💲 Как определить сумму для инвестиций?

Я оцениваю, сколько денег:

я могу отложить из ежемесячного дохода?
у меня уже отложено?

Первым делом стоит сберечь подушку безопасности. Моё правило — её должно хватить на 6 месяцев обычных расходов.

Главное при её хранении — если она понадобится, не должно возникнуть сложностей её извлечь. Самое разумное — хранить её в денежной форме на банковском вкладе, чтобы вклады покрывались страховкой.

В каких валютах это делать? Самые надёжные валюты мира за предшествующие 100 лет — швейцарский франк и доллар США. Это ничего не гарантирует, но на что-то намекает. Существуют валюты, курс которых стабилен по отношению к доллару США десятилетиями — дирхам ОАЭ, например.

Стоит ли хранить деньги в рублях? Это легко посчитать. Вклад в рубле может принести 25% годовых, а в дирхамах (= в долларах) — 4.5%. Если 1000 рублей положить на рублёвый вклад, через год сумма станет равна 1250 рублей. А 37 дирхамов (= 1000 рублей) станут 38.67 дирхамами. Если сейчас курс 27 рублей за дирхам, то верите ли вы, что через год курс опустится до 32.3 рублей за дирхам (= 118.7 рублей за доллар)? Если верите, покупайте валюту и открывайте вклад в валюте. Если думаете, что курс рубля так не опустится, откройте рублёвый вклад.

Как только подушка безопасности сформирована, ту сумму, которая накапливается каждый месяц, можно направлять на инвестиции.

Об этом поговорим в следующий раз.

P.S. А на фото я и центральный банк Аргентины. Там местная валюта тоже не отличается надёжностью.

Ничто из сказанного не является инвестиционной рекомендацией и не содержит готовой инвестиционной стратегии.

#финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции

📈 Снижение процентной ставки должно стимулировать рост цен акций: деньги становятся доступнее — предприятия зарабатывают больше и способны платить больше дивидендов.

ФРС снизила процентные ставки, но при этом котировки американских акций и криптовалют рухнули. Законы экономики не работают?

Конечно, законы экономики работают. Просто главное в экономическом прогнозировании — правильно понимать мотивации людей. Цена акций включает не только и даже не столько анализ объективных фактов из прошлого, сколько субъективные ожидания инвесторами событий из будущего.

Подавляющее большинство участников рынка ожидало снижение ставки и УЖЕ заложило её в цену акций. Поэтому рынок воспринял снижение ставки не как повод для покупок, а повод для продаж — ставка снизилась НЕДОСТАТОЧНО, чтобы спровоцировать дальнейшие покупки.

Больше о том, как устроена экономика, в моей книге «Реальная экономика».

#финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции

💼 Как определить, в какие акции инвестировать?

Финансисты называют это «составить инвестиционный портфель». И такой портфель должен отвечать вашему «профилю риска». Ведь чем выше потенциальная прибыль от инвестиций, тем выше риск получить вместо этой прибыли убыток. Хочешь заработать — приходится жить с мыслью, что можешь потерять.

Поэтому профессионалы не «ставят на одну лошадку», а распределяют риски — покупают акции, отличающиеся по уровню потенциальной прибыльности и риска убытков, как минимум по двум критериям:

1) Отраслевой риск: нужно иметь акции компаний из устойчивых отраслей, где спрос устоялся десятилетиями, а также из новых, быстрорастущих отраслей, которые сулят больше прибыли, но где и спрос ещё неустойчивый, что может вызывать падения выручки таких компаний и резкое снижение цены их акций.

2) Страновой риск: не стоит формировать портфель целиком из акций компаний из одной страны, с одной национальной валютой. Это сделает портфель заложником изменений в одной (ведущей для этой страны) отрасли и изменений курса одной единственной национальной валюты.

Единожды избранная стратегия инвестиций не может быть нерушима на века, её стоит периодически пересматривать в зависимости от её эффективности.

Но как определить эффективность сформированного вами инвестиционного портфеля? Об этом поговорим в следующий раз.

Ничто из сказанного не является инвестиционной рекомендацией и не содержит готовой инвестиционной стратегии.

#финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции

📈 Важнейшее значение для оценки эффективности инвестиций имеет понятие «голубые фишки».

«Голубые фишки» — это акции самых крупных компаний, которые котируются на какой-то фондовой бирже. Как правило, большинство сделок на бирже совершается именно с ними. Поэтому их легко купить и легко продать по цене, предельно близкой к той, которую вы видите на экране.

На Московской бирже к числу «голубых фишек», например, относят акции 15 компаний, среди которых «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк», МТС и др.

Очень важно понимать и постоянно помнить, что отнесение акции к «голубым фишкам» не является отражением финансового благополучия компании-эмитента или ожидания роста её стоимости, но только и исключительно её доли в объёме торгов на бирже.

За очень редкими исключениями именно из «голубых фишек» формируются индексы различных бирж. Индекс — это виртуальный фонд, в который в определённой пропорции включены акции «голубых фишек» соответствующей биржи. Этот показатель необходим, чтобы оценить общую динамику на рынке, не связанную с частными происшествиями, повлиявшими на цену акций отдельных компаний.

На современном рынке управляющие часто предлагают так называемые «индексные фонды» — реальные фонды, структура которых копирует соответствующий индекс. Покупая их паи, инвестор фактически копирует структуру индекса в своём собственном инвестиционном портфеле.

Эффективность инвестиционных портфелей принято оценивать в сравнении с доходностью индексных фондов. Успех инвестора — составить портфель, доходность которого превысит доходность индекса.

А знаете ли вы, что такое «спрэд» и «биржевой стакан»? И почему о них нужно знать?

Ничто из сказанного не является инвестиционной рекомендацией и не содержит готовой инвестиционной стратегии. #финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции

🤝 Для успешной торговли на бирже критично важно правильно понимать, как формируется РЫНОЧНАЯ ЦЕНА биржевых активов.

В широком смысле точно так же формируется рыночная цена на любой актив в жизни: от буханки хлеба до квартиры, — но на бирже это просто нагляднее всего.

Трейдеры (те, кто профессионально торгует на бирже) называют это «биржевым стаканом» из-за визуального сходства со стаканом — это совокупность заявок на покупку или продажу актива, отсортированная по цене: на продажу — от самой низкой (на вершине стакана) к самой высокой (на глубине стакана), а на покупку — от самой высокой к самой низкой. Сделка совершается, когда заявки пересекаются — выливаются из стаканов.

Например, имеется заявка на продажу акции по 100 рублей и заявка на покупку по 98 рублей. Сделка не совершится, потому что пересечения нет. А разность между предложениями на покупку и продажу (в данном случае: 100 - 98 ‎ = 2 рубля) называется «спрэд».

Низкий спрэд, постоянно устраняемый трейдерами, свидетельствует о высокой «ликвидности» (liquid — по-английски означает «жидкий», т.е. «ликвидный» — это текучий) актива: его легко купить и легко продать, всегда найдётся покупатель или продавец. Сделки постоянно совершаются: текут по бирже, как река.

Если же спрэд существенный и нужно ждать продолжительное время, пока удастся совершить сделку, то это показатель низкой ликвидности актива. «Голубые фишки», о которых мы говорили в прошлый раз, отличаются как раз высокой ликвидностью.

В нашем примере, если продавец понизит цену до 98 рублей, то сделка совершится. При пересечении заявок она совершится (на большинстве бирж) по цене, указанной в заявке продавца.

Изучение биржевого стакана позволяет понять, каковы «уровни поддержки» цены актива (в случае падения цены до этого уровня значительное количество покупателей будет готово купить актив) и каковы «уровни сопротивления» (по этой цене значительное количество продавцов хотело бы актив продать). Понимание текущих уровней поддержки и сопротивления позволяет определить стратегию торговли соответствующим активом.

Также с понятиями биржевого стакана и спрэда тесно связано понятие «проскальзывания» — это риск, что продажа состоится по цене ниже запланированной, а покупка — по цене выше запланированной. Но это явление разумнее разбирать вместе с темой «биржевых приказов» или, что то же самое, «биржевых ордеров». #финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции

📈 В отличие от краткосрочных инвестиций, о которых мы говорили в прошлый раз, долгосрочные инвестиции основываются на фундаментальном анализе.

Что это такое? Это ваше мнение, каким будет будущее и кто способен преобразовать настоящее таким образом, чтобы оно стало как ваше мнение о будущем. А формируется такое мнение на основе анализа существенного массива статистических и научных данных, включая отчётность потенциальных целевых компаний, значительно выходящего за пределы массива биржевых сводок.

Верите, что будущее определят производители восковых свечей и корма для лошадей? Покупаете их акции. Верите в чипы, блокчейн, искусственный интеллект и робототехнику? Покупаете их акции.

Главное, купив такие акции по 12 долларов, не продавать срочно, потому что через пару часов цена опустилась до 11.45 долларов. Долгосрочные инвестиции — это надолго: это компании, в рост востребованности потребителями продукции которых вы верите на горизонте хотя бы 3–5, а лучше 10 лет.

Интересно обсудить какие-то отрасли или конкретные компании? Пишите в комментариях!
#финансовая_грамотность #реальная_экономика #инвестиции #пассивный_доход #фондовый_рынок #акции