#Магнит #MGNT #X5 #FIVE #Детский_мир #DSKY #LNTA
Продленный до 30 апреля режим самоизоляции вызвал значительное падение трафика продуктовых магазинов. В связи с этим розничные сети начали сокращать работу торговых точек, чтобы оптимизировать расходы и сосредоточиться на экспресс-доставке.
FIVE: +1,37%
MGNT: +0,89%
LNTA: +0,49%
DSKY: +1,63%
Продленный до 30 апреля режим самоизоляции вызвал значительное падение трафика продуктовых магазинов. В связи с этим розничные сети начали сокращать работу торговых точек, чтобы оптимизировать расходы и сосредоточиться на экспресс-доставке.
FIVE: +1,37%
MGNT: +0,89%
LNTA: +0,49%
DSKY: +1,63%
#Детский_мир #DSKY
Детский мир объявил операционные результаты за 1К20.
Выручка группы увеличилась на 11,2% г/г, до 31 млрд руб., в т.ч. интернет-магазина - на 110,5% г/г, до 5,4 млрд руб.
Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане +4% (на 3,5% в России, 25,7% — в Казахстане) за счет роста общего числа чеков на 4,4%. Средний чек в свою очередь был снижен на 0,4%. За 1К20 компания открыла 8 новых магазинов, таким образом, общее число магазинов Группы по состоянию на 30 марта 2020 г. составило 846 шт. Общая торговая площадь компании увеличилась на 10,2% г/г, до 847 тыс. кв. м.
DSKY RX: -1,19%
Детский мир объявил операционные результаты за 1К20.
Выручка группы увеличилась на 11,2% г/г, до 31 млрд руб., в т.ч. интернет-магазина - на 110,5% г/г, до 5,4 млрд руб.
Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане +4% (на 3,5% в России, 25,7% — в Казахстане) за счет роста общего числа чеков на 4,4%. Средний чек в свою очередь был снижен на 0,4%. За 1К20 компания открыла 8 новых магазинов, таким образом, общее число магазинов Группы по состоянию на 30 марта 2020 г. составило 846 шт. Общая торговая площадь компании увеличилась на 10,2% г/г, до 847 тыс. кв. м.
DSKY RX: -1,19%
#Детский_мир #DSKY
Владимир Чирахов, экс-глава Детского мира, сократил долю владения акциями ретейлера с 1,06% до 0%. Мы считаем данную новость нейтральной поскольку процесс продажи акций ретейлера Владимиром Чираховым длится с конца апреля, сразу после его перехода на пост президента АФК Системы.
Free-float Детского мира составляет 52,6%.
DSKY RX: +0,05%
Владимир Чирахов, экс-глава Детского мира, сократил долю владения акциями ретейлера с 1,06% до 0%. Мы считаем данную новость нейтральной поскольку процесс продажи акций ретейлера Владимиром Чираховым длится с конца апреля, сразу после его перехода на пост президента АФК Системы.
Free-float Детского мира составляет 52,6%.
DSKY RX: +0,05%
#Детский_мир #DSKY
Совет директоров Детского мира рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 3 руб./акция, что соответствует 3% доходности. Дата закрытия реестра – 11 июля.
DSKY RX: +1,2%
Совет директоров Детского мира рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 3 руб./акция, что соответствует 3% доходности. Дата закрытия реестра – 11 июля.
DSKY RX: +1,2%
#Детский_мир #DSKY
Детский мир: восстановление продаж в мае
Детский мир представил финансовые результаты за май 2019 г. Определенно наблюдается восстановление рынка. Выручка компании составила 10,1 млрд руб. (+6,7% г/г; +35% м/м), доля онлайн-продаж в общей выручке сети в России выросла практически в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 41,6%. Выручка онлайн-сегмента – 3,1 млрд руб., что в 3,3 раза больше в годовом сопоставлении и на 6% ниже 3,3 млрд, полученных в апреле текущего года. Скорректированная EBITDA выросла до 1 млрд руб. (+40% г/г). Валовая рентабельность выросла на 0,6 п.п. г/г, до 29,6%.
Продажи в апреле составляли 7,5 млрд руб. (-20% г/г). Онлайн продажи в апреле 3,3 млрд руб., что в 3,8 больше в годовом сопоставлении.
DSKY RX: -0,04%
Детский мир: восстановление продаж в мае
Детский мир представил финансовые результаты за май 2019 г. Определенно наблюдается восстановление рынка. Выручка компании составила 10,1 млрд руб. (+6,7% г/г; +35% м/м), доля онлайн-продаж в общей выручке сети в России выросла практически в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 41,6%. Выручка онлайн-сегмента – 3,1 млрд руб., что в 3,3 раза больше в годовом сопоставлении и на 6% ниже 3,3 млрд, полученных в апреле текущего года. Скорректированная EBITDA выросла до 1 млрд руб. (+40% г/г). Валовая рентабельность выросла на 0,6 п.п. г/г, до 29,6%.
Продажи в апреле составляли 7,5 млрд руб. (-20% г/г). Онлайн продажи в апреле 3,3 млрд руб., что в 3,8 больше в годовом сопоставлении.
DSKY RX: -0,04%
#Детский_мир #DSKY #AFKS
АФК Система и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) планируют продать 118 млн акций Детского мира , что соответствует 16% капитала ретейлера.
На текущий момент доля АФК Системы в компании составляет 33,4%, РКИФ – 7,6%. После завершения сделки Система и РКИФ сохранят не более 20,4% и 4,6% соответственно.
DSKY RX: -1,33%
АФК Система и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) планируют продать 118 млн акций Детского мира , что соответствует 16% капитала ретейлера.
На текущий момент доля АФК Системы в компании составляет 33,4%, РКИФ – 7,6%. После завершения сделки Система и РКИФ сохранят не более 20,4% и 4,6% соответственно.
DSKY RX: -1,33%
#Детский_мир #DSKY
Акционеры Детского мира ожидаемо утвердили дивиденды за 2019 г. на уровне 3 руб./акция. Дивидендная доходность — 3,06%. Дата закрытия реестра — 11 июля.
Акционеры Детского мира ожидаемо утвердили дивиденды за 2019 г. на уровне 3 руб./акция. Дивидендная доходность — 3,06%. Дата закрытия реестра — 11 июля.
#Детский_мир #DSKY
Детский мир объявил операционные результаты за 2К20.
Выручка группы увеличилась на 2,9% г/г, до 28,8 млрд руб., таким образом, выручка в июне оказалась выше майского показателя, составив 11,2 млрд руб. (+11% м/м; +22,1% г/г), что свидетельствует о продолжении восстановления рынка. Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб. (+6,1% кв/кв).
Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане увеличились на 0,8% г/г, за счет роста среднего чека на 13,7%, что позволили нивелировать сокращение сопоставимого объёма чеков, которое составило 11,3%.
За 2К20 компания открыла 12 новых магазинов, всего за 1П20 было открыто 20 магазинов сети «Детский мир» из запланированных 80 торговых точек на 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр». Общая торговая площадь компании в 1К20 увеличилась на 10,1% г/г, до 855 тыс. кв. м.
Компания ожидает роста скорректированной EBITDA по итогам 2К20.
Финансовые результаты Детский мир презентует 25 августа 2020 г.
Детский мир объявил операционные результаты за 2К20.
Выручка группы увеличилась на 2,9% г/г, до 28,8 млрд руб., таким образом, выручка в июне оказалась выше майского показателя, составив 11,2 млрд руб. (+11% м/м; +22,1% г/г), что свидетельствует о продолжении восстановления рынка. Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб. (+6,1% кв/кв).
Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане увеличились на 0,8% г/г, за счет роста среднего чека на 13,7%, что позволили нивелировать сокращение сопоставимого объёма чеков, которое составило 11,3%.
За 2К20 компания открыла 12 новых магазинов, всего за 1П20 было открыто 20 магазинов сети «Детский мир» из запланированных 80 торговых точек на 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр». Общая торговая площадь компании в 1К20 увеличилась на 10,1% г/г, до 855 тыс. кв. м.
Компания ожидает роста скорректированной EBITDA по итогам 2К20.
Финансовые результаты Детский мир презентует 25 августа 2020 г.
#Детский_мир #DSKY
Совет директоров Детского мира рекомендовал дивиденды распределить оставшуюся нераспределённую прибыль за 4К19 на дивиденды. Таким образом, дивиденд может составить 2,5 руб./акция, что соответствует 2% доходности. Дата закрытая реестра — 29 сентября. Общий объем выплаченных дивидендов по результатам за 2019 г. может составить 7,8 млрд руб. (100% от чистой прибыли по РСБУ) или 10,6 руб./акция, 8,3% доходности.
ГОСА состоится 25 августа.
Совет директоров Детского мира рекомендовал дивиденды распределить оставшуюся нераспределённую прибыль за 4К19 на дивиденды. Таким образом, дивиденд может составить 2,5 руб./акция, что соответствует 2% доходности. Дата закрытая реестра — 29 сентября. Общий объем выплаченных дивидендов по результатам за 2019 г. может составить 7,8 млрд руб. (100% от чистой прибыли по РСБУ) или 10,6 руб./акция, 8,3% доходности.
ГОСА состоится 25 августа.
#Детский_мир #DSKY
Детский мир представил финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Выручка была известна ранее, при публикации операционных результатов и не стала неожиданной для рынка.
Выручка составила 28,8 млрд руб. (+2,9% г/г; -7% кв/кв)
Скорр. EBITDA: 3,6 млрд руб. (+2,9% г/г; +57,5% кв/кв)
Скорр. чистая прибыль: 1,4 млрд руб. (-29,5% г/г; против 15 млн руб. по итогам 1К20).
Чистый долг на конец 2К20 составил 24,91 млрд руб. против 24,26 млрд руб. на конец 1К20.
Чистый долг/EBITDA - остался без изменений кв/кв, на уровне 1,7х.
DSKY RX: +1%
Детский мир представил финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Выручка была известна ранее, при публикации операционных результатов и не стала неожиданной для рынка.
Выручка составила 28,8 млрд руб. (+2,9% г/г; -7% кв/кв)
Скорр. EBITDA: 3,6 млрд руб. (+2,9% г/г; +57,5% кв/кв)
Скорр. чистая прибыль: 1,4 млрд руб. (-29,5% г/г; против 15 млн руб. по итогам 1К20).
Чистый долг на конец 2К20 составил 24,91 млрд руб. против 24,26 млрд руб. на конец 1К20.
Чистый долг/EBITDA - остался без изменений кв/кв, на уровне 1,7х.
DSKY RX: +1%
#Детский_мир #DSKY
Продажи Детского мира в августе выросли на 15,1% г/г, при этом продажи через онлайн-формат выросли в 2,6 раза г/г.
Продажи Детского мира в августе выросли на 15,1% г/г, при этом продажи через онлайн-формат выросли в 2,6 раза г/г.
#Детский_мир #DSKY
АФК Система и РКИФ продали свои доли в Детском мире за 112 руб./акция. Таким образом, Детский мир стал первой российской компанией со 100% free-float.
DSKY RX: -1,72%
АФК Система и РКИФ продали свои доли в Детском мире за 112 руб./акция. Таким образом, Детский мир стал первой российской компанией со 100% free-float.
DSKY RX: -1,72%
#Детский_мир #DSKY
Детский мир представил сильные операционные результаты за 3К20.
Выручка составила 38,5 млрд руб. (+13,5% г/г; +34% кв/кв), при этом продажи онлайн-сегмента выросли в 2,4 раза г/г, но снизились на 8% кв/кв, до 8,0 млрд руб. Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 21,4%. LFL-продажи в России и Казахстане увеличились на 3,9% г/г против 1,1% г/г во 2К20 и 4% г/г в 1К20. Сопоставимый объем чеков снизился на 2,1% г/г, однако спад нивелировал рост среднего чека на 6% г/г. За первые 9 месяцев 2020 г. было открыто 30 новых магазинов сети «Детский мир» из 80 планируемых на весь 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и три магазина сети «Зоозавр».
Детский мир представил сильные операционные результаты за 3К20.
Выручка составила 38,5 млрд руб. (+13,5% г/г; +34% кв/кв), при этом продажи онлайн-сегмента выросли в 2,4 раза г/г, но снизились на 8% кв/кв, до 8,0 млрд руб. Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 21,4%. LFL-продажи в России и Казахстане увеличились на 3,9% г/г против 1,1% г/г во 2К20 и 4% г/г в 1К20. Сопоставимый объем чеков снизился на 2,1% г/г, однако спад нивелировал рост среднего чека на 6% г/г. За первые 9 месяцев 2020 г. было открыто 30 новых магазинов сети «Детский мир» из 80 планируемых на весь 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и три магазина сети «Зоозавр».
#Детский_мир #DSKY
Детский мир объявил о полномасштабном запуске собственного маркетплейса.
Новость нейтральна для бумаг компании, поскольку маркетплейс открыт в соответствии с планами. Однако мы считаем, что рынок может позитивно отреагировать на новость, нивелируя пятничную просадку. В пятницу бумаги упали на 3,77%.
DSKY RX: +0,33%
Детский мир объявил о полномасштабном запуске собственного маркетплейса.
Новость нейтральна для бумаг компании, поскольку маркетплейс открыт в соответствии с планами. Однако мы считаем, что рынок может позитивно отреагировать на новость, нивелируя пятничную просадку. В пятницу бумаги упали на 3,77%.
DSKY RX: +0,33%
#Детский_мир #DSKY
Детский мир опубликовал финансовые результаты за 3К20 выше консенсуса по EBITDA и ниже по чистой прибыли.
Скорр. EBITDA: 5,2 млрд руб. (+24,2% г/г; +45,9% к/к) (+2,1% vs консенсус)
Чистая прибыль: 2,351 млрд руб. (-3,9% г/г; +73,2% к/к) (-4% vs консенсус)
Выручка составила 38,5 млрд руб. (+13,5% г/г; +33,6% к/к). Выручка была известна ранее, во время публикации операционных результатов и неожиданностей не принесла.
Компания ожидает рост выручки по итогам октября на более чем 16% г/г.
Менеджмент Детского мира будет рекомендовать распределить всю чистую прибыль в качестве промежуточных дивидендов за 2020 г. в результате общие выплаты за год могут вырасти до 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акция, 9,6% доходности).
DSKY RX: +0,22%
Ориентиром для размера дивидендов ретейлера служит чистая прибыль по РСБУ. По итогам 9 месяцев 2020 г. этот показатель составил 3,754 млрд руб., в случае принятия решения о выплате промежуточных дивидендов в размере 100% от чистой прибыли по РСБУ дивиденд за 9М20 составит 5,08 руб./акция, 4,6% доходности.
Детский мир опубликовал финансовые результаты за 3К20 выше консенсуса по EBITDA и ниже по чистой прибыли.
Скорр. EBITDA: 5,2 млрд руб. (+24,2% г/г; +45,9% к/к) (+2,1% vs консенсус)
Чистая прибыль: 2,351 млрд руб. (-3,9% г/г; +73,2% к/к) (-4% vs консенсус)
Выручка составила 38,5 млрд руб. (+13,5% г/г; +33,6% к/к). Выручка была известна ранее, во время публикации операционных результатов и неожиданностей не принесла.
Компания ожидает рост выручки по итогам октября на более чем 16% г/г.
Менеджмент Детского мира будет рекомендовать распределить всю чистую прибыль в качестве промежуточных дивидендов за 2020 г. в результате общие выплаты за год могут вырасти до 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акция, 9,6% доходности).
DSKY RX: +0,22%
Ориентиром для размера дивидендов ретейлера служит чистая прибыль по РСБУ. По итогам 9 месяцев 2020 г. этот показатель составил 3,754 млрд руб., в случае принятия решения о выплате промежуточных дивидендов в размере 100% от чистой прибыли по РСБУ дивиденд за 9М20 составит 5,08 руб./акция, 4,6% доходности.
#Детский_мир #DSKY
Altus Сapital готов купить акции Детского мира по 160 руб./акция, на выкуп до 29,9% может потратить порядка 35,3 млрд руб. Премия к закрытию пятницы составляет 27,9%. Ретейлер в рамках сделки оценен в 118,24 млрд руб.
DSKY RX: +11,34%
Altus Сapital готов купить акции Детского мира по 160 руб./акция, на выкуп до 29,9% может потратить порядка 35,3 млрд руб. Премия к закрытию пятницы составляет 27,9%. Ретейлер в рамках сделки оценен в 118,24 млрд руб.
DSKY RX: +11,34%
#Детский_мир #DSKY
Детский мир. Gulf Investments, инвестиционная компания Altus Capital, изменила дату начала приема заявок на выкуп акций Детского мира с 3 на 2 декабря. Заявки будут приниматься до 16:00 18 декабря 2020 г.
Представители Детского мира провели встречу с Altus, после чего совет директоров ретейлера направил Altus список неразъясненных вопросов в письменной форме.
На наш взгляд, стоимость бумаг может вырасти, ввиду превышения цены выкупа (по 160 руб./акция) текущей цены, однако необязательно достигнет цены выкупа, ввиду выкупа лишь 29,9% капитала. Рынок может ожидать раскрытия конечного бенефициара (в случае, если он уже существует), под которого осуществляется выкуп акций Детского мира, что и определит дальнейшую динамику акций компании.
Тренд развития eCommerce влечет за собой появление большого количества игроков в отрасли, однако все они, на наш взгляд, столкнуться с необходимостью привлечения инвестиций в физическую инфраструктуру, а именно: логистику, магазины и склады. В данной парадигме количество игроков с физической инфраструктурой не так велико на российском рынке, к ним относится и Детский мир. Актив без стратегического инвестора (free float Детского мира составляет 100%) может является целью для приобретенья амбициозными игроками.
DSKY RX: +0,071%
Детский мир. Gulf Investments, инвестиционная компания Altus Capital, изменила дату начала приема заявок на выкуп акций Детского мира с 3 на 2 декабря. Заявки будут приниматься до 16:00 18 декабря 2020 г.
Представители Детского мира провели встречу с Altus, после чего совет директоров ретейлера направил Altus список неразъясненных вопросов в письменной форме.
На наш взгляд, стоимость бумаг может вырасти, ввиду превышения цены выкупа (по 160 руб./акция) текущей цены, однако необязательно достигнет цены выкупа, ввиду выкупа лишь 29,9% капитала. Рынок может ожидать раскрытия конечного бенефициара (в случае, если он уже существует), под которого осуществляется выкуп акций Детского мира, что и определит дальнейшую динамику акций компании.
Тренд развития eCommerce влечет за собой появление большого количества игроков в отрасли, однако все они, на наш взгляд, столкнуться с необходимостью привлечения инвестиций в физическую инфраструктуру, а именно: логистику, магазины и склады. В данной парадигме количество игроков с физической инфраструктурой не так велико на российском рынке, к ним относится и Детский мир. Актив без стратегического инвестора (free float Детского мира составляет 100%) может является целью для приобретенья амбициозными игроками.
DSKY RX: +0,071%