Сколько надо $, чтобы войти в 1% самых богатых мира?

Возможно, вы уже не раз слышали эту магическую цифру - “the 1%” - или 1% самых богатых людей мира.
Одни мечтают попасть в эту группу.
Другие - винят этот 1% во всех своих бедах.

И вот вполне рациональный вопрос - а сколько вообще денег надо, чтобы попасть в этот заветный 1%?

Согласно отчету Knight Frank 2024 Wealth Report, которые опросили 600 представителей private banks, финансовых советников, адвайзеров и family offices, которые, в свою очередь управляют активами на сумму более $3 трлн USD, пришли к интересным данным.

Во первых, оказалось, что сумма гораздо ниже порога в $30M USD, что является критерием входа в группу UHNWI (ультра-состоятельного лица).

Во-вторых, сумма разница от страны к стране.
Например, европейские финансовые центры имеют самый высокий порог.
Чтобы войти в 1% самых состоятельных в Монако нужно $12.9M USD, в Люксембурге - $10.8M USD, в Швейцарии - $8.5M USD.
США, несмотря на доминирование в создании общего благосостояния, находится на четвертом месте с порогом $5.8M USD.
A в Азиатско-Тихоокеанском регионе лидирует Сингапур с порогом в $5.2M USD.
Имея $3M-3.5M - вы в 1% богачей в Германии, Франции, Гонконге и Великобритании.
А с $2M-2.5M - в команде богачей в Италии, Испании, и Японии.
С $1M - вы в 1% топа в Китае!

В общем, если ищите статуса, вот вам страны на выбор, где быстрее попасть топ😄

#аналитика #FamilyOffice

Лухари хлам как инвестиции

С презрением посмеиваетесь над мем токенами и NFT?

Вот вам небольшая вырезка из того же отчета Knight Frank 2024 Wealth Report с 10 топ позициями из Luxury Investment Index

Среди очевидных подозреваемых - предметы искусства, ювелирка, часы, монеты, цветные бриллианты, вино, виски, и ретро автомобили.
Удивили разделы - мебель и люксовые сумки!

Последние две категории выглядят как соревнование полов😂
Если с прорвой женских сумочек и так все понятно🙈…то вот мебель выглядит как заход на мужиков с их любовью к диванам и креслам😂

В общем, сами посмотрите доходность по этим 10-и классам (даже язык не поворачивается назвать их активами)….за 10 лет и за последние 12 месяцев!🤦‍♂️

Полная труха, конечно, а не инвестиции имхо😏

#luxury #инвестиции

ETH Denver 2025 - сказ о заблудших

Закончилась неделя самой активной недели США для блокчейн разработчиков - ETH Denver.
И хоть в этом году часть аудитории на себя оттянул Гонконгский Consensus неделей ранее, народа тут хватало.
Интересно, что с каждым годом сам город преображается.
Если года 3-4 назад Денвер мне лично запомнился какой-то бомжатской помойкой с кучей граффити, незаконченных строек и мерзкой погодой,…то в этот раз многое уже оказалось застроенным и вполне пригодным для сайд ивентов и приятных прогулок☀️

Рынок прошлой недели также не особо радовал, если сказать мягко.
При этом не скажу, что хоть кто-то обращал на это внимание, бегая от ивента к ивенту, как подорванные😁

Общее настроение - какой-то потерянности💁‍♂️
Не уверен, субъективное ли это ощущение или общее. Но попытаюсь разложить.

1. Прежде всего, конечно же все рады смене курса текущей власти с агрессивно негативной на активно позитивную в части крипты. Однако аудитория для обсуждения инсайтов в Денвере - не та. Разработчики и VC - это не институционалы с регуляторами. Так что кроме общего поверхностного трепа тут мало было чего найти.

2. В части самой отрасли блокчейна - ощущение десятков междусобойчиков. Тут группка занимается совместимостью сетей и account abstraction. Тут что-то про DeFi малек затерли, плюс посмеялись над DeFAI. Стейкинг, рестейкинг - чуть ли не несколько панелек всего. При этом буквально десятки мероприятий каждый день с очень сильным лайнапом спикеров! Но содержание - как будто пережевывание пятнадцатый раз одних и тех же тем.

3. Основная конференция ETH Denver в этом году совсем сдала.😰
Если в предыдущие года было сложно выбрать между одновременно проходящими панелями и темами обсуждения, то в этот раз нередко вообще возникал вопрос - а кто на сцене?🤔
Без слов оставило выступление представителя от Electric Capital с отчетом по разработчикам. Вышла мадам в марте 2025, листая слайды отчета от ноября 2024! Неужели настолько все плохо, что на самую крупную разработческую конфу США нельзя было что-то свежее подготовить чем данные, которые вся отрасль переобсуждала уже 5 месяцев назад?!🤦‍♂️

4. Усталость от инфраструктуры vs осторожный голод в сторону пользовательских приложений. “В любой отрасли самая высокая оценка формируется у компаний, которые взаимодействуют с ритейлом” - фраза, которая в той или иной мере звучала частенько и со сцен, и в личных обсуждениях. Проектов с достаточным опытом именно в развитии бизнес приложений в Web3 пока мало - засилье разрабов бэкендов и инфраструктуры, презирающих UX и UI 😊

5. DePIN - вертикаль, которая помимо DeFi, стейбл токенов и бирж зарабатывает реальные деньги в отрасли. Причем существенные! Немало обсуждений. Даже тематических ивентов только в этой вертикали. Ряд проектов тихим сапом растут с малой и незаметной оценкой на Coinmarketcap и десятками миллионов USD выручки. Как будто dePIN не хватает какой-то “сексапильности”, чтобы триггернуть ритейл. Потому что фундаментала и финансовой устойчивости тут предостаточно. Опять же, если отделить зерна от плевел.🤔

6. AI. Вообще такое ощущение, что все крипто конференции постепенно превращаются в AI конференции🤣
⁃ Консенсус что и без крипты львиная доля мировой экономики перейдет на AI агенты и мульти-агентные системы.
⁃ Усталость от текущей группы social agents, выполняющих задачу поиска, “развлечения” и привлечения внимания. При этом ожидают новых видов social agents,…каких, мало кто знает.
⁃ Разделение между LLM (большими языковыми моделями) с фокусом на вычислительные способности и тп; и специализированными моделями - с фокусом на данные и глубину
⁃ Тренировка сетей агентов под разные задачи - репутация, верификация, финансовые задачи, проверка результатов, координация и тп
⁃ Самые крупные проблемы/страхи: (а) могут зарегулировать “до смерти”; (б) без прорывов в системах координации эффективность продуктовых инноваций в агентах ограничена; (в) контроль и цензура - нет идеального решения

Если чего пропустил, давайте в комменты👇

#ethdenver #конференции

DeFi - откуда доход и кто за это платит?, 1/3

Очередной подход к снаряду с попыткой объяснить взаимодействие внутри DeFi экосистемы
Сохраните себе этот пост. Может пригодиться в будущем☝️
Прежде всего для понимания, откуда берется доход

Легче всего представить экосистему в виде трех уровней, где каждый следующий уровень стоит на плечах предыдущего.

А - Протокольный уровень
⁃ Стейкинг (Staking) - с переходом большинства блокчейн сетей на принцип подтверждения транзакций (консенсус) в формате proof-of-stake, открылась возможность нам, как обычным пользователям, участвовать “в доходе майнеров”. Если совсем упрощать, то те, кто поддерживают блокчейн сеть своими серверами, получают вознаграждение от сети в виде токенов такой сети - ETH, SOL, TON и тп. При этом чем больше средств такие майнеры заморозят на сети, тем выше вознаграждение. Поэтому открывая возможность нам, обычным пользователям, размещать свои средства через таких “майнеров” они увеличивают свой доход и делятся частью такого дохода с тем, кто разместил активы.

⁃ Токенизация реальных активов (Tokenized RWA) - Представьте любой известный вам актив, который приносит деньги. Теперь представьте юридическое лицо, которое закрепляет за собой права на этот актив и выпускает против этого актива токен; начисляя доход от такого актива на этот токен. Самый распространенный пример на сегодня в крипте - это стейблтокены с резервами в виде казначейских бумаг государств. Ethena с токеном USDe - самый заметный кейс именно такой модели. Ожидаем больше продуктов в этом направлении с токенизацией всего подряд - от недвижимости до кредитных инструментов и тп.

В - DeFi уровень
⁃ Кредитные протоколы (Lending) - автоматизация обычной кредитной сделки с залогом, или РЕПО сделки у брокера. Пользователь размещает в залог актив, который не хочет продавать (например BTC, ETH, SOL). Под залог этого актива берет кредит (например в USDT, USDC) на свои потребности - купить кофе или потрейдить “с плечом”. За кредит он платит % комиссии, часть которой идет тому, кто разместил свои USDT, USDC в депозит. Примеры таких площадок - Aave, Nostra, Morpho,…

⁃ Децентрализованные обменники (DEX-ы) - автоматизация обмена крипто активов. Как и в условном обменнике в аэропорту, когда мы меняем рубли на доллары или евро, мы как клиенты платим комиссию за обмен. Эта комиссия идет тем (поставщикам ликвидности), кто с утра в этот обменник приносит чемоданчик со стопками рублей, долларов и евро. То же самое происходит на DEX-ах. Мы можем выбрать активы, которые хотим разместить на DEX-ы для заработка. И если пользователи захотят обменять ETH на USDC или на SOL и тп, такие клиенты заплатят комиссию, часть которой уйдет нам, как поставщикам ликвидности. Обменники в Шереметьево ваши рубли и евро не возьмут, чтобы делиться с вами заработком…а вот UniSwap, Balancer, Curve вполне подходят под такие задачи, если вы разместите свои ETH/USDC, WBTC/USDT,…

#defi

DeFi - откуда доход и кто за это платит?, 2/3

С - Уровень управления активами (Asset Management Layer)
На этом уровне НЕ появляются дополнительные платящие клиенты.
Здесь повышенный доход формируется за счет двух подходов:
i) Реинвестиции накопленного дохода в инвест тело (так называемый сложный процент)
ii) Перемещение активов с одного протокола на другой в поисках более высокого дохода

Asset management в крипто можно сгруппировать в 3 метода

⁃ Автоматизированные хранилища (Automatic vaults) - чаще в форме автоматизации реинвестирования дохода в инвест тело, раздувания/сворачивания кредитных плечей, и тп. Примеры площадок - Yearn, Instadapp,..

⁃ Коллективное управление активами (On-chain vaults) - ДАО или мульти-подписные кошельки, управляемые группой людей через голосования и подписания транзакций. Средства с таких кошельков перемещаются между разными площадками в поисках более высокой доходности (примеры кошельков - Safe, Bitpay, Aragon, Weezi, xDAO,..; примеры управляющих - Berezka DAO, DeFi Pulse, Mev Capital,..)

⁃ Централизованное управление активами (Centralized asset management) - централизованые решения для пользователей в виде бирж (Binance, ByBit,..) или кошельков (SwissBorg,..), предлагающие инвест продукты с удобным выбором и управлением (в 1-2 клика). Реальное размещение средств клиентов и заработок осуществляется менеджерами таких площадок без он-чейн прозрачности о факте размещения средств

D - ”Вид сбоку”
В дополнение к четырем моделям заработка на уровнях А и B, и трем моделям увеличения доходности на уровне С, существует еще практика D повышения доходности за счет этаких “кэшбеков” в форме токенов платформ, как благодарность за пользование.

#defi

DeFi - откуда доход и кто за это платит?, 3/3

А теперь давайте попробуем собрать DeFi лего воедино☺️

Гипотетически представим, что все площадки, которые мы используем, будут выдавать нам cashback в виде токенов своих площадок.

Наши действия:

1. На протокольном уровне мы оборачиваем ETH на площадке Lido в stETH, а на Ethena меняем USDT на USDe - чтобы в обоих случаях зарабатывать на обернутых активах
⁃ токен LDO, в случае с Lido + накапливаемый доход от стейкинга ETH в размере около 3%; и
⁃ 5% годовых на US T-bills + токены ENA на площадке Ethena)

2. Далее мы переносим данные активы на DeFi уровень и размещаем stETH и USDe в депозиты на кредитных площадках, например Morpho
⁃ Получаем доход в виде ставки за депозит + токены Morph от используемой площадки

3. И наконец мы переходим на Asset Management уровень и используем Instadapp для разворачивания плечей и реинвестирования накопленного дохода в инвест тело. За счет этого мы (а) повышаем свою доходность и (б) гипотетически получаем токены INST за использование площадки

Итого, на размещенные токены ETH + USDT мы получаем:
⁃ Доход от стейкинга + токенизации
⁃ Доход от депозита на Morpho
⁃ Повышенный доход за счет автоматизированных плечей на Instadapp
⁃ Дополнительные токены всех используемых площадок - LDO, ENA, Morph, INST (гипотетический пример)

Следить за всеми этими стратегиями сложновато.
Потому asset management решения растут как грибы, упрощая пользовательский путь.
Чем мы как раз и занимаемся в Berezka DAO и MultiChain Index.

Надеюсь, стало понятнее😅

#defi

​BigDeal - трекер топ доходности в DeFi

Тестировал эту аппку в течение пяти недель и, честно говоря, впечатлен.

Очень простая и понятная модель. С вполне качественными данными!👌
Ребята показывают самую высокую доходность (APY) в DeFi по самым топовым активам:
⁃ Стейбл токены - 20%-40%+
⁃ ETH - 12%-40%+
⁃ BTC - 11%-15%+
⁃ SOL - 11%-25%+
…на сетях Ethereum, Solana, Sei, Sui, Starknet, Base, Scroll, zkSync, Linea.
Из тех, которые успел отследить за эти 5 недель!
И это доходность на таком-то жестком рынке, как сейчас!🔥

Причем реально проверил каждый пул и приятно удивился качеству отбора.
Всякой микро шняги на левых неаудированных площадках с микро ликвидностью - ни одного случая!👏
Каждый выбор - топ проект с DeFi Llama, c пулом в миллионы или десятки млн долларов!👍
Прикольно, что некоторые из пулов мы реально используем в Berezka DAO и MultiChain Index.

Большинство пулов доступны в бесплатной версии.
При этом есть премиум раздел с самым высоким APY по каждой категории. Минимальная подписка - $30 за 3 месяца. Оплатил сразу и ни разу не пожалел! 10 баксов/мес не выглядит большой затратой, против альтернативы лично гробить часы и лопатить сотни протоколов и пулов, отслеживая, что там и где поменялось по емкости и доходности.
Оплатить можно звездами Телеграм (которые можно купить любой банковской картой) или криптой.

Также, так как это Telegram mini app, хз, какие у ребят планы по токенизации проекта.
Пока они молчат, но внутри уже есть реферальная программа с внутренними баллами.🤔
На фоне усталости от всяких говнотапалок, казиношек и прочего шлака, который заполонил Телеграм, BigDeal выглядит как вполне здоровое бизнес решение для понятной аудитории.

В общем, похоже я прям подсел на них. Каждый день захожу и смотрю, что там нового.

Вот 👉тут моя реферальная ссылка👈, если и вам интересно.
Если будет какая-то токенизация всего проекта или какие-то дропы, буду делиться наваленным с теми, кто зарегался от меня.🤙

Приятного пользования!💎

#BigDeal #defi

рынок лежит плашмя..и долго ->
-> терпение заканчивается, у людей выбивает пробки, начинаются истерические всплески ->
-> в истерике люди начинают давить на всех вокруг, угрожать с одной целью - снизить личные неудобства от давления рынка сейчас ->
-> возникает цепная реакция истерик - все воюют со всеми ->
-> многие не выдерживают и уходят (с рынка, из компаний, из клиентско-партнерских отношений)…

…потом начинается новый цикл…до очередного падения…

ничего не упустил?:)

ЛОВУШКИ МЫШЛЕНИЯ: ПОЧЕМУ ДАЖЕ БОГАТЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПРИНИМАЮТ НЕВЕРНЫЕ РЕШЕНИЯ

Новое исследование Capgemini Research Institute, проведенное среди 3,119 состоятельных инвесторов (HNWI), раскрывает удивительную картину: даже люди, управляющие значительным капиталом, признают, что систематически попадают в психологические ловушки при принятии финансовых решений.

Шесть главных когнитивных искажений

Абсолютным лидером среди инвестиционных предубеждений оказался "эффект подтверждения". Поразительные 65% состоятельных инвесторов признались, что активно ищут информацию, которая соответствует их уже сложившимся взглядам. Еще 28% допускают, что "возможно" подвержены этому искажению. Это означает, что подавляющее большинство (93%) богатых инвесторов рискуют оказаться в информационном пузыре, где противоречащие их мнению факты просто игнорируются.

На втором месте с показателем 47% находится "склонность к действию" – готовность хвататься за возможности без тщательного анализа. Еще 39% отметили, что "возможно" страдают от этого. Такая импульсивность часто ведет к поспешным решениям и упущенным возможностям.

"Эффект диспозиции" и "избегание риска" разделили третье место – по 45% инвесторов признали, что слишком долго держатся за убыточные активы и одновременно слишком консервативны для использования потенциально выгодных возможностей.

Замыкают список "эффект привязки" (43%) – нежелание пересматривать принятые ранее решения, и "избыточная уверенность" (37%) – вера в собственные прогнозы рынка, которая часто оказывается необоснованной.

Почему это важно?

Признание этих когнитивных искажений критически важно для HNWI, поскольку они управляют значительным капиталом, а их решения влияют не только на личное благосостояние, но и на рыночные тренды.

Самая опасная комбинация – сочетание "эффекта подтверждения" и "избыточной уверенности", когда инвестор игнорирует противоречащую информацию и при этом убежден в правильности своих прогнозов. Интересно, что именно по "избыточной уверенности" процент ответов "Нет" (16%) оказался одним из самых высоких – многие инвесторы уверены, что не страдают от переоценки своих прогностических способностей.

Практические выводы

Финансовым консультантам эти данные дают ключ к более эффективной работе с HNWI-клиентами:

1. Регулярное обсуждение потенциальных когнитивных искажений
2. Внедрение структурированных процессов принятия решений
3. Диверсификация информационных источников
4. Установка четких триггеров для пересмотра инвестиций

Для самих инвесторов признание этих искажений – первый шаг к более рациональным решениям. Как отмечают авторы исследования, осознанность в отношении собственных предубеждений может стать конкурентным преимуществом на рынке, где большинство участников подвержены тем же когнитивным ловушкам.

источник 👈

#аналитика #familyoffice

И еще раз про идеи, которые ничего не стоят…

Почему у многих от фразы “у меня есть идея” начинает буйно подташнивать?
Идея находится на территории исследований.
Продукт находится на территории бизнеса!

Любую идею можно попробовать воплотить в жизнь сотнями вариантов подходов.
И только небольшая горстка таких подходов приживется. И то, если повезет!🤷‍♂️

Это и есть тот самый product market fit (соответствие продукта рынку)!
Еще раз!
В идее нет бизнеса! В продукте есть бизнес!
Продуктовое решение идеи можно завалить сотни раз до того, как найдется хоть что-то, что будет зарабатывать деньги!

Неплохо подумать об этом в очередной раз, когда покажется, что пришла супер идея😊

#мысливслух

Спорим, что список поменяется?!
Как минимум, в ближайшие 5-10 лет 😎👌

DAS - Digital Asset Summit, New York

Не могу понять, это моя какая-то вкусовщина или объективный порядок вещей…
Нью Йорк снова на крипто сцене!

Постоянные флэшбеки с доковидных времен, когда Нью Йоркский Consensus гремел на весь мир и считался единственно самым важным блокчейн мероприятием года.
Теперь становится понятно, что дело здесь не в организаторах, а в самом городе!

Офисы самых крупных блокчейн проектов - тут!
Биржи, фонды, маркет мейкеры, EMS площадки, прайм брокеры, кастоди сервисы, юр услуги и compliance, дата аналитика, разработка. Куда ни копни, самые крупные на американском рынке - тут!
Логистически - самое удобное место для перелетов.
Сам город, конечно, не самый приветливый - убитые дороги, расшатанная инфраструктура, гребенные чаевые на каждом углу от 20% и выше, и тотальное отсутствие сервиса; к чему сильно привыкаешь в Азии и на Ближнем Востоке😊
Но по бизнес динамике конкретно в блокчейн отрасли - лучше места не видел.
Никакие Остин, Маями, Сан Фран, и конечно же Денвер даже рядом не стоят!

Стоит мало мальски серьезным организаторам инвентов появиться на сцене в Нью Йорке, и ты автоматически на мировой арене с крупными именами в лайн-апе участников!

В общем, как видно из текста выше, что-то я прям под впечатлением, несмотря на то, что не успел послушать ни одного выступления, полностью утонув в разговорах на стендах, в близлежащих кафешках, в прогулках по городу между офисами местных компаний и сайд ивентами.

Из послевкусия:

⁃ Краткосрочно никаких позитивных блокчейн новостей никто не ожидает, пока на арене большой политики тяжеловесы играются мышцами. Военные конфликты в нашей части мира, Израиль/Газа, Йемен, Иран - проскакивают иногда; но основной акцент н внутреннюю политику, с пониманием, что Конгресс вряд ли что-то успеет принять существенное до летних каникул. Так что хороших новостей в ближайшие месяцы не понятно, откуда ждать.

⁃ Долгосрочно - самые позитивные ожидания за последние годы. Причем фон таких взрослых размеренных разговоров без анархическо-тинейджерской бравады. Этакий очевидный и неизбежный факт, что блокчейн уже данность. И сейчас вместе с AI постепенно будет быстрее проникать во все традиционные институты, начиная с Капитолия.

⁃ Финансово, мало кто говорит про спекуляции, мемы, портфели, венчурные нарративы. В основном речь про DeFi инструменты, рельсы к традиционным финансам, структурные продукты с хеджированием, RWA, и тп. Возможно, связано с тем, что Нью Йорк очевидно силен в финансовом инжиниринге. Но прям прикольно слышать разговоры про то, как люди уже строят поверх той инфраструктуры, которая подросла за эти несколько лет.

Что делать краткосрочно?
В стейблах, конечно, можно сидеть; но, как мы все хорошо знаем, развороты на нашем рынке происходят слишком быстро и неожиданно. Так что такие штуки можно банально пропустить.
Мы начинаем увеличивать вес пулов ликвидности на DEXах…краткосрочно, чтобы при стоячем рынке комиссии радовали.

Но, не финансовый совет, конечно же😊

#конференции #DAS