#венчурныйкапитал #рискофф #пузырь #финансы #qe
📍Центральные банки запустив ненужную программу выкупа активов (QE) в 2020 году, надули пузырь в области венчурного капитала. Деньги текли рекой в любой хайп обещающий быстрое обогащение, поэтому вложения в стартапы, IPO и прочие высокорисковые активы пользовались повышенным спросом.
📍Как сообщает Bank of America на сегодня этот пузырь сдулся, но с учетом вектора жесткой монетарной политики процессы ещё не закончены.
📍Если все пройдёт гладко, то банки в следующем году смогут остановить жёсткую монетарную политику с переходом к мягкой в 2024-м. С новым витком смягчения монетарной политики можно задуматься поиграть с высокорисковыми активами.
@khtrader
📍Центральные банки запустив ненужную программу выкупа активов (QE) в 2020 году, надули пузырь в области венчурного капитала. Деньги текли рекой в любой хайп обещающий быстрое обогащение, поэтому вложения в стартапы, IPO и прочие высокорисковые активы пользовались повышенным спросом.
📍Как сообщает Bank of America на сегодня этот пузырь сдулся, но с учетом вектора жесткой монетарной политики процессы ещё не закончены.
📍Если все пройдёт гладко, то банки в следующем году смогут остановить жёсткую монетарную политику с переходом к мягкой в 2024-м. С новым витком смягчения монетарной политики можно задуматься поиграть с высокорисковыми активами.
@khtrader
#стройка #сша #недвижимость #рецессия #экономика
📍Количество отказов от строительных работ в США в июне выросло до 15% относительно прошлого года - это уровни 2018 года, и немного ниже 2020 года.
📍Строительные компании замораживают строительные работы, что прямо указывает на замедление делового цикла т. к. строительный сектор является наиболее чувствительным к фазе делового цикла. Если в июле выйдем на уровни 2020 года, то можно говорить о скором объявлении рецессии.
@khtrader
📍Количество отказов от строительных работ в США в июне выросло до 15% относительно прошлого года - это уровни 2018 года, и немного ниже 2020 года.
📍Строительные компании замораживают строительные работы, что прямо указывает на замедление делового цикла т. к. строительный сектор является наиболее чувствительным к фазе делового цикла. Если в июле выйдем на уровни 2020 года, то можно говорить о скором объявлении рецессии.
@khtrader
#фондовыйрынок #рецессия #экономика #финансы #sp500
Хорошая инфографика на предмет движения фондового рынка в циклах рецессии:
📍если мир не входит в рецессию, то медвежий рынок продлиться еще квартал (нижняя шкала - это месяцы) - это нанесено пунктирной линией на графике;
📍если все же рецессия наступает, то медвежий рынок продолжится год-полтора.
🔘По моим оценкам рецессия будет объявлена осенью, в аккурат через квартал.
@khtrader
Хорошая инфографика на предмет движения фондового рынка в циклах рецессии:
📍если мир не входит в рецессию, то медвежий рынок продлиться еще квартал (нижняя шкала - это месяцы) - это нанесено пунктирной линией на графике;
📍если все же рецессия наступает, то медвежий рынок продолжится год-полтора.
🔘По моим оценкам рецессия будет объявлена осенью, в аккурат через квартал.
@khtrader
#sp500 #pmi #рецессия #деловойцикл #экономика #сша
А вот и корреляция между индексом делового цикла от агентства ISM и годовой динамикой индекса S&P500:
📍как видим, на сегодняшний день индекс деловой активности находится выше отметки 50 пунктов, т. е. экономика США растёт, но более медленными темпами, чем в прошлом году;
📍в тоже время, индекс S&P500 упал, и на 10% ниже цены прошлого года, что, между прочим, является наиболее глубоким падением с момента кризиса 2008-но года!
🔘Если деловая активность будет снижаться и дальше, а именно такой сценарий наиболее вероятный, то мы повторим если не 2008 год, то начало 00-х точно.
@khtrader
А вот и корреляция между индексом делового цикла от агентства ISM и годовой динамикой индекса S&P500:
📍как видим, на сегодняшний день индекс деловой активности находится выше отметки 50 пунктов, т. е. экономика США растёт, но более медленными темпами, чем в прошлом году;
📍в тоже время, индекс S&P500 упал, и на 10% ниже цены прошлого года, что, между прочим, является наиболее глубоким падением с момента кризиса 2008-но года!
🔘Если деловая активность будет снижаться и дальше, а именно такой сценарий наиболее вероятный, то мы повторим если не 2008 год, то начало 00-х точно.
@khtrader
#недвижимость #рецессия #пузырь #сша #экономике
❗️В США начинаются проблемы на рынке недвижимости - нет покупателей!
📍В городе Остин (столица штата Техас) второй месяц подряд сильно растут непроданные жилые дома, причём в июне месячный прирост в 3 раза выше, чем предыдущие многолетние максимумы. И такая ситуация наблюдается и будет только ухудшаться по всей Америке.
📍Вот эти события указывают на то, что мы движемся к рецессия; выводы о перспективах на фондовом рынке США делайте сами :)
@khtrader
❗️В США начинаются проблемы на рынке недвижимости - нет покупателей!
📍В городе Остин (столица штата Техас) второй месяц подряд сильно растут непроданные жилые дома, причём в июне месячный прирост в 3 раза выше, чем предыдущие многолетние максимумы. И такая ситуация наблюдается и будет только ухудшаться по всей Америке.
📍Вот эти события указывают на то, что мы движемся к рецессия; выводы о перспективах на фондовом рынке США делайте сами :)
@khtrader
#облигации #акции #финансы #долги #фонда #потоки
📍Как сообщает Bank of America, в июне отток капитала из глобального долгового рынка продолжался (синяя линия), но на фондовом рынке такого поведения не наблюдается.
📍Весьма любопытная картина, в условиях напряженного информационного фона (приближение рецессии, ужесточение монетарной политики) не наблюдается отток из активов фондового рынка.
📍Выходит, что распродажи ещё и не было, и инвестора пока ожидают мягкую посадку.
@khtrader
📍Как сообщает Bank of America, в июне отток капитала из глобального долгового рынка продолжался (синяя линия), но на фондовом рынке такого поведения не наблюдается.
📍Весьма любопытная картина, в условиях напряженного информационного фона (приближение рецессии, ужесточение монетарной политики) не наблюдается отток из активов фондового рынка.
📍Выходит, что распродажи ещё и не было, и инвестора пока ожидают мягкую посадку.
@khtrader
#газ #европа #кризис #энергетика #инфляция
📍Газпром планомерно сокращает поставки газа в Европу по всем веткам. Собственно, здесь надо понимать, что введены санкции и скорее принимающая сторона сокращает приём голубого топлива - это нанесено на первом графике.
📍Хоть хранилища газа в Европе заполнены более, чем на 60%, Германия насторожилась, после того, как по Северному потоку 1 прекратилась прокачка, хоть это и плановое событие связанное с техобслуживанием системы.
📍Ситуация с мировым энергетическим рынком остаётся крайне тяжёлой, что повышает цены на энергоносители и поддерживает инфляцию в мире.
@khtrader
📍Газпром планомерно сокращает поставки газа в Европу по всем веткам. Собственно, здесь надо понимать, что введены санкции и скорее принимающая сторона сокращает приём голубого топлива - это нанесено на первом графике.
📍Хоть хранилища газа в Европе заполнены более, чем на 60%, Германия насторожилась, после того, как по Северному потоку 1 прекратилась прокачка, хоть это и плановое событие связанное с техобслуживанием системы.
📍Ситуация с мировым энергетическим рынком остаётся крайне тяжёлой, что повышает цены на энергоносители и поддерживает инфляцию в мире.
@khtrader
#уголь #энергетика #кризис #цены #экономика #европа
📍В условиях энергетического кризиса растут цены на уголь, хотя «зелёные» программы регулирования выбросов СО2 сокращают спрос на данный вид топлива, при этом, многие европейские страны рассматривают вопрос об использовании угля для выработки электроэнергии.
📍На графике цена фьючерса (контракт, с поставкой в будущем) на уголь в Ньюкасле (Австралия).
📍Проблема с энергетикой никуда не делась. Байден на неделе едет в Саудовскую Аравию, но специалисты по физическому рынку нефти говорят, что Саудиты не имеют свободных мощностей для увеличения добычи.
@khtrader
📍В условиях энергетического кризиса растут цены на уголь, хотя «зелёные» программы регулирования выбросов СО2 сокращают спрос на данный вид топлива, при этом, многие европейские страны рассматривают вопрос об использовании угля для выработки электроэнергии.
📍На графике цена фьючерса (контракт, с поставкой в будущем) на уголь в Ньюкасле (Австралия).
📍Проблема с энергетикой никуда не делась. Байден на неделе едет в Саудовскую Аравию, но специалисты по физическому рынку нефти говорят, что Саудиты не имеют свободных мощностей для увеличения добычи.
@khtrader
#товары #дефляция #сырье #цены #металлы #энергетика #экономика
📍Мировой энергетический кризис сломал ценообразование на рынке сырья: цены на сырье, как первичное, так и базовое, на первых этапах обработки - уже упали, сигнализируя о начале цикла дефляции вызванной замедлением деловой активности в мировой экономике; но цены на энергоресурсы, как видели выше, остаются на исторических максимумах.
📍Конечно, энергетический кризис в первую очередь затронул Европу - это оказало дополнительное давление на евро, который упал на паритет с долларом (курс 1:1), последний раз такое было 20 лет назад.
@khtrader
📍Мировой энергетический кризис сломал ценообразование на рынке сырья: цены на сырье, как первичное, так и базовое, на первых этапах обработки - уже упали, сигнализируя о начале цикла дефляции вызванной замедлением деловой активности в мировой экономике; но цены на энергоресурсы, как видели выше, остаются на исторических максимумах.
📍Конечно, энергетический кризис в первую очередь затронул Европу - это оказало дополнительное давление на евро, который упал на паритет с долларом (курс 1:1), последний раз такое было 20 лет назад.
@khtrader
#видео #трейдинг #инвестиции #аналитика #экономика #финансы
https://youtu.be/ySGMOSe27dc
Еженедельный анализ и прогноз финансовых рынков - выпуск с прикладным анализом для трейдеров и инвесторов.
@khtrader
https://youtu.be/ySGMOSe27dc
Еженедельный анализ и прогноз финансовых рынков - выпуск с прикладным анализом для трейдеров и инвесторов.
@khtrader
YouTube
Прогноз финансовых рынков / Трейдинг / Инвестиции / Доллар / Золото / Нефть / S&P500
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №112 от 09.07.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!…
Такого вы не найдете в СМИ!!!…
#германия #экономика #настроения #европа #кризис #рецессия #евро
📍Индекс экономических ожиданий в Германии в июле рухнул на новые минимумы и уже ниже уровня весны 2020 года, но пока выше уровня кризиса 2008 года. Также в Германии продолжает падать индекс оценки текущих условий.
📍В Европе зреет экономический кризис, который затронет весь мир, очень важно снизить цену на энергоносители, иначе будет хана!
@khtrader
📍Индекс экономических ожиданий в Германии в июле рухнул на новые минимумы и уже ниже уровня весны 2020 года, но пока выше уровня кризиса 2008 года. Также в Германии продолжает падать индекс оценки текущих условий.
📍В Европе зреет экономический кризис, который затронет весь мир, очень важно снизить цену на энергоносители, иначе будет хана!
@khtrader
#сша #настроения #бизнес #деловаяактивность #рецессия #экономика
Согласно опросам, оценки перспектив малого бизнеса в США продолжают ухудшаться и уже давно переписали минимумы с момента начала статистики.
Судя по настроениям, малый бизнес ожидает не рецессию, а Армагеддон!
@khtrader
Согласно опросам, оценки перспектив малого бизнеса в США продолжают ухудшаться и уже давно переписали минимумы с момента начала статистики.
Судя по настроениям, малый бизнес ожидает не рецессию, а Армагеддон!
@khtrader
#кредиты #рецессия #экономика #дкп #деловаяактивность
📍На сегодня, глобальный кредитный импульс (кредиты к ВВП) находится ниже уровня 2008 года, но из-за высокой инфляции сейчас нет возможности запустить цикл мягкой монетарной политики, мало того, вектор жёсткой денежно-кредитной политики ещё продлится.
📍Нужно следить за ожидаемой инфляцией, чтобы ФРС смог хоть немного смягчится, она должна уйти ниже 2%.
📍Хоть бы мировая экономика и финансовые рынки устояли 🙏
@khtrader
📍На сегодня, глобальный кредитный импульс (кредиты к ВВП) находится ниже уровня 2008 года, но из-за высокой инфляции сейчас нет возможности запустить цикл мягкой монетарной политики, мало того, вектор жёсткой денежно-кредитной политики ещё продлится.
📍Нужно следить за ожидаемой инфляцией, чтобы ФРС смог хоть немного смягчится, она должна уйти ниже 2%.
📍Хоть бы мировая экономика и финансовые рынки устояли 🙏
@khtrader
#sp500 #инвестиции #финансы #капитал #доходы #инфляция
Bank of America сообщает:
из-за высокой инфляции и снижения цен на активы фондового рынка (S&P500), реальная годовая доходность S&P500 в этом году худшая с 1870 года, т. е. этот год худший для инвестиций в акции США за последние 150 лет!!!
@khtrader
Bank of America сообщает:
из-за высокой инфляции и снижения цен на активы фондового рынка (S&P500), реальная годовая доходность S&P500 в этом году худшая с 1870 года, т. е. этот год худший для инвестиций в акции США за последние 150 лет!!!
@khtrader
#экономика #инфляция #сша #цены #кризис #аналитика
📍Американские экономисты (имена приведены на графике) пересчитали индекс потребительских цен исходя из современной методологии, которая используется сейчас, и получили вот такой график инфляции в США.
📍Собственно, потребительские цены в США на сегодняшний день ненамного ниже уровня 1975-1980 годов, т.е. проблема с инфляцией в США и во всем мире стоит непросто остро, а угрожает покупательской способности фиатных денег и доверия к ним (всплывает тема золота), поэтому мировые центральные банки будут и дальше быть максимально жесткими, насколько это возможно.
📍Сегодня Банк Канады повысил ставку на 1%, в то время, как ожидания были +0,75%, а через две недели заседания ФРС и ЕЦБ - интрига накаляется.
@khtrader
📍Американские экономисты (имена приведены на графике) пересчитали индекс потребительских цен исходя из современной методологии, которая используется сейчас, и получили вот такой график инфляции в США.
📍Собственно, потребительские цены в США на сегодняшний день ненамного ниже уровня 1975-1980 годов, т.е. проблема с инфляцией в США и во всем мире стоит непросто остро, а угрожает покупательской способности фиатных денег и доверия к ним (всплывает тема золота), поэтому мировые центральные банки будут и дальше быть максимально жесткими, насколько это возможно.
📍Сегодня Банк Канады повысил ставку на 1%, в то время, как ожидания были +0,75%, а через две недели заседания ФРС и ЕЦБ - интрига накаляется.
@khtrader
#нефть #кризис #резервы #товары #энергетика
📍Стратегические резервы нефти США сокращаются рекордными темпами с момента их создания в ответ на нефтяное эмбарго со стороны Саудовской Аравии в далеких 70-х годах. Если бы не действия Белого дома, цены на нефть были бы в стратосфере.
📍Западные трейдеры волнуются по другой причине, мол, а что будет, если стратегические резервы закончатся, а дефицит на энергетическом рынке останется. На мой взгляд, ужесточение монетарной политики уже затормозило мировую экономику и этот процесс будет продолжаться, поэтому спрос на нефть также сокращается, что в недалеком будущем сбалансирует рынок нефти.
📍Но если вдруг дефицит энергетического рынка затянется, то дальнейший рост цен на энергоносители запустит мировой экономический кризис, что приведет к естественному снижению цен.
@khtrader
📍Стратегические резервы нефти США сокращаются рекордными темпами с момента их создания в ответ на нефтяное эмбарго со стороны Саудовской Аравии в далеких 70-х годах. Если бы не действия Белого дома, цены на нефть были бы в стратосфере.
📍Западные трейдеры волнуются по другой причине, мол, а что будет, если стратегические резервы закончатся, а дефицит на энергетическом рынке останется. На мой взгляд, ужесточение монетарной политики уже затормозило мировую экономику и этот процесс будет продолжаться, поэтому спрос на нефть также сокращается, что в недалеком будущем сбалансирует рынок нефти.
📍Но если вдруг дефицит энергетического рынка затянется, то дальнейший рост цен на энергоносители запустит мировой экономический кризис, что приведет к естественному снижению цен.
@khtrader