ITI Capital
3.37K subscribers
1.51K photos
2 videos
13 files
1.9K links
⭕️Рейтинг надёжности ААА
⭕️Премия Technology Fast 500
⭕️ТОП-10 брокеров на Московской бирже

Аналитика @finboard
Сайт iticapital.ru
Мобильное приложение https://iti.app.link/Xjp3gtsjX7
加入频道
#Магнит #MGNT #X5 #FIVE #Детский_мир #DSKY #LNTA

Продленный до 30 апреля режим самоизоляции вызвал значительное падение трафика продуктовых магазинов. В связи с этим розничные сети начали сокращать работу торговых точек, чтобы оптимизировать расходы и сосредоточиться на экспресс-доставке.

FIVE: +1,37%
MGNT: +0,89%
LNTA: +0,49%
DSKY: +1,63%
#Магнит #MGNT

Совет директоров Магнита рассмотрит вопрос рекомендации дивидендов 9 апреля.

Согласно дивидендной политике от 27.05.2016, совет директоров компании вправе рекомендовать дивиденды из чистой прибыли по РСБУ. Чистая прибыль по РСБУ за 2019 г. составила 40,5 млрд руб.

MGNT RX: +0,89%
#Магнит #MGNT

Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 157 руб./акция, что соответствует 4,7% доходности. Дата закрытия реестра – 12 мая 2020 г.

MGNT RX: +1%
#Магнит #MGNT

Магнит опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1К20 выше консенсус-прогноза Интерфакса.

Выручка компании составила 376 млрд руб. (+18,5% г/г), EBITDA (IAS 17) – 22,74 млрд руб. (+21,4% г/г), чистая прибыль – 4,2 млрд руб. (+30,8% г/г). Чистый долг составил 192,2 млрд руб. против 175,3 млрд руб. на конец декабря 2019 г. и 182,6 млрд руб. на 31 марта 2019 г. Однако соотношение чистого долга к EBITDA на конец марта составило 2,2х против 2,1х на конец декабря и на конец марта прошлого года благодаря росту EBITDA.

Рост сопоставимых продаж оказался максимальным с 2015 г., составив 7,8% г/г, также превысив показатель Х5 Retail Group (5,7%); рост среднего чека составил 3,7% г/г, трафика – 4% г/г.

MGNT RX: +2,26%
#Магнит #MGNT

Исполнительным директором Магнита назначен экс-глава Lamoda Флориан Янсен, который также займет пост одного из трех заместителей генерального директора ретейлера, Яна Дюннинга.

Вместе с Янсеном в ретейлер перейдет команда бывших топ-менеджеров компании Lamoda: директор по трансформации Пол Роговски, директор по аналитике и управлению данными Фабиан Шефер, директор по информационным технологиям Валентин Щитов, а также директор по инновационному развитию и партнерству Павел Орлов.

Таким образом, Магнит планирует сократить отставание от конкурентов в online-сегменте, что в дальнейшем позитивно скажется на ретейл-сети и бумагах компании соответственно.

MGNT RX: -0,68%
#Магнит #MGNT

Акционеры Магнита одобрили дивиденды за 2019 г. в размере 157 руб./акция, что соответствует 4% доходности. Дата закрытия реестра – 19 июня 2020 г.

MGNT RX: +3%
#Магнит #MGNT

Финансовый директор Магнита, Елена Милинова, покидает компанию. С 15 июля исполняющим обязанности назначен Дмитрий Иванов, который присоединился к ретейлеру в октябре 2019 г. в должности директора по контроллингу. Ранее Дмитрий работал заместителем финансового директора Ленты.

MGNT RX: +0,22%
#Магнит #MGNT

Магнит создал виртуальные туры по магазинам Краснодара и Адлера.

MGNT RX: +2,84%
#Магнит #MGNT

Магнит арендует на 15 лет 89 магазинов, работающих под брендами «Евророс», «Яблочко» и «Твой» в Мурманской области. Суммарная торговая площадь магазинов составляет 52,7 тыс. кв. м., при общей площади арендуемых помещений 79 тыс. кв. м. Магнит считает, что изменение дизайна торговых точек не потребует значительных инвестиций и не приведет к пересмотру прогноза по капитальным вложениям ретейлера на 2020 г. Сделка может быть закрыта в 4К20.

MGNT RX: +0,64%
#Магнит #MGNT

Магнит представил финансовые результаты по МСФО за 2К20 лучше ожиданий.

Выручка составила 387,3 млрд руб. (+13,7% г/г; +3% кв/кв), EBITDA – 30,5 млрд руб. (+28,7% г/г; +9,7% кв/кв), чистая прибыль – 12,8 млрд против 6,4 млрд руб. во 2К19 и 4,2 млрд руб. в 1К20.
Ретейлер понизил прогноз капитальных затрат до 45-50 млрд руб. с ранее ожидаемых компанией 60-65 млрд руб. В 2020 г. компания планирует открыть около 600 магазинов (net, с учетом закрытий) в рамках программы органического развития в 2020 г. (169 магазинов (net) уже было открыты в 1П20). Ранее компания прогнозировала открытие 1,3 тыс. магазинов в 2020 г.

Магнит сохранил лидерство первого квартала по темпам роста выручки г/г, и во втором: выручка выросла на 13,7% г/г против 13.2% г/г у Х5.

Телефонная конференция состоится 30.07.2020 в 17:00 по МСК.
+7 499 609 1260.
Пароль: 986990.

MGNT RX: +0,38%
#Магнит #MGNT

Магнит планирует открыть 30 мини-маркетов «Магнит Сити» до конца 2020 г., площадь такого формата магазинов составляет 150–230 кв. м. с зоной кафе. На текущий момент работают четыре подобные точки в Москве и Краснодаре.
#MAIL #Магнит #MGNT

Mail.Ru Group и Магнит запустили экспресс-доставку продуктов в партнерстве с Delivery Club в Москве. До конца 2020 г. доставка будет доступна во всех районах Москвы, Санкт-Петербурга, а также в 15 крупнейших городах России. Сотрудничество Delivery Club с Магнитом позволит обеим компаниями сделать серьезный шаг в конкуренции с другими игроками, значительно выиграть время выхода на рынки, помимо выручки, получить синергии на уровне затрат и капитальных затрат. Технологии Mail будут эффективно дополнены масштабом сети ретейлера. Магнит - крупнейший по числу магазинов в России: 20,894 тыс. магазинов, включая 14,581 тыс. магазинов "у дома". До недавнего времени у Магнита не было крупных проектов в области e-grocery, пилотные проекты были запущены в 2020 лишь в Ростове и Волгограде.

MGNT RX: -0,15%
MAIL RX: +1,52%
#Магнит #MGNT

Магнит в партнерстве с Яндекс.Едой запустит региональную доставку продуктов.
Мы считаем новость позитивной для бумаг Магнита.

Новость позитивна для бумаг компании, показывает, что ретейлеры, благодаря своей физической инфраструктуре могут выиграть от развития сегмента доставки как прямым, так и косвенным путем, взаимодействуя с другими игроками.

MGNT RX: -0,96%
#Магнит #MGNT

Магнит заключил договоры аренды на 7-10 лет 77 торговых объектов ТД Интерторга (Семья, Spar) в Северо-Западном федеральном округе. Общая площадь арендованных магазинов составляет более 42 тыс. кв. м, торговая - свыше 31 тыс. кв. м. В результате торговая площадь Магнита в регионе увеличилась почти на 4% по сравнению с концом 2019 г.

Данная новость позитивна для бумаг Магнита.

MGNT RX: -0,53%
#Магнит #MGNT

Магнит представил сильные финансовые результаты в годовом сопоставлении, лучше консенсус-прогноза по EBITDA и чистой прибыли.

Выручка составила 383,2 млрд руб.(+11,9%г/г; -1,1% к/к) (+0,7% vs консенсус)
EBITDA: 27,6 млрд руб. (+37,3% г/г; -9,5% к/к) (+2,1% vs консенсус)
EBITDA margin: 7,2% против 7,9% во 2К20 и 5,9% в 3К19, у Х5 данный показатель за 3К20 составил 8,1%.
Чистая прибыль: 9,6 млрд руб. против 3,5 млрд руб. в 3К19 (-25% к/к), (+8,4% vs консенсус).


MGNT RX: -1,66%
#Магнит

СД Магнита рекомендовало дивиденды за 9М20 в размере 245,31 руб./акция, что соответствует 5% доходность. Дата закрытия реестра – 8 января 2021 г.

Дивиденды оказались значительно сильнее рекомендации за 9М19, когда компания выплатила 147,19 руб./акция. И больше годового дивиденда, который по итогам 2019 гю составил 157 руб./акция.

MGNT RX: +1%
#Магнит #MGNT #ВТБ #VTBR

Магнит вместе с ВТБ создает SuperApp, включающий услуги быстрых платежей. Новость позитивна для ретейлера. Кооперация с финансовым институтом может в среднесрочной перспективе создать конкурентные преимущества для ретейлера с возможностью увеличения лояльности покупателей и поставщиков за счет увеличения опций по кредитованию.

ВТБ и Магнит запустили платежный сервис Magnit Pay, который станет первым этапом формирования единого суперприложения розничной сети.
Суперприложение объединит возможности заказа товаров онлайн, платежные и кредитные сервисы, лайфстайл и прочие нефинансовые услуги для покупателей, а также привилегии от партнеров ритейлера.

Платежный инструмент Magnit Pay позволит оплачивать покупки в любом магазине, в том числе онлайн. После регистрации в приложении покупатель получит расширенные возможности - выпуск цифровой карты, на которой можно будет держать до 60 тыс. рублей и ежемесячно тратить до 200 тыс. рублей своих личных средств, а также осуществлять переводы на другие российские карты. Пополнять ее можно бесплатно с любых других карт или добавить в Рау сервисы. Участникам программы лояльности в качестве бонуса будет начисляться кэшбэк в размере начисляться 0,5% от суммы покупки по Magnit Pay.
В 1П21 функционал Magnit Pay будет существенно расширен возможностями оплачивать услуги третьих лиц (ЖКХ, связи, штрафы), будет реализована бесконтактная оплата для телефонов, не поддерживающих NFC, запущены денежные переводы между участниками программы лояльности "Магнит" по номеру телефона.
#Магнит #MGNT

Магнит выполняет 7 тыс. онлайн заказов в день. Число заказов растет на 25% на еженедельной основе. Экстраполированная годовая выручка (run rate) онлайн-сегмента «Магнита» составляет 2,2 млрд руб., исходя из оборота за последнюю неделю (7-13 декабря). Данная новость нейтрально-позитивна для Магнита, говорит о том, что ретейлер успешно справляется с поставленными в рамках стратегии задачами, хотя и отстаёт от ближайшего конкурента, Х5 Retail Group. В июле - сентябре 2020 г. среднее количество заказов в день, выполненных основным конкурентом компании, «Перекрестком Впрок» и службами экспресс-доставки, составило 9,2 тыс. и 9,3 тыс., соответственно.
#Магнит #MGNT #X5_Retail_Group #FIVE #Лента #LNTA #OKEY

За период с 1 по 11 января 2021 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,4%) (для сравнения, в январе 2020 г.: в целом за январь – 100,4%, с 1 по 9 января – 100,3%).

Розничные сети взволнованы тем, что производители установили квоты на отгрузку сахара и масла по предельным ценам, а некоторые поставщики не снизили цены до установленного властями уровня. Данная новость в меньшей степени затрагивает крупные торговые сети ввиду большего веса на рынке и в т.ч. ввиду наличия у продуктовых гигантов собственного производства. Ситуация не должна оказать давление на котировки бумаг российских ретейлеров.
#Магнит #MGNT

Магнит представил финансовые результаты за 4К20 хуже консенсус-прогноза по EBITDA и лучше по чистой прибыли. А также опубликовал операционные результаты за 4К20.

Выручка составила 407,2 млрд руб. (+10,6% г/г; +6,3% к/к) (в соответствии с консенсус-прогнозом, предполагавшим выручку на уровне 406,3 млрд руб.). В 3К20 выручка составила 383,2 млрд руб.(+11,9% г/г; -1,1% к/к), таким образом, мы видим ускорение темпов роста в годовом и квартальном выражении.

EBITDA в 4К20 составила 28,6 млрд руб. (+45,2% г/г;
+3,6% к/к) (-2,1% vs консенсус). В 3К20 показатель составил 27,6 млрд руб. (+37,3% г/г; -9,5% к/к), темпы роста в годовом и квартальном выражении также ускорились.

Норма EBITDA в 4К20 составила 7,0% против 5,4% за аналогичный период 2019 г. и 7,2% в 3К20.

Чистая прибыль составила 11,1 млрд руб. против 4,0 млрд в 4К19 и 9,6 млрд руб. в 3К20 (+13,5% vs консенсус).

Сопоставимые продажи Магнита в 4К20 выросли на 7,5% г/г благодаря росту среднего чека на 16,3% г/г, нивелировавшего снижение трафика на 7,6%. В 3К20 сопоставимые продажи выросли скромнее - на 6,9% г/г при увеличении среднего чека на 12,4% и снижении трафика на 4,9% г/г.

Магнит планирует открыть 2 тыс. магазинов в 2021 г. против 1292 магазинов в 2020 г. благодаря снижению долговой нагрузки с 2,0х на конец 2К20 до 1,1х.

CAPEX на уровне 60-65 млрд руб.

Потенциально привлекательные дивиденды?
Магнит не обладает четкой дивидендной политикой и объем дивидендов зависит от размера прибыли по РСБУ. Позитивная динамика чистой прибыли по МСФО за 4К20 имеет и позитивное прочтение для РСБУ, на наш взгляд. За 9М20 компания выплатила 90% от чистой прибыли по РСБУ– 245,31 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4,9%. Таким образом, можно ожидать дивидендную доходность за 4К20 на уровне около 2%-3%. Вторая половина дивидендов может быть объявлена в марте – апреле.