Рост бизнес активности в США достиг максимальных темпов с 2015 года.
По данным IHS Markit, рост бизнес активности в США достиг максимальных темпов с 2015 года: уверенный рост как в секторе услуг, так и в производстве. Композитный индекс подпрыгнул с 56.3 до 57.9, что указывает на высокий уровень роста ожиданий. Значение выше 50 указывают на все более увеличивающуюся активность.
Хотя ситуация все ещё может измениться в следствии роста случаев заражения Covid-19 в 4кв 2020г, последние разработки вакцин и определенность по выборам, вернули надежду на скорое возвращение к нормальным бизнес условиям. Возросшие продажи также подтолкнули компании к росту скорости найма новых сотрудников - рекорд с 2009г.
Как мы видим на графике ниже, активность в экономике США, в основном в секторе услуг, обрушилась ещё весной и достигла дна в апреле со скачкообразным восстановлением уже к началу лета. В ноябре же аналитики ожидали незначительного понижения показателя, вместо этого индекс сервисной активности обновил рекорды марта 2015 года, а сектор производства рекорд сентября 2014.
Хороший рост бизнес активности можно рассматривать как сигнал на будущий рост (восстановление) экономики, в особенности на фоне падающих показаний в Европе, где активность снижается уже третий месяц подряд в связи с ограничениями, направленными на сдерживание вируса.
Однако не все так очевидно. Заявки на пособие по безработице внезапно выросли на конец второй недели ноября. Экономисты JPMorgan зафиксировали первый случай падения уровня зарплат с апреля. Опрос от The Census Bureau показал падение занятости на примерно 4.5 млн. человек, что совпало с ростом заражений. Кроме того, в это время индекс занятости в производственном секторе от Федерального Резервного Банка Филадельфии показал максимальные значения с июля 2019.
В целом мы наблюдаем позитивные изменения в экономике США и подтверждение ожиданий инвесторов о скором восстановлении её роста, которые мы видели в опросе от Bank of America на прошлой неделе.
По данным IHS Markit, рост бизнес активности в США достиг максимальных темпов с 2015 года: уверенный рост как в секторе услуг, так и в производстве. Композитный индекс подпрыгнул с 56.3 до 57.9, что указывает на высокий уровень роста ожиданий. Значение выше 50 указывают на все более увеличивающуюся активность.
Хотя ситуация все ещё может измениться в следствии роста случаев заражения Covid-19 в 4кв 2020г, последние разработки вакцин и определенность по выборам, вернули надежду на скорое возвращение к нормальным бизнес условиям. Возросшие продажи также подтолкнули компании к росту скорости найма новых сотрудников - рекорд с 2009г.
Как мы видим на графике ниже, активность в экономике США, в основном в секторе услуг, обрушилась ещё весной и достигла дна в апреле со скачкообразным восстановлением уже к началу лета. В ноябре же аналитики ожидали незначительного понижения показателя, вместо этого индекс сервисной активности обновил рекорды марта 2015 года, а сектор производства рекорд сентября 2014.
Хороший рост бизнес активности можно рассматривать как сигнал на будущий рост (восстановление) экономики, в особенности на фоне падающих показаний в Европе, где активность снижается уже третий месяц подряд в связи с ограничениями, направленными на сдерживание вируса.
Однако не все так очевидно. Заявки на пособие по безработице внезапно выросли на конец второй недели ноября. Экономисты JPMorgan зафиксировали первый случай падения уровня зарплат с апреля. Опрос от The Census Bureau показал падение занятости на примерно 4.5 млн. человек, что совпало с ростом заражений. Кроме того, в это время индекс занятости в производственном секторе от Федерального Резервного Банка Филадельфии показал максимальные значения с июля 2019.
В целом мы наблюдаем позитивные изменения в экономике США и подтверждение ожиданий инвесторов о скором восстановлении её роста, которые мы видели в опросе от Bank of America на прошлой неделе.
#Watchlist #ATVI #TTWO #games
Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (ATVI), см. по ссылке.
💥Take – Two Interactive – История Успеха. Статья №3
Take – Two Interactive (Тикер: TTWO) – один из ведущих производителей видеоигр на планете. В данный момент является третьей по капитализации, но первой по скорости развития среди большой тройки мастодонтов индустрии (ATVI, EA, TTWO).
Take – Two во многом похожа на Activision Blizzard, которую мы разбирали пару недель назад. Это также видеоигровой гигант родом из рассвета индустрии в 90х. В 2020 это глобальный бизнес с 24 студиями по всему миру. В портфель корпорации входит множество легендарных серий, от GTA и Red Dead Redemption до Sid Meier's Civilization и XCOM, каждая лидер в своём жанре.
Последние годы компания акционеры компании наслаждались отличным ростом на волне успехов новых игр и дополнений к невероятно успешной ГТА 5. За последние 5 лет рост капитализации составил 368% и 44% с начала года, и не похоже, что он собирается останавливаться. Только за последний год рост выручки и прибыли составили 16% и 21% соответственно, став очередным рекордным годом. В 2020 пандемия оказала самое благотворительное влияние, и не смотря на отсутствие релизов главного калибра, ожидаемые финансовые показатели должны быть на уровне прошлого года с перспективой роста в будущем году.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Пандемия COVID-19 продолжает своё шествие по планете. Пусть худшее уже позади, вакцины на финальных стадиях разработки, но пока распространение вируса продолжается с все большими темпами. Полный возврат к нормальной жизни ждёт нас не раньше лета следующего года. В результате потребителям и дальше придётся сидеть дома и продолжать поддерживать спрос на видеоигры, которые остаются одним из немногих развлечений, способных скрасить досуг.
🔹 Сильное портфолио из множество крайне популярных серий игр. Take – Two владеет целым набором самых популярных франшиз в своих жанрах, Civilization, Borderlands, XCOM. Известные бренды и сильная команда дизайнеров составляют основу конкурентного преимущества перед конкурентами. Сиквелы этих серий являют низко рискованными возможностями по удержанию лидерства в этих секторах.
🔹 По словах компании, в разработке находится самая сильная линейка релизов в истории компании. Президент компании Карл Cлатoфф во время встречи c аукционерами сказал, что издатель планирует выпустить 93 игры в течении ближайших пяти лет, причём 72 из них выйдет на всех главных платформах, а остальные 21 — на мобильных устройствах. В данный момент мы можем быть уверенными в том, что следующая часть GTA уже находится в разработке и выйдет примерно в 2022-23 году.
🔹 Удачная стратегия диверсификации. Take – Two значительно снизила риск провалов одиночного проекта сильно распределив бюджеты среди множества малых проектов. Более того, значительные средства были выделены на развитие мобильного сегмента, самого быстрорастущего сегмента индустрии, в качестве диверсификации между платформами.
⚡️Подробный обзор бизнеса и катализаторов: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания довольно популярна у аналитиков. На текущий момент средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $192.22 за акцию: 20 / из 25 инвестиционных домов ставят на BUY или OUTPERFORM и только 1 ставит на SELL.
Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (ATVI), см. по ссылке.
💥Take – Two Interactive – История Успеха. Статья №3
Take – Two Interactive (Тикер: TTWO) – один из ведущих производителей видеоигр на планете. В данный момент является третьей по капитализации, но первой по скорости развития среди большой тройки мастодонтов индустрии (ATVI, EA, TTWO).
Take – Two во многом похожа на Activision Blizzard, которую мы разбирали пару недель назад. Это также видеоигровой гигант родом из рассвета индустрии в 90х. В 2020 это глобальный бизнес с 24 студиями по всему миру. В портфель корпорации входит множество легендарных серий, от GTA и Red Dead Redemption до Sid Meier's Civilization и XCOM, каждая лидер в своём жанре.
Последние годы компания акционеры компании наслаждались отличным ростом на волне успехов новых игр и дополнений к невероятно успешной ГТА 5. За последние 5 лет рост капитализации составил 368% и 44% с начала года, и не похоже, что он собирается останавливаться. Только за последний год рост выручки и прибыли составили 16% и 21% соответственно, став очередным рекордным годом. В 2020 пандемия оказала самое благотворительное влияние, и не смотря на отсутствие релизов главного калибра, ожидаемые финансовые показатели должны быть на уровне прошлого года с перспективой роста в будущем году.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Пандемия COVID-19 продолжает своё шествие по планете. Пусть худшее уже позади, вакцины на финальных стадиях разработки, но пока распространение вируса продолжается с все большими темпами. Полный возврат к нормальной жизни ждёт нас не раньше лета следующего года. В результате потребителям и дальше придётся сидеть дома и продолжать поддерживать спрос на видеоигры, которые остаются одним из немногих развлечений, способных скрасить досуг.
🔹 Сильное портфолио из множество крайне популярных серий игр. Take – Two владеет целым набором самых популярных франшиз в своих жанрах, Civilization, Borderlands, XCOM. Известные бренды и сильная команда дизайнеров составляют основу конкурентного преимущества перед конкурентами. Сиквелы этих серий являют низко рискованными возможностями по удержанию лидерства в этих секторах.
🔹 По словах компании, в разработке находится самая сильная линейка релизов в истории компании. Президент компании Карл Cлатoфф во время встречи c аукционерами сказал, что издатель планирует выпустить 93 игры в течении ближайших пяти лет, причём 72 из них выйдет на всех главных платформах, а остальные 21 — на мобильных устройствах. В данный момент мы можем быть уверенными в том, что следующая часть GTA уже находится в разработке и выйдет примерно в 2022-23 году.
🔹 Удачная стратегия диверсификации. Take – Two значительно снизила риск провалов одиночного проекта сильно распределив бюджеты среди множества малых проектов. Более того, значительные средства были выделены на развитие мобильного сегмента, самого быстрорастущего сегмента индустрии, в качестве диверсификации между платформами.
⚡️Подробный обзор бизнеса и катализаторов: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания довольно популярна у аналитиков. На текущий момент средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $192.22 за акцию: 20 / из 25 инвестиционных домов ставят на BUY или OUTPERFORM и только 1 ставит на SELL.
Добрый день, инвесторы!
Спешим напомнить, что в нашей закрытой группе InveStory Private мы проводим конкурс
Я ИНВЕСТОР!
В рамках данного конкурса участники делятся своими инвестиционными идеями.
Победитель получает приз:
🏆 +1 мес. бесплатно на нашем закрытом канале InveStory Private 🏆
За 2020 год наш конкурс стал пользоваться большой популярностью среди инвестиционного community.
На этих выходных завершается ДЕВЯТЫЙ ПОТОК КОНКУРСА! Доходности инвестиционных идей победителей находятся в диапазоне 30-50%!
Список идей всегда доступен подписчикам InveStory Private
➡️ ИНТЕРВЬЮ С ДВУКРАТНЫМ ПОБЕДИТЕЛЕМ КОНКУРСА
Я ИНВЕСТОР! (ссылка)⬅️
#яинвестор
#InveStory
Спешим напомнить, что в нашей закрытой группе InveStory Private мы проводим конкурс
Я ИНВЕСТОР!
В рамках данного конкурса участники делятся своими инвестиционными идеями.
Победитель получает приз:
🏆 +1 мес. бесплатно на нашем закрытом канале InveStory Private 🏆
За 2020 год наш конкурс стал пользоваться большой популярностью среди инвестиционного community.
На этих выходных завершается ДЕВЯТЫЙ ПОТОК КОНКУРСА! Доходности инвестиционных идей победителей находятся в диапазоне 30-50%!
Список идей всегда доступен подписчикам InveStory Private
➡️ ИНТЕРВЬЮ С ДВУКРАТНЫМ ПОБЕДИТЕЛЕМ КОНКУРСА
Я ИНВЕСТОР! (ссылка)⬅️
#яинвестор
#InveStory
#InveStory_study
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Многие спрашивают, почему мы держим такое количество акций в портфеле (в одном из портфелей InveStory Private 28 позиций).
Для начала нужно ответить на вопрос: зачем диверсифицировать портфель? В идеальной ситуации, лучшим вариантом было бы вложение всех денег в самый быстрорастущий актив, например, в биткоин в конце 2008 – начале 2009г. Здесь есть одно "но": будущего никто не знает, а значит в гонке за лучшей прибылью всегда приходится перестраховываться и распределять свои ставки на разных «лошадей». Даже у самой лучшей компании случаются провалы.
Риск можно поделить на два главных вида:
• системный (или рыночный);
• несистемный (риск самого эмитента).
Первый влияет на весь рынок, в то время как второй - только на определённую бумагу. Распределив ставки по разным позициям мы можем убрать большую часть несистемного риска и даже немного ограничить последствия рыночных рисков (график ниже). В результате диверсификация является способом защиты от непредвиденных рисков и непредсказуемости будущего.
Однако за безопасность приходиться платить, чем больше акций в портфеле, тем ближе результат этого портфеля будет к среднерыночному (при прочих равных), не говоря уже о том, что портфель из сотни акций практически неуправляем рядовым инвестором. Следовательно, должна существовать некая оптимальная точка баланса, где % прибыли за единицу риска максимален.
Академический мир спорит на эту тему уже десятки лет, но однозначного ответа до сих пор не существует. К примеру:
• Evans and Archer (1968) предполагает что хватит и 10 позиций;
• Lawrence Fisher (1970) определяет оптимальным уровень около 30;
• Alexeev and Tapon (2013), между 38 и 49 в зависимости от страны;
• Kryzanowski and Singh (2010) предлагает уровень чуть более 100;
• Meir Statman (2002) по крайней мере 300 позиций.
Среди частных инвесторов картина немного другая. Federal Reserve Board заявляло, что в 1967 среднее число акций в портфеле частного инвестора в США было всего 3.41. Goetzmann and Kumar (2001) обнаружили, что с 1991 по 1996 год среднее число поднялось до 4. Исследование Mori (2002) показало, что в Британии это число ровнялось только 3. К сожалению, точных данных на 2020 найти так и не удалось, но не стоит ожидать, что уровень средней диверсификации вырос во много раз.
Самые разные мнения можно встретить и среди профессионального сообщества. Питер Линч (чью книгу мы недавно обозревали) имел портфель колоссальных размеров, в одно время там было 1400 позиций, при этом он сильно обгонял рынок. Уоррен Баффет же находится в противоположном углу всего с 55 позициями из которых топ 6 составляют 75%, а 44% приходится только на акции Apple.
Баффет часто негативно высказывался на тему диверсификации называя её «ужасной ошибкой». Его совет: «Если вы смогли найти 6 отличных бизнесов, эта вся диверсификация, которая вам понадобится. Безумие вкладывать деньги в двадцатую акцию вместо первой. Чарли и я инвестировали большую часть жизни всего в пять позиций. Если вы профессионал и уверены в себе, тогда я бы посоветовал концентрацию. Для всех остальных, если это не ваша основная деятельность — диверсифицируйте максимально.»
⚡️Мнение команды InveStory: баланс - лучший друг инвестора. 20-30 позиций в разных индустриях даёт наилучший результат, что мы и практикуем в наших закрытых портфелях. Такое количество позволяет не зависеть от успеха 1 или 2х идей, при этом позволяет получать существенную прибыль при контроле за всеми позициями. Более того, работая с разными рынками, мы распределяем риски между каждым из них, что уменьшает системный фактор в наших доходах, предоставляя лучшие результаты.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Многие спрашивают, почему мы держим такое количество акций в портфеле (в одном из портфелей InveStory Private 28 позиций).
Для начала нужно ответить на вопрос: зачем диверсифицировать портфель? В идеальной ситуации, лучшим вариантом было бы вложение всех денег в самый быстрорастущий актив, например, в биткоин в конце 2008 – начале 2009г. Здесь есть одно "но": будущего никто не знает, а значит в гонке за лучшей прибылью всегда приходится перестраховываться и распределять свои ставки на разных «лошадей». Даже у самой лучшей компании случаются провалы.
Риск можно поделить на два главных вида:
• системный (или рыночный);
• несистемный (риск самого эмитента).
Первый влияет на весь рынок, в то время как второй - только на определённую бумагу. Распределив ставки по разным позициям мы можем убрать большую часть несистемного риска и даже немного ограничить последствия рыночных рисков (график ниже). В результате диверсификация является способом защиты от непредвиденных рисков и непредсказуемости будущего.
Однако за безопасность приходиться платить, чем больше акций в портфеле, тем ближе результат этого портфеля будет к среднерыночному (при прочих равных), не говоря уже о том, что портфель из сотни акций практически неуправляем рядовым инвестором. Следовательно, должна существовать некая оптимальная точка баланса, где % прибыли за единицу риска максимален.
Академический мир спорит на эту тему уже десятки лет, но однозначного ответа до сих пор не существует. К примеру:
• Evans and Archer (1968) предполагает что хватит и 10 позиций;
• Lawrence Fisher (1970) определяет оптимальным уровень около 30;
• Alexeev and Tapon (2013), между 38 и 49 в зависимости от страны;
• Kryzanowski and Singh (2010) предлагает уровень чуть более 100;
• Meir Statman (2002) по крайней мере 300 позиций.
Среди частных инвесторов картина немного другая. Federal Reserve Board заявляло, что в 1967 среднее число акций в портфеле частного инвестора в США было всего 3.41. Goetzmann and Kumar (2001) обнаружили, что с 1991 по 1996 год среднее число поднялось до 4. Исследование Mori (2002) показало, что в Британии это число ровнялось только 3. К сожалению, точных данных на 2020 найти так и не удалось, но не стоит ожидать, что уровень средней диверсификации вырос во много раз.
Самые разные мнения можно встретить и среди профессионального сообщества. Питер Линч (чью книгу мы недавно обозревали) имел портфель колоссальных размеров, в одно время там было 1400 позиций, при этом он сильно обгонял рынок. Уоррен Баффет же находится в противоположном углу всего с 55 позициями из которых топ 6 составляют 75%, а 44% приходится только на акции Apple.
Баффет часто негативно высказывался на тему диверсификации называя её «ужасной ошибкой». Его совет: «Если вы смогли найти 6 отличных бизнесов, эта вся диверсификация, которая вам понадобится. Безумие вкладывать деньги в двадцатую акцию вместо первой. Чарли и я инвестировали большую часть жизни всего в пять позиций. Если вы профессионал и уверены в себе, тогда я бы посоветовал концентрацию. Для всех остальных, если это не ваша основная деятельность — диверсифицируйте максимально.»
⚡️Мнение команды InveStory: баланс - лучший друг инвестора. 20-30 позиций в разных индустриях даёт наилучший результат, что мы и практикуем в наших закрытых портфелях. Такое количество позволяет не зависеть от успеха 1 или 2х идей, при этом позволяет получать существенную прибыль при контроле за всеми позициями. Более того, работая с разными рынками, мы распределяем риски между каждым из них, что уменьшает системный фактор в наших доходах, предоставляя лучшие результаты.
#InveStory #books
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Интернет полон разнообразных статей и видео о том, как стать успешным инвестором, но некоторые из лучших инвестиционных мыслей по-прежнему кроятся в хороших и проверенных книгах.
На этой неделе мы хотели бы рассказать вам об одной из самых полезных и наших любимых книг по инвестированию, а именно «100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them» от Кристофера Майера.
Каждый инвестор наверняка задумывался, как было бы круто, если бы он вложился в одну из громких историй успеха ещё на её заре, до того, как о ней узнали все остальные. Ведь кто бы не хотел вложится в Cisco Systems и получить 10000% всего за 7 лет? Такие истории не настолько редки и найти их может каждый. Понять бы только как? 100 Baggers как раз и пытается ответить на этот монументальный вопрос.
Кристофер Майер тщательно проанализировал все истории, принёсшие прибыль в 100 и более раз между 1962 и 2014 годом, систематизировал и попытался выяснить, в чем же заключаются их отличительные черты.
В своей книге он разбирает многие невероятные истории успеха, как например, Monster Beverage, Amazon, Comcast, Electronic Arts, и разъясняет как их можно было найти ещё многие годы назад. Кристофер в тонкостях объясняет, чем эти компании отличаются от других и выводит набор правил, которые могут помочь вам найти новые Amazon в будущем.
В отличии от большинства книг о финансах, 100 Baggers написана простым и понятным языком, полна практических примеров и советов, а также шуток и интересных историй, что делает её прочтение очень приятным. Спектр поднимаемых тем в течении книги крайне обширен и включает в себя не только поиск акций, но и советы по построению и управлению портфелем, что делает её полезной любому инвестору.
Книга вышла в 2018 году и потому очень актуальна и ни капли не устарела. Однако, к сожалению, ещё не переведена на русский язык. Мы очень рекомендуем эту книгу всем, кто владеет английским языком, так как это один из лучших трудов по инвестиционной тематике, вышедший за последние десятилетие.
Эта книга будет отличным вложением времени для инвесторов всех уровней. Однако, если английский язык все ещё является барьером, ниже – наша подборка ключевых цитат и советов из его книги на тему выбора акций ⬇️
https://teletype.in/@investory/book2
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Интернет полон разнообразных статей и видео о том, как стать успешным инвестором, но некоторые из лучших инвестиционных мыслей по-прежнему кроятся в хороших и проверенных книгах.
На этой неделе мы хотели бы рассказать вам об одной из самых полезных и наших любимых книг по инвестированию, а именно «100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them» от Кристофера Майера.
Каждый инвестор наверняка задумывался, как было бы круто, если бы он вложился в одну из громких историй успеха ещё на её заре, до того, как о ней узнали все остальные. Ведь кто бы не хотел вложится в Cisco Systems и получить 10000% всего за 7 лет? Такие истории не настолько редки и найти их может каждый. Понять бы только как? 100 Baggers как раз и пытается ответить на этот монументальный вопрос.
Кристофер Майер тщательно проанализировал все истории, принёсшие прибыль в 100 и более раз между 1962 и 2014 годом, систематизировал и попытался выяснить, в чем же заключаются их отличительные черты.
В своей книге он разбирает многие невероятные истории успеха, как например, Monster Beverage, Amazon, Comcast, Electronic Arts, и разъясняет как их можно было найти ещё многие годы назад. Кристофер в тонкостях объясняет, чем эти компании отличаются от других и выводит набор правил, которые могут помочь вам найти новые Amazon в будущем.
В отличии от большинства книг о финансах, 100 Baggers написана простым и понятным языком, полна практических примеров и советов, а также шуток и интересных историй, что делает её прочтение очень приятным. Спектр поднимаемых тем в течении книги крайне обширен и включает в себя не только поиск акций, но и советы по построению и управлению портфелем, что делает её полезной любому инвестору.
Книга вышла в 2018 году и потому очень актуальна и ни капли не устарела. Однако, к сожалению, ещё не переведена на русский язык. Мы очень рекомендуем эту книгу всем, кто владеет английским языком, так как это один из лучших трудов по инвестиционной тематике, вышедший за последние десятилетие.
Эта книга будет отличным вложением времени для инвесторов всех уровней. Однако, если английский язык все ещё является барьером, ниже – наша подборка ключевых цитат и советов из его книги на тему выбора акций ⬇️
https://teletype.in/@investory/book2
Teletype
Инвестиционная классика: 100 Baggers
100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them - одна из лучших книг по поиску акций последнего десятилетия.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Рекомендуем провести эти выходные с пользой:
- «100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them» от Кристофера Майера. Перевода на русский язык нет, но можно воспользоваться нашей выжимкой ключевых моментов - см. здесь.
- «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора» - см. здесь.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю в закрытом канале InveStory Private:
• Halliburton Company (HAL) +35.05%
• Datadog, Inc. (DDOG) +16.67%
• SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) +15.15%
• Schlumberger Limited (SLB) +13.26%
• Wells Fargo & Company (WFC) +10.83%
• PayPal (PYPL) +10.82%
• Fortress Biotech (FBIO) +10.07%
• Twitter, Inc. (TWTR) +7.34%
Результаты прошлой недели - здесь.
Результаты позапрошлой недели - здесь.
Результаты октября - здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Рекомендуем провести эти выходные с пользой:
- «100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them» от Кристофера Майера. Перевода на русский язык нет, но можно воспользоваться нашей выжимкой ключевых моментов - см. здесь.
- «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора» - см. здесь.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю в закрытом канале InveStory Private:
• Halliburton Company (HAL) +35.05%
• Datadog, Inc. (DDOG) +16.67%
• SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) +15.15%
• Schlumberger Limited (SLB) +13.26%
• Wells Fargo & Company (WFC) +10.83%
• PayPal (PYPL) +10.82%
• Fortress Biotech (FBIO) +10.07%
• Twitter, Inc. (TWTR) +7.34%
Результаты прошлой недели - здесь.
Результаты позапрошлой недели - здесь.
Результаты октября - здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
РЕЗУЛЬТАТЫ НОЯБРЯ
Сегодня в нашем закрытом канале подвели результаты месяца.
Итого:
28 закрытых сделок, из них:
26 закрыты с прибылью
2 закрыты «в ноль»
0 закрыты с убытком
▪️Upwork Inc (UPWK) +38.77%
▪️Halliburton (HAL) +30.41%
▪️Halliburton (HAL) +28.39%
▪️Сбербанк (SBER) +20.94%
▪️Schlumberger (SLB) +20.31%
▪️Alcoa Corp (AA) +18.37%
▪️Datadog, Inc. (DDOG) +16.67%
▪️SPDR S&P ETF (XHB) +15.15%
▪️Сбербанк (SBER) +13.9%
▪️WesternDigital(WDC) +13.49%
▪️Schlumberger (SLB) +13.26%
▪️ММК (MAGN) +12.57%
▪️VMware, Inc. (VMW) +12.16%
▪️Palladium ETF (PALL) +10.86%
▪️Wells Fargo (WFC) +10.83%
▪️PayPal (PYPL) +10.82%
▪️Новатэк (NVTK) +10.72%
▪️JPMorgan (JPM) +10.23%
▪️Lam Research (LRCX) +10.10%
▪️Tesla (TSLA) +10.07%
▪️CapitalOneFinancial(COF)+10%
▪️Microsoft (MSFT) +8.82%
▪️Twitter, Inc. (TWTR) +7.34%
▪️Facebook (FB) +7%
▪️Газпром (GAZP) +5.46%
▪️Татнефть ао (TATN) +4%
▪️Сбербанк ао (SBER) +0%
▪️Лукойл (LKOH) +0%
Впереди нас ждет заключительный месяц 2020 года, а вместе с ним и предновогоднее ралли, и борьба Трампа.
В нашем закрытом community вы узнаете с какими позициями мы заходим в декабрь, и с чем встретим Новый 2021 год!
@investory_private_bot
P.S. Достаточно одной сделки, чтобы окупить подписку на INVESTORY PRIVATE (даже при капитале в 50 000 руб.)
Сегодня в нашем закрытом канале подвели результаты месяца.
Итого:
28 закрытых сделок, из них:
26 закрыты с прибылью
2 закрыты «в ноль»
0 закрыты с убытком
▪️Upwork Inc (UPWK) +38.77%
▪️Halliburton (HAL) +30.41%
▪️Halliburton (HAL) +28.39%
▪️Сбербанк (SBER) +20.94%
▪️Schlumberger (SLB) +20.31%
▪️Alcoa Corp (AA) +18.37%
▪️Datadog, Inc. (DDOG) +16.67%
▪️SPDR S&P ETF (XHB) +15.15%
▪️Сбербанк (SBER) +13.9%
▪️WesternDigital(WDC) +13.49%
▪️Schlumberger (SLB) +13.26%
▪️ММК (MAGN) +12.57%
▪️VMware, Inc. (VMW) +12.16%
▪️Palladium ETF (PALL) +10.86%
▪️Wells Fargo (WFC) +10.83%
▪️PayPal (PYPL) +10.82%
▪️Новатэк (NVTK) +10.72%
▪️JPMorgan (JPM) +10.23%
▪️Lam Research (LRCX) +10.10%
▪️Tesla (TSLA) +10.07%
▪️CapitalOneFinancial(COF)+10%
▪️Microsoft (MSFT) +8.82%
▪️Twitter, Inc. (TWTR) +7.34%
▪️Facebook (FB) +7%
▪️Газпром (GAZP) +5.46%
▪️Татнефть ао (TATN) +4%
▪️Сбербанк ао (SBER) +0%
▪️Лукойл (LKOH) +0%
Впереди нас ждет заключительный месяц 2020 года, а вместе с ним и предновогоднее ралли, и борьба Трампа.
В нашем закрытом community вы узнаете с какими позициями мы заходим в декабрь, и с чем встретим Новый 2021 год!
@investory_private_bot
P.S. Достаточно одной сделки, чтобы окупить подписку на INVESTORY PRIVATE (даже при капитале в 50 000 руб.)
ПОВЫШАЕМ ЦЕНЫ‼️
Уважаемые Инвесторы! Мы приняли решение повысить цены на наш закрытый канал InveStory PRIVATE.
Но скоро Новый год - мы не могли оставить Вас без подарков! 🎁🎁🎄
ВЕСЬ ДЕКАБРЬ мы дарим вам НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ!
В течении месяца вы можете приобрести и продлить подписку по низким старым ценам:
🎁 1 мес.: 1790 руб. (2190 руб.)
🎁 3 мес.: 3900 руб. (4900 руб.)
С 1 Января цена будет повышена до указанных в скобках.
РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь
Бот для оплаты: @investory_private_bot
С наступающим Новым годом!
#InveStoryPrivate
Уважаемые Инвесторы! Мы приняли решение повысить цены на наш закрытый канал InveStory PRIVATE.
Но скоро Новый год - мы не могли оставить Вас без подарков! 🎁🎁🎄
ВЕСЬ ДЕКАБРЬ мы дарим вам НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ!
В течении месяца вы можете приобрести и продлить подписку по низким старым ценам:
🎁 1 мес.: 1790 руб. (2190 руб.)
🎁 3 мес.: 3900 руб. (4900 руб.)
С 1 Января цена будет повышена до указанных в скобках.
РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь
Бот для оплаты: @investory_private_bot
С наступающим Новым годом!
#InveStoryPrivate
Еженедельный обзор рынков: 30/11/2020 - 04/12/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Одобрение вакцины Pfizer / BioNTech. На текущий момент мы ждем финальный "approve" от регуляторов в Великобритании, затем от FDA в США. Регулятор в UK, согласно поступающим инсайдам, может одобрить уже на этой неделе, тогда как FDA по планам 08 - 10 декабря. После одобрения поставки вакцины должны начаться в течение 24 часов с этой даты. Это дополнительный позитивный фактор, который оказывает или окажет поддержку рынкам.
Назначение Джанет Йеллен на пост Министра финансов. Прошедшая неделя запомнилась ключевыми назначениями Байдена в свою администрацию, а главное - на пост Минфина. В случае одобрения Сенатом - это будет Йеллен, бывшая глава ФРС. Мы подробно писали об этом назначении на прошлой неделе (см. здесь). На первый взгляд это позитив для рынков в виду отсутствия противоречий (координация политики) между центральным банком и министерством финансов США. В этом случае восстановление экономики может быть быстрее.
Конечно, все вышесказанное имеет смысл при легитимности Байдена как нового Президента США. Напомним, что впереди голосование выборщиков 14 декабря и далее решение может перейти на голосование Конгресса (в январе 2021г).
Отчёт по рынку труда за ноябрь - 4 декабря (пятница) в 16:30мск. Напомним, что безработица и инфляция - ключевые метрики для ФРС по поводу будущего монетарной политики. Можно рассматривать текущие рекордно мягкие финансовые условия (согласно индексу от Goldman Sachs) как стимул для ФРС к бездействию или наоборот к снижению объема покупок государственных облигаций США на ближайшем заседании 16 декабря. Сильный отчет (=количество новых рабочих мест и безработица лучше ожиданий) станет дополнительным катализатором центральному банку к бездействию. Кроме того, экономические отчеты в США по прежнему выходят сильными (например, по PMI - рекордный рост в ноябре, писали здесь). Таким образом, склоняемся к интерпретации отчета: "хуже, значит лучше" (выйдет плохим - значит стимул для ФРС к смягчению ДКП).
Глава ФРС Джером Пауэлл выступит перед Конгрессом во вторник и в среду 18:00мск. По сути это ежемесячный отчет по инструментам борьбы с пандемией коронавируса, на котором по традиции - сюрпризов не ждем. Глава центрального банка вероятно в очередной раз отметит о необходимости координации с Правительством: мягкая денежно-кредитная политика и фискальные стимулы.
Желаем всем отличной и продуктивной недели!
@investory_private_bot - private ⚡️
#Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Одобрение вакцины Pfizer / BioNTech. На текущий момент мы ждем финальный "approve" от регуляторов в Великобритании, затем от FDA в США. Регулятор в UK, согласно поступающим инсайдам, может одобрить уже на этой неделе, тогда как FDA по планам 08 - 10 декабря. После одобрения поставки вакцины должны начаться в течение 24 часов с этой даты. Это дополнительный позитивный фактор, который оказывает или окажет поддержку рынкам.
Назначение Джанет Йеллен на пост Министра финансов. Прошедшая неделя запомнилась ключевыми назначениями Байдена в свою администрацию, а главное - на пост Минфина. В случае одобрения Сенатом - это будет Йеллен, бывшая глава ФРС. Мы подробно писали об этом назначении на прошлой неделе (см. здесь). На первый взгляд это позитив для рынков в виду отсутствия противоречий (координация политики) между центральным банком и министерством финансов США. В этом случае восстановление экономики может быть быстрее.
Конечно, все вышесказанное имеет смысл при легитимности Байдена как нового Президента США. Напомним, что впереди голосование выборщиков 14 декабря и далее решение может перейти на голосование Конгресса (в январе 2021г).
Отчёт по рынку труда за ноябрь - 4 декабря (пятница) в 16:30мск. Напомним, что безработица и инфляция - ключевые метрики для ФРС по поводу будущего монетарной политики. Можно рассматривать текущие рекордно мягкие финансовые условия (согласно индексу от Goldman Sachs) как стимул для ФРС к бездействию или наоборот к снижению объема покупок государственных облигаций США на ближайшем заседании 16 декабря. Сильный отчет (=количество новых рабочих мест и безработица лучше ожиданий) станет дополнительным катализатором центральному банку к бездействию. Кроме того, экономические отчеты в США по прежнему выходят сильными (например, по PMI - рекордный рост в ноябре, писали здесь). Таким образом, склоняемся к интерпретации отчета: "хуже, значит лучше" (выйдет плохим - значит стимул для ФРС к смягчению ДКП).
Глава ФРС Джером Пауэлл выступит перед Конгрессом во вторник и в среду 18:00мск. По сути это ежемесячный отчет по инструментам борьбы с пандемией коронавируса, на котором по традиции - сюрпризов не ждем. Глава центрального банка вероятно в очередной раз отметит о необходимости координации с Правительством: мягкая денежно-кредитная политика и фискальные стимулы.
Желаем всем отличной и продуктивной недели!
@investory_private_bot - private ⚡️
#Weekly
Китайская экономика продолжает показывать уверенное восстановление
Индикаторы активности производственного и непроизводственного секторов Китая показали рекордные значения в ноябре 2020.
Китайский официальный индекс производственной активности поднялся до 52.1, рост +0.7 по сравнению с октябрём и рекордное значение с сентября 2017г. По ожиданиям аналитиков, данный показатель не должен был превысить 51.5, что обозначает значительно лучшее состояние сектора.
Индекс непроизводственной активности поднялся до 56.4 с 56.2 в октябре. Рекордное значение с июня 2012 года.
Рост активности выразился и в повышении прибыльности предприятий. Китайские индустриальные гиганты улучшают свою прибыльность шестой месяц подряд, прыжок на 28.2% по сравнению с месяцем ранее. Последний раз мы могли наблюдать такие значение только в декабре 2011, когда прибыль подросла сразу на 30.5%.
Китай первым принял удар от пандемии, прибыль индустриального сектора упала сразу на 34.9% в марте в связи с массовыми карантинами по всей стране. Сейчас страна оправилась от потрясений и рост прибыли в секторе с начала года уже вышел в зелёную зону, 0.7% годовых. Экономика показала рост ВВП в +4.9% в 3-ем квартале, а безработица уже вышла на уровень начала года. По мнению аналитиков, Китай будет одной из немногих стран, которые смогут показать положительное изменение ВВП за год.
В целом, мы наблюдаем позитивные изменения в экономике Китая также, как и в США, изменения которой мы рассматривали неделей ранее. Хотя некоторые эксперты указывают на высокую вероятность завышения успехов экономики Китая (=манипуляции со статистикой), трудно отрицать многочисленные позитивные тенденции в её развитии, что подтверждает и поддерживает высокие ожидание на рынках по всему миру.
Индикаторы активности производственного и непроизводственного секторов Китая показали рекордные значения в ноябре 2020.
Китайский официальный индекс производственной активности поднялся до 52.1, рост +0.7 по сравнению с октябрём и рекордное значение с сентября 2017г. По ожиданиям аналитиков, данный показатель не должен был превысить 51.5, что обозначает значительно лучшее состояние сектора.
Индекс непроизводственной активности поднялся до 56.4 с 56.2 в октябре. Рекордное значение с июня 2012 года.
Рост активности выразился и в повышении прибыльности предприятий. Китайские индустриальные гиганты улучшают свою прибыльность шестой месяц подряд, прыжок на 28.2% по сравнению с месяцем ранее. Последний раз мы могли наблюдать такие значение только в декабре 2011, когда прибыль подросла сразу на 30.5%.
Китай первым принял удар от пандемии, прибыль индустриального сектора упала сразу на 34.9% в марте в связи с массовыми карантинами по всей стране. Сейчас страна оправилась от потрясений и рост прибыли в секторе с начала года уже вышел в зелёную зону, 0.7% годовых. Экономика показала рост ВВП в +4.9% в 3-ем квартале, а безработица уже вышла на уровень начала года. По мнению аналитиков, Китай будет одной из немногих стран, которые смогут показать положительное изменение ВВП за год.
В целом, мы наблюдаем позитивные изменения в экономике Китая также, как и в США, изменения которой мы рассматривали неделей ранее. Хотя некоторые эксперты указывают на высокую вероятность завышения успехов экономики Китая (=манипуляции со статистикой), трудно отрицать многочисленные позитивные тенденции в её развитии, что подтверждает и поддерживает высокие ожидание на рынках по всему миру.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Динамика мировых акций в ноябре - рекордный месяц с 1988 года. Лидерами роста стали секторы аутсайдеры этого года: нефтегазовый, промышленный и финансовый.
Опросные данные по индексам "PMI" показывают позитивную и вместе с тем рекордную динамику ожиданий:
🔹США - писали здесь
🔹Китай: Caixin Manufacturing PMI - рекордный месяц за десятилетие: 54.9 против ожидаемых 53.5 + данные от другого агентства, см. здесь
🔹Общий свод по странам (PMI промышленности за ноябрь), см. картинку внизу поста.
Одобрение медицинских регуляторов и как следствие начало поставок и вакцинирования - ключевые драйверы текущего ралли на рынках.
Сегодня отчет Пауэлла перед Конгрессом в 18:00мск, тем не менее релиз его речи уже опубликован - поэтому сюрпризов не ждем. Основная фраза - ФРС готов использовать весь пакет инструментов для помощи в восстановлении экономики. Снова общая фраза без конкретики.
На текущий момент накопилось большое количество прибыльных позиций в портфелях InveStory Private. Думаем начать их фиксировать и переложиться в идеи, которые ещё не выросли или другой подход - докупить защитных инструментов при приближении к 3700 S&P500.
Начали с российских позиций...
▪️Русал (RUAL) +15.78%
▪️ГМК Норникель (GMKN) +9.31%
@investory_private_bot - private ⚡️
#InveStory
Динамика мировых акций в ноябре - рекордный месяц с 1988 года. Лидерами роста стали секторы аутсайдеры этого года: нефтегазовый, промышленный и финансовый.
Опросные данные по индексам "PMI" показывают позитивную и вместе с тем рекордную динамику ожиданий:
🔹США - писали здесь
🔹Китай: Caixin Manufacturing PMI - рекордный месяц за десятилетие: 54.9 против ожидаемых 53.5 + данные от другого агентства, см. здесь
🔹Общий свод по странам (PMI промышленности за ноябрь), см. картинку внизу поста.
Одобрение медицинских регуляторов и как следствие начало поставок и вакцинирования - ключевые драйверы текущего ралли на рынках.
Сегодня отчет Пауэлла перед Конгрессом в 18:00мск, тем не менее релиз его речи уже опубликован - поэтому сюрпризов не ждем. Основная фраза - ФРС готов использовать весь пакет инструментов для помощи в восстановлении экономики. Снова общая фраза без конкретики.
На текущий момент накопилось большое количество прибыльных позиций в портфелях InveStory Private. Думаем начать их фиксировать и переложиться в идеи, которые ещё не выросли или другой подход - докупить защитных инструментов при приближении к 3700 S&P500.
Начали с российских позиций...
▪️Русал (RUAL) +15.78%
▪️ГМК Норникель (GMKN) +9.31%
@investory_private_bot - private ⚡️
#InveStory
Инвестиционные стратегии – «Кофейная банка»
За последние десятилетия инвесторы перепробовали самые разнообразные стратегии, брали все виды корреляций, для выбора использовали даже знаки зодиака. Однако классические методы инвестирования продолжают быть самыми понятными и надёжными для обычного инвестора. Сегодня мы хотели бы рассказать нашим читателям о простой, работающей, но немного курьёзной стратегии долгосрочного инвестирования – «Coffee Can portfolio» («Портфель – кофейная банка»).
Как известно, обычно, главный враг будущего успеха в инвестиция – сам инвестор. Люди постоянно ищут новые идеи, меняют состав портфелей каждый квартал и трясутся над каждым рублём в отчётности. Однако многим идеям нужно время, иногда рынок может не замечать позитивные изменения, и акция будет стабильно стоять на месте многие месяцы. Большинство инвесторов просто перейдут к другим компаниям, даже если история в предыдущей не стала хуже. В итоге излишняя активность чаще всего лишь отдаляет инвестора от заветной цели и обогащает брокера, собирающего обильные налоги с продаж.
Одним из интересных примеров будет фонд New Horizons от T. Rowe Price, историю о котором можно найти в вырезанной главе “100 Baggers”. В конце прошлого века фонд приобрёл значительную часть ещё молодых Starbucks и Walmart, но продал их, испугавшись роста цен на кофе и замедлившегося роста Walmart. К 2020 каждая из этих позиций выросла бы более чем в 150 раз и была бы в пару раз больше всего фонда вместе взятого.
«Портфель – кофейная банка» пытается решить эту проблему. Данная стратегия была представлена Робертом Кирби в 1984 году, в качестве средства защиты портфеля от чрезмерной активности.
Идея данной стратегии очень проста. Инвесторам предлагается найти 10-20 самых лучших инвестиционных идей среди нескольких индустрий, вложится в них и больше ничего не делать ближайшие несколько лет.
Каждая из акций портфеля должна иметь хорошее финансовое положение и сильные конкурентные преимущества, что позволит им обойти рынок. Диверсификация по индустриям снизит риски от проблем в конкретном секторе экономики. Продолжительный срок даст время для роста и не даст покинуть хорошую историю во время паники на рынке. А минимальная активность минимизирует расходы времени и денег.
Некоторые позиции потеряют в стоимости, но несколько удачных выборов вполне могут вытянуть результаты всего портфеля.
Один из хороших примеров использования данной стратегии недавно показал фонд Boyar Value Group, заработав с 2010-2019 383.2% против 248.5% у S&P500, картинка внизу поста.
При всех своих преимуществах, у стратегии есть несколько важных недостатков. Главный из которых, результат целиком зависит от выбора акций в процессе создания «банки». Удачный выбор, как например Tesla, которую многие продали в 2019 на сильном потоке негативных новостей, с лёгкостью обыграет любой индекс. С другой же стороны, множество известных позитивных историй начала прошлого десятилетия, как например Ford Motors, так и не принесли значительной прибыли. Более того, стратегия предполагает минимальное слежение за рынком, в следствии чего легко упустить пик одной из историй и позже продать её за низкую цену.
За последние десятилетия инвесторы перепробовали самые разнообразные стратегии, брали все виды корреляций, для выбора использовали даже знаки зодиака. Однако классические методы инвестирования продолжают быть самыми понятными и надёжными для обычного инвестора. Сегодня мы хотели бы рассказать нашим читателям о простой, работающей, но немного курьёзной стратегии долгосрочного инвестирования – «Coffee Can portfolio» («Портфель – кофейная банка»).
Как известно, обычно, главный враг будущего успеха в инвестиция – сам инвестор. Люди постоянно ищут новые идеи, меняют состав портфелей каждый квартал и трясутся над каждым рублём в отчётности. Однако многим идеям нужно время, иногда рынок может не замечать позитивные изменения, и акция будет стабильно стоять на месте многие месяцы. Большинство инвесторов просто перейдут к другим компаниям, даже если история в предыдущей не стала хуже. В итоге излишняя активность чаще всего лишь отдаляет инвестора от заветной цели и обогащает брокера, собирающего обильные налоги с продаж.
Одним из интересных примеров будет фонд New Horizons от T. Rowe Price, историю о котором можно найти в вырезанной главе “100 Baggers”. В конце прошлого века фонд приобрёл значительную часть ещё молодых Starbucks и Walmart, но продал их, испугавшись роста цен на кофе и замедлившегося роста Walmart. К 2020 каждая из этих позиций выросла бы более чем в 150 раз и была бы в пару раз больше всего фонда вместе взятого.
«Портфель – кофейная банка» пытается решить эту проблему. Данная стратегия была представлена Робертом Кирби в 1984 году, в качестве средства защиты портфеля от чрезмерной активности.
Идея данной стратегии очень проста. Инвесторам предлагается найти 10-20 самых лучших инвестиционных идей среди нескольких индустрий, вложится в них и больше ничего не делать ближайшие несколько лет.
Каждая из акций портфеля должна иметь хорошее финансовое положение и сильные конкурентные преимущества, что позволит им обойти рынок. Диверсификация по индустриям снизит риски от проблем в конкретном секторе экономики. Продолжительный срок даст время для роста и не даст покинуть хорошую историю во время паники на рынке. А минимальная активность минимизирует расходы времени и денег.
Некоторые позиции потеряют в стоимости, но несколько удачных выборов вполне могут вытянуть результаты всего портфеля.
Один из хороших примеров использования данной стратегии недавно показал фонд Boyar Value Group, заработав с 2010-2019 383.2% против 248.5% у S&P500, картинка внизу поста.
При всех своих преимуществах, у стратегии есть несколько важных недостатков. Главный из которых, результат целиком зависит от выбора акций в процессе создания «банки». Удачный выбор, как например Tesla, которую многие продали в 2019 на сильном потоке негативных новостей, с лёгкостью обыграет любой индекс. С другой же стороны, множество известных позитивных историй начала прошлого десятилетия, как например Ford Motors, так и не принесли значительной прибыли. Более того, стратегия предполагает минимальное слежение за рынком, в следствии чего легко упустить пик одной из историй и позже продать её за низкую цену.
Я ИНВЕСТОР!
Призы:
I место: AirPods PRO + 6 месяцев подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🔥🔥🔥
II место: 3 месяца подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🏆🏆
III место: 1 месяц подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🏆
Конкурс, который стал пользоваться большой популярностью среди Invest Community в 2020 году. Мы проводим ДЕСЯТЫЙ ЮБИЛЕЙНЫЙ ПОТОК в закрытой группе InveStory Private.
Принять участие и выиграть может каждый! Нужно совершить всего 2 действия:
1. Быть участником InveStory Private.
2. Отправить сообщение администратору канала InveStory Private со сделкой (тикер, buy или sell, таргет), которая по вашему мнению принесет наибольшую доходность в период с 14 по 26 декабря.
Сроки проведения:
• 12, 13 декабря мы собираем заявки;
• 19 декабря подводим промежуточные итоги;
• 26 декабря подводим окончательные результаты;
• 27 декабря раздаем призы в виде подписок и отправляем AirPods PRO победителю.
Все подробности в нашей закрытой группе InveStory Private.
Уточняющие вопросы по конкурсу вы можете задать сюда: @investory_support
Желаем всем отличных результатов и высокой доходности!
#яинвестор
#яинвестор10
#InveStoryPrivate
Призы:
I место: AirPods PRO + 6 месяцев подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🔥🔥🔥
II место: 3 месяца подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🏆🏆
III место: 1 месяц подписки на наш закрытый канал InveStory Private. 🏆
Конкурс, который стал пользоваться большой популярностью среди Invest Community в 2020 году. Мы проводим ДЕСЯТЫЙ ЮБИЛЕЙНЫЙ ПОТОК в закрытой группе InveStory Private.
Принять участие и выиграть может каждый! Нужно совершить всего 2 действия:
1. Быть участником InveStory Private.
2. Отправить сообщение администратору канала InveStory Private со сделкой (тикер, buy или sell, таргет), которая по вашему мнению принесет наибольшую доходность в период с 14 по 26 декабря.
Сроки проведения:
• 12, 13 декабря мы собираем заявки;
• 19 декабря подводим промежуточные итоги;
• 26 декабря подводим окончательные результаты;
• 27 декабря раздаем призы в виде подписок и отправляем AirPods PRO победителю.
Все подробности в нашей закрытой группе InveStory Private.
Уточняющие вопросы по конкурсу вы можете задать сюда: @investory_support
Желаем всем отличных результатов и высокой доходности!
#яинвестор
#яинвестор10
#InveStoryPrivate
#Watchlist #ATVI #TTWO #EA #games
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Как вы помните, мы начали серию статей-обзоров по игровой индустрии:
Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (Тикер: ATVI), см. по ссылке.
Статья №3: обзор компании Take - Two (Тикер: TTWO), см. по ссылке.
Перед покупкой любой компании в свои портфели InveStory Private, они детально анализируются аналитиками Команды InveStory. Некоторые компании этой индустрии мы выбрали как наиболее перспективные и уже купили их в свой среднесрочный, а некоторые и в спекулятивный портфель.
Статья номер 4 в этой серии - #games ⬇️
(мы решили разделить её на несколько частей, согласно Вашим пожеланиям - многим неудобно читать длинные статьи на Teletype).
💥Electronic Arts – Возвращаемся к росту? Статья №4. Часть 1
Electronic Arts (Тикер: EA) – последний из трёх главных издателей игровой индустрии. На данный момент занимает почётное второе место по размеру. Среди троицы эта компания, пожалуй, самая неоднозначная.
Electronic Arts была основана ещё в 1982, во времена зарождения первых компьютеров, лишь на два года позже, чем Activision. EA стала первым по настоящему крупным западным издательством уже в 90х. Сейчас это огромный бизнес, который известен в первую очередь своими спортивными сериями FIFA, Madden и Battlefield.
Последние несколько лет выдались довольно сложными. Удачные релизы в 2015 – 17 годах, сменились целым набором проблем уже в 2018г. Многочисленные громкие скандалы и неудачи новых релизов, как например релиз Star Wars: Battlefront 2, а также сильные релизы конкурентов, к примеру Fortnite, сильно подкосили финансовые результаты. Изначально завышенные ожидания инвесторов привели к небывалому росту: с 2013 до июля 2018 акция подросла на 900%, а затем к концу 2018 года капитализация упала в 2 раза. Если на пике 2018 года Forward P/E был на уровне 35, то уже через год он упал до 20. Компания начала работу над ошибками и многие проблемы были разрешены. Капитализация начала восстанавливаться уже во второй половине 2019 и финансовый 2020 закончился с выручкой $5,537 млрд (+11.9% г-к-г) и прибылью в $3,039 (рост в 3 раза за счёт перерасчёта налогов).
Как и в случае других издателей, пандемия оказала положительное влияние. Несмотря на отсутствие сильной линейки релизов, компания провела рекордный первый квартал с EPS в $1.25 против ожидаемых $0.93. Второй квартал получился куда менее однозначным. Компания отрапортовала низкие показатели: выручка в $1.1 млрд против $1.3 млрд в прошлом году, а прибыль и вовсе упала с $854 до $185 млн. в связи с очередным переносом ключевых релизов на следующий квартал. Более того, инвесторы ожидали повышения ожидаемой выручки за год с $5.5 до $6 млрд., однако менеджмент решил проявить осторожность и не стал повышать планку, что даёт надежду на более удачный 3-й квартал.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Релиз новых консолей. Основной рынок Electronic Arts – консоли, около 70% всех продаж, на ПК и мобильные устройства приходится по 15%. Исторически, каждый новый цикл расширял рынок консолей и предоставлял отличную возможность для издателей увеличить свои продажи за счёт новых и возвращающихся клиентов.
🔹 Доминирование на рынке спортивных игр. EA неоспоримый лидер в жанре спортивных игр. Высокое качество и контракты со спортивными федерациями привлекают фанатов уже третий десяток лет. По оценкам аналитиков NPD Group, Madden NFL от ЕА занимает третье место в рейтинге самых продаваемых франшиз на рынке США и первое среди спортивных игр. В ближайшие годы ЕА планирует расширить своё портфолио в новые виды спорта, что наверняка привлечёт новых фанатов.
🔹 Обновление стратегии развития мобильного направления. Последние пару лет это направление почти не развивалось, за прошлый год рост составил всего 2%. В 2020 году ЕА обновили управленческий состав и пересмотрели стратегию: анонсировали несколько крупных проектов, включая Apex Legends Mobile, которая по планам должна потеснить сверхуспешные PUBG Mobile и Fortnite.
🔜 Продолжение следует
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Как вы помните, мы начали серию статей-обзоров по игровой индустрии:
Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (Тикер: ATVI), см. по ссылке.
Статья №3: обзор компании Take - Two (Тикер: TTWO), см. по ссылке.
Перед покупкой любой компании в свои портфели InveStory Private, они детально анализируются аналитиками Команды InveStory. Некоторые компании этой индустрии мы выбрали как наиболее перспективные и уже купили их в свой среднесрочный, а некоторые и в спекулятивный портфель.
Статья номер 4 в этой серии - #games ⬇️
(мы решили разделить её на несколько частей, согласно Вашим пожеланиям - многим неудобно читать длинные статьи на Teletype).
💥Electronic Arts – Возвращаемся к росту? Статья №4. Часть 1
Electronic Arts (Тикер: EA) – последний из трёх главных издателей игровой индустрии. На данный момент занимает почётное второе место по размеру. Среди троицы эта компания, пожалуй, самая неоднозначная.
Electronic Arts была основана ещё в 1982, во времена зарождения первых компьютеров, лишь на два года позже, чем Activision. EA стала первым по настоящему крупным западным издательством уже в 90х. Сейчас это огромный бизнес, который известен в первую очередь своими спортивными сериями FIFA, Madden и Battlefield.
Последние несколько лет выдались довольно сложными. Удачные релизы в 2015 – 17 годах, сменились целым набором проблем уже в 2018г. Многочисленные громкие скандалы и неудачи новых релизов, как например релиз Star Wars: Battlefront 2, а также сильные релизы конкурентов, к примеру Fortnite, сильно подкосили финансовые результаты. Изначально завышенные ожидания инвесторов привели к небывалому росту: с 2013 до июля 2018 акция подросла на 900%, а затем к концу 2018 года капитализация упала в 2 раза. Если на пике 2018 года Forward P/E был на уровне 35, то уже через год он упал до 20. Компания начала работу над ошибками и многие проблемы были разрешены. Капитализация начала восстанавливаться уже во второй половине 2019 и финансовый 2020 закончился с выручкой $5,537 млрд (+11.9% г-к-г) и прибылью в $3,039 (рост в 3 раза за счёт перерасчёта налогов).
Как и в случае других издателей, пандемия оказала положительное влияние. Несмотря на отсутствие сильной линейки релизов, компания провела рекордный первый квартал с EPS в $1.25 против ожидаемых $0.93. Второй квартал получился куда менее однозначным. Компания отрапортовала низкие показатели: выручка в $1.1 млрд против $1.3 млрд в прошлом году, а прибыль и вовсе упала с $854 до $185 млн. в связи с очередным переносом ключевых релизов на следующий квартал. Более того, инвесторы ожидали повышения ожидаемой выручки за год с $5.5 до $6 млрд., однако менеджмент решил проявить осторожность и не стал повышать планку, что даёт надежду на более удачный 3-й квартал.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Релиз новых консолей. Основной рынок Electronic Arts – консоли, около 70% всех продаж, на ПК и мобильные устройства приходится по 15%. Исторически, каждый новый цикл расширял рынок консолей и предоставлял отличную возможность для издателей увеличить свои продажи за счёт новых и возвращающихся клиентов.
🔹 Доминирование на рынке спортивных игр. EA неоспоримый лидер в жанре спортивных игр. Высокое качество и контракты со спортивными федерациями привлекают фанатов уже третий десяток лет. По оценкам аналитиков NPD Group, Madden NFL от ЕА занимает третье место в рейтинге самых продаваемых франшиз на рынке США и первое среди спортивных игр. В ближайшие годы ЕА планирует расширить своё портфолио в новые виды спорта, что наверняка привлечёт новых фанатов.
🔹 Обновление стратегии развития мобильного направления. Последние пару лет это направление почти не развивалось, за прошлый год рост составил всего 2%. В 2020 году ЕА обновили управленческий состав и пересмотрели стратегию: анонсировали несколько крупных проектов, включая Apex Legends Mobile, которая по планам должна потеснить сверхуспешные PUBG Mobile и Fortnite.
🔜 Продолжение следует
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Поток позитивных новостей - об одобрении вакцины регулятором в Великобритании и начале очередного диалога по фискальным стимулам в США (в среду представлен новый план затрат в размере $908 млрд) перевешивает негативный: "депрессия" на рынке труда (отчет ADP) и всё ещё стрессовую ситуацию по коронавирусу в США - штат Калифорния стал первым штатом, который превысил планку >20 000 новых случаев в день.
В пятницу 04/12 выходят данные по Nonfarm payrolls и безработице, которые стоит интерпретировать "хуже, значит лучше", то есть плохие данные как стимул Правительству и ФРС к бОльшей помощи. Об этом мы подробно писали в #weekly, см. здесь.
Другой важно тенденцией, происходящей на рынке, является рост доходностей по 10-летним государственным облигациям (ГКО) США. Опережающий рост доходностей перед ростом инфляционных ожиданий (они также начали расти) приводит к росту "Real Yields", который должен негативно повлиять на все рисковые активы (акции, золото и др.). В период пандемии большое количество компаний набрали долгов, %-ставка по которым часто привязана к динамике доходностей ГКО. Следовательно при их росте происходит рост стоимости обслуживания долга - безусловно негативная тенденция с учетом рекордного уровня долговой нагрузки компаний.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Русал (RUAL) +15.78%
• AMD (AMD) +15.30%
• ГМК Норникель (GMKN) +14.04%
• Pfizer Inc. (PFE) +13.28%
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Поток позитивных новостей - об одобрении вакцины регулятором в Великобритании и начале очередного диалога по фискальным стимулам в США (в среду представлен новый план затрат в размере $908 млрд) перевешивает негативный: "депрессия" на рынке труда (отчет ADP) и всё ещё стрессовую ситуацию по коронавирусу в США - штат Калифорния стал первым штатом, который превысил планку >20 000 новых случаев в день.
В пятницу 04/12 выходят данные по Nonfarm payrolls и безработице, которые стоит интерпретировать "хуже, значит лучше", то есть плохие данные как стимул Правительству и ФРС к бОльшей помощи. Об этом мы подробно писали в #weekly, см. здесь.
Другой важно тенденцией, происходящей на рынке, является рост доходностей по 10-летним государственным облигациям (ГКО) США. Опережающий рост доходностей перед ростом инфляционных ожиданий (они также начали расти) приводит к росту "Real Yields", который должен негативно повлиять на все рисковые активы (акции, золото и др.). В период пандемии большое количество компаний набрали долгов, %-ставка по которым часто привязана к динамике доходностей ГКО. Следовательно при их росте происходит рост стоимости обслуживания долга - безусловно негативная тенденция с учетом рекордного уровня долговой нагрузки компаний.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Русал (RUAL) +15.78%
• AMD (AMD) +15.30%
• ГМК Норникель (GMKN) +14.04%
• Pfizer Inc. (PFE) +13.28%
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Многие инвесторы часто задаются вопросом, стоит ли обращать внимание на рекомендации аналитиков?
К счастью, этот вопрос уже не раз был исследован академическим сообществом, и мы имеем на руках значительное количество результатов. Одно из таких исследований вышло совсем недавно.
Technical University of Munich изучил, что будет, если составить портфель из акций с максимальным относительным количеством рекомендаций "BUY" и продавать акции с минимальным. Для исследования использовались данные 45 стран за период с 1994 по 2019 годы. Результаты показали, что рекомендации аналитиков действительно позволяют обойти рынок (достигнуть положительную альфу), но только на биржах развивающихся стран. В США рекомендации не дали значительной прибыли. Предполагается, что аналитики в США слишком часто рекомендуют перекупленные акции (вся суть sell-side рекомендаций, когда аналитики повышают таргеты вслед на ростом цен).
Эти выводы подтверждаются и в других исследованиях. University of New South Wales провёл похожее исследование 13 развивающихся рынков с 1996 - 2005 и обнаружил, что инвесторы могут получить значительную прибыль быстро следуя рекомендациям, что указывает на высокую степень информационной асимметрии и не высокой эффективности среди акций развивающихся рынков. Похожие результаты наблюдались и в странах ближнего востока в исследовании рынков с 1999 до 2010 годов. Рекомендации к покупке снова показали прибыль, однако рекомендации к продаже не принесли значительных результатов. Исследование российского рынка показывает, что он не сильно отличается от остальных развивающихся рынков и реакция на положительные рекомендации может длиться до пары дней.
В целом выводы довольно просты. Развивающиеся рынки куда менее эффективны, чем развитые рынки США и Западной Европы. Здесь крутится меньше денег, а потому внимание к этим рынком значительно менее пристально. Если в США, за каждой крупной компанией следят десятки аналитиков, то в развивающихся странах часто можно найти компании, которые покрывают всего пара инвестиционных домов. Как результат, в таких условиях аналитикам куда проще обнаружить новую, важную, но ещё не учтённую информацию.
Многие инвесторы часто задаются вопросом, стоит ли обращать внимание на рекомендации аналитиков?
К счастью, этот вопрос уже не раз был исследован академическим сообществом, и мы имеем на руках значительное количество результатов. Одно из таких исследований вышло совсем недавно.
Technical University of Munich изучил, что будет, если составить портфель из акций с максимальным относительным количеством рекомендаций "BUY" и продавать акции с минимальным. Для исследования использовались данные 45 стран за период с 1994 по 2019 годы. Результаты показали, что рекомендации аналитиков действительно позволяют обойти рынок (достигнуть положительную альфу), но только на биржах развивающихся стран. В США рекомендации не дали значительной прибыли. Предполагается, что аналитики в США слишком часто рекомендуют перекупленные акции (вся суть sell-side рекомендаций, когда аналитики повышают таргеты вслед на ростом цен).
Эти выводы подтверждаются и в других исследованиях. University of New South Wales провёл похожее исследование 13 развивающихся рынков с 1996 - 2005 и обнаружил, что инвесторы могут получить значительную прибыль быстро следуя рекомендациям, что указывает на высокую степень информационной асимметрии и не высокой эффективности среди акций развивающихся рынков. Похожие результаты наблюдались и в странах ближнего востока в исследовании рынков с 1999 до 2010 годов. Рекомендации к покупке снова показали прибыль, однако рекомендации к продаже не принесли значительных результатов. Исследование российского рынка показывает, что он не сильно отличается от остальных развивающихся рынков и реакция на положительные рекомендации может длиться до пары дней.
В целом выводы довольно просты. Развивающиеся рынки куда менее эффективны, чем развитые рынки США и Западной Европы. Здесь крутится меньше денег, а потому внимание к этим рынком значительно менее пристально. Если в США, за каждой крупной компанией следят десятки аналитиков, то в развивающихся странах часто можно найти компании, которые покрывают всего пара инвестиционных домов. Как результат, в таких условиях аналитикам куда проще обнаружить новую, важную, но ещё не учтённую информацию.
ДВА ПОДАРКА для вас, уважаемые подписчики!
Прямо под Новый год 🎄
Напоминаем, что специально для вас мы реализовали:
1. НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ - специальные цены для вас на весь декабрь🎁
2. Я ИНВЕСТОР! - конкурс, где три призовых места, а главный приз AirPodsPRO!🎁
☝🏽Переходите по ссылкам для получения подробной информации.
С Наступающим Новым годом!
Отзывы о нас (ссылка)
Команда InveStory.
Прямо под Новый год 🎄
Напоминаем, что специально для вас мы реализовали:
1. НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ - специальные цены для вас на весь декабрь🎁
2. Я ИНВЕСТОР! - конкурс, где три призовых места, а главный приз AirPodsPRO!🎁
☝🏽Переходите по ссылкам для получения подробной информации.
С Наступающим Новым годом!
Отзывы о нас (ссылка)
Команда InveStory.
#Watchlist #ATVI #TTWO #EA #games
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера мы публиковали первую часть нашего обзора по Electronic Arts - см. здесь. И вот - вторая часть ⬇️
💥Electronic Arts – Возвращаемся к росту? Статья №4. Часть 2
❗️ Риски
- Плохая репутация. Незапятнанная репутация редкость в игровой индустрии, но EA здесь “лидирует” со значительным отрывом. За многие годы компания отличилась своим жёстким стилем ведения бизнеса и заслужила звание «Империи Зла» среди игроков. Компания даёт хорошие возможности своим студиям, но, если студии не могу достигнуть поставленных амбиционных целей, их спокойно перепрофилируют или расформируют. Тактика работы с потребителями отличается не сильно, если вы не платёжеспособны, то в FIFA вам делать нечего. Компания строго нацелена на прибыль, в следствии чего её решение частенько приводит к недовольству фанатов, примеров чему великое множество каждый год.
- Отсутствие прорывных проектов. Основная прибыль Electronic Arts приходится на спортивные серии, однако ни одна их них и близко не является новой. Вся стратегия чаще всего сводится к сделаем тоже самое с минимальными обновлениями. Безопасно, да, способно принести значительный рост, нет. Главным прорывом последних лет стал Apex Legends, но и она был собрана на основе серии Titanfall в противовес успеху Fortnite.
- Большое количество провальных проектов. У каждой компании случаются проблемы и далёкие от идеала продукты, но Electronic Arts имеет особенно высокий уровень провалов в последние годы. Battlefield 5, Mass Effect: Andromeda, Anthem, каждый из этих проектов имел статус одного из главных релизов года, и каждый оказался плохого качества с продажами ниже ожиданий и вызывал падение в капитализации. В случае с Anthem, не работающей ни на одном уровне, вся история производства от начала до конца указывала на низкое качество управления внутри компании. Последний год прошёл относительно тихо, но были ли решены те фундаментальные проблемы, остаётся загадкой. Обстановка будет более понятной после релиза Battlefield 6 и Apex Legends Mobile в следующем году.
- Злоупотребление микротранзакциями. Микротранзакции составили 70% от всей выручки ЕА за последние четыре квартала. Это самый большой показатель среди тройки. Более того ЕА максимально использует наиболее агрессивный способ монетизации – лутбоксы, случайные наборы внутриигровых предметов. Именно чрезмерно агрессивная монетизация Star Wars: Battlefront 2 привлекла внимание властей в США и Европе, которые теперь хотят серьёзно ограничить эту практику и как следствие доходы ЕА.
👉🏻 Итог: доступен подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
На текущий момент аналитики инвестиционных домов ставят следующие рекомендации по компании: 22 / 12 / 0 (BUY / HOLD / SELL), при этом средний таргет на уровне $147.34 (или +14.8% к текущей цене).
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера мы публиковали первую часть нашего обзора по Electronic Arts - см. здесь. И вот - вторая часть ⬇️
💥Electronic Arts – Возвращаемся к росту? Статья №4. Часть 2
❗️ Риски
- Плохая репутация. Незапятнанная репутация редкость в игровой индустрии, но EA здесь “лидирует” со значительным отрывом. За многие годы компания отличилась своим жёстким стилем ведения бизнеса и заслужила звание «Империи Зла» среди игроков. Компания даёт хорошие возможности своим студиям, но, если студии не могу достигнуть поставленных амбиционных целей, их спокойно перепрофилируют или расформируют. Тактика работы с потребителями отличается не сильно, если вы не платёжеспособны, то в FIFA вам делать нечего. Компания строго нацелена на прибыль, в следствии чего её решение частенько приводит к недовольству фанатов, примеров чему великое множество каждый год.
- Отсутствие прорывных проектов. Основная прибыль Electronic Arts приходится на спортивные серии, однако ни одна их них и близко не является новой. Вся стратегия чаще всего сводится к сделаем тоже самое с минимальными обновлениями. Безопасно, да, способно принести значительный рост, нет. Главным прорывом последних лет стал Apex Legends, но и она был собрана на основе серии Titanfall в противовес успеху Fortnite.
- Большое количество провальных проектов. У каждой компании случаются проблемы и далёкие от идеала продукты, но Electronic Arts имеет особенно высокий уровень провалов в последние годы. Battlefield 5, Mass Effect: Andromeda, Anthem, каждый из этих проектов имел статус одного из главных релизов года, и каждый оказался плохого качества с продажами ниже ожиданий и вызывал падение в капитализации. В случае с Anthem, не работающей ни на одном уровне, вся история производства от начала до конца указывала на низкое качество управления внутри компании. Последний год прошёл относительно тихо, но были ли решены те фундаментальные проблемы, остаётся загадкой. Обстановка будет более понятной после релиза Battlefield 6 и Apex Legends Mobile в следующем году.
- Злоупотребление микротранзакциями. Микротранзакции составили 70% от всей выручки ЕА за последние четыре квартала. Это самый большой показатель среди тройки. Более того ЕА максимально использует наиболее агрессивный способ монетизации – лутбоксы, случайные наборы внутриигровых предметов. Именно чрезмерно агрессивная монетизация Star Wars: Battlefront 2 привлекла внимание властей в США и Европе, которые теперь хотят серьёзно ограничить эту практику и как следствие доходы ЕА.
👉🏻 Итог: доступен подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
На текущий момент аналитики инвестиционных домов ставят следующие рекомендации по компании: 22 / 12 / 0 (BUY / HOLD / SELL), при этом средний таргет на уровне $147.34 (или +14.8% к текущей цене).
