InveStory
ГК Самолет $SMLT упал на 77% с начала 2024г Первая проблема компании — их позиционирование как компания роста (компании роста всегда стоят дороже по мультипликаторам). Не получилось. Смотрите график выше, планы на 2024г были продать 2.7 млн квадратных метров…
День инвестора МТС $MTSS пройдет 20 декабря
Если в Самолете было достаточно просто обмануть общественность, спрятав реальных долг под эскроу и проектным финансированием, то в МТС это будет сделать сложнее.
Несколько цифр:
— чистый долг МТС (с арендой) 582 млрд руб
— на обслуживание долга уходит ~42% OIBDA или 27 млрд в квартал (и этот показатель растет вместе с ростом ставки)
При этом у компании действующая див политика, которая предусматривает выплату минимум 35 руб. на дивиденд. Если ставка останется на текущем уровне весь 2025г (а она +- такой и останется), то МТС в 2026г просто не сможет платить дивиденды (денег не хватит) и встанет вопрос о платежеспособности самой компании.
Сейчас дивы вряд ли срежут (хотя надо бы), так как это прямой вопрос выживания материнской АФК Системы $AFKS. Вероятно еще что-нибудь продадут из активов...
В любом контексте, компания не выглядит интересной даже по текущим ценам.
—
И дату они выбрали интересную. Чтобы на фоне ставки ЦБ РФ никто не вспомнил о пробелмах МТСа?
Если в Самолете было достаточно просто обмануть общественность, спрятав реальных долг под эскроу и проектным финансированием, то в МТС это будет сделать сложнее.
Несколько цифр:
— чистый долг МТС (с арендой) 582 млрд руб
— на обслуживание долга уходит ~42% OIBDA или 27 млрд в квартал (и этот показатель растет вместе с ростом ставки)
При этом у компании действующая див политика, которая предусматривает выплату минимум 35 руб. на дивиденд. Если ставка останется на текущем уровне весь 2025г (а она +- такой и останется), то МТС в 2026г просто не сможет платить дивиденды (денег не хватит) и встанет вопрос о платежеспособности самой компании.
Сейчас дивы вряд ли срежут (хотя надо бы), так как это прямой вопрос выживания материнской АФК Системы $AFKS. Вероятно еще что-нибудь продадут из активов...
В любом контексте, компания не выглядит интересной даже по текущим ценам.
—
И дату они выбрали интересную. Чтобы на фоне ставки ЦБ РФ никто не вспомнил о пробелмах МТСа?
ИИС-3: больше дохода, меньше налогов ✅
Представьте: до 30 млн рублей дохода без налогов и до 60 000 рублей налогового “кешбэка” каждый год. Это всё — про новый индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС-3.
Ранее в закрытом канале для подписчиков мы детально разбирали ИИС-3, и в итоге решили поделиться краткой выжимой, почему стоит как минимум задуматься о переходе на ИИС-3.
Чем ИИС-3 круче, чем старые счета?
📌 Двойной вычет. В отличие от ИИС-1/2 мы не выбираем, что важнее — вычет с дохода или пополнения. Берем и то, и другое. До 30 млн — без налогов, плюс возможен вычет каждый год до 60 000 ₽.
📌 Пополняем сколько угодно. Хоть миллион, хоть миллиард — лимитов нет. А на ИИС-1/2 максимум 1 млн в год.
📌 Три счета сразу. Открывайте до трёх ИИС-3, чтобы всё было по уму: диверсификация, снижение рисков, распределение активов. На старых ИИС можно только один.
📌 Вывод в определенных случаях. Деньги понадобились на дорогостоящую медицину? Снимаем и продолжаем копить вычеты. С ИИС-1/2 так не получится. Скоро для ИИС-3 должны разрешить выводить дивы.
💡 Важно помнить: ИИС-3 нужно держать минимум 5 лет.
Если у вас УЖЕ есть ИИС-1/2 с несколькими годами “налогового стажа”, обязательно, слышите —❗️ ОБЯЗАТЕЛЬНО❗️ проконсультируйтесь с техподдержкой вашего брокера перед переходом на новый ИИС, потому что в отдельных случаях это может быть НЕ выгодно.
И да, жаль, что нам никто не занесет из брокеров за этот пост 🙂
Всем профит и легальной минимизации налогов, друзья🔥
Представьте: до 30 млн рублей дохода без налогов и до 60 000 рублей налогового “кешбэка” каждый год. Это всё — про новый индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС-3.
Ранее в закрытом канале для подписчиков мы детально разбирали ИИС-3, и в итоге решили поделиться краткой выжимой, почему стоит как минимум задуматься о переходе на ИИС-3.
Чем ИИС-3 круче, чем старые счета?
📌 Двойной вычет. В отличие от ИИС-1/2 мы не выбираем, что важнее — вычет с дохода или пополнения. Берем и то, и другое. До 30 млн — без налогов, плюс возможен вычет каждый год до 60 000 ₽.
📌 Пополняем сколько угодно. Хоть миллион, хоть миллиард — лимитов нет. А на ИИС-1/2 максимум 1 млн в год.
📌 Три счета сразу. Открывайте до трёх ИИС-3, чтобы всё было по уму: диверсификация, снижение рисков, распределение активов. На старых ИИС можно только один.
📌 Вывод в определенных случаях. Деньги понадобились на дорогостоящую медицину? Снимаем и продолжаем копить вычеты. С ИИС-1/2 так не получится. Скоро для ИИС-3 должны разрешить выводить дивы.
💡 Важно помнить: ИИС-3 нужно держать минимум 5 лет.
Если у вас УЖЕ есть ИИС-1/2 с несколькими годами “налогового стажа”, обязательно, слышите —
И да, жаль, что нам никто не занесет из брокеров за этот пост 🙂
Всем профит и легальной минимизации налогов, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новый ролик на YouTube!
00:00 Все шансы обновить очередное дно?
01:32 Див гэпы падение -40 пунктов по индексу
02:45 Лукойл дивиденды стоит ли идти
05:38 ХэдХантер дивиденды 22%
08:50 Северсталь не покупать!
09:37 Календарь событий важной недели
10:56 Когда закончится выход нерезидентов?
12:00 Инфляция ускоряется
12:43 Ставка ЦБ 21% или 23%?
14:30 Реакция рынка на ставку
17:36 Strategy Day - ждем всех
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самая важная неделя 2024г
16 декабря
— встреча Путина с крупным бизнесом
— анонс нового пакета санкций
17 декабря
— див гэпы Лукойл, Северсталь, ХэдХантер = минус 35-40 пунктов по Индексу ММВБ
18 декабря
— инфляция недельная в 19:00мск
❗️STRATEGY 2025
19 декабря
— экспирация декабрьских фьючерсов
20 декабря
— заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
— последний день для выхода нерезидентов?
— день инвестора МТС (наш взгляд здесь)
Все важные события на этой неделе. Следующая неделя — уже без важных событий и на низкой новогодней ликвидности.
На див гэпах во вторник можем обновить минимумы по индексу. На див гэпе интересно смотрится ХХ $HEAD — див за 2025г к цене после отсечки >15%, очень хорошо для компании, которая растет по 30% в год.
Подробно про неделю — смотри свежий выпуск на YouTube здесь.
Всем отличной недели!
16 декабря
— встреча Путина с крупным бизнесом
— анонс нового пакета санкций
17 декабря
— див гэпы Лукойл, Северсталь, ХэдХантер = минус 35-40 пунктов по Индексу ММВБ
18 декабря
— инфляция недельная в 19:00мск
❗️STRATEGY 2025
19 декабря
— экспирация декабрьских фьючерсов
20 декабря
— заседание ЦБ РФ по ключевой ставке
— последний день для выхода нерезидентов?
— день инвестора МТС (наш взгляд здесь)
Все важные события на этой неделе. Следующая неделя — уже без важных событий и на низкой новогодней ликвидности.
На див гэпах во вторник можем обновить минимумы по индексу. На див гэпе интересно смотрится ХХ $HEAD — див за 2025г к цене после отсечки >15%, очень хорошо для компании, которая растет по 30% в год.
Подробно про неделю — смотри свежий выпуск на YouTube здесь.
Всем отличной недели!
❗️В эту среду (18 декабря) освобождаем время 12:00-14:00
будет STRATEGY DAY 2025 - расскажем свой взгляд на тренды 2025 в акциях РФ. крутые бонусы только участникам онлайн.
будет STRATEGY DAY 2025 - расскажем свой взгляд на тренды 2025 в акциях РФ. крутые бонусы только участникам онлайн.
Forwarded from TAKE-PROFIT
в следующем году мы тысячи раз услышим фразу "вот это цены были...нужно было брать" :)
InveStory
в следующем году мы тысячи раз услышим фразу "вот это цены были...нужно было брать" :)
Согласны?🔥
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
>ТРАМП: ПОПЫТАЮСЬ ЗАКЛЮЧИТЬ СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ УКРАИНОЙ И РОССИЕЙ ДО ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ
>Трамп заявил, что готов к контактам с Путиным и Зеленским, для того чтобы завершить украинский конфликт
>Трамп заявил, что может пересмотреть решение Байдена разрешить удары дальнобойными ракетами вглубь России
Трамп под закрытие российского рынка разразился очередной порцией заявлений о готовности к переговорам с РФ и Путиным лично. Что ж, на самом деле ничего принципиально нового не происходит — за исключением одного момента.
>ДО ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ => получается, нас ждет полтора месяца интенсивных контактов до 20 января?
Очень амбициозный замах у Трампа, учитывая насколько принципиальным образом отличаются позиции сторон.
Тем не менее, после сегодняшнего падения это именно то, что нужно рынку — НАДЕЖДА. Пофиг, насколько она обоснованная, факт наличия переговоров всегда будет лучше чем их отсутствие.
ЦБ повысит ставку в декабре — и это будет если не последнее, то уж предпоследнее повышение ставки точно. Мы свои ставки уже сделали — и считаем что полноценный разворот рынка не за горами.
Всем стратегического взгляда на ситуацию и не унывать, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Полный гайд по стратегии на 2025 год в акциях
Привет, друзья!
Ну что, уходящий 2024 сильно потрепал? Хотя давайте честно, его первый квартал был более чем отличным (+12% индекса за 4 месяца). Но после... -32% до конца года. И все это при депозитах под 25%. Это уже прошлое.
Главный вопрос: что делать дальше?
Как говорится - покупать нужно на низах?
А закрывать (депозиты) на верхах?
⏰Уже завтра, 18 декабря в 12:00 мск
⏰мы проводим большую встречу STRATEGY 2025
На которой представим свой взгляд по:
❗️Финансовым рынкам на 2025 год
❗️Рынку акций на 2025 год
❗️Лучшим отраслям на следующий год
❗️ТОП-идеям на 2025 год
❗️Списку акций, которых стоит избегать
❗️Затронем облигационный рынок
❗️А так же коротко про рынок США
ПРИГЛАШАЕМ ТЕБЯ ПОЛУЧИТЬ ПОЛНЫЙ ГАЙД НА 2025 ГОД ПО РЫНКУ АКЦИЙ.
Стоимость участия в стратегии: 490 рублей до конца дня.
https://investory-school.ru/strategy_normal
🕜Найди завтра 2 часа своего времени, чтобы финансово эффективно провести 8760 часов в следующем году
ИДУ НА СТРАТЕГИЮ 2025!!!
https://investory-school.ru/strategy_normal
Привет, друзья!
Ну что, уходящий 2024 сильно потрепал? Хотя давайте честно, его первый квартал был более чем отличным (+12% индекса за 4 месяца). Но после... -32% до конца года. И все это при депозитах под 25%. Это уже прошлое.
Главный вопрос: что делать дальше?
Как говорится - покупать нужно на низах?
А закрывать (депозиты) на верхах?
⏰Уже завтра, 18 декабря в 12:00 мск
⏰мы проводим большую встречу STRATEGY 2025
На которой представим свой взгляд по:
❗️Финансовым рынкам на 2025 год
❗️Рынку акций на 2025 год
❗️Лучшим отраслям на следующий год
❗️ТОП-идеям на 2025 год
❗️Списку акций, которых стоит избегать
❗️Затронем облигационный рынок
❗️А так же коротко про рынок США
ПРИГЛАШАЕМ ТЕБЯ ПОЛУЧИТЬ ПОЛНЫЙ ГАЙД НА 2025 ГОД ПО РЫНКУ АКЦИЙ.
Стоимость участия в стратегии: 490 рублей до конца дня.
https://investory-school.ru/strategy_normal
🕜Найди завтра 2 часа своего времени, чтобы финансово эффективно провести 8760 часов в следующем году
ИДУ НА СТРАТЕГИЮ 2025!!!
https://investory-school.ru/strategy_normal
Forwarded from InveStory Private
Я считаю, что текущее время — время возможностей, несмотря на все, что сейчас происходит на рынке.
2025г будет сложнее, доходы компаний будут падать, косты расти, маржинальность снижаться. По ставке будет пауза (вместе с вероятным окончанием СВО), но снижать скорее всего не будут или будут очень медленно. То есть ни о каких обновлений максимумов мечтать точно не нужно, до 3000 ММВБ бы дорасти, а это +25% роста от текущих.
2024г сформировал низкую базу (~2022г), но условия сейчас совсем другие.
Но рынок живет ожиданиями. То, что сейчас происходит скорее всего связано с техническими факторами (продажи нерезидентов; продажи РФ-акций, расписок, крупным банком — ходят такие слухи). Эти факторы должны скоро уйти, немного осталось потерпеть.
Понятно, что у многих уже кэша нет свободного на докупки/покупки, значит надо работать с тем, что есть:
1. Провести аудит портфеля и избавиться от слабых компаний (Газпром; ВТБ; АФК Система; Мечел; МВидео; Сегежа и другие).
2. Использовать свободный кэш на докупку сильных компаний и (или) LQDT.
Всем ничего не надо. У всех апатия. Продать все и забыть фондовый рынок РФ как страшный сон. Но вот как раз делать нужно ровно обратное, искать возможности-идеи.
"в следующем году мы тысячи раз услышим фразу "вот это цены были...нужно было брать" (с) Максим Пасканов ; и я с ним согласен, рост даже +25% от текущих уже будет восприниматься как мега-прогресс!
Завтра на Strategy Day (18.12.2024г в 12:00мск) фокус будет на разборе отраслей/секторов и идей в них. Пройдемся по всем. Компании — идеи.
2025г будет сложнее, доходы компаний будут падать, косты расти, маржинальность снижаться. По ставке будет пауза (вместе с вероятным окончанием СВО), но снижать скорее всего не будут или будут очень медленно. То есть ни о каких обновлений максимумов мечтать точно не нужно, до 3000 ММВБ бы дорасти, а это +25% роста от текущих.
2024г сформировал низкую базу (~2022г), но условия сейчас совсем другие.
Но рынок живет ожиданиями. То, что сейчас происходит скорее всего связано с техническими факторами (продажи нерезидентов; продажи РФ-акций, расписок, крупным банком — ходят такие слухи). Эти факторы должны скоро уйти, немного осталось потерпеть.
Понятно, что у многих уже кэша нет свободного на докупки/покупки, значит надо работать с тем, что есть:
1. Провести аудит портфеля и избавиться от слабых компаний (Газпром; ВТБ; АФК Система; Мечел; МВидео; Сегежа и другие).
2. Использовать свободный кэш на докупку сильных компаний и (или) LQDT.
Всем ничего не надо. У всех апатия. Продать все и забыть фондовый рынок РФ как страшный сон. Но вот как раз делать нужно ровно обратное, искать возможности-идеи.
"в следующем году мы тысячи раз услышим фразу "вот это цены были...нужно было брать" (с) Максим Пасканов ; и я с ним согласен, рост даже +25% от текущих уже будет восприниматься как мега-прогресс!
Завтра на Strategy Day (18.12.2024г в 12:00мск) фокус будет на разборе отраслей/секторов и идей в них. Пройдемся по всем. Компании — идеи.
👁🗨 Смотреть в будущее
Такой рынок, как сейчас, расставляет всё на свои места.
Кто продал всё в глубокий убыток, а кто инвестор с долгосрочным взглядом, который методично откупает просадки.
Настоящие деньги делаются не в те короткие периоды, когда рынок сплошняком растёт. Настоящие деньги делаются тогда, когда никто не хочет покупать сегодня то, что захотят покупать все завтра.
Это и есть инвестирование в самом классическом и самом хардкорном его варианте. Покупка сильно недооцененых активов в расчете на их переоценку.
Пока одни испытывают каждодневную боль от того, что не продали всё на хаях в мае и не ушли в LQDT, другие прагматично рассматривают происходящее как одну из самых крутых возможностей за последние несколько лет.
Мы знаем немало историй, когда откупив рынок на минимумах 2022 года, люди превращали сотни тысяч в миллионы. Миллионы — в десятки миллионов. Десятки — в сотни.
На LQDT миллионы не заработаешь. А вот на российских акциях — вполне.
Завтра
Strategy Day
в 12:00 мск
Всем профит📈
Такой рынок, как сейчас, расставляет всё на свои места.
Кто продал всё в глубокий убыток, а кто инвестор с долгосрочным взглядом, который методично откупает просадки.
Настоящие деньги делаются не в те короткие периоды, когда рынок сплошняком растёт. Настоящие деньги делаются тогда, когда никто не хочет покупать сегодня то, что захотят покупать все завтра.
Это и есть инвестирование в самом классическом и самом хардкорном его варианте. Покупка сильно недооцененых активов в расчете на их переоценку.
Пока одни испытывают каждодневную боль от того, что не продали всё на хаях в мае и не ушли в LQDT, другие прагматично рассматривают происходящее как одну из самых крутых возможностей за последние несколько лет.
Мы знаем немало историй, когда откупив рынок на минимумах 2022 года, люди превращали сотни тысяч в миллионы. Миллионы — в десятки миллионов. Десятки — в сотни.
На LQDT миллионы не заработаешь. А вот на российских акциях — вполне.
Завтра
Strategy Day
в 12:00 мск
Всем профит
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Совкомбанк $SVCB — беспроигрышная покупка?
Как вы уже могли прочитать из новостей, Совкомбанк со второй попытки попробует присоединить ХКФ Банк. Голосование назначено на 28 января.
Для акционеров это выглядит как интересная идея: цена выкупа акций для тех, кто не согласен с реорганизацией, составит около 14.2 рубля за акцию — это выше текущих 12.8 рублей. По факту есть шанс заработать на арбитраже: продать акции банку дороже, чем они сейчас стоят на бирже. Д
Для самого Совкомбанка сделка также выгодна. Присоединение увеличит активы Совка до 4 трлн рублей, а ХКФ Банк фактически достаётся со значительной скидкой.
Но не всё так просто. Во-первых, решение о присоединении могут снова заблокировать. Раньше мажоритарные акционеры уже голосовали против, и если они посчитают, что условия невыгодны, сделку снова отложат.
Это значит, что инвесторы, купившие акции в расчёте на выкуп, уже не смогут на него рассчитывать.
Во-вторых, даже если голосование пройдёт, деньги за выкупленные акции придётся ждать долго. Сначала 45 дней на подачу заявления о выкупе, потом ещё 30 дней на осуществление выкупа, и плюс несколько дней на зачисление денег через брокера. Итог — деньги за выкупленные акции вы увидите только ближе к апрелю, если всё пойдёт по плану.
И ещё один момент. Пока вы ждёте выкупа, другие перспективные идеи могут заметно отрасти, а акции Совкомбанка вполне могут остаться в районе 13-14 рублей, особенно если ЦБ продолжит повышать ставку в начале 2025 года.
В итоге: идея интересная, но не без рисков. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а "безрисковая" доходность на рынке — в фантазиях отдельных "аналитиков" 🙂
Как вы уже могли прочитать из новостей, Совкомбанк со второй попытки попробует присоединить ХКФ Банк. Голосование назначено на 28 января.
Для акционеров это выглядит как интересная идея: цена выкупа акций для тех, кто не согласен с реорганизацией, составит около 14.2 рубля за акцию — это выше текущих 12.8 рублей. По факту есть шанс заработать на арбитраже: продать акции банку дороже, чем они сейчас стоят на бирже. Д
Для самого Совкомбанка сделка также выгодна. Присоединение увеличит активы Совка до 4 трлн рублей, а ХКФ Банк фактически достаётся со значительной скидкой.
Но не всё так просто. Во-первых, решение о присоединении могут снова заблокировать. Раньше мажоритарные акционеры уже голосовали против, и если они посчитают, что условия невыгодны, сделку снова отложат.
Это значит, что инвесторы, купившие акции в расчёте на выкуп, уже не смогут на него рассчитывать.
Во-вторых, даже если голосование пройдёт, деньги за выкупленные акции придётся ждать долго. Сначала 45 дней на подачу заявления о выкупе, потом ещё 30 дней на осуществление выкупа, и плюс несколько дней на зачисление денег через брокера. Итог — деньги за выкупленные акции вы увидите только ближе к апрелю, если всё пойдёт по плану.
И ещё один момент. Пока вы ждёте выкупа, другие перспективные идеи могут заметно отрасти, а акции Совкомбанка вполне могут остаться в районе 13-14 рублей, особенно если ЦБ продолжит повышать ставку в начале 2025 года.
В итоге: идея интересная, но не без рисков. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а "безрисковая" доходность на рынке — в фантазиях отдельных "аналитиков" 🙂
Когда обсуждается ключевая ставка ЦБ, то и дело обсуждается тема инфляции. В этой связи сделаем небольшой ликбез перед завтрашним заседанием ЦБ РФ.
Инфляция — это скорость, с которой дорожают товары и услуги. За неделю с 10 по 16 декабря темпы роста цен в России замедлились: если раньше цены росли на 0.48% за неделю, теперь на 0.35%. Казалось бы, хорошая новость. Но в реальности всё сложнее.
Смотрим шире: за четыре недели инфляция почти не изменилась — вместо 1.71% теперь 1.69%. Это всё ещё высокий уровень, который трудно игнорировать. А если посмотреть на годовые цифры, ситуация ещё тревожнее: цены с начала года выросли на 9.14%, тогда как в прошлом году за тот же период было 7.42%. Значит, товары и услуги дорожают быстрее, чем год назад.
Но самое интересное — это инфляционные ожидания населения. По данным опросов, инфляционные ожидания россиян в декабре выросли до 13.9% — это максимум за весь 2024 год. Люди считают, что цены будут продолжать расти, причём быстрее, чем сейчас. Оценка уже произошедшего роста цен тоже ухудшилась: теперь люди думают, что цены выросли в среднем на 15.9% (в ноябре было 15.3%).
Почему это важно? Ожидания играют большую роль. Если люди уверены, что всё подорожает, они начинают тратить деньги быстрее, пока цены не взлетели ещё сильнее. Это само по себе ускоряет инфляцию, создавая замкнутый круг.
Центробанк следит за этими данными, чтобы решать, что делать с ключевой ставкой. Ключевая ставка — это инструмент, с помощью которого ЦБ пытается замедлить инфляцию. Если ожидания растут, то ЦБ поднимает ставку, чтобы остудить потребительский спрос. Если инфляция, наоборот, замедляется, ставку могут оставить без изменений. Поэтому каждое решение по ставке — баланс между текущими данными и тем, как их воспринимают люди.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
"вот это цены были...нужно было брать" (с)
Респектуем всем, кто тихо и без суеты докупал акции последние два месяца и премного благодарствуем тем, кто за счет закрытых шортов добавил топлива для роста наших позиций
За сегодня мы по сути всего лишь вернулись на уровень начала ноября, поэтому по Мосбирже 2750-2800 на следующей неделе вполне можем взять, если не будет никаких неприятных сюрпризов по геополитике и санкциям.
Слишком много перепроданности, слишком много негатива было в отношении российского рынка за эти недели.
Конечно, не безосновательно: мы сами ждали повышение ключа до 23% с прогнозом повышения до 25% в феврале, но в итоге получили приятный сюрприз + достаточно нейтральный прогноз до февраля, что уже радует.
Важно отметить: то что мы сегодня увидели ставку без изменений НЕ означает что ее не могут повысить в феврале. Это по-прежнему риск, и тут важно сохранять трезвый взгляд на ситуацию.
Наш баттл кстати продолжается, и мы уже потираем ручки чтобы активно поспекулировать до конца года
Работаем, друзья
Всем #пятница
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акции РФ полетели наверх! Что делать сейчас?
Новое видео уже на YouTube канале 🍿
посмотреть всем сейчас!
пока завтра не наломали дров!!
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
Новое видео уже на YouTube канале 🍿
посмотреть всем сейчас!
пока завтра не наломали дров!!
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
Смена парадигмы
В пятницу ЦБ оставил ставку без изменений. Все растет. Все предыдущие отскоки заканчивались новым падением, что изменилось?
1. Вероятный разворот монетарной политики ЦБ РФ
2. Окончание продаж от нерезидентов (20 декабря?!)
3. Новогоднее ралли
4. Закрытие шортов / еще недавно на рынке был максимальный пессимизм участников торгов
5. Перетоки на рынок акций/облигаций из LQDT (второй день подряд повышенные объемы)
Работает психология рынка. Всегда хочется покупать на падении ("со скидкой"), а на росте страшно. Но когда все видят, что рост не останавливается, то начинается эффект "FOMO" — боязнь неуспеть в уходящий поезд. И вот тогда и происходит откат. Пока этого нет и близко.
На рынок еще не пришел настоящий большой объем. Всего два дня роста, вернулись на уровень середины ноября. Мы видим перетоки из фондов денежного рынка, но пока это капля в море по сравнению с тем, какой объем туда зашел за полгода.
Многие скажут, что ничего не изменилось. СВО продолжается, санкции не сняли, кредитование почти не растет, инфляция ускоряется, ставка высокая. И будут правы. Но у рынка другая логика — он торгует ожидания. На несколько шагов вперед. Если текущая парадигма подтвердится, то рост последних дней это лишь начало.
Скоро узнаем. В наших портфелях активно формировали инвестиционные позиции всю прошлую неделю.
В пятницу ЦБ оставил ставку без изменений. Все растет. Все предыдущие отскоки заканчивались новым падением, что изменилось?
1. Вероятный разворот монетарной политики ЦБ РФ
2. Окончание продаж от нерезидентов (20 декабря?!)
3. Новогоднее ралли
4. Закрытие шортов / еще недавно на рынке был максимальный пессимизм участников торгов
5. Перетоки на рынок акций/облигаций из LQDT (второй день подряд повышенные объемы)
Работает психология рынка. Всегда хочется покупать на падении ("со скидкой"), а на росте страшно. Но когда все видят, что рост не останавливается, то начинается эффект "FOMO" — боязнь неуспеть в уходящий поезд. И вот тогда и происходит откат. Пока этого нет и близко.
На рынок еще не пришел настоящий большой объем. Всего два дня роста, вернулись на уровень середины ноября. Мы видим перетоки из фондов денежного рынка, но пока это капля в море по сравнению с тем, какой объем туда зашел за полгода.
Многие скажут, что ничего не изменилось. СВО продолжается, санкции не сняли, кредитование почти не растет, инфляция ускоряется, ставка высокая. И будут правы. Но у рынка другая логика — он торгует ожидания. На несколько шагов вперед. Если текущая парадигма подтвердится, то рост последних дней это лишь начало.
Скоро узнаем. В наших портфелях активно формировали инвестиционные позиции всю прошлую неделю.
Рынок — вверх или вниз?
Два дня болтаемся на одном месте по индексу Мосбиржи, консолидация утомляет. Фиксировать прибыль? Переоткрывать шорты? Много вопросов.
В пятницу обратили внимание на рекордный объем торгов в фондах денежного рынка — $LQDT и других. Логично было предположить, что этот объем был на выход для покупки акций. Однако сегодняшняя статистика показывает, что СЧА фондов приросло (то есть были покупки, а не продажи). Получается, что инвесторы продавали отскок в акциях для перекладки в "тихую гавань". Таким образом, рост в пятницу/понедельник был БЕЗ перетока из $LQDT (и други фондов). Никто не верит в то, что произошел разворот в монетарной политике центрального банка, никто не верит в устойчивый рост/разворот акций.
Пессимистов все еще много. Эффекта боязни неуспеть (FOMO) пока нет. Фактически мощный отскок произошел без топлива и был встречен мощными продажами.
Что же будет, когда увидим настоящий переток LQDT —> акции? Он возможен, когда будут расти ожиданий по двум предпосылкам:
1) Окончание СВО (переговоры-Трамп)
2) Замедление инфляции, изменение риторики ЦБ.
Проблема только в том, что рынок торгует ожидания. Все может произойти в моменте. Вероятность вырасти отсюда выше, чем упасть на очередные минимумы. В итоге, пользуемся откатом для добора сильных позиций, шорт здесь очень опасен.
Два дня болтаемся на одном месте по индексу Мосбиржи, консолидация утомляет. Фиксировать прибыль? Переоткрывать шорты? Много вопросов.
В пятницу обратили внимание на рекордный объем торгов в фондах денежного рынка — $LQDT и других. Логично было предположить, что этот объем был на выход для покупки акций. Однако сегодняшняя статистика показывает, что СЧА фондов приросло (то есть были покупки, а не продажи). Получается, что инвесторы продавали отскок в акциях для перекладки в "тихую гавань". Таким образом, рост в пятницу/понедельник был БЕЗ перетока из $LQDT (и други фондов). Никто не верит в то, что произошел разворот в монетарной политике центрального банка, никто не верит в устойчивый рост/разворот акций.
Пессимистов все еще много. Эффекта боязни неуспеть (FOMO) пока нет. Фактически мощный отскок произошел без топлива и был встречен мощными продажами.
Что же будет, когда увидим настоящий переток LQDT —> акции? Он возможен, когда будут расти ожиданий по двум предпосылкам:
1) Окончание СВО (переговоры-Трамп)
2) Замедление инфляции, изменение риторики ЦБ.
Проблема только в том, что рынок торгует ожидания. Все может произойти в моменте. Вероятность вырасти отсюда выше, чем упасть на очередные минимумы. В итоге, пользуемся откатом для добора сильных позиций, шорт здесь очень опасен.
$UGLD Пока акции снова не улетели вверх, не можем не отметить возможно самую интересную идею в секторе — Южуралзолото.
Вчера акции ЮГК выросли почти на +10%, сегодня же они падают на -6% без новостей — что происходит?
Объясняем.
Изначальный импульс был после заседания ЦБ, когда стало понятно что ЦБ не повысит ставку как минимум до февраля.
Но далее произошло неожиданное: было объявлено о покупке доли 22% у мажоритарного инвестора Константина Струкова, который в силу своей одиозности известен более-менее всем долгосрочным инвесторам ЮГК. Покупатель доли — структура Газпромбанка, и уже было заявлено, что новый акционер будет продвигать меры по оптимизации бизнеса.
Почему это позитив? Новый крупный инвестор будет как минимум частично балансировать Струкова, по факту представляя интересы в том числе и миноритариев вроде нас с вами.
Как минимум публично декларируется настрой на раскрытие стоимости бизнеса, что очень релевантно в свете сильной недооценки ЮГК на фоне высоких цен на золото.
Поэтому комментировать просадку можно лишь в таком свете: есть ненулевая вероятность, что таких низких цен в будущем уже не будет. Ну, только если ЦБ не жахнет ставкой в феврале конечно же :)
Всем профит и только перспективных идей в грядущем году!🔥
Вчера акции ЮГК выросли почти на +10%, сегодня же они падают на -6% без новостей — что происходит?
Объясняем.
Изначальный импульс был после заседания ЦБ, когда стало понятно что ЦБ не повысит ставку как минимум до февраля.
Но далее произошло неожиданное: было объявлено о покупке доли 22% у мажоритарного инвестора Константина Струкова, который в силу своей одиозности известен более-менее всем долгосрочным инвесторам ЮГК. Покупатель доли — структура Газпромбанка, и уже было заявлено, что новый акционер будет продвигать меры по оптимизации бизнеса.
Почему это позитив? Новый крупный инвестор будет как минимум частично балансировать Струкова, по факту представляя интересы в том числе и миноритариев вроде нас с вами.
Как минимум публично декларируется настрой на раскрытие стоимости бизнеса, что очень релевантно в свете сильной недооценки ЮГК на фоне высоких цен на золото.
Поэтому комментировать просадку можно лишь в таком свете: есть ненулевая вероятность, что таких низких цен в будущем уже не будет. Ну, только если ЦБ не жахнет ставкой в феврале конечно же :)
Всем профит и только перспективных идей в грядущем году!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM