​​Ark Invest – главная звезда Уолл-Стрит (часть 3)

Кэти Вуд удалось создать самый успешный фонд последних лет, но сможет ли она поддержать темп в ближайшие годы? Скорее всего нет.

Главная проблема ARK, как и всегда в таких ситуациях, это его популярность. В январе у Ark Investment Management по-прежнему был самый большой приток среди всех тематических биржевых фондов США, а объем активов к концу месяца достиг $51.6 млрд (график ниже). Для сравнения, на начало февраля 2020 года это число было на $48 млрд меньше, то есть рост в 14 раз.

Стратегия ARK никогда не предполагала, что станет «ковчегом» для всех инвесторов разом. Портфели строились из расчёта на точечные инвестиции и отличаются высокой концентрацией. К примеру, на топ-10 позиций ARKK приходится 44% всего веса. На конец декабря 15 из 52 позиций ARKK уже занимали более 10% от общего количества акций в этих компаниях. Учитывая, сколько денег льётся в фонды ARK, фонд скоро сможет просто выкупить эти компании целиком. Альтернатива – расширение списка компаний, но и список перспективных компаний вовсе не бесконечен. Вероятно, что стратегия компании временно переросла сама себя.

Также стоит отметить огромное количество подражателей. Другие инвестиционные компании срочно запустили похожие предложения. Хедж фонды и частные инвесторы набросились не только на существующие позиции ARK, но и даже на потенциальных претендентов на покупку. Недавний пример ARK Space Exploration ETF (ARKX) отлично показал пример «эффекта Кэти», когда акции взлетают на одном упоминании от Кэтрин Вуд, что серьёзно давит на будущую доходность фонда.

На сегодняшний день большинство котировок компаний ARK, вроде Tesla или Shopify, выглядят жутко переоценёнными, но это не значит, что это плохие бизнесы. Многие из них имеют все шансы стать сверхуспешными в долгосрочной перспективе, и Кэти права в отношении многих из них, просто я бы не стал брать весь индекс на пиках рынка. Гораздо более практичной идеей будет использование исследований ARK как источник для идей, благо состав ETF всегда открыт.

А пока мы ждём более удачного времени для покупки, мы советуем подписаться на их еженедельную рассылку и twitter каналы Кэтрин и её аналитиков (ссылки на разные аккаунты). Также стоит обратить внимание на исследования, публикуемые на их сайте, особенно ежегодный доклад Big Ideas, где аналитики делятся своим взглядом на развитие технологий в разных индустриях и их потенциал для инвестирования, это одни из лучших источников информации о мире технологий и инвестиций в них.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_интересное

​​ЗАБЫЛИ‼️Мы забыли вас предупредить о скидках.

Мы ввели беспрецедентную систему скидок для вас, уважаемые инвесторы!

Вы можете приобрести и продлить подписку со скидками:

🎁1 мес.: 2190 руб. (скидка 0%)
🎁3 мес.: 4900 руб. (скидка 25%‼️)
🎁6 мес.: 7900 руб. (скидка 40%)

Хит продаж - тариф Optimum на 3 мес. традиционно пользуется наибольшей популярностью среди наших инвесторов: соотношение цены/скидки и самое главное получаемый контент по нашим инвестиционным портфелям и спекулятивным сделкам.

InveStory Private - это:
▪️сделки в прямом эфире по трём портфелям: спекулятивный, среднесрочный и стоимостной (value)
▪️расширенная аналитика и обзоры компаний в формате - см. здесь
▪️мысли команды InveStory по рынку

РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:

▪️январь (2021) - см. здесь
▪️декабрь - см. здесь
▪️ноябрь - см. здесь

▫️ отзывы о нас

Бот для оплаты: @investory_private_bot

Сегодняшние покупки формируют вашу будущую прибыль!
#InveStoryPrivate

​​Акции Gamestop снова выросли на 300%

«История учит человека тому, что человек ничему не учится из истории» - Парадокс Гегеля

Все последние дни января мы наблюдали за драматичными событиями вокруг акций Gamestop. Всего за первый месяц этого года цена акций этой компании выросла c $19 до $500 за акцию. Затем ограничение торгов остановило спекулятивное безумие и цены обрушились на 90% обратно к $40, а внимание рынка спокойно вернулось к своим обыденным проблемам. Но как оказалось шоу ещё не окончено.

В данный момент мы наблюдаем уже второй «гамма сквиз» в акциях Gamestop. Всего за день акции взлетели с $44.7 сразу до $185, рост на 313%!

Причины данного взрыва можно отследить к резкому росту интереса неких инвесторов к «deep OTM Calls» («колл» опционы с ценой исполнения сильно выше текущей цены) с датой исполнения на завтра. Попробуем объяснить на пальцах, как происходит «гамма-взрыв».

1) Некие трейдеры скупают множество дешёвых колл-опционов на акции GameStop с высокой ценой исполнения

2) «Маркетмейкер» видит сильный интерес к этим опционам и начинает волноваться, что есть серьёзный шанс, что придётся исполнять эти опционы. Убытки — это плохо, так что он защищает себя (хеджирует позицию) покупая настоящие акции «GameStop» и держит их у себя до закрытия опциона

3) Учитывая, что ликвидность акций GameStop не особо высокая, такая активность поднимает цену и привлекает больше внимания к покупке опционов на рост

4) «Маркетмейкер» вынужден покупать ещё больше акций, что ещё больше разгоняет цены

5) В этот момент цена акции выросла настолько, что торговцы короткими позициями вынуждены закрывать свои позиции, выкупая ещё больше акций

6) Учитывая, что в обороте акций мало, цена растёт в геометрической прогрессии

7) Обычно такой «взрыв» заканчивается, когда срок опционов подходит к концу, интерес «маркетмейкера» исчезает и он продаёт свои акции, что резко опускает цены.

Интересно здесь то, что примерно такие же события происходят во многих акциях, которые взорвались в январе. К примеру, AMC вырос на 53% за день! Растёт весь портфель акций популярных шорт акций (график ниже).

Пока не ясно насколько далеко все зайдёт на этот раз. Огромное количество людей обожглось в первый раз и вряд ли пойдёт на риск ещё раз. Более того, процент коротких позиций по GameStop гораздо ниже, 32.8% против 142% на пике января, так что «топлива» для этого бума довольно мало.

А напоследок немного забавных фактов. Помните Melvin Capital? Тот самый фонд, который больше всех погорел на первом взлёте акций GameStop и потерял 53% своих активов. На прошлой неделе они снова открыли короткую позицию. С тех пор акции утроились в цене. Если бог и существует, то у него очень тёмное чувство юмора.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Сколько денег нужно для входа в топ 1% богатейшего населения?

Попасть в заветный 1% никогда не бывает легко, но сколько именно денег для этого нужно не понятно. Ответ на это поможет дать статистика, собранная аналитиками Knight Frank в рамках глобального доклада The Wealth Report 2021.

Исследование показывает, что понятие «быть богатым» очень сильно различается даже среди топ-20 самых богатых стран, не говоря уже о бедных странах Африки и Азии.

Жизнь в США – заветная мечта немалого количества жителей Земли. Эта страна лидирует по количеству миллиардеров и участников списков Forbes. Чтобы попасть в топ 1% самого обеспеченного населения США, нужно заработать около $4.4 миллиона долларов.

Несомненно, $4.4 миллиона — это много, но это не рекорд — в Монако потребуется в два раза больше, как минимум $7.9 миллионов. Население Монако всего 39,000 человек, среди которого множество богатейших людей Европы, что делает задачу максимально сложной.

Для сравнения, в Кении, занявшей последнее место в списке, для входа в местное высшее общество хватит суммы в 400 раз меньше, чуть меньше $20 тысяч. Пандемия особенно сильно ударила по Африке и Кении в частности. Только за 2020 год количество бедняков (по меркам Мирового Банка) в этой стране увеличилось на дополнительные 2 млн человек, примерно 3.8% населения.

Наиболее оптимистичная ситуация наблюдается в Азии. Для входа в топ-1% Сингапура понадобится уже $2.9 миллиона, а в Гонконге $2.8 миллиона. При этом эксперты Knight Frank ожидают, что именно в Азиатском регионе мы увидим наиболее быструю скорость роста богатства населения. Аналитики отмечают, что за только за последние 5 лет количество миллиардеров в Азии выросло в три раза, и ожидают, что этот процесс продолжиться и далее, в особенности в Индии и Индонезии.

Что касается России, то мы каким-то образом смогли запрыгнуть на 20е место в списке. Чтобы попасть в число 1% богатейших людей нашей страны нужно не так уж и много денег, хватает всего $400 тысяч, примерно 29.7 миллионов рублей или одной квартиры в центре Москвы. Аналитики не прокомментировали перспективы нашего региона, но учитывая кризисное состояние экономики, шансов, что мы поднимемся в списке или хотя бы удержим свою позицию в длительной перспективе, довольно мало.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_интересное

📱iPhone 12 PRO MAX здесь:

Добрый день, уважаемые инвесторы!

МЫ ПОДАРИМ iPhone 12 PRO MAX одному из участников InveStory Private.

Выиграть может КАЖДЫЙ‼️

Условия:

1. Приобрести или продлить подписку на InveStory Private по тарифу PREMIUM (на 6 мес.) в срок с 15 февраля по 30 Апреля 2021 года включительно.

Это все условия.
Победитель будет выбран генерацией случайных чисел в прямом эфире 1 Мая 2021 года.

РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:

▪️январь (2021) - см. здесь
▪️декабрь - см. здесь
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь

▫️ отзывы о нас

Бот для оплаты: @investory_private_bot

Инвестиции в новом iPhone..
#InveStoryPrivate

​​Про сырьевой суперцикл

Инвестбанкиры и медиа все чаще говорят о начале сырьевого суперцикла. В этом посте мы расскажем что это такое

Сырьевые товары показали плохую доходность в прошлом десятилетии. Если в начале нулевых рост Китая был главным источником спроса на ресурсы, то после 2008 года аппетиты главной фабрики мира поубавились. Вялый посткризисный рост мировой экономики привел к почти десятилетней стагнации цен на сырьевые товары.

Новый сырьевой цикл неизбежен. Но не ясно, будет ли он с приставкой “супер”. Аналитики инвестбанков и эксперты сырьевого рынка не сомневаются в том, что новый цикл уже начался. Однако мнения разнятся: некоторые эксперты считают, что текущий рост обусловлен исключительно восстановлением мировой экономики и повышенными инфляционными ожиданиями. Прежде чем говорить именно о суперцикле, скептики предлагают подождать структурных сдвигов в мировой экономике, которые могли бы подстегнуть спрос на сырьевые товары. Такими сдвигами могут быть: переход к возобновляемой энергетике, экономический подъем Африки и/или Индии, повсеместное внедрение 5G и совместимых устройств в развитых странах.

Избегайте хайпа. Стоит помнить о том, что цены на некоторые ресурсы могут расти из-за спекулятивных, а не фундаментальных факторов. Никель, например, растет на фоне ажиотажа вокруг электромобилей, при этом предложение никеля на рынке будет превышать спрос как минимум еще пару лет. Мы советуем долгосрочным инвесторам обращать внимание на соотношение спроса и предложения, чтобы не потерять деньги на спекулятивном хайпе.

Во что вкладываться?
• Медь - если вы верите в бурное восстановление мировой экономики.
• Золото - если боитесь инфляции и не боитесь конкуренции биткоина за звание “цифрового золота”.
• Никель - если считаете, что за электромобилями светлое будущее.
• Палладий и платина - для тех, кто за старые добрые двигатели внутреннего сгорания.
• Нефть - если верите, что спрос в ближайшие десять лет не упадет.
• Газ - если не боитесь повторного нашествия СПГ на глобальный газовый рынок.
• Сельскохозяйственные товары - для особо искушенных инвесторов, на наш взгляд.

Мы в InveStory Private инвестируем в сырьевые товары, например, в медь и нефть.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Инфляция и повышение ставки – проблема для технологического сектора

Все последние недели мы наблюдали стремительный рост доходностей по долгосрочным государственным облигациям США и опасения о повышении ставок, что является проблемой для вложений в технологический сектор.

Нынешние котировки основаны на сверхнизких ставках, и это отлично заметно в сильной корреляции технологического сектора (NASDAQ 100) с доходностью 30-летних государственных облигаций США (график ниже). Ожидания, что инфляция приведёт к ужесточению денежно-кредитной политики, удвоили доходность долгосрочных облигаций с лета прошлого года, а также привели к падению среднего P/E Nasdaq 100 с 34 до 28.

Технологические акции, как и облигации, имеют очень длинную дюрацию, то есть большая часть денежных потоков сосредоточена в далёком, светлом будущем, а не суровом настоящем. Такая структура делает тех сектор особенно зависимым от изменения ставки, так как повышение ставки обесценивает долгосрочные доходы больше, чем краткосрочные. Как следствие, не удивительно, что котировки многих IPO упали на 15% всего за несколько дней.

Стоит отметить, что в наше время зависимость от ставок усугубляется самой структурой рынка. Большая часть активов сосредоточена в самых крупных индекс фондах, вроде S&P 500, где тех сектор занимает до 40%, что приводит к тому, что распродажи тех активов моментально переходят в распродажу всего рынка разом.

Другими словами, в последние годы зависимость рынка от сверхнизких ставок только увеличилась. ФРС уже заявило, что никаких резких повышении ставки не будет, но не похоже, что рынок уверен в искренности таких заявлений, и дальнейшие события во многом зависят от следующего выступления в четверг, где мы увидим дополнительные комментарии к происходящему.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_бриф

​​Deutsche Bank: инвесторы готовы вложить 37% от стимулирующих выплат в акции.

Согласно опросу частных инвесторов от Deutsche Bank, 37% от всех выплат могут пойти на вложение в рынки акций. Учитывая, что размер стимулирующих мер составит $465 млрд, фондовый рынок может получить дополнительные $170 млрд.

Это уже не первое исследование, которое замечает сильную связь между «вертолетными» деньгами и резким ростом интереса к рынкам. Схожие тенденции отмечались после всех раундов прямых выплат населению, как в марте, так и в декабре прошлого года.

Исследование JPMorgan показало, что первые прямые выплаты в марте привели к трёхкратному росту интереса к покупке акций от частных инвесторов. Менее выраженный, но значительный рост наблюдался и с разу после декабрьских выплат.

Аналитики RBC Capital заметили, что активность всем известных частных трейдеров с WallStreetBets резко увеличивалась после каждого раунда выплат (график ниже).

Приложения для бесплатной торговли с телефонов сильно упростили процесс и привлекли толпы новых инвесторов, а «бесплатные» деньги подтолкнули к ажиотажному спросу на самые громкие, рисковые активы, что и привело нас к тому рыночному безумию, которое мы наблюдаем каждую неделю. В докризисные времена истории, вроде GameStop, было сложно даже представить, так как устойчивость к риску обычно была значительно меньше.

Именно по этой причине рынки так нервно относятся к перспективам принятия новых пактов стимулирования экономики, так как значительная часть этих программ по факту является прямым вливанием ликвидности на рынки США.

Говоря о следующем пакете помощи, то палата представителей США одобрила проект стимулирования экономики на $1,9 трлн. Теперь решение осталось за сенатом и лично Байденом, чьи решения мы увидим уже в ближайшие пару недель. Так что наиболее вероятно, что следующее вливание в рынок мы увидим уже очень скоро.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Barclays: акции Tesla коррелируют с активностью на Reddit

Исследование аналитиков банка Barclays обнаружило, что обсуждение и мемы на Reddit могут больше влиять на капитализацию Tesla, чем фактические результаты компании. Аналитики заметили, что многие всплески активности на Reddit несколькими днями ранее совпадали с резким ростом самой компании. Более глубокий анализ подтвердил, что это не случайность, а мы имеем статистически значимую связь между количеством публикаций и динамикой акций.

Аналитики банка отмечали все посты, которые упоминали тикеры $TSLA или TSLA, за последние пять лет и на их основе создали специальную диаграмму, на которой они и обнаружили связь с акциями.

Как показывает график (копия ниже), корреляция не особо высокая, но все же достаточно заметная, что можно расценивать как доказательство того, что инвесторы больше оценивают популярность компании, чем её финансовые показатели. Впрочем, авторы также заметили, что выборка данных не особо глубокая, а потому рано быть окончательно уверенными в стабильной связи постов на Wall Street Bets и доходностью акций Tesla.

Отметим, что это не первое подобное исследование. Инвесторы и раньше замечали, что котировки Tesla не особо привязана к реальным результатам. Неделей ранее аналитики Wedbush сообщали о возрастающей взаимосвязи между стоимостью акций Tesla и стоимостью биткоина. Подтверждение этой теории мы видели на прошлой неделе, когда цена криптовалюты упала почти на 20%, а следом за ней упала и сама капитализация Tesla на 13%.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Вложения в Bitcoin против других активов

После недавнего ралли в биткоине все снова задумались, как было бы классно прикупить крипту лет десять назад. Но насколько это было прибыльней других вариантов знают немногие. Поэтому мы решили взглянуть на доходность биткоина за 10 лет против других активов - и делимся наблюдениями с вами.

Даже до сбора статистики было ясно, что bitcoin легко обгонит остальные активы, но все равно трудно поверить в цифры перед глазами. Общая доходность составила 14,666,567% (14,6 миллионов процентов!) или 222.2% годовых. Bitcoin - это редкий случай взрывного роста со сверхнизкой базы. В конце 2010 весь биткоин в мире стоил всего 1 млн долларов (примерно $0.5 за штуку). Для сравнения, сейчас это всего 20 монет, а те, кто случайно получил пару монет десяток лет назад, стали миллионерами.

Отметим, что курс крипто-актива был чрезвычайно волатилен, в 2013 цена выросла в 55 раз, только затем, чтобы упасть более чем в два раза. Можно заметить некую цикличность тренда длинной примерно в 4 года, где цена криптовалюты показывает скачкообразный рост, а затем обрушается, отыгрывая назад чрезмерно быстрый рост. В случае если тренд продолжится, мы вполне можем ожидать мощный откат цен на биткоин где-то в 2021-22 году, первые признаки, чего мы уже наблюдали в феврале, когда котировки биткоина упал более чем на 20%.

Результаты прочих активов гораздо более приземлённые, даже несмотря на то, что прошедшее десятилетие было одним из самых прибыльных в истории рынка (спасибо бесконечной поддержке от правительств всего мира).

Все десятилетие прошло под знаменем технологического сектора. Мы все видели невероятный рост Apple, Amazon, Facebook и прочих гигантов, а их инвесторы богатели на 20% годовых, что в два раза быстрее исторической доходности рынка США. Остальные же компании двигались куда ближе к историческим нормам, что лишний раз показывает, где именно собралась вся ликвидность на рынках США.

Самым главным разочарованием оказались сырьевые товары. Это единственная группа активов, где инвесторы потеряли деньги. Китай был главным источником спроса на ресурсы в начале нулевых, что быстро разгоняло цены по всем категориям. Однако, после 2008 года мировая экономика так и не показала серьёзного роста, что и привело к почти десятилетней стагнации цен на сырьевые товары. Разворот этого тренда мы и наблюдаем сейчас, так как инвесторы ожидают, что рост экономики и инфляции будет наиболее благотворен для этой группы активов.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_интересное

​​Sell Side Indicator от BofA предвещает проблемы на фондовом рынке

Аналитики Bank of America предупреждают, что sell side indicator приближается к опасным уровням, что обычно сигнализируют о вероятной скорой коррекции на рынках.

Индикатор оценивает настроение sell side аналитиков через оценку их рекомендаций по размещению капитала в акции в конце каждого месяца. Как мы видим (график ниже), сейчас мы находимся всего в 0.5% от срабатывания сигнала для продажи. Это означает, что большинство стратегов Wall Street очень оптимистичны и советуют покупать акции, что, по мнению Bank of America, указывает на скорый разворот рынка.

«Текущий уровень прогнозирует 12-месячную доходность всего 7%, что намного слабее по сравнению со средним 12-месячным прогнозом в 16% с момента окончания глобального финансового кризиса», — утверждают аналитики BofA.

Последний раз этот индикатор показывал сигнал к продаже в июне 2007, что удачно предсказало отрицательную доходность в 13% в следующие 12 месяцев. Также индикатор вовремя заметил чрезмерный оптимизм в конце 90х, что могло помочь инвесторам избежать проблем во время кризиса дот-комов годом позже.

Это уже не первый индикатор, указывающий на опасные уровни оптимизма на рынке. Опросы институциональных инвесторов показывают массовый оптимизм. Индикатор Баффета находится на рекордных высотах, мультипликаторы рынка на исторических максимумах, а в это же время инвесторы вкладывают рекордные суммы в фонды США.

Значит ли это, что рынки вот-вот упадут как в марте прошлого года? Скорее всего, нет. Вскоре мы увидим новую волну бюджетных стимулов, что должно удержать акции. Вероятно, что мы увидим ситуацию схожую с 2006. Тогда индикатор тоже показывал опасные уровни, а результатом стала среднесрочная коррекция на 10%.

На сегодняшний день коррекция на рынках уже началась. Индекс Nasdaq уже упал на 7.8% со своего пика 11 февраля, так что вероятно, что большую часть этой коррекции мы уже пережили и приближаемся к отскоку. Впрочем, долгосрочные риски, в виде повышения ставки и сворачивание поддержки, могут и дальше оказывать сильное давление на котировки в ближайшие месяцы, так что стоит избегать особенно рискованных идей.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_аналитика

​​Пока рынки падают - наши активы растут.

В начале февраля начали набирать «медные» истории в свой портфель на InveStory Private.

Идея меди заключается в восстановлении экономики пост-COVID-19, где основным бенефициаром в мировом спросе на медь является Китай. Между тем, экономика Китая показывает опережающие темпы восстановления в мире. Это единственная крупная экономика, показавшая рост в 2020 году.

Один из «медных» инструментов, который мы взяли в свой портфель №1 - Global X Cooper Miners ETF (COPX). Это ETF на добытчиков меди. Пока рынок акций и даже золото падают - наш ETF растет и за месяц принес уже >12% доходности нашим инвесторам.

Мы не останавливаемся на этом и продолжаем брать другие, в том числе «медные» инструменты.

Какие именно - подробнее в @investory_private_bot

Напоминаем также, что те, кто оформит подписку на 6 месяцев и/или продлит - участвуют в розыгрыше IPHONE 12 PRO MAX (подробности здесь).

#InveStoryPrivate

​​BUZZ ETF – новый способ зарабатывать на слухах

Если это существует, то для этого уже сделан ETF. Не прошло и месяца после окончания драмы вокруг GameStop и прочих «мемных» акций, как в США появился ETF отслеживающий акции с повышенным вниманием от частных инвесторов.

Уже сегодня VanEck Associates запускает ETF VanEck Vectors Social Sentiment, тикер BUZZ (в переводе значащий «жужжание», «болтовня» или «слухи»). Идея фонда явно навеяна активностью сообщества Reddit и схожих площадок. Фонд следует за индексом BUZZ NextGen AI US Sentiment Leaders Index, который отслеживает альтернативные данных об акциях, взятых из активности в социальных сетях и новостных порталах. Собранные данные анализируются компьютерными алгоритмами, которые и определяют интерес и настроение инвесторов.

«Онлайн-платформы, такие как Twitter, Reddit, Stocktwits и другие, стали местом, где люди могут делиться мнениями и представлениями об акциях и инвестициях. Ежедневно отправляются миллионы сообщений от людей разного происхождения и из разных мест, что делает это богатым источником информации для потенциальных инвесторов», — заявляет Эд Лопес, глава отдела ETF компании VanEck.

Пока тяжело предсказать, насколько удачно фонд сможет улавливать самые горячие тенденции. ETF анализирует активность за предыдущие 12 месяцев, а потому самые горячие истории, вроде GameStop, туда просто не попадут. В основу фонда попадают известные акции, вроде Twitter, Amazon, Draftkings, Ford Motors, Tesla, более предсказуемые истории популярные среди розничных трейдеров. Впрочем, бектесты индекса (график ниже) показывают отличную доходность и с таким набором акций, так что будет очень интересно смотреть за успехами фонда в будущем.

Стоит отметить, что мы уже видели аналогичный фонд в 2016. BUZZ US Sentiment Leaders ETF (BUZ) проработал всего 3 года, не показал особой доходности и закрылся в 2019. Однако, сегодня культура инвестирования в соц сетях гораздо более развита, доказательство чего мы видим через каждые несколько дней, так что у нового фонда есть неплохие шансы на успех.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_интересное

РЕЗУЛЬТАТЫ ФЕВРАЛЯ 2021г

Сегодня в нашем закрытом канале подвели результаты месяца

Итого:
30 закрытых сделок, из них:
29 закрыта с прибылью
1 закрыта с убытком

▪️Baidu (BIDU) +20.63%
▪️QIWI plc (QIWI) +15.41%
▪️Halliburton Company (HAL) +15.13%
▪️Snap Inc. (SNAP) +14.53%
▪️Intel (INTC) +14.15%
▪️Coty (COTY) +13.96%
▪️Intel (INTC) +11.90%
▪️Норникель (GMKN) +11.43%
▪️Salesforce (CRM) +11.03%
▪️SIlver ETF (SLV) +10.63%
▪️Baidu, Inc. (BIDU) +10.00%
▪️Татнефть (TATN) +8.62%
▪️VMware Inc. (VMW) +8.55%
▪️Farfetch (FTCH) +8.11%
▪️The Walt Disney (DIS) +7.76%
▪️Farfetch Limited (FTCH) +7.55%
▪️Intel (INTC) +6.85%
▪️Salesforce (CRM) +6.83%
▪️Nvidia (NVDA) +6.82%
▪️VMware, Inc. (VMW) +6.74%
▪️JPMorgan (JPM) +6.38%
▪️Spotify (SPOT) +6.25%
▪️Polymetal (POLY) +4.23% за 1 день
▪️Morgan Stan. (MS) +4.23%
▪️Яндекс (YNDX) +4.01%
▪️Delta Airlines (DAL) +3.86%
▪️Facebook (FB) +3.74%
▪️VMware (VMW) +3.01%
▪️Backer Hughes (BKR) +1.61%
▪️TechnipFMC (FTI) -10.91%

▪️Сделки январь - см. здесь
▪️Сделки декабрь - см. здесь
▪️Сделки ноябрь - см. здесь
▪️Сделки октябрь - см. здесь

Напоминаем!
Каждый, кто купит или продлит подписку на 6 МЕСЯЦЕВ до 30 апреля - участвует в розыгрыше iPhone 12 PRO MAX

Сегодняшние сделки формируют Вашу будущую прибыль!

P. S. Достаточно одной сделки, чтобы окупить подписку на INVESTORY PRIVATE
(даже при капитале в 50 000 руб.)

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

​​Пакет помощи спешит на помощь рынкам

Сенат конгресса США одобрил пакет мер помощи национальной экономики вечером 6 марта. Как и ожидалось, на её стимуляцию пойдут $1,9 трлн., которые получат 85% семей через прямые выплаты в размере $1.4 тысяч на человека.

Интересно то с каким скрипом прошёл законопроект. Даже с многочисленными поправками, в результате которых было исключено повышение минимальной заработной платы, за его поддержку проголосовало 50 сенаторов против 49. Все демократы проголосовали за, а все республиканцы против. Последний сенатор от республиканцев, Дэн Салливан, просто не присутствовал на голосовании.

Теперь законопроект отправляется обратно в палату представителей на финальное голосование, а затем к Байдену. В итоге, демократы ожидают, что судьба законопроекта уже решена, и он будет подписан до 14 марта.

Остановит ли это корректировку на рынках? Вероятнее всего, да. Пусть и временно. Как можно заметить на графике ниже, каждый раз прямые выплаты позитивно влияли на рынок. В глобальных масштабах $1.9 триллиона – это не очень много, но хватит, чтобы хорошо взбодрить экономику и рынки на ближайшие месяцы.

Тем не менее, в долгосроке мы очень осторожны в нашем оптимизме. Прямые выплаты — это не более чем доза обезболивающего. Оно не решило никаких фундаментальных проблем экономики, а лишь отсрочило их на пару месяцев. Инфляционные страхи и перспективы сворачивания программ QE все также на месте, а рынки по-прежнему торгуются с серьёзными ожиданиями роста. Пока что рынки получили передышку, но сможет ли ФРС удержать волнение после этого – вопрос открытый.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​АRККмагедон – худший месяц в истории Ark Invest

Медвежий рынок обрушился на фонды Кэти Вуд. Стоимость активов её флагманского фонда снизилась уже на 25% со своих пиков, которые компания достигла 12 февраля. Только за последнею неделю ARKK потерял 12%, что удалило весь рост с начала года.

Ark Invest и Кэти Вуд были в центре внимания весь прошедший год. Хороший подбор компаний, а также благосклонные рыночные тренды привели к невероятной доходности в 152% и званию самого успешного ETF менеджера в США. Теперь же мы наблюдаем обратную сторону этого успеха, а именно паническую распродажу на ожиданиях повышения ставок. Только на позапрошлой неделе Ark столкнулась с рекордным оттоком средств в $690 млн, что стало худшим оттоком за историю компании.

Заметим, что падение коснулось всего технологического сектора, NASDAQ просел уже на 10%. Однако, за этот же период ARKK просел аж на 25% с максимальной просадкой до – 30%. Как мы уже отмечали в нашем разборе стратегии Ark, успехи фонда привели к тому, что позиции оказались крайне сконцентрированы. Во многих компаниях доля Ark больше 10%, а в некоторых случаях и вовсе больше 20%. Бесконечный приток ликвидности от фонда и толп подражателей в небольшой список имён приводил к быстрому росту котировок и отличным результатам в 2020. Теперь мы видим, как цикл развернулся в обратную сторону. Коррекция в тех секторе сподвигла инвесторов к выводу своего капитала, что вызвало «давку» на выходе. Ликвидности многих акций просто не хватило, что и оказало чрезмерное давление на котировки.

Впрочем, Кэти Вуд не паникует и утверждает, что долгосрочно привлекательность её активов никак не изменилась. Более того, она пользуется падением цен и продолжает скупать дешевеющие акции. В среду она приобрела дополнительные лоты акции Tesla, Zoom, а в четверг она докупила ещё 2.7 млн акций Palantir. Хорошая ли это тактика или скупка падающих ножей? Узнаем уже в ближайшее время.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Технологический сектор – локомотив состава S&P 500

S&P 500 часто называют «барометром американской экономики». Однако, в течении уже многих лет мы видим, как S&P 500 с лёгкостью обходит своих конкурентов в западном мире. Только за последние 5 лет разрыв между S&P 500 и его европейским аналогом STOXX 600 составил 70%. При этом за это время скорость экономического роста США едва обгоняла Европу. Как оказывается, вся разница сводится всего к 10 сверхуспешным компаниям роста.

Если присмотреться ближе к составу S&P 500, то можно заметить, что технологический сектор занимает диспропорционально большую часть индекса. Тех гиганты, вроде Apple или Amazon, занимают весь ТОП-5 по размеру позиций или 19% индекса, а ТОП-10 тех компаний занимает уже почти треть всего индекса.

Отсутствие же всего 10 топовых тех компаний радикально меняет все результаты. Как показывает график ниже, S&P 490 теряет большую часть своего преимущества перед STOXX 600, особенно если вспомнить о падении курса доллара к евро. Получается, что всего 10 акций тех сектора ответственна за практически весь рост S&P 500 за последние годы. Это было особенно заметно в разгар пандемии. Индекс из ТОП-10 тех акций сумел выйти в зелёную зону за год уже в мае, когда остальные 490 компаний смогли достичь 0% за год только к концу августа.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_интересное

​​Акции GameStop снова набирают высоту

Мало кто думал, что котировки GME смогут оправиться от колоссального разгрома в конце январе. Однако, нынче это одна из очень немногих спекулятивных историй которая все ещё показывает уверенный рост.

Только за вчера акции компании выросли на 42%, показав общий рост в 380% всего за 3 недели.

В отличие от января, сейчас в игру вступили более фундаментальные факторы. Рынки начинают верить, что у компании действительно есть серьёзные шансы выкарабкаться из ямы и трансформировать свой бизнес в прибыльный в интернет-бизнес.

Бизнес потихоньку избавляется от старого управленческого состава, который не смог исправить ситуацию. Например, в конце февраля компанию покинул финансовый директор, который не поддерживал новый курс компании.

Последней новостью стало объявление о грядущих преобразованиях в совете директоров. GameStop сформирует комитет по стратегическому планированию и размещению капитала, который возглавит известный экс-директор Chewy Райан Коэн при поддержки его старых управленцев из состава Chewy. Комитет займется поиском новых управленцев и будет руководить преобразованием в интернет бизнес.

На данный момент с Коэном связаны все надежды на разворот бизнеса. В прошлом он смог превратить небольшой интернет-магазин товаров для домашних животных Chewy в лидера своего сегмента, так что теперь рынки надеются, что он сможет совершить чудо и воскресить продажи в GameStop.

Стоит заметить, что позитивные новости лишь частично объясняют взрывной рост акции. Настоящей причиной является постепенное выдавливание держателей коротких позиций. По подсчётам S3 Partners, около четверти всех доступных акций до сих пор используются в коротких позициях, что и вызывает локальные «сквизы» на хороших новостях.

Пока что трудно сказать, насколько адекватен наблюдаемый рост. Компания активно теряет деньги и требует очень серьёзных перемен по всему бизнесу. Но, не смотря на огромный рост в последние месяцы, мультипликаторы GME ещё не слишком высоки при условии, что вы верите в успех стратегического разворота. Впрочем, даже с новым руководством шансы на успех не особо велики, так что я б не решился бы покупать их акции за такие деньги. Времена когда акцию отдавали за бесплатно, как минимум временно, прошли.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Коррекция NASDAQ нащупала дно?

Как мы и ожидали, акции технологического сектора наконец нащупали дно и начали отскок. Всего за день котировки Nasdaq выросли на +3.69%. Причина та же, что и вызвала падение (только теперь в обратную сторону) – доходность гособлигаций США прекратила свой рост.

В первую очередь деньги полились обратно во все самые рискованные идеи, которые больше всего пострадали во время последних распродаж. К примеру, Tesla к концу дня взлетела на +19.64% с открытия рынка. Также вспомним про фонд ARKK, его стоимость поднялась на +10.3% всего за день - вновь вернулся аппетит к риску.

С исторической точки зрения последние события прошли аномально быстро. По подсчётам Saxo Bank, эта коррекция уже заняла 15е место по величине падения со времён кризиса дот-комов. Всего за 16 торговых дней индекс упал на 10.9% с рекордного закрытия 12 февраля, что стало 3м по скорости падением за последние 20 лет. Если в прошлом году индексы восстанавливались с рекордной скоростью, то теперь падают также стремительно.

Будет интересно узнать, отличится ли и восстановление рекордной скоростью? Обычно, исключая падение 2008 года, на это уходило около 67 торговых дней. Впрочем, в условиях «вертолетных» денег ситуация куда менее предсказуема, так что больших позиций мы пока открывать не стали.

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_Бриф

​​Piplsay: около трети инвесторов опираются на мнение Илона Маска при выборе акций

Илон Маск - однозначно один из самых влиятельных людей современности. За последние годы, где мы его только не видели, Tesla, SolarCity, криптовалюты, мемы. Однако, самым неоднозначным является его влияние на финансовые рынки.

На сегодняшний день Илон Маск пользуется твиттером уже 11 лет. За это время его канал собрал уже почти 49 млн последователей и достиг 26 позиции в рейтинге самых популярных каналов. В последнее время мы уже ни раз видели, как всего одного его твита хватало, чтобы устроить огромный переполох на рынке. Исследование от Piplsay показывает, насколько велико это влияние.

Данный опрос прошёл в онлайн формате среди 30 тыс. американцев старше 18 лет в период с 6 по 8 февраля. Без сомнений трудно назвать это серьёзным анализом, но все же результаты заставляют задуматься.

Исследование обнаружило, что 64% инвесторов подписано на твиттер Маска и 43% постоянно следят за его новыми постами.

Более того, исследователи выяснили, что 37% частных инвесторов опирались на посты Илона при выборе акций для инвестирования. Среди них около 16% заявили, что пользовались сигналами Маска много раз, а оставшиеся 21% использовали эту информацию всего пару раз.

При этом, доклад обращает внимание на то, что влияние Маска наиболее значительно среди молодёжи. 58% миллениалов идеализируют Илона, что и привело к тому, что ровно половина из них пользуются его торговыми сигналами.

Хорошо ли это для рынков? 48% опрошенных думают, что да. Манипулирование мнением толпы в отношении рынка обычно заканчивается банальными махинациями в стиле "Pump and Dump", где большая часть людей просто теряет деньги.

В последние годы Маск отметился во множестве таких историй: памп Signal, Tesla, Bitcoin, DogeCoin, Clubhouse и даже GameStop. К слову, Маск уже "получал" от SEC за его твиты про акции Tesla, тогда ему пришлось уйти с поста её генерального директора. В последнее время сообщения стали более расплывчатыми, но смысл остался тем же. Как итог - есть высокая вероятность, что SEC может припомнить Маску за его "Грехи" в будущем. Примеров чему мы видели немало, вспомним того же Джона Макафи или недавнего «Ревущего котенка».

👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире: @investory_private_bot

#IS_бриф

​​📱iPhone 12 PRO MAX здесь:

Добрый день, уважаемые инвесторы!

МЫ ПОДАРИМ iPhone 12 PRO MAX одному из участников InveStory Private.

Выиграть может КАЖДЫЙ‼️

Условия:

1. Приобрести или продлить подписку на InveStory Private по тарифу PREMIUM (на 6 мес.) в срок с 15 февраля по 30 Апреля 2021 года включительно.

Это все условия.
Победитель будет выбран генерацией случайных чисел в прямом эфире 1 Мая 2021 года.

РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:

▪️февраль (2021) - см. здесь
▪️январь (2021) - см. здесь
▪️декабрь - см. здесь
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь

▫️ отзывы о нас

Бот для оплаты: @investoryprivate_bot

Инвестиции в новом iPhone..
#InveStoryPrivate