Британское ESG-инвестирование упало впервые с 2020 года
#ESG
За последние годы все привыкли, что везде, где в названии присутствует слово "ESG", текут потоки денег. К середине прошлого года 90% притоков средств в фонды акций в Великобритании направлялось в фонды ESG, согласно данным исследовательской группы Calastone, которая называет это "золотой лихорадкой" ESG.
Предположим, люди и правда хотят, чтобы мир стал лучше. Но в 2022 что-то пошло не так. В январе десять крупнейших ESG-фондов, отслеживаемых Morningstar, упали в среднем на 9,2%. А вот BP за последние шесть месяцев подорожала на 31%, Shell на 37%, а Glencore - на 30%.
Январь 2022 года стал первым месяцем c отрицательным притоком средств в фонды ESG на платформе Hargreaves Lansdown с марта 2020 года. Теперь интересно понаблюдать за реакцией клиентов, насколько их приверженность к устойчивому развитию постоянна. Например, при потере денег.
https://moneyweek.com/investments/investment-strategy/604483/esg-investing-wanes-as-dirty-activism-spreads
#ESG
За последние годы все привыкли, что везде, где в названии присутствует слово "ESG", текут потоки денег. К середине прошлого года 90% притоков средств в фонды акций в Великобритании направлялось в фонды ESG, согласно данным исследовательской группы Calastone, которая называет это "золотой лихорадкой" ESG.
Предположим, люди и правда хотят, чтобы мир стал лучше. Но в 2022 что-то пошло не так. В январе десять крупнейших ESG-фондов, отслеживаемых Morningstar, упали в среднем на 9,2%. А вот BP за последние шесть месяцев подорожала на 31%, Shell на 37%, а Glencore - на 30%.
Январь 2022 года стал первым месяцем c отрицательным притоком средств в фонды ESG на платформе Hargreaves Lansdown с марта 2020 года. Теперь интересно понаблюдать за реакцией клиентов, насколько их приверженность к устойчивому развитию постоянна. Например, при потере денег.
https://moneyweek.com/investments/investment-strategy/604483/esg-investing-wanes-as-dirty-activism-spreads
MoneyWeek
ESG investing wanes as “dirty activism” spreads | MoneyWeek
The “green” stocks that make up many ESG portfolios aren’t doing so well, so money is going back into “brown” investments. And that’s no bad thing, says Merryn Somerset Webb.
Бухгалтеры не успевают за бумом ESG
#ESG
Беспрепятственный бум долговых обязательств ESG привел к возникновению некоторых проблем с бухгалтерским учетом. Как установило Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), компании непоследовательным образом учитывают стоимость так называемых облигаций и займов, связанных с устойчивым развитием.
Moody's ESG Solutions ожидает, что в 2022 году объем только рынка ESG-облигаций достигнет около 1,4 трлн долларов. Однако правила бухгалтерского учета для определения стоимости активов и обязательств не успевают за бумом на рынке. В результате компаниям приходится применять различные модели оценки.
ESMA призвала Совет по МСФО в срочном порядке рассмотреть вопрос оценки долговых обязательств ESG. По мнению ESMA, Совет должен разработать конкретные рекомендации по оценке инструментов, процентные ставки которых изменяются в зависимости от экологических или социальных целей.
https://www.advisorperspectives.com/articles/2022/02/24/esg-debt-concerns-revealed-by-watchdog-urging-rapid-fix
#ESG
Беспрепятственный бум долговых обязательств ESG привел к возникновению некоторых проблем с бухгалтерским учетом. Как установило Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), компании непоследовательным образом учитывают стоимость так называемых облигаций и займов, связанных с устойчивым развитием.
Moody's ESG Solutions ожидает, что в 2022 году объем только рынка ESG-облигаций достигнет около 1,4 трлн долларов. Однако правила бухгалтерского учета для определения стоимости активов и обязательств не успевают за бумом на рынке. В результате компаниям приходится применять различные модели оценки.
ESMA призвала Совет по МСФО в срочном порядке рассмотреть вопрос оценки долговых обязательств ESG. По мнению ESMA, Совет должен разработать конкретные рекомендации по оценке инструментов, процентные ставки которых изменяются в зависимости от экологических или социальных целей.
https://www.advisorperspectives.com/articles/2022/02/24/esg-debt-concerns-revealed-by-watchdog-urging-rapid-fix
Азиатские компании из Гонконга, Шанхая, Сингапура, Токио и Мумбаи плохо раскрывают информацию по ESG-инвестированию
#ESG
От 28 до 52 процентов из компаний в прошлом году не смогли проинформировать инвесторов о своих выбросах парниковых газов и о планах по их снижению, пишут в исследовании ESG Book.
Публично торгуемые компании Азии отстают от компаний из США и Европы в раскрытии информации о воздействии на климат. "Это отражает степень готовности компаний к климатическому переходу", — отметил исполнительный директор ESG Book Даниэль Клиер.
По его словам, это частично объясняется тем, что азиатские компании больше заняты в энергоемком производстве — в том числе в секторах, где выбросы трудно сократить. А вот западные коллеги в большей степени ориентированными на услуги и технологии.
#ESG
От 28 до 52 процентов из компаний в прошлом году не смогли проинформировать инвесторов о своих выбросах парниковых газов и о планах по их снижению, пишут в исследовании ESG Book.
Публично торгуемые компании Азии отстают от компаний из США и Европы в раскрытии информации о воздействии на климат. "Это отражает степень готовности компаний к климатическому переходу", — отметил исполнительный директор ESG Book Даниэль Клиер.
По его словам, это частично объясняется тем, что азиатские компании больше заняты в энергоемком производстве — в том числе в секторах, где выбросы трудно сократить. А вот западные коллеги в большей степени ориентированными на услуги и технологии.
South China Morning Post
Asian companies lag behind US, Europe in climate impact disclosures
In contrast, the delinquencies in New York, London and Frankfurt were between 4.5 and 17.6 per cent of listed companies, according to ESG Book.
ESG-фонды: 30 триллионов долларов к 2030 году на пути к нулевым выбросам
#ESG
Активы специализированных фондов ESG могут вырасти с 8 триллионов долларов до 30 триллионов долларов США к 2030 году. Таким образом, отрасль будет играть жизненно важную роль как в распределении капитала в пользу более устойчивой экономики, так и в решении проблем устойчивого развития.
Теперь главный вопрос: что будет дальше после впечатляющего скачка в ESG-инвестирование? Ведь потоки в фонды ESG удвоились с 2020 по 2021 год, и эта тенденция сохранится (пока сохранится) в ближайшие годы. Обеспечат ли фонды конкурентоспособную доходность? Инвесторы, да и политики, очень ждут результатов.
#ESG
Активы специализированных фондов ESG могут вырасти с 8 триллионов долларов до 30 триллионов долларов США к 2030 году. Таким образом, отрасль будет играть жизненно важную роль как в распределении капитала в пользу более устойчивой экономики, так и в решении проблем устойчивого развития.
Теперь главный вопрос: что будет дальше после впечатляющего скачка в ESG-инвестирование? Ведь потоки в фонды ESG удвоились с 2020 по 2021 год, и эта тенденция сохранится (пока сохранится) в ближайшие годы. Обеспечат ли фонды конкурентоспособную доходность? Инвесторы, да и политики, очень ждут результатов.
Broadridge
ESG and Sustainable Investment Outlook | Broadridge
ESG investing has reached an important juncture following an impressive growth spurt.
Борьба за «золотые» ESG-кадры
#ESG
Нынешний бум устойчивого инвестирования вызвал не только повышенный интерес к, собственно, самой ESG-повестке, но и к сотрудникам, способным продвигать эту повестку вперед.
Эксперты в области ESG прямо сейчас – самые желанные специалисты.
"У нас большая команда ESG, а они сейчас - звезды в мире управления активами. Когда-то звездами были менеджеры по управлению акциями, теперь это профессионалы в области ESG", — отметил Марк Верси, исполнительный директор Aviva Investors.
По данным Morningstar, объем активов в устойчивых фондах вырос на 53% в годовом исчислении и достиг $2,74 млрд в 2021 году. В результате спрос на специалистов по управлению этими инвестициями резко возрос, однако, число квалифицированных кандидатов невелико.
"Поиск квалифицированных сотрудников высшего звена ESG в сфере управления активами превратился в напряженную игру в стулья под музыку, где, наоборот, где в каждом раунде стулья добавляются, а не убираются", — остроумно заметил Джу-Хон Квек, старший партнер McKinsey.
#ESG
Нынешний бум устойчивого инвестирования вызвал не только повышенный интерес к, собственно, самой ESG-повестке, но и к сотрудникам, способным продвигать эту повестку вперед.
Эксперты в области ESG прямо сейчас – самые желанные специалисты.
"У нас большая команда ESG, а они сейчас - звезды в мире управления активами. Когда-то звездами были менеджеры по управлению акциями, теперь это профессионалы в области ESG", — отметил Марк Верси, исполнительный директор Aviva Investors.
По данным Morningstar, объем активов в устойчивых фондах вырос на 53% в годовом исчислении и достиг $2,74 млрд в 2021 году. В результате спрос на специалистов по управлению этими инвестициями резко возрос, однако, число квалифицированных кандидатов невелико.
"Поиск квалифицированных сотрудников высшего звена ESG в сфере управления активами превратился в напряженную игру в стулья под музыку, где, наоборот, где в каждом раунде стулья добавляются, а не убираются", — остроумно заметил Джу-Хон Квек, старший партнер McKinsey.
Как кризис в Восточной Европе повлияет на ESG-инвестирование
#ESG
В прошедший месяц инвесторы стали пересматривать и корректировать свой подход к критериям ESG.
Теперь инвесторы стали присматриваться к оборонной промышленности, вроде бы из соображений безопасности. Например, SEB Investment Management решил направить часть своих средств для инвестиций в оборонные предприятия.
А Германия не только объявила, что увеличит расходы на свой оборонный сектор до более чем 2% ВВП, но также рассматривает возможность продления срока службы своих атомных станций, чтобы поскорее избавиться от зависимости от российского газа.
А некоторые эксперты и вовсе прогнозируют, что стремление Евросоюза уменьшить зависимость от российского газа может положительно повлиять на переход к более экологичной экономике.
#ESG
В прошедший месяц инвесторы стали пересматривать и корректировать свой подход к критериям ESG.
Теперь инвесторы стали присматриваться к оборонной промышленности, вроде бы из соображений безопасности. Например, SEB Investment Management решил направить часть своих средств для инвестиций в оборонные предприятия.
А Германия не только объявила, что увеличит расходы на свой оборонный сектор до более чем 2% ВВП, но также рассматривает возможность продления срока службы своих атомных станций, чтобы поскорее избавиться от зависимости от российского газа.
А некоторые эксперты и вовсе прогнозируют, что стремление Евросоюза уменьшить зависимость от российского газа может положительно повлиять на переход к более экологичной экономике.
Почему растут претензии к фондам ESG
#ESG
Исследователи из Колумбийского университета и Лондонской школы экономики сравнили показатели ESG американских компаний в 147 портфелях фондов ESG и американских компаний в 2428 портфелях без ESG. Обнаружилось, что компании в портфелях фондов ESG хуже соблюдают трудовые и экологические нормы. И это не единственные претензии к фондам ESG.
Отчасти такое положение дел происходит из-за уж слишком яростного акцента на ESG-повестку, по мнению многих, является все-таки чрезмерной. Есть также свидетельства того, что компании публично используют ESG в качестве прикрытия для низких бизнес-показателей.
Рано или поздно такие вещи вскрываются, что бьет по ESG-повестке.
А также и по карману тех, кто инвестирует в компании, которые публично поддерживают ESG.
#ESG
Исследователи из Колумбийского университета и Лондонской школы экономики сравнили показатели ESG американских компаний в 147 портфелях фондов ESG и американских компаний в 2428 портфелях без ESG. Обнаружилось, что компании в портфелях фондов ESG хуже соблюдают трудовые и экологические нормы. И это не единственные претензии к фондам ESG.
Отчасти такое положение дел происходит из-за уж слишком яростного акцента на ESG-повестку, по мнению многих, является все-таки чрезмерной. Есть также свидетельства того, что компании публично используют ESG в качестве прикрытия для низких бизнес-показателей.
Рано или поздно такие вещи вскрываются, что бьет по ESG-повестке.
А также и по карману тех, кто инвестирует в компании, которые публично поддерживают ESG.
Harvard Business Review
An Inconvenient Truth About ESG Investing
Investing in sustainable funds that prioritize ESG goals is supposed to help improve the environmental and social sustainability of business practices. Unfortunately, close analysis suggests that it’s not only not making much difference to companies’ actual…
Многие инвесторы понятия не имеют, что такое «ESG»-исследование
#ESG
Несмотря на бум ESG-инвестирования, оказалось, что розничные инвесторы не знакомы с этим подходом и с трудом могут объяснить, что это такое. По данным нового исследования, примерно каждый четвертый считает, что аббревиатура расшифровывается как "заработок, акции, рост" (“earnings, stock, growth” – ESG)
По данным компании FINRA Investor Education Foundation, которая провела исследование совместно с NORC Чикагского университета, только 24% из 1 228 опрошенных инвесторов смогли правильно ответить, что такое ESG-инвестирование, и только 21% знали, что означают буквы в ESG.
Президент FINRA Investor Education Foundation Герри Уолш отмечает, что этот результат "удивляет и беспокоит". "Существует пробел в образовании и знаниях о том, что такое ESG-инвестирование", заявил Герри Уолш.
Респонденты опроса указали, что при принятии инвестиционных решений наиболее важными являются финансовые факторы, экологические же оказались наименее важными.
#ESG
Несмотря на бум ESG-инвестирования, оказалось, что розничные инвесторы не знакомы с этим подходом и с трудом могут объяснить, что это такое. По данным нового исследования, примерно каждый четвертый считает, что аббревиатура расшифровывается как "заработок, акции, рост" (“earnings, stock, growth” – ESG)
По данным компании FINRA Investor Education Foundation, которая провела исследование совместно с NORC Чикагского университета, только 24% из 1 228 опрошенных инвесторов смогли правильно ответить, что такое ESG-инвестирование, и только 21% знали, что означают буквы в ESG.
Президент FINRA Investor Education Foundation Герри Уолш отмечает, что этот результат "удивляет и беспокоит". "Существует пробел в образовании и знаниях о том, что такое ESG-инвестирование", заявил Герри Уолш.
Респонденты опроса указали, что при принятии инвестиционных решений наиболее важными являются финансовые факторы, экологические же оказались наименее важными.
barrons
Investors Know Little About ESG, a New Study Finds
Nearly a quarter of survey respondents thought ESG stands for "earnings, stock, growth," not environmental, social, and governance factors.
Экологическая проблема ESG-повестки.
Интерес к осознанным инвестициям продолжает расти. По данным KPMG, только в Великобритании прогнозируемый рост рынка к 2027 году составит 173%. По прогнозам Bloomberg, глобальные ESG-активы превысят $53 трлн к 2025 году, если их ежегодный рост будет продолжаться на уровне 15%, что вдвое меньше, чем за последние пять лет. В Европе 25% фондов ESG ориентированы на экологию, а 69% - на полный спектр ESG.
Рост впечатляющий. Однако, есть мнение, что он может нанести непоправимый ущерб окружающей среде, если не ввести ответственное регулирование.
Разница между климатическим риском и воздействием на климат лежит в основе проблем ESG. Эти факторы, хотя и кажутся связанными, составляют противоположные концы спектра, полагают аналитики, утверждающие, что климатический риск — это риск для вашего портфеля, богатства и активов, которым будет нанесен ущерб в результате изменения климата.
На данный момент в мире насчитывается более 140 различных рейтинговых агентств по ESG. Но общих стандартов и регулирования до сих пор не существует, а многие рейтинги ESG основаны на данных, которые компании предоставляют добровольно. Поэтому неудивительно, что границы ESG-повестки до сих пор остаются размытыми.
Подробнее здесь. #ESG
Интерес к осознанным инвестициям продолжает расти. По данным KPMG, только в Великобритании прогнозируемый рост рынка к 2027 году составит 173%. По прогнозам Bloomberg, глобальные ESG-активы превысят $53 трлн к 2025 году, если их ежегодный рост будет продолжаться на уровне 15%, что вдвое меньше, чем за последние пять лет. В Европе 25% фондов ESG ориентированы на экологию, а 69% - на полный спектр ESG.
Рост впечатляющий. Однако, есть мнение, что он может нанести непоправимый ущерб окружающей среде, если не ввести ответственное регулирование.
Разница между климатическим риском и воздействием на климат лежит в основе проблем ESG. Эти факторы, хотя и кажутся связанными, составляют противоположные концы спектра, полагают аналитики, утверждающие, что климатический риск — это риск для вашего портфеля, богатства и активов, которым будет нанесен ущерб в результате изменения климата.
На данный момент в мире насчитывается более 140 различных рейтинговых агентств по ESG. Но общих стандартов и регулирования до сих пор не существует, а многие рейтинги ESG основаны на данных, которые компании предоставляют добровольно. Поэтому неудивительно, что границы ESG-повестки до сих пор остаются размытыми.
Подробнее здесь. #ESG
News
The environmental problem of ESGs
The rising trend of ESG investment is wrought with confusion. In the face of rampant greenwashing, regulators are finally starting to react.
Как украинский кризис скажется на ESG-инвестировании
#ESG
Кризис в Украине привел к тому, что многие инвесторы по понятным причинам задаются вопросом: как эта ситуация скажется на ESG-повестке. Ускорят или замедлят эти события развитие "зеленой" энергетики?
Например, борцы за сокращение выбросов, уже указывают на то, что последние события лишь подчеркивают, что именно зависимость Европы от ископаемого топлива привела к краху энергетических рынков.
Даже те инвесторы, которые были настроены критически к ESG-принципам, стали менять свое мнение. Так что движение за нулевые выбросы не только не замедлится, а еще больше ускорится, считают эксперты.
Читайте подробнее на сайте издания The Week.
#ESG
Кризис в Украине привел к тому, что многие инвесторы по понятным причинам задаются вопросом: как эта ситуация скажется на ESG-повестке. Ускорят или замедлят эти события развитие "зеленой" энергетики?
Например, борцы за сокращение выбросов, уже указывают на то, что последние события лишь подчеркивают, что именно зависимость Европы от ископаемого топлива привела к краху энергетических рынков.
Даже те инвесторы, которые были настроены критически к ESG-принципам, стали менять свое мнение. Так что движение за нулевые выбросы не только не замедлится, а еще больше ускорится, считают эксперты.
Читайте подробнее на сайте издания The Week.
The Week
What the Ukraine crisis might mean for ESG investing
The Ukraine crisis has brought many of the issues around ESG investing into sharper focus. Where does the sector go from here?
Канада вводит 30-процентные возвращаемые инвестиционные налоговые льготы для хранения энергии
#ESG
Правительство Канады введет налоговые льготы для экологически чистых энергетических технологий, включая фотоэлектрическую солнечную энергию, аккумуляторные батареи и водород. Объявленный заместителем премьер-министра Кристией Фриланд в рамках Осеннего экономического заявления Канады 2022 года, этот шаг уже приветствовали торговые группы по возобновляемым источникам энергии, хранению энергии и производству.
Правительство предлагает ввести возмещаемый налоговый кредит в размере 30% от стоимости капитальных вложений в системы производства электроэнергии, стационарные системы хранения электроэнергии, низкоуглеродное тепловое оборудование и промышленные автомобили с нулевым уровнем выбросов и соответствующее зарядное или заправочное оборудование. Проекты, не отвечающие требованиям к местным условиям труда, получат 10-процентное снижение минимальной ставки налогового кредита.
Этот шаг последовал вслед за Законом США о снижении инфляции (IRA) , который ввел инвестиционный налоговый кредит для автономных проектов по хранению энергии, продлил на 10 лет существующие налоговые кредиты ITC для солнечных фотоэлектрических систем и производства ветровой энергии и ввел стимулы для производства и наем внутри страны.
#ESG
Правительство Канады введет налоговые льготы для экологически чистых энергетических технологий, включая фотоэлектрическую солнечную энергию, аккумуляторные батареи и водород. Объявленный заместителем премьер-министра Кристией Фриланд в рамках Осеннего экономического заявления Канады 2022 года, этот шаг уже приветствовали торговые группы по возобновляемым источникам энергии, хранению энергии и производству.
Правительство предлагает ввести возмещаемый налоговый кредит в размере 30% от стоимости капитальных вложений в системы производства электроэнергии, стационарные системы хранения электроэнергии, низкоуглеродное тепловое оборудование и промышленные автомобили с нулевым уровнем выбросов и соответствующее зарядное или заправочное оборудование. Проекты, не отвечающие требованиям к местным условиям труда, получат 10-процентное снижение минимальной ставки налогового кредита.
Этот шаг последовал вслед за Законом США о снижении инфляции (IRA) , который ввел инвестиционный налоговый кредит для автономных проектов по хранению энергии, продлил на 10 лет существующие налоговые кредиты ITC для солнечных фотоэлектрических систем и производства ветровой энергии и ввел стимулы для производства и наем внутри страны.
Energy Storage News
Canada introduces 30% refundable investment tax credits for energy storage
Canada’s government will introduce tax incentives for clean energy technologies, including solar PV, battery storage, and hydrogen.