ОПРОС
Аудитории на рынке нефти, на прошлой неделе угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке). Таким образом, на сегодня счет становится 37:39 – в пользу рынка, а вероятность попадания составляет 48,7%. Спустя четыре недели аудитория выиграла у рынка.
На прошлой неделе бычьи ожидания участников были осторожными и 56% опрошенных ожидали продолжение лонга.
@khtrader
Аудитории на рынке нефти, на прошлой неделе угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке). Таким образом, на сегодня счет становится 37:39 – в пользу рынка, а вероятность попадания составляет 48,7%. Спустя четыре недели аудитория выиграла у рынка.
На прошлой неделе бычьи ожидания участников были осторожными и 56% опрошенных ожидали продолжение лонга.
@khtrader
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущих ценовых уровней?
Final Results
38%
ВЫШЕ
62%
НИЖЕ
#экономика НОВЫЕ ЗАЯВКИ и ЗАПАСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
Вышли важные данные за июнь по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам — это ключ к перспективам делового цикла
▪️Синяя линия — это новые заказы на товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в июне продолжили рост, начатый в мае. СМИ нам транслируют данные в динамике от месяца к месяцу и указали, что в июне показатель вырос на 7,3%, относительно мая, и уже недалеко к уровням начала года.
▪️Красная линия - невыполненные заказы, также на гражданские товары снижаются, что обусловлено сокращениям заказов из-за низких продаж. Это четкий сигнал к тому, что промышленные мощности не загружены до уровня нормальной загрузки.
▪️Зеленая линия - товарно-материальные запасы товаров гражданского назначения, этот рост выглядит нехорошо, наверняка он связан с простоем торговых центров и прочих мест широкой продажи товаров.
❗️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, и сейчас мы наблюдаем худшие уровни данного соотношения с 1992 года. Это результат слабых розничных продаж и копящихся запасов гражданских товаров. В мае показатель отступил от максимумов, но все равно остаётся высоко.
ВЫВОД
▪️Спрос на товары гражданского назначения в США в июне продолжает восстанавливаться, но показатель запасов и отношения последних к продажам выглядят плохо. Учитывая, что торговые центры в июне были частично открыто, то можно осторожно предположить, что отложенный спрос, на который делали ставку экономисты пока под вопросом.
▪️Июль под большим вопросом, т.к. новый виток пандемии вносит океан неопределенности, и совершенно не ясно как в таких условиях вышли бычьи данные по индексам PMI Composite.
@khtrader
Вышли важные данные за июнь по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам — это ключ к перспективам делового цикла
▪️Синяя линия — это новые заказы на товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в июне продолжили рост, начатый в мае. СМИ нам транслируют данные в динамике от месяца к месяцу и указали, что в июне показатель вырос на 7,3%, относительно мая, и уже недалеко к уровням начала года.
▪️Красная линия - невыполненные заказы, также на гражданские товары снижаются, что обусловлено сокращениям заказов из-за низких продаж. Это четкий сигнал к тому, что промышленные мощности не загружены до уровня нормальной загрузки.
▪️Зеленая линия - товарно-материальные запасы товаров гражданского назначения, этот рост выглядит нехорошо, наверняка он связан с простоем торговых центров и прочих мест широкой продажи товаров.
❗️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, и сейчас мы наблюдаем худшие уровни данного соотношения с 1992 года. Это результат слабых розничных продаж и копящихся запасов гражданских товаров. В мае показатель отступил от максимумов, но все равно остаётся высоко.
ВЫВОД
▪️Спрос на товары гражданского назначения в США в июне продолжает восстанавливаться, но показатель запасов и отношения последних к продажам выглядят плохо. Учитывая, что торговые центры в июне были частично открыто, то можно осторожно предположить, что отложенный спрос, на который делали ставку экономисты пока под вопросом.
▪️Июль под большим вопросом, т.к. новый виток пандемии вносит океан неопределенности, и совершенно не ясно как в таких условиях вышли бычьи данные по индексам PMI Composite.
@khtrader
Уважаемые подписчики, проголосуйте пожалуйста, нужно ли добавлять посты с техническим анализом по анализируемым мной активам?
Anonymous Poll
82%
ДА
8%
НЕТ
9%
ВСЕ РАВНО
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
На неделе значим событий вокруг рынка нефти не происходит, но есть легкий, нейтральный фон:
▪️Конфликт с участием Турции в Средиземном море затих, на в целом на Ближнем Востоке продолжает коптить;
▪️Начинается сезон ураганов в США, пока прошел первый - без эксцессов;
▪️Любопытно, но в июле, несмотря на эскалацию конфликта Китай экспортировал рекордное кол-во баррелей из США.
▪️Австралия закупит 1,5 млн баррелей у США в запасы
▪️Вчера Американский институт нефти выпустил свой взгляд на запасы, и ожидает сокращение запасов на 6 млн баррелей.
Техническая картина:
График соответствует информационному фону: цена движется в боковом канале (черные лини); пробита трендовая диагональ относящаяся к боковому каналу и уже дважды ее протестили снизу; осциллятор уже месяц ниже ноля.
ВЫВОД
1️⃣Как уже неоднократно писал, для дальнейшего роста нужны новые драйвера, пока их не видно, но, как часто бывает на экстремумах рынка, часто случаются форс-мажоры.
2️⃣Если Ближний Восток затихнет, а ураганы пройдут при низких магнитудах, то в августе нефть точно съедет, а вот выйдет ли ниже нижней границы бокового канала покажет время.
@khtrader
На неделе значим событий вокруг рынка нефти не происходит, но есть легкий, нейтральный фон:
▪️Конфликт с участием Турции в Средиземном море затих, на в целом на Ближнем Востоке продолжает коптить;
▪️Начинается сезон ураганов в США, пока прошел первый - без эксцессов;
▪️Любопытно, но в июле, несмотря на эскалацию конфликта Китай экспортировал рекордное кол-во баррелей из США.
▪️Австралия закупит 1,5 млн баррелей у США в запасы
▪️Вчера Американский институт нефти выпустил свой взгляд на запасы, и ожидает сокращение запасов на 6 млн баррелей.
Техническая картина:
График соответствует информационному фону: цена движется в боковом канале (черные лини); пробита трендовая диагональ относящаяся к боковому каналу и уже дважды ее протестили снизу; осциллятор уже месяц ниже ноля.
ВЫВОД
1️⃣Как уже неоднократно писал, для дальнейшего роста нужны новые драйвера, пока их не видно, но, как часто бывает на экстремумах рынка, часто случаются форс-мажоры.
2️⃣Если Ближний Восток затихнет, а ураганы пройдут при низких магнитудах, то в августе нефть точно съедет, а вот выйдет ли ниже нижней границы бокового канала покажет время.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В июне, мы наблюдаем рост ИПЦ в развитых странах, что отображено белой линией.
▪️Дефляция наблюдается в Швейцарии (сиреневая линия) и это худший показатель в рассматриваемых странах, также дефляция в годовом выражении в Австралии (зеленая пунктирная линия).
▪️На гране дефляции Япония (красная пунктирная линия), а вот США (голубая линия), ЕС (бежевая линия), Канада (бордовая пунктирная линия) и Великобритания (зеленая линия) дружно отскочили от минимумов мая.
▪️В Новой Зеландии инфляция оставалась на высоких уровнях, что отмечено красной линией.
ВЫВОД
1️⃣Дефляционные настроения сокращаются, проблема для Банка Швейцарии в крепости франка остается насущной, там бы ставки снизить еще больше в отрицательную зону, но Регулятор пока в размышлениях.
2️⃣Казалось бы, рост инфляции указывает на положительные тенденции, но он обусловлен ростом продовольственных цен и цен на топливо, из-за роста цен на нефть. Вообще, это негативный момент, т.к. заставляет осторожничать ведущие ЦБ, что мы и видим по риторике последних.
3️⃣Сегодня послушаем, что скажет на предмет «плохой» инфляции ФРС, ожидаю нейтральное заседание.
@khtrader
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В июне, мы наблюдаем рост ИПЦ в развитых странах, что отображено белой линией.
▪️Дефляция наблюдается в Швейцарии (сиреневая линия) и это худший показатель в рассматриваемых странах, также дефляция в годовом выражении в Австралии (зеленая пунктирная линия).
▪️На гране дефляции Япония (красная пунктирная линия), а вот США (голубая линия), ЕС (бежевая линия), Канада (бордовая пунктирная линия) и Великобритания (зеленая линия) дружно отскочили от минимумов мая.
▪️В Новой Зеландии инфляция оставалась на высоких уровнях, что отмечено красной линией.
ВЫВОД
1️⃣Дефляционные настроения сокращаются, проблема для Банка Швейцарии в крепости франка остается насущной, там бы ставки снизить еще больше в отрицательную зону, но Регулятор пока в размышлениях.
2️⃣Казалось бы, рост инфляции указывает на положительные тенденции, но он обусловлен ростом продовольственных цен и цен на топливо, из-за роста цен на нефть. Вообще, это негативный момент, т.к. заставляет осторожничать ведущие ЦБ, что мы и видим по риторике последних.
3️⃣Сегодня послушаем, что скажет на предмет «плохой» инфляции ФРС, ожидаю нейтральное заседание.
@khtrader
#валюты ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ
Реальная доходность активов выраженная в базовых валютах относительно доходности долларовых активов вот-вот выйдет в положительную зону
В продолжение постов по соотношениям доходности активов взгляд на индекс доллара через данную теорию:
▪️Синяя линия - средняя реальная доходность активов выраженная в базовых валютах (G7). ❗️Для наглядности, показатель нанесен инверсионно.
▪️Красная линия - фьючерс на индекс доллара DX
☑️Мы видим, что как только доходность активов в других валютах растет (синяя линия снижается), то доллар падает. Логика проста, спрос на доллара со стороны инвесторов снижается, и в мире финансовой экономики это ведущий фактор.
ВЫВОД
1️⃣Если инфляция в США начнет расти, а ставки останутся на текущих уровнях еще какое-то время, то доллар обречен на дальнейшее снижение.
2️⃣Локально может появиться поддержка для доллара из-за политики ФРС, да и технический уже "зеленый перепродан.
@khtrader
Реальная доходность активов выраженная в базовых валютах относительно доходности долларовых активов вот-вот выйдет в положительную зону
В продолжение постов по соотношениям доходности активов взгляд на индекс доллара через данную теорию:
▪️Синяя линия - средняя реальная доходность активов выраженная в базовых валютах (G7). ❗️Для наглядности, показатель нанесен инверсионно.
▪️Красная линия - фьючерс на индекс доллара DX
☑️Мы видим, что как только доходность активов в других валютах растет (синяя линия снижается), то доллар падает. Логика проста, спрос на доллара со стороны инвесторов снижается, и в мире финансовой экономики это ведущий фактор.
ВЫВОД
1️⃣Если инфляция в США начнет расти, а ставки останутся на текущих уровнях еще какое-то время, то доллар обречен на дальнейшее снижение.
2️⃣Локально может появиться поддержка для доллара из-за политики ФРС, да и технический уже "зеленый перепродан.
@khtrader
#валюты ТА по DX
Техническая картина по индексы доллара выглядит следующим образом:
1️⃣Мы видим, что котировки подходят к нижней границе фрактального канала на 4-часовом масштабе;
2️⃣При этом текущая волна снижения уже в 1,618 раза больше чем первая часть тройки, что важно с точки зрения Фибоначчи;
3️⃣По осциллятору (гистограмма) уже есть бычья дивергенция.
ВЫВОД
▪️Котировки DX вероятно добьют текущую волну к уровню нижней границы канала на уровне 92.5 со сроками примерно в начале августа (начало следующей недели).
▪️Уже на текущих уровнях стоит задуматься о закрытии лонгов против доллара США.
@khtrader
👇P.S. Как вам такой формат подачи материала по техническому анализу?
Техническая картина по индексы доллара выглядит следующим образом:
1️⃣Мы видим, что котировки подходят к нижней границе фрактального канала на 4-часовом масштабе;
2️⃣При этом текущая волна снижения уже в 1,618 раза больше чем первая часть тройки, что важно с точки зрения Фибоначчи;
3️⃣По осциллятору (гистограмма) уже есть бычья дивергенция.
ВЫВОД
▪️Котировки DX вероятно добьют текущую волну к уровню нижней границы канала на уровне 92.5 со сроками примерно в начале августа (начало следующей недели).
▪️Уже на текущих уровнях стоит задуматься о закрытии лонгов против доллара США.
@khtrader
👇P.S. Как вам такой формат подачи материала по техническому анализу?
#нефть ИТОГИ НЕДЕЛИ
На уходящей неделе в информационном фоне без сюрпризов, вчерашнее заседание ФРС прошло в нейтральном векторе, как я и ожидал
▪️На картинке запасы нефти и нефтепродуктов по ведущим мировым хабам.
▪️Судя по данным физического рынка ничего хорошего для рынка нефти с наступлением низкого сезона, который начнется в августе, не предвидится. А если еще учесть то, что ОПЕК+ наращивает добычу с августа, да и в США снова начинает расти добыча сланца – цены приемлемые.
▪️Все это явно против роста рынка нефти дальше, но есть момент эскалации на Ближнем Востоке и сезон ураганов в США, что вносит неопределенность, которую невозможно просчитать.
Подробнее в статье👇
@khtrader
На уходящей неделе в информационном фоне без сюрпризов, вчерашнее заседание ФРС прошло в нейтральном векторе, как я и ожидал
▪️На картинке запасы нефти и нефтепродуктов по ведущим мировым хабам.
▪️Судя по данным физического рынка ничего хорошего для рынка нефти с наступлением низкого сезона, который начнется в августе, не предвидится. А если еще учесть то, что ОПЕК+ наращивает добычу с августа, да и в США снова начинает расти добыча сланца – цены приемлемые.
▪️Все это явно против роста рынка нефти дальше, но есть момент эскалации на Ближнем Востоке и сезон ураганов в США, что вносит неопределенность, которую невозможно просчитать.
Подробнее в статье👇
@khtrader
#рубль ТА ПО USD/RUB
Техническая картина по рублю выглядит следующим образом:
1️⃣На дневном масштабе красиво отбились от ЕМА-200 (красный кружок)
2️⃣Сегодня цену пустили за предыдущие минимумы (красная линия на уровне 73) т.е. "тест" лоев провален
3️⃣Осциллятор только начал расти в положительной зоне и до ближайшего статистический значимого уровня еще далеко (горизонталь на гистограмме)
ВЫВОД
▪️Рынок USD/RUB абсолютно бычий и подходит к верхней границе фрактального канала. В случае пробоя границы следующая остановка на уровне 77 рублей за доллар, там у нас важный уровень сопротивления.
▪️Пока поводов для укрепления рубля с фундаментальной точки зрения тоже нет, и если нефть ускорит снижение мы получим движение в стиле лета 2015 года.
@khtrader
Техническая картина по рублю выглядит следующим образом:
1️⃣На дневном масштабе красиво отбились от ЕМА-200 (красный кружок)
2️⃣Сегодня цену пустили за предыдущие минимумы (красная линия на уровне 73) т.е. "тест" лоев провален
3️⃣Осциллятор только начал расти в положительной зоне и до ближайшего статистический значимого уровня еще далеко (горизонталь на гистограмме)
ВЫВОД
▪️Рынок USD/RUB абсолютно бычий и подходит к верхней границе фрактального канала. В случае пробоя границы следующая остановка на уровне 77 рублей за доллар, там у нас важный уровень сопротивления.
▪️Пока поводов для укрепления рубля с фундаментальной точки зрения тоже нет, и если нефть ускорит снижение мы получим движение в стиле лета 2015 года.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Со второй половине июля ситуация в экономике США продолжает ухудшаться
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло на 12 тыс. штук, до 1,434 млн заявок. Тогда как рынок ожидал снижение до 1,45 млн, тем не менее – безработица растет.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook. Продажи остаются ниже аналогичного периода прошлого года. Причем негативная динамика устойчива, на прошлой неделе продолжили снижаться и уже совсем рядом уровни начала лета.
ВЫВОД
✔️Ситуация в экономике США начинает ухудшаться, в связи с новым витком распространения пандемии.
❗️На рынках царит совершенно иррациональная среда - участники рынка продолжают верить и надеяться на рост рынков.
@khtrader
Со второй половине июля ситуация в экономике США продолжает ухудшаться
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло на 12 тыс. штук, до 1,434 млн заявок. Тогда как рынок ожидал снижение до 1,45 млн, тем не менее – безработица растет.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook. Продажи остаются ниже аналогичного периода прошлого года. Причем негативная динамика устойчива, на прошлой неделе продолжили снижаться и уже совсем рядом уровни начала лета.
ВЫВОД
✔️Ситуация в экономике США начинает ухудшаться, в связи с новым витком распространения пандемии.
❗️На рынках царит совершенно иррациональная среда - участники рынка продолжают верить и надеяться на рост рынков.
@khtrader
#экономика БЕЗРАБОТИЦА
В июне количество безработных в развитых странах начало снижаться, но очень незначительно
На картинке отображена годовая динамика количества безработных, т.е. это отношения показателя от года к году.
▪️Мы видим, что в июне рост безработных в развитых экономиках остановился, что нанесено белой линией.
▪️Хуже рынка ситуация наблюдается в США (желтая линия и права шкала), Канаде (зеленая линия) и Великобритании (красная линия). Почему-то англосаксонский мир пострадал больше всех.
▪️Лучше рынка рынок труда в Австралии (сиреневая линия), Японии (бирюзовая линия) и ЕС (бордовая линия). Рынок труда в Швейцарии (бежевая линия) чуть хуже, чем в ЕС, но все равно гораздо ниже средней по рынку.
ВЫВОД
1️⃣В июне рынок труда оставался значительно хуже прошлого года, при этом, деловой цикл по индексам PMI уже выше 50 пунктов, что говорит об экономическом росте. На мой взгляд, так не бывает, рынок труда должен был снизиться к уровням прошлого года, и статисты вводят нас в заблуждение.
2️⃣Макроэкономические показатели начинают походить на витрину магазину, где главное продать инвесторам веру в счастливое будущее.
@khtrader
В июне количество безработных в развитых странах начало снижаться, но очень незначительно
На картинке отображена годовая динамика количества безработных, т.е. это отношения показателя от года к году.
▪️Мы видим, что в июне рост безработных в развитых экономиках остановился, что нанесено белой линией.
▪️Хуже рынка ситуация наблюдается в США (желтая линия и права шкала), Канаде (зеленая линия) и Великобритании (красная линия). Почему-то англосаксонский мир пострадал больше всех.
▪️Лучше рынка рынок труда в Австралии (сиреневая линия), Японии (бирюзовая линия) и ЕС (бордовая линия). Рынок труда в Швейцарии (бежевая линия) чуть хуже, чем в ЕС, но все равно гораздо ниже средней по рынку.
ВЫВОД
1️⃣В июне рынок труда оставался значительно хуже прошлого года, при этом, деловой цикл по индексам PMI уже выше 50 пунктов, что говорит об экономическом росте. На мой взгляд, так не бывает, рынок труда должен был снизиться к уровням прошлого года, и статисты вводят нас в заблуждение.
2️⃣Макроэкономические показатели начинают походить на витрину магазину, где главное продать инвесторам веру в счастливое будущее.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
На неделе вышли полные данные по денежному рынку США, и теперь нам открылась более полная картина по состоянию долларовой ликвидности
▪️В двух словах - ФРС продолжает придерживаться нейтральной политики, позволяя денежному рынку США сбалансироваться под влиянием естественных сил.
▪️На картинке баланс инвестиции\сбережения - снижение ставок ФРС во II квартале привело к попытке роста инвестиции относительно сбережений, что позитивно для перспектив экономики США.
❗️Но, если в III квартале экономика США снова столкнётся с карантином, а к этому идет, то у ФРС не будет иного пути, как снизить ставки в отрицательную зону - это прямой путь к "ловушке ликвидности!"
Подробнее в статье👇
@khtrader
На неделе вышли полные данные по денежному рынку США, и теперь нам открылась более полная картина по состоянию долларовой ликвидности
▪️В двух словах - ФРС продолжает придерживаться нейтральной политики, позволяя денежному рынку США сбалансироваться под влиянием естественных сил.
▪️На картинке баланс инвестиции\сбережения - снижение ставок ФРС во II квартале привело к попытке роста инвестиции относительно сбережений, что позитивно для перспектив экономики США.
❗️Но, если в III квартале экономика США снова столкнётся с карантином, а к этому идет, то у ФРС не будет иного пути, как снизить ставки в отрицательную зону - это прямой путь к "ловушке ликвидности!"
Подробнее в статье👇
@khtrader
#экономика ДОХОДЫ/РАСХОДЫ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ В США
В июне доходы потребителей продолжили снижаться, а расходы расти
☑️Доходы потребителей снизились на 1,1% относительно мая (синяя линия на картинке), а расходы выросли на 5,6% (красная линия). Хм, с учетом того, что Конгресс не может договориться о продлении 200-долларовых еженедельных выплат в помощь пострадавшим от карантина, дальнейшая рост доходов американцев под сомнением. Экономисты ожидают отложенный спрос, но мы видим, что в июне, когда экономика уже открылась, расходы оставались хуже начала года.
ВЫВОД
Локально, фискальные стимулы в августе под вопросом, возможно, если понадобится, с сентября начнутся новые вливания.
❗️Крепость фондовых и товарных рынков выглядит все более странно: чем больше иррациональности (иллюзий), тем тяжелей катарсис, если, конечно, реальность не догонит ожидания. Пока предпосылки для позитива закончились.
@khtrader
В июне доходы потребителей продолжили снижаться, а расходы расти
☑️Доходы потребителей снизились на 1,1% относительно мая (синяя линия на картинке), а расходы выросли на 5,6% (красная линия). Хм, с учетом того, что Конгресс не может договориться о продлении 200-долларовых еженедельных выплат в помощь пострадавшим от карантина, дальнейшая рост доходов американцев под сомнением. Экономисты ожидают отложенный спрос, но мы видим, что в июне, когда экономика уже открылась, расходы оставались хуже начала года.
ВЫВОД
Локально, фискальные стимулы в августе под вопросом, возможно, если понадобится, с сентября начнутся новые вливания.
❗️Крепость фондовых и товарных рынков выглядит все более странно: чем больше иррациональности (иллюзий), тем тяжелей катарсис, если, конечно, реальность не догонит ожидания. Пока предпосылки для позитива закончились.
@khtrader
#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли официальные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за июль:
Синяя линия - оценка текущих условий потребителями
Зеленая линия - потребительские настроения
Красная линия - ожидания потребителей
Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год
☑️Официальные данные вышли хуже предварительных данных: ожидания и настроения потребителей упали до уровня марта.
ВЫВОД
В июле потребительские настроения ухудшаются, по всей видимости из-за ухудшения ситуации с пандемией и новых карантинных ограничений.
❗️Если ФРС и Белому дому в августе не удастся расширить стимулирования, то распродажа на финансовых рынках может удивить.
@khtrader
Вышли официальные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за июль:
Синяя линия - оценка текущих условий потребителями
Зеленая линия - потребительские настроения
Красная линия - ожидания потребителей
Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год
☑️Официальные данные вышли хуже предварительных данных: ожидания и настроения потребителей упали до уровня марта.
ВЫВОД
В июле потребительские настроения ухудшаются, по всей видимости из-за ухудшения ситуации с пандемией и новых карантинных ограничений.
❗️Если ФРС и Белому дому в августе не удастся расширить стимулирования, то распродажа на финансовых рынках может удивить.
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
Потоки в нефтяные фонды на неделе остаются низкими, что не дает развиться дальше бычьему тренду
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти (фьючерсы, опционы); красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы продолжаем наблюдать пониженные объемы в нефтяных фондах, что не дает расти ценам на нефть - спекулятивная относительная позиция во фьючерсах Brent+WTI снижается. Корреляция на верхней картинке более чем очевидна, именно спекулянты толкают рынок.
ВЫВОД
1️⃣В условиях пассивности вложений в нефтяные фонды, последние не могут толкать рынок выше, и боковая коррекция затягивается.
2️⃣Нефтяным быкам срочно нужны драйвера для роста, без них рынок нефти скатится вниз, и очень быстро. Единственное направление откуда может прилететь, это Ближний Восток, там продолжает коптить.
@khtrader
Потоки в нефтяные фонды на неделе остаются низкими, что не дает развиться дальше бычьему тренду
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти (фьючерсы, опционы); красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы продолжаем наблюдать пониженные объемы в нефтяных фондах, что не дает расти ценам на нефть - спекулятивная относительная позиция во фьючерсах Brent+WTI снижается. Корреляция на верхней картинке более чем очевидна, именно спекулянты толкают рынок.
ВЫВОД
1️⃣В условиях пассивности вложений в нефтяные фонды, последние не могут толкать рынок выше, и боковая коррекция затягивается.
2️⃣Нефтяным быкам срочно нужны драйвера для роста, без них рынок нефти скатится вниз, и очень быстро. Единственное направление откуда может прилететь, это Ближний Восток, там продолжает коптить.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото, торгующихся на COMEX (отчеты СОТ); красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото, также биржа COMEX.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото (COMEX) от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на текущей недели продолжили сильно расти, позиции спекулянтов это не поддержало – она подошла к годовой средней линии.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, это говорит о том, что деньги взаимных фондов идут в майнеров и физическое золото, т.е. рост идет фундаментальный.
2️⃣Тем не менее, к месту сказать, что похожая дивергенция между спекулятивной позицией на финрынке и котировками золота была на пике 2011 года, но тогда, рынок простоял на максимумах еще полгода.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото, торгующихся на COMEX (отчеты СОТ); красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото, также биржа COMEX.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото (COMEX) от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на текущей недели продолжили сильно расти, позиции спекулянтов это не поддержало – она подошла к годовой средней линии.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, это говорит о том, что деньги взаимных фондов идут в майнеров и физическое золото, т.е. рост идет фундаментальный.
2️⃣Тем не менее, к месту сказать, что похожая дивергенция между спекулятивной позицией на финрынке и котировками золота была на пике 2011 года, но тогда, рынок простоял на максимумах еще полгода.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
❗️На следующую неделю мой скоринг углубляется в медвежьей зоне, и уже можно сказать, что это медвежий сигнал. На картинке черной линией нанесена средняя цена за неделю и средняя цена за неделю вяло движется по диагонали.
👉Информационный фон на неделе умеренный:
▪️По предварительным данным ОПЕК на растил добычу уже в июле, Рейтер указывает на +1 мб\д.
▪️В преддверии низкого сезона, запасы в мире остаются высоко;
▪️Эскалация на Ближнем Востоке продолжается, пока США и ЕС хотят мирного урегулирования конфликта между Турцией и Грецией, и вокруг Ливии.
▪️На финансовом рынке прошла экспирация по фьючерсам Brent на ICE, а в начале месяца нас ждет перепозиционирование фондов.
ВЫВОД
Продолжаю считать, что для роста нефтяных котировок ничего нет, и сейчас дивергенция между физическим рынком, который затоваренный и финансовым рынком увеличивается, и в первой декаде августа есть все шансы снизиться.
Нужны новые драйвера для роста, без них рынок поедет вниз.
@khtrader
❗️На следующую неделю мой скоринг углубляется в медвежьей зоне, и уже можно сказать, что это медвежий сигнал. На картинке черной линией нанесена средняя цена за неделю и средняя цена за неделю вяло движется по диагонали.
👉Информационный фон на неделе умеренный:
▪️По предварительным данным ОПЕК на растил добычу уже в июле, Рейтер указывает на +1 мб\д.
▪️В преддверии низкого сезона, запасы в мире остаются высоко;
▪️Эскалация на Ближнем Востоке продолжается, пока США и ЕС хотят мирного урегулирования конфликта между Турцией и Грецией, и вокруг Ливии.
▪️На финансовом рынке прошла экспирация по фьючерсам Brent на ICE, а в начале месяца нас ждет перепозиционирование фондов.
ВЫВОД
Продолжаю считать, что для роста нефтяных котировок ничего нет, и сейчас дивергенция между физическим рынком, который затоваренный и финансовым рынком увеличивается, и в первой декаде августа есть все шансы снизиться.
Нужны новые драйвера для роста, без них рынок поедет вниз.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
Моя модель оценки индекса доллара подошла к серьезным уровням, откуда высока вероятность роста доллара
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила снижаться и уже подошла к важным уровням.
▪️Осциллятор (черная гистограмма) на неделе остается ниже ноля.
▪️На нижней картинке, серая область - это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Мы наблюдаем замедление снижения чистой спекулятивной позиции на уровне 2013 года.
ВЫВОД
Фундаментально жду дальнейшего снижения доллара, но локально, индекс доллара уже сделал первые технические цели внизу и высока вероятность коррекции.
❗️ Ситуация с поведением авторской модели очень похожа на начало 2018 года: уже есть дивергенция между моей моделью и осциллятором, т.е. снижение модели замедляется, что говорит о скором локальном развороте снижения доллара.
@khtrader
Моя модель оценки индекса доллара подошла к серьезным уровням, откуда высока вероятность роста доллара
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила снижаться и уже подошла к важным уровням.
▪️Осциллятор (черная гистограмма) на неделе остается ниже ноля.
▪️На нижней картинке, серая область - это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Мы наблюдаем замедление снижения чистой спекулятивной позиции на уровне 2013 года.
ВЫВОД
Фундаментально жду дальнейшего снижения доллара, но локально, индекс доллара уже сделал первые технические цели внизу и высока вероятность коррекции.
❗️ Ситуация с поведением авторской модели очень похожа на начало 2018 года: уже есть дивергенция между моей моделью и осциллятором, т.е. снижение модели замедляется, что говорит о скором локальном развороте снижения доллара.
@khtrader
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
У финансовых рынков нет повода оставаться на текущих уровнях, на сегодня рынок иррационален:
1️⃣растут макроэкономические и финансовые риски, также риски связанные со второй волной пандемии;
2️⃣мировые центральные банки отпустили вожжи, особенно отличается ФРС - избыточная ликвидность в США сокращается;
3️⃣с августа месяца начинается низкий сезон на рынке нефти, плюс ОПЕК+ начнет добывать больше, если сезон ураганов не преподнесет сюрпризов, а на Ближнем Востоке до осени будет тихо, то рынок нефти под серьезным ударом.
Подробней в моем еженедельном видео👇
@khtrader
У финансовых рынков нет повода оставаться на текущих уровнях, на сегодня рынок иррационален:
1️⃣растут макроэкономические и финансовые риски, также риски связанные со второй волной пандемии;
2️⃣мировые центральные банки отпустили вожжи, особенно отличается ФРС - избыточная ликвидность в США сокращается;
3️⃣с августа месяца начинается низкий сезон на рынке нефти, плюс ОПЕК+ начнет добывать больше, если сезон ураганов не преподнесет сюрпризов, а на Ближнем Востоке до осени будет тихо, то рынок нефти под серьезным ударом.
Подробней в моем еженедельном видео👇
@khtrader