Мы представляем модельные портфели с привлекательной доходностью.

Портфель российских акций ITI Capital с момента открытия вырос на 29,8% против 7,3% индекса Московской биржи за тот же период. Основной вклад в доходность внесли АФК Система (+126,8%), бумаги которой взлетели после новостей об IPO Ozon, и Сбербанк (+34,5%), а также защитный Полюс (+30,4%).
Мы значительно диверсифицируем дивидендный портфель, включая в него бумаги Норникеля (3% доходность), банка Санкт-Петербург (5,7% доходность), Фосагро (4% доходность), Магнита (5% доходность).

#аналитика_iticapital

Оксфордский университет и AstraZeneca заявили, что эффективность их вакцины в предотвращении инфекций составляет 90%, в зависимости от дозировки, без серьезных побочных эффектов. Деловая активность в США в ноябре ускорилась до более чем пятилетнего максимума, несмотря на ужесточение ограничений ввиду скачка уровня заболеваемости. Байден планирует назначить бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен министром финансов, Алехандро Майоркаса – министром внутренней безопасности, а Аврил Хейнс – директором национальной разведки.

В фокусе сегодня

Лукойл: финансовые результаты за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Несмотря на то, что нас ждёт очень короткая неделя (три торговых дня, День Благодарения в четверг и короткий день в пятницу), мы рекомендуем увеличить вложения в акции нефтегазовых компаний, авиатранспорт и банковский сектор. Нефтегазовые акции остаются главным аутсайдером в текущей ротации, торгуясь в среднем на 30% ниже спотовых уровней, когда Brent стоил $45-46/барр., как сейчас. Например, Exxon Mobil стоил на 30% дороже, т.е. $52, 6 марта, когда нефть Brent стоила около 46/барр.

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Сегодня последний торговый день перед длинными выходными из-за Дня благодарения в четверг и короткой пятницы, поэтому после ралли ожидается фиксация прибыли. Dow Jones во вторник впервые закрылся выше 30000 п., продлив охватившую восемь месяцев серию роста. Рынок вырос во вторник после того, как президент Трамп согласился начать процесс передачи власти Джо Байдену, инвесторы рассчитывают, что он пройдет гладко. Смертность от COVID-19 падает в США, по мнению экспертов по инфекционным заболеваниям и специалистов по медико-санитарной статистике, что указывает на прогресс в борьбе с вирусом.

В фокусе сегодня

TCS Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит $0,25/ао, дивидендная доходность составит 0,8%

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

По сути можно сказать, что основная сессия этой недели уже завершилась. Число заявок на пособие по безработице выросло до 778 тыс. на прошлой неделе, показатель растет вторую неделю, хотя прежде, с лета, индикатор снижался, сообщил Минтруд. Доходы домохозяйств упали на 0,7% в прошлом месяце, так как срок действия федеральных программ поддержки безработных истек, сообщило министерство торговли.

В фокусе сегодня

Русгидро: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Банк Санкт-Петербург: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Доллар ослабевает в рамках масштабной ротации на фондовом рынке ввиду надежд на то, что пандемию возьмут под контроль в ближайшие месяцы. Вакцины позволят вернуться к нормальной экономической деятельности в течение года, в результате чего инвесторы смогут проанализировать целесообразность вложений в американские активы и инвестировать в акции, облигации и валюты в рынки за пределами США. Индекс доллара США (ICE), который отражает динамику доллара к корзине валют основных валют, в частности к иене и евро, опустился на этой неделе ниже 92 п., минимума с 2018 г., по данным FactSet.

В фокусе сегодня

Акрон: финансовые результаты по МСФО за 3К20
Россети: финансовые результаты по МСФО за 3К20
ФСК ЕЭС: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Волатильность рынка падает до уровня, предшествующего февралю, что укрепляет надежды на ралли, из-за которого основные индексы обновили рекорды на этой неделе. Снижение индикатора обусловлено оптимизмом по поводу разработки вакцин и восстановления экономики. Падение волатильности указывает на продолжающуюся ротацию на рынке акций, которая началась месяц назад. Инвесторы переходят в недооцененные акции и в меньшей степени – в IT-бумаги, спрос на которые обусловлен более высокой волатильностью. Индекс VIX опустился ниже 20 п., тогда как во время высокого спроса на IT-акции в третьем квартале показатель в среднем составлял 30 п. и выше.

В фокусе сегодня:

Сбербанк: день инвестора
Газпром: финансовые результаты по МСФО за 3К20
Татнефть: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Мы представляем модельные портфели с привлекательной доходностью.

Портфель российских акций ITI Capital с момента открытия вырос на 30,7% против 10,5% индекса Московской биржи за тот же период. Основной вклад в доходность внесли бумаги АФК Система (+108,9%).
В дивидендном портфеле за неделю с 23 до 27 ноября акции БСПБ выросли на 31,4%.

#аналитика_iticapital

Moderna обратилась к американским и европейским регуляторам в сфере здравоохранения с просьбой разрешить использование своей вакцины от COVID-19, после того, как компания доказала по итогам анализа результатов базового исследования, что ее эффективность составила 94,1%. Препарат Moderna может получить разрешение на использование в США в конце года вслед за вакциной Pfizer и BioNTech, для широкой общественности он может стать доступен весной или летом. Moderna сообщила, что определенное количество препарата может стать доступным в Европе в декабре. Оператор S&P 500 включит Tesla в индекс до начала торгов 21 декабря.

В фокусе сегодня:

MSCI: вступят в силу итоги ребалансировки индексов
Норильский никель: день инвестора
Аэрофлот: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Наша идея на прошлой неделе заключалась в том, чтобы отыграть ротацию через акции американских нефтегазовых компаний, как наиболее недооцененных с точки зрения динамики их базового актива – нефти. Идея хорошо себя зарекомендовала, потенциал роста составляет по меньшей мере 20% в ближайшие три-четыре месяца. Мы рекомендуем увеличить вложения в акции международных нефтегазовых компаний.

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Pfizer, BioNTech и Moderna подали заявления на получение разрешения на использование своих вакцин в Европейское агентство по лекарственным средствам (EMA). В Вашингтоне возобновились переговоры о дополнительном пакете помощи экономике из-за коронавируса, что может положительно повлиять на рынки. Министерство юстиции США не выявило таких случаев мошенничества на президентских выборах, которые могли бы кардинально изменить результаты голосования, заявил генпрокурор страны Уильям Барр. Новость уменьшит шансы президента Трампа на оспаривание своего поражения на выборах.

В фокусе сегодня:

Московская биржа: объем торгов за ноябрь

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Обещание ФРС обеспечить устойчивое стимулирование экономики также привело к повышению спроса на риск. По итогам встречи ОПЕК и ее партнеров на этой неделе, посвященной квотам на добычу, станет ясным направление рынка в краткосрочной перспективе. Великобритания первой из западных стран разрешила экстренное использование вакцины COVID-19, разработанной Pfizer и BioNTech. Группа экспертов, консультирующая FDA, планирует принять решение по вакцине 10 декабря, после чего одобрить ее использование должно FDA. Власти Канады рассчитывают принять решение по вакцине Pfizer в ближайшее время, возможно, к середине декабря.

В фокусе сегодня:

ТМК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит 3 руб./ао, дивидендная доходность составит 4,34%

АФК Система: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Pfizer и BioNTech SE рассчитывали выпустить 100 млн вакцин по всему миру к концу года, но снизили плановый показатель до 50 млн из-за проблем с цепочкой поставок. ОПЕК и союзники договорились о том, что сокращение добычи составит 7,2 млн б/с в январе, а не 7,7 млн б/с как раньше. На фоне роста стоимости нефти и общего спроса на риск рубль продолжит двигаться к нашей цели в ₽73/$. Также этому поможет глобальное ослабление доллара к ведущим валютам мира.

В фокусе сегодня:

Северсталь: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит 37,34 руб./ао, дивидендная доходность составит 3,2%.

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Пакет помощи экономике США скорее всего примут до конца недели, прежде чем истечет срок финансирования правительства в 00:01 в субботу, 12 декабря. Цены на медь поднялись до максимума за почти восемь лет. Железная руда, из которой производят сталь, вошла в число лидеров роста в 2020 г. Другие сырьевые товары, в частности алюминий и цинк, подорожали примерно на 15% с конца сентября и на 40% – с середины мая. Власти США могут одобрить использование вакцины Pfizer на федеральном уровне в течение нескольких дней после заседания комиссии Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA).

В фокусе сегодня:

ТМК: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Британский фунт ослаб на 0,4% к доллару после новостей о том, что переговоры по Брекситу сорвались. Количество выявленных за сутки случаев заболевания коронавирусом в США превзошло 175 тыс. Положительное сальдо торгового баланса КНР увеличилось до рекордного уровня в ноябре из-за роста мирового спроса на китайские товары.

В фокусе сегодня:

ММК: мероприятие «ММК онлайн. Беседа с первыми лицами компании»

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Мы представляем модельные портфели с привлекательной доходностью.

Портфель российских акций ITI Capital с момента открытия в конце мая 2020 г. стал дороже на 30,2%, индекс Московской биржи повысился на 12% за тот же период. Акции Сбербанка подорожали более чем на 50% с момента включения в портфель и выросли на прошлой неделе на 7%.

#аналитика_iticapital

Кроме акций, высокий потенциал роста сохраняется на валютных рынках развивающихся стран (EM), особенно у рубля, который за неделю укрепился на 3%, но все еще сохраняет 10%-ый потенциал роста до конца 1К21. Кроме российского рубля к доллару значительно укрепились бразильский реал и мексиканское песо (+10–12%). Потенциал роста глобальных нефтегазовых компаний, в частности BP, Exxon, Schlumberger, Лукойла, FTI TechnipFMC, ENI, Occidental Petroleum, Газпрома и других остается высоким. Нефтедобывающие и

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Макроэкономический фон придает оптимизма участникам рынка, во вторник в Великобритании официально началась вакцинация от коронавируса. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) во вторник сообщило, что данные о безопасности и эффективности вакцины компаний Pfizer и BioNTech соответствуют требованиям к данным, указанным в руководстве FDA. Заключение FDA может позволить начать вакцинацию в США уже в выходные. Канада может начать вакцинацию на следующей неделе.

В фокусе сегодня:

Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит 3,33 руб./ао, дивидендная доходность составит 5,8%

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Акции DoorDash взлетели на 86%, до $189,51, после листинга. AT&T собрала заявки на покупку принадлежащей ей компании спутникового телевидения DirecTV, оценив актив более чем в $15 млрд, включая долг. Уже в эти выходные Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) должно санкционировать использование в экстренных случаях вакцины от Covid-19 Pfizer и BioNTech.

В фокусе сегодня:

Алроса: результаты продаж за ноябрь

Черкизово: операционные результаты за ноябрь

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital

Число американцев, обратившихся на прошлой неделе с первичными заявками на получение пособия по безработице, выросло на 137 тыс., до 853 тыс. Эксперты Управления по вопросам качества продовольствия и медикаментов (FDA) США рекомендовали одобрить вакцину, разработанную компаниями Pfizer и BioNTech. Регулятор может утвердить использование препарата в экстренных случаях уже в пятницу, 11 декабря. ЕЦБ решил увеличить объем программы покупки активов на этот год на €500 млрд, до €3 трлн.

В фокусе сегодня:

Сбербанк: день аналитика

Читать полный обзор.

#аналитика_iticapital