🏷 #Черкизово
Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды за 1П19 в размере 48,79 руб./ао. Дивидендная доходность составит 2,6%. Дата закрытия реестра – 7 октября 2019 г.
______________________________
Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды за 1П19 в размере 48,79 руб./ао. Дивидендная доходность составит 2,6%. Дата закрытия реестра – 7 октября 2019 г.
______________________________
📌#Черкизово #МСФО
Группа Черкизово опубликовала неоднозначные финансовые результаты по МСФО за 2К19. Выручка увеличилась на 25,5% г/г, до 29 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 7,3% г/г, до 4,1 млрд руб. Чистая прибыль компании достигла 2,2 млрд руб. (-61,8% г/г).
Группа ожидает, что благодаря новому урожаю и снижению цен на зерновые рост себестоимости, зафиксированный в первом полугодии 2019 года, прекратится.
Кроме того, компания видит, что развитие отдельных экспортных направлений приносит обнадеживающие результаты, включая Китай, недавно открывший свой рынок для российской птицеводческой продукции.
_______________________
Группа Черкизово опубликовала неоднозначные финансовые результаты по МСФО за 2К19. Выручка увеличилась на 25,5% г/г, до 29 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 7,3% г/г, до 4,1 млрд руб. Чистая прибыль компании достигла 2,2 млрд руб. (-61,8% г/г).
Группа ожидает, что благодаря новому урожаю и снижению цен на зерновые рост себестоимости, зафиксированный в первом полугодии 2019 года, прекратится.
Кроме того, компания видит, что развитие отдельных экспортных направлений приносит обнадеживающие результаты, включая Китай, недавно открывший свой рынок для российской птицеводческой продукции.
_______________________
🏷 #Черкизово #Операционные_результаты
Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за сентябрь и 3К19, согласно которым объем продаж курицы за 3К19 увеличился до 164,51 тыс. т (+25% г/г), средняя цена составила 110,81 руб./кг (+12% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 64,47 тыс. т (+12% г/г), средняя цена реализации упала до 93,52 руб./ кг (-16% г/г). Объем продаж индейки вырос до 11,03 тыс. т (+18% г/г), средняя цена реализации увеличилась до 160,71 руб./кг (+3% г/г).
Средняя цена реализации свинины снизилась из-за увеличения поставок российскими производителями, в то время как импорт опустился до минимальных значений, так как латиноамериканские производители перенаправили товарные потоки на азиатские рынки. Мы считаем, что операционные показатели нейтральны и не окажут существенного влияния на бумаги Черкизово.
______________________________
Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за сентябрь и 3К19, согласно которым объем продаж курицы за 3К19 увеличился до 164,51 тыс. т (+25% г/г), средняя цена составила 110,81 руб./кг (+12% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 64,47 тыс. т (+12% г/г), средняя цена реализации упала до 93,52 руб./ кг (-16% г/г). Объем продаж индейки вырос до 11,03 тыс. т (+18% г/г), средняя цена реализации увеличилась до 160,71 руб./кг (+3% г/г).
Средняя цена реализации свинины снизилась из-за увеличения поставок российскими производителями, в то время как импорт опустился до минимальных значений, так как латиноамериканские производители перенаправили товарные потоки на азиатские рынки. Мы считаем, что операционные показатели нейтральны и не окажут существенного влияния на бумаги Черкизово.
______________________________
🏷 #Черкизово #Операционные_результаты #GCHE
Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за январь 2020 г., согласно которым объем продаж курицы увеличился до 56,84 тыс. т (+14% г/г), средняя цена составила 102,77 руб./кг (-5% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 26,58 тыс. т (+40% г/г), средняя цена реализации упала до 75,96 руб./ кг (-15% г/г). Объем продаж индейки вырос до 3,11 тыс. т (+26% г/г), средняя цена реализации уменьшилась до 172,16 руб./кг (+5% г/г).
GCHE RX: +1,01%
______________________________
Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за январь 2020 г., согласно которым объем продаж курицы увеличился до 56,84 тыс. т (+14% г/г), средняя цена составила 102,77 руб./кг (-5% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 26,58 тыс. т (+40% г/г), средняя цена реализации упала до 75,96 руб./ кг (-15% г/г). Объем продаж индейки вырос до 3,11 тыс. т (+26% г/г), средняя цена реализации уменьшилась до 172,16 руб./кг (+5% г/г).
GCHE RX: +1,01%
______________________________
🏷 #Черкизово #дивиденды #GCHE
Совет директоров группы Черкизово рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 60,92 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне ~3%. Рекомендуемая дата закрытия реестра — 7 апреля.
CHMF RX: +0,4%
______________________________
Совет директоров группы Черкизово рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 60,92 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне ~3%. Рекомендуемая дата закрытия реестра — 7 апреля.
CHMF RX: +0,4%
______________________________
📌#Черкизово #МСФО #GCHE
Черкизово опубликовало отчетность по МСФО за 2019 г., согласно которой выручка увеличилась до 120,1 млрд руб. (+19,6% г/г). Скорректированная EBITDA составила 20,6 млрд руб., не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2019 г. составила 17,2%. Скорректированная чистая прибыль снизилась до 9,0 млрд руб. (-10% г/г).
GCHE RX: -0.87%
______________________________
Черкизово опубликовало отчетность по МСФО за 2019 г., согласно которой выручка увеличилась до 120,1 млрд руб. (+19,6% г/г). Скорректированная EBITDA составила 20,6 млрд руб., не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2019 г. составила 17,2%. Скорректированная чистая прибыль снизилась до 9,0 млрд руб. (-10% г/г).
GCHE RX: -0.87%
______________________________
#Черкизово #GCHE
Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды по итогам 1П20 в размере 48,79 руб./ акция, что соответсвует 2,6% доходности. Дата закрытия реестра - 5 октября.
ВОСА состоится 24 сентября.
GCHE RX:+1%
Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды по итогам 1П20 в размере 48,79 руб./ акция, что соответсвует 2,6% доходности. Дата закрытия реестра - 5 октября.
ВОСА состоится 24 сентября.
GCHE RX:+1%
#Черкизово #GCHE
Объем продаж курицы Черкизово в августе 2020 г. составил 58,46 тыс. т (+14% г/г). Объем продаж индейки снизился на 8% г/г, до 3,35 тыс. т. Объем продаж свинины увеличился на 6% г/г, до 22,74 тыс. т. Объем производства свинины в августе 2020 г. составил 23,02 тыс. т (+5% г/г). Объем мясопереработки вырос на 2% г/г, до 22,3 тыс. т.
GCHE RX: +0,75%
Объем продаж курицы Черкизово в августе 2020 г. составил 58,46 тыс. т (+14% г/г). Объем продаж индейки снизился на 8% г/г, до 3,35 тыс. т. Объем продаж свинины увеличился на 6% г/г, до 22,74 тыс. т. Объем производства свинины в августе 2020 г. составил 23,02 тыс. т (+5% г/г). Объем мясопереработки вырос на 2% г/г, до 22,3 тыс. т.
GCHE RX: +0,75%
#Черкизово #GCHE
Группа Черкизово планирует в 2020 г. увеличить реализацию куриного мяса до 705 тыс. т (6,3% г/г). По итогам 2019 г. птицеводство составило 39% в выручке компании, из которых более 90% составили продажи куриного мяса.
GCHE RX: +0,8%
Группа Черкизово планирует в 2020 г. увеличить реализацию куриного мяса до 705 тыс. т (6,3% г/г). По итогам 2019 г. птицеводство составило 39% в выручке компании, из которых более 90% составили продажи куриного мяса.
GCHE RX: +0,8%
#Черкизово
Совет директоров Черкизово одобрил доп.эмиссию в размере 10,3 млн акций (25% текущего капитала или 20% нового). Акции будут размещаться по открытой подписке, цена будет определена позднее.
Таким образом, процент акций, находящихся в свободном обращении, сократится с 2,35% до 1,89% в случае, если текущие нестратегические акционеры не сочтут цену привлекательной и не будут участвовать в размещении.
Наоборот, если доминирующие акционеры не будут использовать свое право преимущественного выкупа, а цена размещения окажется привлекательной для свободного рынка, то доля акций, находящихся в свободном обращении, возрастет до 21,9%.
Низкий free float традиционно был проблемой бумаги. Компания планировала провести re-IPO в 2018, а затем в 2019 году, но оба раза откладывала эти планы. Текущий рыночный тренд на SPO/ IPO может подтолкнуть основных владельцев к решению вопроса низкой ликвидности акций. В данном случае новость могла бы иметь положительный долгосрочный эффект для бумаг. Тем не менее, основным вопросом остается цена размещения.
Совет директоров Черкизово одобрил доп.эмиссию в размере 10,3 млн акций (25% текущего капитала или 20% нового). Акции будут размещаться по открытой подписке, цена будет определена позднее.
Таким образом, процент акций, находящихся в свободном обращении, сократится с 2,35% до 1,89% в случае, если текущие нестратегические акционеры не сочтут цену привлекательной и не будут участвовать в размещении.
Наоборот, если доминирующие акционеры не будут использовать свое право преимущественного выкупа, а цена размещения окажется привлекательной для свободного рынка, то доля акций, находящихся в свободном обращении, возрастет до 21,9%.
Низкий free float традиционно был проблемой бумаги. Компания планировала провести re-IPO в 2018, а затем в 2019 году, но оба раза откладывала эти планы. Текущий рыночный тренд на SPO/ IPO может подтолкнуть основных владельцев к решению вопроса низкой ликвидности акций. В данном случае новость могла бы иметь положительный долгосрочный эффект для бумаг. Тем не менее, основным вопросом остается цена размещения.
#Черкизово #GCHE
Черкизово: сильные операционные результаты за 4К20.
Объем продаж в 4К20:
▪️курицы в 4К20 составил 176,2 тыс. т, без изменений в годовом и квартальном сопоставлении, при этом цена реализации увеличилась до 113,08 руб./ кг (+4% г/г; +5% к/к);
▪️индейки вырос до 11,29 тыс. т (+1% г/г; +11% к/к), цена реализации снизилась до 170,51 руб./кг (-3% г/г; -1% к/к);
▪️свинины составил 75,83 тыс. т (-5% г/г; +11% к/к), средняя цена реализации составила 95,03 руб./кг (+19% г/г; -8% к/к).
Объем мясопереработки увеличился до 70,37 тыс. т (+5% г/г; +6% к/к), средняя цена реализации составила 171,73 руб./кг (+7% г/г; без изменений в квартальном сопоставлении).
За весь 2020 г. урожай (сегмент растениеводства) вырос на 34% г/г до 796 тыс. т, при этом объем продаж вырос на 27% г/г до 662 тыс. т. Интересно, что объем пшеницы вырос на 58% г/г до 508 тыс. т, при росте средне цены реализации на 37% г/г, тогда как объем производства подсолнечника упал на 15% г/г до 71 тыс. т, при росте цены реализации на 137% г/г, что обусловлено в целом плохим урожаем подсолнечника в 2020 г. в РФ.
Черкизово: сильные операционные результаты за 4К20.
Объем продаж в 4К20:
▪️курицы в 4К20 составил 176,2 тыс. т, без изменений в годовом и квартальном сопоставлении, при этом цена реализации увеличилась до 113,08 руб./ кг (+4% г/г; +5% к/к);
▪️индейки вырос до 11,29 тыс. т (+1% г/г; +11% к/к), цена реализации снизилась до 170,51 руб./кг (-3% г/г; -1% к/к);
▪️свинины составил 75,83 тыс. т (-5% г/г; +11% к/к), средняя цена реализации составила 95,03 руб./кг (+19% г/г; -8% к/к).
Объем мясопереработки увеличился до 70,37 тыс. т (+5% г/г; +6% к/к), средняя цена реализации составила 171,73 руб./кг (+7% г/г; без изменений в квартальном сопоставлении).
За весь 2020 г. урожай (сегмент растениеводства) вырос на 34% г/г до 796 тыс. т, при этом объем продаж вырос на 27% г/г до 662 тыс. т. Интересно, что объем пшеницы вырос на 58% г/г до 508 тыс. т, при росте средне цены реализации на 37% г/г, тогда как объем производства подсолнечника упал на 15% г/г до 71 тыс. т, при росте цены реализации на 137% г/г, что обусловлено в целом плохим урожаем подсолнечника в 2020 г. в РФ.
#Черкизово #GCHE
Черкизово. Допэмиссия – повторное рассмотрение вопроса.
Совет директоров Черкизово 14 января рассмотрит вопрос о допэмиссии акций по открытой подписке. Предыдущее решение СД о допэмиссии на 10,3 млн акций (25% текущего капитала или 20% нового) может быть отменено.
Низкий free float традиционно был проблемой бумаги. Компания планировала провести re-IPO в 2018, а затем в 2019 году, но оба раза откладывала эти планы. Текущий рыночный тренд на SPO/ IPO может подтолкнуть основных владельцев к решению вопроса низкой ликвидности акций. В данном случае новость могла бы иметь положительный долгосрочный эффект для бумаг. Тем не менее, основным вопросом остается цена размещения.
Черкизово. Допэмиссия – повторное рассмотрение вопроса.
Совет директоров Черкизово 14 января рассмотрит вопрос о допэмиссии акций по открытой подписке. Предыдущее решение СД о допэмиссии на 10,3 млн акций (25% текущего капитала или 20% нового) может быть отменено.
Низкий free float традиционно был проблемой бумаги. Компания планировала провести re-IPO в 2018, а затем в 2019 году, но оба раза откладывала эти планы. Текущий рыночный тренд на SPO/ IPO может подтолкнуть основных владельцев к решению вопроса низкой ликвидности акций. В данном случае новость могла бы иметь положительный долгосрочный эффект для бумаг. Тем не менее, основным вопросом остается цена размещения.
#Русагро #AGRO #Черкизово #GCHE
Правительство подготовило новый механизм сдерживания цен на пшеницу. С 1 июля фиксированные экспортные пошлины могут быть заменены плавающей пошлиной, которая составит 70% от разницы между рыночной и базовой ценой. Так, базовая стоимость для пшеницы установлена в размере $200/ т, а для кукурузы и ячменя – $185 / т. Рыночная цены будет публиковаться Московской биржей на основе данных экспортеров, которые должны отчитаться площадке о стоимости заключенных контрактов. Также новый механизм предусматривает возврат денег, собранных в виде пошлин в бюджеты регионов для субсидирования аграриев.
На наш взгляд, инициативы Правительства по сдерживанию локальных цен на зерновые косвенно может быть позитивно для Черкизово и Русагро, чей бизнес в большей степени завязан на переработку агросырья и создание добавленной стоимости в агросегменте.
Правительство подготовило новый механизм сдерживания цен на пшеницу. С 1 июля фиксированные экспортные пошлины могут быть заменены плавающей пошлиной, которая составит 70% от разницы между рыночной и базовой ценой. Так, базовая стоимость для пшеницы установлена в размере $200/ т, а для кукурузы и ячменя – $185 / т. Рыночная цены будет публиковаться Московской биржей на основе данных экспортеров, которые должны отчитаться площадке о стоимости заключенных контрактов. Также новый механизм предусматривает возврат денег, собранных в виде пошлин в бюджеты регионов для субсидирования аграриев.
На наш взгляд, инициативы Правительства по сдерживанию локальных цен на зерновые косвенно может быть позитивно для Черкизово и Русагро, чей бизнес в большей степени завязан на переработку агросырья и создание добавленной стоимости в агросегменте.
#Черкизово #GCHE
Черкизово: сильное падение EBITDA к/к
Выручка 4К20 составила 36,5 млрд руб. (+5,8% г/г; +15,1% к/к). Скорректированная EBITDA составила 5,8 млрд руб. (+16,3% г/г; -44,8% к/к).
Повышение цен на зерновые культуры привели к росту себестоимости, хотя бизнес-модель группы, включающая сегмент растениеводства, смягчает негативный эффект: группа покрывает 43% собственных потребностей в кормокомпонентах за счет выращивания зерновых. Чистая прибыль составила 2,4 млрд руб. против 0,1 млрд руб. в 4К19 и 4,5 млрд руб. в 3К20
Черкизово: сильное падение EBITDA к/к
Выручка 4К20 составила 36,5 млрд руб. (+5,8% г/г; +15,1% к/к). Скорректированная EBITDA составила 5,8 млрд руб. (+16,3% г/г; -44,8% к/к).
Повышение цен на зерновые культуры привели к росту себестоимости, хотя бизнес-модель группы, включающая сегмент растениеводства, смягчает негативный эффект: группа покрывает 43% собственных потребностей в кормокомпонентах за счет выращивания зерновых. Чистая прибыль составила 2,4 млрд руб. против 0,1 млрд руб. в 4К19 и 4,5 млрд руб. в 3К20