центробанк продолжит действовать жестко.

👉На той неделе сбылся прогноз MP по ставке США

🔹ЕЦБ продолжит повышать ставки, несмотря на замедление экономической активности, заявил регулятор.

👉К чему приведёт катастрофическая инфляция в Европе

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

💪Газовые заработки
Газпром отчитался за 1 полугодие

Газпром:
МСар = ₽4,5 трлн
Р/Е = 3

💨Средняя цена экспорта газа в дальнее зарубежье за 6 месяцев более чем в 3,5 раза превысила цену за аналогичный период прошлого года. Это и заложило основу для рекордных финансовых показателей.

💰Чистая прибыль компании составила ₽2,5 трлн (рост в 3 раза). Это больше суммарной прибыли за два предыдущих года.

💵Компания снова подтвердила возможность рассмотреть дивиденды за полугодие.

👉Вряд ли вы забыли про них, но снова напомним!

👌Объем общего долга снизился почти на ₽1,4 трлн – до ₽3,5 трлн. Положительное влияние оказало укрепление рубля.

👍Объем чистого долга, скорректированного на депозиты, составил ₽1,2 трлн (снижение в 2 раза). Это самое минимальное значение за 7 лет.

❗️Прибыль до налогообложения и вычета амортизации составила 3 трлн (рост в 2 раза), что является новым историческим рекордом.

📈Акции Газпром (GAZP) растут на 4%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, хорошие результаты объясняются высокими ценами и курсом рубля. В текущем полугодии и при нынешнем же курсе прибыль будет в 2 раза ниже, даже если сохранятся высокие цены на газ.

🔹Однако инвестору больше важен прогноз. А в этом плане компания ничего нового не сообщила. К тому же сейчас поврежден Северный поток. Как мы видим, обстановка накаляется...

🔹Вероятность снижения объемов, цены, ограниченные контрактацией, крепкий курс, дополнительные большие налоги - все это приведет к низкой прибыли. Плюс ко всему - впереди строительство новой трубы.

👉А что за новая труба?

#МР_Газ #Газпром #Отчет #Полугодие #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics

🍸Минфин хлопнул по-маленькой
Ведомство предложило со следующего года поднять минимальные цены на водку

Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9

😳Минимальная розничная цена на водку с 2023 года должна составить ₽281 за 0,5 литров вместо ₽261. Минимальная отпускная цена у производителей – ₽229 вместо ₽214, а оптовая – ₽238 вместо ₽222.

😔Также ведомство предлагает поднять цены на коньяк и бренди.

📈Акции российского производителя алкоголя Beluga (BELU) на торгах растут на 5%.

🚀Как сообщил Market Power представитель компании, возможно, это связано с ежегодным повышением минимальных цен.

🔹Однако на Beluga это почти не влияет, так как предприятие практически не продает продукцию по минимальной цене. Она сфокусирована на премиум-продукции.

🔸Подробно об этой компании мы рассказывали в нашей рубрике "Инвестидея".

#МР_Алко #Beluga #Водка #Цена #Минимум #МР_Ильягуева #Аналитика

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Газпром отверг все требования Нафтогаза Украины по началу разбирательства в отношении транзита российского газа в Европу. Цена на газ в Европе после этой новости подскочила на 20% и сейчас составляет более $2000 за тысячу кубометров.
🔸В начале сентября украинская компания потребовала выплатить за транзит топлива полную стоимость, хотя ранее полностью остановила транзит через газораспределительную станцию "Сохрановка" в Луганской области.

🔹VK продает свое игровое подразделение My Games за $642 млн. Компания, однако, продолжит развивать собственные игровые сервисы под брендом VK Play. Бумаги выросли на 13%.

👉А еще недавно расписки российской соцсети неумолимо падали

🔹Европейская комиссия планирует ограничить цены на нефть сегодня, сообщают СМИ. В то же время ЕС снимет запрет на поставки российских удобрений и цемента.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🤐Стоп-газ
Вчера мы рассказывали про аварию на обоих Северных потоках. Сегодня же разбираемся с аналитиками Market Power, что будет теперь

👉А что там с Потоками?

🗞Но сначала новости. Удивительно, но и ЕС, и РФ пришли к консенсусу: обе стороны считают, что это была диверсия. Однако никто не знает, кто именно это сделал.

😔Обследование газопроводов может занять недели, а восстановление — месяцы или даже годы, что исключает возможность их использования для поставок в Европу этой зимой.

🚀Считаем, что эту зиму европейцы переживут, несмотря на многие опасения, о которых писали в СМИ и говорили чиновники. Да, где-то пострадает промышленность, но не катастрофично.

🔹Возможно, людям придется меньше греться и ходить в душ - это тоже не смертельно. Уровень запасов сейчас у ЕС хороший, поэтому беды, вероятно, удастся миновать.

🔹В то же время ситуация может разниться между странами союза.

🔹Касаемо диверсии - с экономической точки зрения она не выгодна ни РФ, ни ЕС. И даже у США не получилось бы заработать на этом происшествии деньги, так как у них 80-90% СПГ продается по контрактам с ценовыми формулами, и рост цены на газ несильно бы повлиял на прибыль.

#МР_Газ #Газпром #СП1 #СП2 #Происшествие #ЕС #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 1 971 пункт (+0,9%)
🟢РТС: 1 065 пунктов (+1,2%)

📰Главное к этому часу:

🔹Аналитики американского Goldman Sachs понизили прогнозы по ценам на нефть на 8-20%. Причины - сильный доллар и ожидаемое снижение спроса. По новой оценке на 4 квартал цена на Brent составит $100 за баррель, на 2023 год - $108 за баррель.

🚀Как считают аналитики Market Power, дисконт российской нефти даже при такой цене все равно неприятен. С одной стороны, на котировки давит рецессия, с другой - нехватка добычи и ограничения Саудовской Аравии.

👉Напомним, что такое рецессия

🔸Не стоит ждать цены выше $100 за баррель. Но при этом и ниже $80 - вряд ли. А российский Urals при таком раскладе будет на отметке в $60-80.

🔹Российская IT-компания Positive Technologies закончила собирать заявки на приобретение акций в рамках вторичного размещения, установленная цена - ₽1061,8 на бумагу.

🔹Посольство США призвало своих граждан немедленно покинуть РФ. Ведомство объясняет это тем, что при частичной мобилизации не исключен призыв людей с двойным гражданством.

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

😐О неквалах и недругах
С 1 октября вступает в силу запрет ЦБ РФ на покупку неквалифицированными инвесторами акций недружественных нерезидентов

❓Стоит ли покупать их сейчас в надежде запрыгнуть в последний вагон? Разбираемся с аналитиками Market Power.

👉А что за запрет вообще?

🚀Если коротко - не стоит. Никакого смысла в этом нет. Потенциальный заработок не покроет рисков.

❗️Нужно не забывать, что ограничение вводится прежде всего для защиты от блокировки иностранных ценных бумаг, которая достаточно вероятна из-за санкций. Запад все еще по своему желанию может обнулить купленные россиянами "недружественные" бумаги в любой момент.

👉А что, если очень уж хочется инвестировать в Америку?

😤Ранее уже были частично заблокированы купленные через СПБ Биржу акции и все американские и европейские ценные бумаги у брокеров, попавших под санкции.

👉Напоминаем про блокировки

‼️Кроме того, недавно мы давали рекомендации, как лучше всего вести себя на нынешнем непредсказуемом рынке. И покупка зарубежных акций определенно не входит в список наших рекомендаций.

@marketpowercomics

#МР_Биржа #Брокеры #Неквалы #Запрет #Аналитика

❗️Рынки сегодня

🔹Как считает глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный, ремонт двух Северных потоков может занять более полугода.

👉А что случилось с Северными потоками?

🔹Ъ пишет, что угольная отрасль будет сокращать производство еще ближайшие два года. К 2025 году добыча упадет на 4,1%, до 421 млн тонн. Причины падения - санкции, нехватка пропускных способностей Восточного полигона и большие издержки компаний при экспорте в Азию.
🔸При этом Минфин все равно поднимет налоговую нагрузку на отрасль через НДПИ и экспортные пошлины.

👉Еще у угольных компаний могут возникнуть проблемы с поставками в Индию

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🫣И снова санкции
Еврокомиссия обсуждает восьмой пакет санкций

🖊Как пишет Politico, ведомство предлагает запретить импорт из России ряда изделий из стали, а также ввести запрет на поставки в РФ полупроводников и некоторых бытовых товаров.

🧐В то же время нет ограничений на поставки алмазов из РФ. Вместо этого предлагается запретить импорт "определенных элементов, которые используются в производстве ювелирных изделий, такие как камни и драгоценные металлы". И плюс ко всему – санкции против Алросы.

👉А что с российскими алмазами?

🚀По мнению аналитиков Market Power, запрет импорта изделий из стали может плохо сказаться на НЛМК.

🔹Ранее Европа не запрещала поставку слябов (полуфабрикатов). И НЛМК мог отгружать слябы из РФ на свои заводы в Европе (Бельгия, Франция, Дания, Италия) для дальнейшей переработки.

🔹Если же сейчас запретить всю продукцию, то эти слябы тоже туда попадут. И тогда у компании начнутся проблемы. Придется искать их у других металлургов, а свои – продавать кому-то другому. Это будет затратно и неудобно.

🔹Что касается Алросы – самое страшное уже случилось, когда компания попала в SDN-лист. Вряд ли новые санкции повлияют на стоимость акций. Сейчас для них самое главное зло – крепкий рубль.

👉А когда компания попала в этот лист?

🔹С полупроводниками и бытовыми товарами тоже не должно быть особых проблем. Основная масса чипов идет не из ЕС, а из дружественных азиатских стран. А товары при сильной необходимости можно будет завезти с помощью параллельного импорта.

#МР_Санкции #ЕС #Алроса #НЛМК #Полупроводники #МР_Пантюхин #МР_Тюрин #МР_Тарантаев #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 1 929 пунктов (-1,7%)
🔴РТС: 1 063 пункта (+1,1%)

📰Главное к этому часу:

🔹Центробанк не ожидает прекращения торгов долларом и евро в случае санкций в отношении Мосбиржи.

👉А что за санкции?

🔹Porsche провел IPO. Рыночная стоимость компании составила около €78 млрд. Этот дебют стал крупнейшим размещением на рынке Европы.

🔹Турция может создать новый банк для работы с картами Мир. Решение будет принято в ближайшее время. Ранее ряд турецких банков перестал обслуживать карты с этой платежной системой.

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🥳Благосклонный Новатэк
Российский добытчик природного газа заплатит инвесторам за 1 полугодие

Новатэк:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 10

❗️Акционеры компании утвердили дивиденды за 6 месяцев 2022 года в размере ₽45 на акцию.

👉Кто еще из российских компаний будет платить дивиденды? Смотрите наш список!

📉Однако котировки Новатэка (NVTK) немного падают.

🚀По мнению аналитиков Market Power, бумаги отросли еще во вторник. То есть одобрение дивидендов уже было заложено в цену акции. А вот если бы акционеры не стали платить – более серьезного падения было бы не избежать.

🔹Почему же компания сейчас падает? На цену давит рост налога на прибыль, крепкий рубль, сложности с импортным оборудованием и возможные санкции на российский СПГ.

👉Что за налог? И еще!

🔹Раньше российский СПГ был в привилегированном положении: экспортной пошлины нет, запрета на импорт нет. А сейчас все может измениться.

🔹Удорожание инвестпрограммы из-за санкций. Поиск источников также усложнился. Французская Total Energies не будет инвестировать в Арктик СПГ-2. При этом сам проект уже достаточно капиталоемкий. К примеру, инвестиции в Ямал СПГ составили около $30 млрд.

🔹Пока что отгрузки российского СПГ сохраняются. За 8 месяцев они выросли на 13%. Новатэк выигрывает от роста цен на газ, хоть и не так сильно, как Газпром. Дело в том, что 75% топлива с Ямал СПГ идут по долгосрочным контрактам, 25% - на спот, а у Газпрома - 50 на 50.

🔹Учитывая европейский дефицит газа, запрет на российский СПГ все же маловероятен, однако полностью исключать такой вариант нельзя.

🔹Что касается перспектив компании:
🔸Если повышенная налоговая нагрузка сохранится только в течение 3 лет и Арктик СПГ-2 будет запущен (хотя бы первая линия), то есть потенциал для роста бумаг.
🔸Если новый налоговый режим сохранится надолго и будут трудности с оборудованием для запуска проекта, то перспективы не радужные. На высокие дивиденды рассчитывать не стоит.

🔹Возможно, инвесторам пока лучше придержать акции Новатэка.

#МР_СПГ #Новатэк #Дивиденды #МР_Микова #Аналитика