Интересно, что за две нефтяные компании? Нужно быть осторожным тк инфа от Reuters, часто попадает в створ

"Байден до ухода с поста президента США 20 января подпишет новый пакет санкций против РФ. По данным Reuters, в него войдут 2 российские нефтяные компании, более 100 танкеров, нефтетрейдеры, российские страховые компании и другие юридические и физические лица, участвующие в продаже российской нефти по ценам выше установленного Западом потолка цен."

Предрождественские торги, физики расторговаться в плюс не могут пока на фоне контрнаступов

Нефть 77$

Сегодня еще последний день с дивом у Диасофта, получу свой 1%))

Любопытная дегазификация Европы вышла за 2 года

С потребления ушло 70 млрд м3 (21 млрд $ между прочим при цене в 300$ за тысячу кубов)

Экспорт трубопроводного газа от Газпрома в Европу будет на дне в этом году (украинский транзит остановлен), холодную бы зиму сейчас

(В доле по СПГ тоже Россия имеется, там порядка 20 млрд м3 поставили из Ямал СПГ)

Нужен идеальный шторм в ценах на газ )

По просьбе астронома Евгения Канева - потребление газа в Европе с 1965 года

В общем то это может и не так плохо (если у вас нет сырья, вам надо от него зависеть по-минимуму)

Главное чтобы электричество из розетки с теплом само продолжало идти (и технологии в этом шагают), правда закупать оборудование ВИЭ все равно в Китае.

Когда 8-го января попросили рассказать про нефть и перспективы на 2025 год

Сейчас пишу рецензию на книжку Гринвальда Стоимостной инвестор (в течение часа выйдет), полюбился мне этот простецкий слайд

Большинство инвесторов конечно же занимаются поиском (глазеют на графики и динамику цен) и управлением риска (с помощью диверсификации/ограничения позиций, и то не все)

Оценкой занимаются единицы, а вот исследованиями уж и подавно. Может тут и есть грааль?)

Бляха, ну это точно шедевр)))

https://yangx.top/investing_video/4123

смеялся в голос

Написал рецензию на книгу "Стоимостное инвестирование от Грэма до Баффета" от Брюса Гринвальда. Наверно лучшее, что читал по теме инвестиций за последний год (до этого был Говард Маркс)

Смело ставлю 5/5, выписал самые интересные цитаты:

👉 Каждый раз, когда вы покупаете ценную бумагу, ожидая доходность выше средней, есть кто-то, кто вам ее продает, потому что ожидает, что ее доходность будет ниже средней. Инвестор должен убедительно обосновать, почему он будет чаще оказываться на “правильной” стороне сделки.

👉 Уоррен Баффет в конец 1973 купил большой пакет в Washington Post. Тогда рыночная капитализация компании стала 80 млн $. “А если бы теперь, стоимость упала с 80 млн $ до 40 млн $, стала бы из-за этого покупка акций более рискованной? Да — согласно современной инвестиционной теории: ведь это увеличило бы волатильность курса акций. Но по Баффету — вовсе нет, потому что это увеличило бы запас прочности и снизило любой риск, заложенный в покупку.

👉 Задним умом мы все гении. Чтобы быть жадным, когда другие боятся, требуется мужество, и один из путей к нему — это уверенность в том, что у вас есть пригодные для анализа инструменты

👉 Основной элемент практики прогнозирования — краткосрочная экстраполяция тренда. Но реальные темпы роста для тех, кто раньше летал высоко, как правило, разочаровывают, в то время как медленно растущие компании превышают ожидания.

👉 Самый ценный источник информации — сеть инвесторов-единомышленников с разными взаимодополняющими компетенциями

👉 Мангер и Баффет искали компании у которых: понятный баланс, доброкачественная долгосрочная экономика, умелое и надежное руководство и понятный ценник. Лучше иметь долю в бриллианте “Надежда”, чем полностью владеть стразами.

👉 Грэм когда устроился на работу за 25 долларов в месяц сказал Хейлбруину, что облигации надо продать. “Почему?” — спросил Хейлбруин — “Ведь это хорошие ценные бумаги”. “Именно” — ответил Грэм, — “и дороже, чем сейчас, они уже стоить не будут”.

Еще больше полезных цитат тут - https://smart-lab.ru/blog/reviews/1102124.php

Формула с EVP заслуживает входа в мои таблички/модельки к DCF

Пошли квазидивидендные гэпы без дивидендов на фоне возвращения в родные пенаты от Х5 и санкций от США, которые вероятно объявят завтра.

Это может быть не как европейский пакет с пакетами, SDN на конкретных эмитентов может больно ужалить.

Посмотрим-с

По Роснефти думаю будут бить санкциями в последнюю очередь тк там сидят арабы (зачем с ними ругаться западу?) плюс доля ВР все еще есть.

Да и 4% мировой добычи это не хухры мухры, слона надо резать по частям.

Татнефть/Газпромнефть/Сургутнефтегаз вероятнее, но тоже не факт, что войдут.

Поглядим, ждать осталось недолго (неделя у старика Байдена), хотя говорят в пятницу уже что-то объявят.

Идея лонгустов Газпрома про покупку американцами северного потока (из-за банкротства) откладывается до Дня Победы

"МОРАТОРИЙ НА БАНКРОТСТВО ОПЕРАТОРА "СЕВЕРНОГО ПОТОКА - 2" В ПОРЯДКЕ ИСКЛЮЧЕНИЯ ПРОДЛЕН ДО 9 МАЯ 2025 ГОДА - СУД
МОЛНИЯ"

Красивый слайд!

Американцы пытаются съесть слона по частям, Сургут и ГПН таки попадут в SDN похоже

Это не значит, что не будет следующих )

Санкции нам на пользу, Роснефть тут за 1 день почти див гэп закрывает))

Ну хоть сегодня каждый из нас мог почувствовать себя квазиинсайдером))

Когда глянул на котировочки после введения санкций

Хуже санкций только ожидание санкций, шортисты в шоке

Табличка по просьбам трудящихся

Нормально отыграли SDN ссанкции, Роснефть бодро идет на закрытие див гэпа (который открылся еще в четверг правда)

Не так шутит черт, как рулит flow и наказание шортистов

Но осторожность нынче не помешает, SDN это больно и надолго + действительно снижает прибыль, яхааай-инвестиции тут не работают.

Удивительно, но Газпромнефть даже в плюсе!) А четырехбуквенные порты вообще радуют

Сегодня сделаем стрим с @truevalue в 20:00 (у него классный канал, кстати)

Давно хотел записать с Виктором Туневым видео (вопросов по макро много, а ответов нет) - на мой взгляд, он один из лучших и говорит на понятном (а не на птичьем макроэкономическом) языке 💪

Заодно обсудим и акции, в которых Виктор видит идею 👍

Вопросы можете писать в комментарии