💪🏻 ПРИХОД ИНОСТРАННЫХ ФОНДОВ БУДЕТ СТИМУЛИРОВАТЬ КОНКУРЕНЦИЮ - ЦБ
Об особенностях выхода на российский рынок иностранных ETF, расширении возможностей российских фондов и защите частных инвесторов рассказала в интервью “Ъ” первый заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России Ольга Шишлянникова.
❔ Будут ли распространяться на допущенные к торгам в России иностранные ETF налоговые льготы при владении такими ценными бумагами свыше трех лет?
❕Сейчас налоговые льготы, предусмотренные для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), распространяются в том числе и на иностранные ценные бумаги. При этом приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на ИИС, допускается только на организованных торгах российского организатора торговли.
Полагаем, что предоставление налоговых вычетов за счет средств бюджета должно стимулировать вложения в ценные бумаги российских эмитентов и финансировать российскую экономику. Сейчас обсуждается предложение о предоставлении правительству РФ полномочий определять критерии иностранных ценных бумаг, в отношении которых инвестиционные налоговые вычеты предоставляться не будут.
❔Стоит ли ждать введения каких-то дополнительных ограничений на обращение западных ETF? Например, по составу и структуре активов?
❕Такие дополнительные ограничения нами уже предусмотрены. В частности, стоимость активов ETF должна составлять не менее 100 млрд руб. По экспертным оценкам, этому критерию в мире соответствуют приблизительно 450 крупнейших ETF. Также структура активов ETF должна соответствовать концентрационным ограничениям - вложения в ценные бумаги одного эмитента не могут превышать 20% активов,- а также учитывать лимиты на инвестиции в производные финансовые инструменты - не более 20% от активов ETF.
Кроме того, предусматривается запрет на допуск к публичному обращению в России ETF, ценные бумаги которых недоступны неквалифицированным инвесторам в стране регистрации таких фондов.
❔Насколько возможно реализовать выдачу паев в валюте, о чем уже давно просят участники рынка?
❕По действующему валютному законодательству это не разрешено. При этом на организованных торгах могут осуществляться операции купли-продажи инвестиционных паев российских ПИФов в иностранной валюте, если правила таких фондов предусматривают выплату денежных компенсаций при погашении паев и выплату доходов по паям в валюте.
Российские управляющие компании действительно предлагают внести изменения в законодательство и предоставить возможность выдавать инвестиционные паи ПИФов в иностранной валюте. Однако мы не поддерживаем эту идею.
✅ Полный текст интервью «Коммерсантъ»
Об особенностях выхода на российский рынок иностранных ETF, расширении возможностей российских фондов и защите частных инвесторов рассказала в интервью “Ъ” первый заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России Ольга Шишлянникова.
❔ Будут ли распространяться на допущенные к торгам в России иностранные ETF налоговые льготы при владении такими ценными бумагами свыше трех лет?
❕Сейчас налоговые льготы, предусмотренные для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), распространяются в том числе и на иностранные ценные бумаги. При этом приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на ИИС, допускается только на организованных торгах российского организатора торговли.
Полагаем, что предоставление налоговых вычетов за счет средств бюджета должно стимулировать вложения в ценные бумаги российских эмитентов и финансировать российскую экономику. Сейчас обсуждается предложение о предоставлении правительству РФ полномочий определять критерии иностранных ценных бумаг, в отношении которых инвестиционные налоговые вычеты предоставляться не будут.
❔Стоит ли ждать введения каких-то дополнительных ограничений на обращение западных ETF? Например, по составу и структуре активов?
❕Такие дополнительные ограничения нами уже предусмотрены. В частности, стоимость активов ETF должна составлять не менее 100 млрд руб. По экспертным оценкам, этому критерию в мире соответствуют приблизительно 450 крупнейших ETF. Также структура активов ETF должна соответствовать концентрационным ограничениям - вложения в ценные бумаги одного эмитента не могут превышать 20% активов,- а также учитывать лимиты на инвестиции в производные финансовые инструменты - не более 20% от активов ETF.
Кроме того, предусматривается запрет на допуск к публичному обращению в России ETF, ценные бумаги которых недоступны неквалифицированным инвесторам в стране регистрации таких фондов.
❔Насколько возможно реализовать выдачу паев в валюте, о чем уже давно просят участники рынка?
❕По действующему валютному законодательству это не разрешено. При этом на организованных торгах могут осуществляться операции купли-продажи инвестиционных паев российских ПИФов в иностранной валюте, если правила таких фондов предусматривают выплату денежных компенсаций при погашении паев и выплату доходов по паям в валюте.
Российские управляющие компании действительно предлагают внести изменения в законодательство и предоставить возможность выдавать инвестиционные паи ПИФов в иностранной валюте. Однако мы не поддерживаем эту идею.
✅ Полный текст интервью «Коммерсантъ»
💰💰💰 В 2021 ГОДУ ИНВЕСТОРЫ ВЛОЖИЛИ В ФОНДЫ АКЦИЙ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ЗА 19 ЛЕТ
Рынок акций привлек больше средств, чем все остальные, выяснили аналитики. Инвесторы вкладывались в фонды облигаций на 81% меньше, пишет РБК со ссылкой на исследования Bank of America, EPFR Global и Bloomberg.
📈 Фонды облигаций привлекли $496 млрд, а фонды денежного рынка — $260 млрд, следует из отчета аналитиков. Самыми популярными среди инвесторов остаются ETF. Они привлекли $785 млрд. Рекордные суммы привлекали бумаги в финансовом, потребительском, энергетическом секторах, а также материалов, недвижимости и инфраструктуры.
Инвесторы продолжают спорить о том, как быстро центральные банки будут повышать ставки для борьбы с инфляцией и насколько серьезно это может подорвать экономический рост. Некоторые аналитики Уолл-стрит, которые ранее верили в рост рынка, теперь, наоборот, настроены на его снижение в 2022 году.
✅ Полный текст новости РБК
Рынок акций привлек больше средств, чем все остальные, выяснили аналитики. Инвесторы вкладывались в фонды облигаций на 81% меньше, пишет РБК со ссылкой на исследования Bank of America, EPFR Global и Bloomberg.
📈 Фонды облигаций привлекли $496 млрд, а фонды денежного рынка — $260 млрд, следует из отчета аналитиков. Самыми популярными среди инвесторов остаются ETF. Они привлекли $785 млрд. Рекордные суммы привлекали бумаги в финансовом, потребительском, энергетическом секторах, а также материалов, недвижимости и инфраструктуры.
Инвесторы продолжают спорить о том, как быстро центральные банки будут повышать ставки для борьбы с инфляцией и насколько серьезно это может подорвать экономический рост. Некоторые аналитики Уолл-стрит, которые ранее верили в рост рынка, теперь, наоборот, настроены на его снижение в 2022 году.
✅ Полный текст новости РБК
💼 25 ноября завершил формирование БПИФ «Райффайзен - Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов» УК Райффайзен Капитал.
Фонд следует за индексом «Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов» и вкладывает денежные средства в паи иностранных инвестиционных фондов.
🔸 Вознаграждение УК – 0,49%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,3%
🔸 Прочие расходы – 0,1%
Фонд следует за индексом «Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов» и вкладывает денежные средства в паи иностранных инвестиционных фондов.
🔸 Вознаграждение УК – 0,49%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,3%
🔸 Прочие расходы – 0,1%
🏆 Фонд ВТБ Капитал Инвестиции для международных инвесторов VTB Capital IM Russia Equity UCITS Fund получил награду 2021 Fund Awards от международного журнала Wealth&Finance как самый лучший фонд, инвестирующий в акции российских компаний.
💼 Портфель фонда, инвестирующий в широкий рынок российских акций, формируется из 20-40 акций с диверсификацией по секторам. Доходность VTB Capital IM Russia Equity UCITS Fund с начала 2021 года по состоянию на конец октября составила 32,4%. Паи номинированы в долларах США.
💼 Портфель фонда, инвестирующий в широкий рынок российских акций, формируется из 20-40 акций с диверсификацией по секторам. Доходность VTB Capital IM Russia Equity UCITS Fund с начала 2021 года по состоянию на конец октября составила 32,4%. Паи номинированы в долларах США.
▶️ Московская биржа уведомляет о включении с 29 ноября в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, БПИФ «Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов», а также о начале торгов данным активом с 30 ноября.
Фонд следует за индексом «Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов» и вкладывает денежные средства в паи иностранных инвестиционных фондов.
🔸 Вознаграждение УК - 0,49%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. - 0,3%
🔸 Прочие расходы - 0,1%
Фонд следует за индексом «Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов» и вкладывает денежные средства в паи иностранных инвестиционных фондов.
🔸 Вознаграждение УК - 0,49%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. - 0,3%
🔸 Прочие расходы - 0,1%
🍍 ПАЕВАЯ ЭКЗОТИКА: КАКИЕ ТЕМАТИЧЕСКИЕ ФОНДЫ ДОСТУПНЫ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ
Уходящий 2021 год для индустрии коллективных инвестиций стал годом новых паевых инвестиционных фондов. В ответ на возросший спрос со стороны частных инвесторов управляющие компании розничные фонды открывали десятками. Основным спросом, как и прежде, пользовались фонды широкого рынка акций либо смешанного типа. Но рос спрос и на тематические фонды.
В этом году инвесторам стали доступны в числе прочих фонды, ориентированные на космическую отрасль, кибербезопасность, искусственный интеллект и другие, еще более экзотические стратегии.
📈 Массовый приток частных инвесторов на фондовый рынок и рынок коллективных инвестиций положительно сказался на индустрии финансов. По данным ЦБ по итогам первого полугодия, число управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление паевыми инвестиционными фондами (ПИФами), достигло 252, пополнившись тремя новичками. В предыдущие пять лет количество УК неуклонно снижалось, а общее их число уменьшилось за этот период более чем на 70 (до 249). Основной спад произошел в 2016 году, когда число компаний сократилось с 321 до 301.
👨🏻💻 С начала года количество пайщиков — физических лиц увеличилось более чем вдвое, до 5,7 млн человек. Не удивительно, что в таких условиях управляющие компании активно расширяли всю продуктовую линейку, начиная от закрытых и заканчивая биржевыми фондами. По оценкам «Денег», с января по начало ноября общее число розничных фондов (открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы)) выросло на 61 единицу, до 350.
🧩 В предыдущие годы управляющие в основном расширяли линейку за счет стандартизированных стратегий на акции, облигации или — смешанного типа, включающего и акции, и облигации. В этом году все активнее запускаются фонды с уникальными для нашего рынка стратегиями. Впрочем, это не только российский, но и общемировой тренд, отмечают управляющие. По словам гендиректора УК «Альфа-Капитал» Ирины Кривошеевой, в прошлом году наиболее динамично среди ETF развивались именно тематические фонды, рост которых на американском рынке составил 430%.
✅ С некоторыми уникальными для российского рынка стратегиями можно познакомиться здесь.
Уходящий 2021 год для индустрии коллективных инвестиций стал годом новых паевых инвестиционных фондов. В ответ на возросший спрос со стороны частных инвесторов управляющие компании розничные фонды открывали десятками. Основным спросом, как и прежде, пользовались фонды широкого рынка акций либо смешанного типа. Но рос спрос и на тематические фонды.
В этом году инвесторам стали доступны в числе прочих фонды, ориентированные на космическую отрасль, кибербезопасность, искусственный интеллект и другие, еще более экзотические стратегии.
📈 Массовый приток частных инвесторов на фондовый рынок и рынок коллективных инвестиций положительно сказался на индустрии финансов. По данным ЦБ по итогам первого полугодия, число управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление паевыми инвестиционными фондами (ПИФами), достигло 252, пополнившись тремя новичками. В предыдущие пять лет количество УК неуклонно снижалось, а общее их число уменьшилось за этот период более чем на 70 (до 249). Основной спад произошел в 2016 году, когда число компаний сократилось с 321 до 301.
👨🏻💻 С начала года количество пайщиков — физических лиц увеличилось более чем вдвое, до 5,7 млн человек. Не удивительно, что в таких условиях управляющие компании активно расширяли всю продуктовую линейку, начиная от закрытых и заканчивая биржевыми фондами. По оценкам «Денег», с января по начало ноября общее число розничных фондов (открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы)) выросло на 61 единицу, до 350.
🧩 В предыдущие годы управляющие в основном расширяли линейку за счет стандартизированных стратегий на акции, облигации или — смешанного типа, включающего и акции, и облигации. В этом году все активнее запускаются фонды с уникальными для нашего рынка стратегиями. Впрочем, это не только российский, но и общемировой тренд, отмечают управляющие. По словам гендиректора УК «Альфа-Капитал» Ирины Кривошеевой, в прошлом году наиболее динамично среди ETF развивались именно тематические фонды, рост которых на американском рынке составил 430%.
✅ С некоторыми уникальными для российского рынка стратегиями можно познакомиться здесь.
Forwarded from Cbonds.ru
📈Онлайн-семинар «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций» – 1 декабря в 12:00 (мск)
💻1 декабря генеральный директор Cbonds побеседует с представителем ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь пойдет не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов ИК «Фридом Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
🕟Когда: 1 декабря в 12:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻1 декабря генеральный директор Cbonds побеседует с представителем ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь пойдет не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов ИК «Фридом Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
🕟Когда: 1 декабря в 12:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
🪟 ОКНА РОСТА: ИНВЕСТОРЫ ОЦЕНИЛИ РЕНТНУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ В ЛОКДАУН
Пандемия и локдауны не смогли удержать спрос неквалифицированных инвесторов на закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), ориентированные на рентную недвижимость. С начала года активы таких фондов выросли более чем на 40%, до 34 млрд руб. Управляющие в основном предлагают ЗПИФы на торговую и складскую недвижимость, сегменты, менее всего пострадавшие из-за эпидемии. Впрочем, бизнес научился подстраиваться под меняющуюся конъюнктуру, поэтому в будущем году не исключено расширение направлений для инвестиций, в том числе за счет гостиничного бизнеса.
💰 Российский рынок доверительного управления и коллективных инвестиций по итогам третьего квартала составил 10,5 трлн руб. Об этом свидетельствуют оценки рейтингового агентства «Эксперт РА». С начала года объем активов под управлением УК вырос почти на 1 трлн руб. Это сопоставимо с приростом за аналогичный период 2020 года. Однако если в прошлом году основным локомотивом роста выступала розничная часть бизнеса, то в этом основной прирост обеспечили активы ЗПИФов.
В значительной степени рост объема ЗПИФов в третьем квартале был обусловлен существенной положительной переоценкой рыночных активов в отдельных ЗПИФах для квалифицированных инвесторов, отмечает госпожа Сергиенко. Уверенно растет и число персональных и розничных ЗПИФов недвижимости. На конец третьего квартала объем активов в последнем классе фондов, по оценкам «Эксперт РА», увеличился на 45,5%, до 86 млрд руб.
📈 По оценкам Accent Capital, за три квартала активы рыночных ЗПИФов коммерческой недвижимости выросли на 9,6 млрд, до 33,7 млрд руб. Это сопоставимо с ростом за весь 2020 год. В качестве объектов инвестирования розничных фондов коммерческой недвижимости выступает в первую очередь недвижимость торговая и складская.
Ообъем логистической недвижимости в таких ЗПИФах вырос по итогам девяти месяцев на 7,4 млрд руб., до 15,2 млрд руб., торговая недвижимость прибавила только 2,7 млрд руб., до 15,8 млрд руб. Объем офисной недвижимости снизился с 3,2 млрд руб. до 2,5 млрд руб., гостиничный же бизнес до сих пор не представлен.
🦠 Разборчивость управляющих связана с пандемией коронавируса, которая по-разному влияет на разные сегменты коммерческой недвижимости. В числе наиболее пострадавших секторов остается гостиничный бизнес: он сильно зависит от деловой и туристической активности. Офисная недвижимость также остается под давлением пандемии, так как компании по-прежнему вынуждены часть сотрудников держать на удаленке. В локдауны сильно страдают и крупные торговые центры, которые из-за карантинных ограничений вынуждены простаивать.
Локдауны сыграли на руку только складской недвижимости, спрос на которую резко вырос в последние годы. Управляющие делят ее на два вида — на внутригородскую и загородную. При этом наиболее дефицитными считаются объекты внутригородской логистики: склады последней мили, дарксторы, дарккитчены и т. д.
💡 До конца года и в следующем году управляющие ожидают сохранения высоких темпов роста активов розничных фондов недвижимости. При этом они полагают, что опережающие рынок темпы сохранит только сектор складских комплексов и логистической недвижимости.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
Пандемия и локдауны не смогли удержать спрос неквалифицированных инвесторов на закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), ориентированные на рентную недвижимость. С начала года активы таких фондов выросли более чем на 40%, до 34 млрд руб. Управляющие в основном предлагают ЗПИФы на торговую и складскую недвижимость, сегменты, менее всего пострадавшие из-за эпидемии. Впрочем, бизнес научился подстраиваться под меняющуюся конъюнктуру, поэтому в будущем году не исключено расширение направлений для инвестиций, в том числе за счет гостиничного бизнеса.
💰 Российский рынок доверительного управления и коллективных инвестиций по итогам третьего квартала составил 10,5 трлн руб. Об этом свидетельствуют оценки рейтингового агентства «Эксперт РА». С начала года объем активов под управлением УК вырос почти на 1 трлн руб. Это сопоставимо с приростом за аналогичный период 2020 года. Однако если в прошлом году основным локомотивом роста выступала розничная часть бизнеса, то в этом основной прирост обеспечили активы ЗПИФов.
В значительной степени рост объема ЗПИФов в третьем квартале был обусловлен существенной положительной переоценкой рыночных активов в отдельных ЗПИФах для квалифицированных инвесторов, отмечает госпожа Сергиенко. Уверенно растет и число персональных и розничных ЗПИФов недвижимости. На конец третьего квартала объем активов в последнем классе фондов, по оценкам «Эксперт РА», увеличился на 45,5%, до 86 млрд руб.
📈 По оценкам Accent Capital, за три квартала активы рыночных ЗПИФов коммерческой недвижимости выросли на 9,6 млрд, до 33,7 млрд руб. Это сопоставимо с ростом за весь 2020 год. В качестве объектов инвестирования розничных фондов коммерческой недвижимости выступает в первую очередь недвижимость торговая и складская.
Ообъем логистической недвижимости в таких ЗПИФах вырос по итогам девяти месяцев на 7,4 млрд руб., до 15,2 млрд руб., торговая недвижимость прибавила только 2,7 млрд руб., до 15,8 млрд руб. Объем офисной недвижимости снизился с 3,2 млрд руб. до 2,5 млрд руб., гостиничный же бизнес до сих пор не представлен.
🦠 Разборчивость управляющих связана с пандемией коронавируса, которая по-разному влияет на разные сегменты коммерческой недвижимости. В числе наиболее пострадавших секторов остается гостиничный бизнес: он сильно зависит от деловой и туристической активности. Офисная недвижимость также остается под давлением пандемии, так как компании по-прежнему вынуждены часть сотрудников держать на удаленке. В локдауны сильно страдают и крупные торговые центры, которые из-за карантинных ограничений вынуждены простаивать.
Локдауны сыграли на руку только складской недвижимости, спрос на которую резко вырос в последние годы. Управляющие делят ее на два вида — на внутригородскую и загородную. При этом наиболее дефицитными считаются объекты внутригородской логистики: склады последней мили, дарксторы, дарккитчены и т. д.
💡 До конца года и в следующем году управляющие ожидают сохранения высоких темпов роста активов розничных фондов недвижимости. При этом они полагают, что опережающие рынок темпы сохранит только сектор складских комплексов и логистической недвижимости.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
Forwarded from Cbonds.ru
📈Уже сегодня в 12:00 (мск): «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций» – онлайн-семинар Cbonds
💻Сегодня генеральный директор Cbonds побеседует с представителем ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь пойдет не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов ИК «Фридом Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
🕟Когда: 1 декабря в 12:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Сегодня генеральный директор Cbonds побеседует с представителем ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь пойдет не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов ИК «Фридом Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
🕟Когда: 1 декабря в 12:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Forwarded from Cbonds.ru
#СеминарыCbonds
🔄Онлайн-семинар «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций», гостем которого стал представитель ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь шла не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
🔄Онлайн-семинар «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций», гостем которого стал представитель ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь шла не о брокерском бизнесе, а о фонде «ВДО развивающихся российских компаний», находящимся под управлением УК «Восток-Запад», которая входит в структуру Холдинга Фридом Финанс.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности фонда, качество эмитентов, которые в него входят, и ключевые преимущества коллективных инвестиций для частных инвесторов.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Перспективы роста фонда на основе высокодоходных облигаций| Онлайн-семинар Cbonds
В этот раз мы побеседовали с представителем ООО ИК «Фридом Финанс» – одной из крупнейших российских брокерских компаний и первым российским брокером, получившим листинг на американской бирже NASDAQ. Но в этот раз речь шла не о брокерском бизнесе, а о фонде…
💼 3 декабря начнется формирование следующих фондов:
1️⃣ УК Альфа-Капитал, БПИФ РФИ «АЛЬФА-КАПИТАЛ ЗОЛОТО»
Инвестиционной политикой УК является долгосрочное вложение преимущественно в драгоценные металлы (золото). Фонд следует за изменением расчётной цены финансового инструмента GLDRUB_TOM, публикуемых ПАО Московская Биржа.
🔸 Вознаграждение УК – 0,69%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,15%
🔸 Прочие расходы – 0,2%
2️⃣ УК Гамма Групп, ОПИФ РФИ «АРОМАТ НАШИ АКЦИИ»
Фонд вкладывает денежные средства в акции, а также российские и иностранные депозитарные расписки, в паи иностранных инвестиционных фондов, в имущественные права из фьючерсных и опционных договоров, базисным активом которых являются акции.
🔸 Вознаграждение УК - 4%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 1,15%
🔸 Прочие расходы – 1,5%
1️⃣ УК Альфа-Капитал, БПИФ РФИ «АЛЬФА-КАПИТАЛ ЗОЛОТО»
Инвестиционной политикой УК является долгосрочное вложение преимущественно в драгоценные металлы (золото). Фонд следует за изменением расчётной цены финансового инструмента GLDRUB_TOM, публикуемых ПАО Московская Биржа.
🔸 Вознаграждение УК – 0,69%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,15%
🔸 Прочие расходы – 0,2%
2️⃣ УК Гамма Групп, ОПИФ РФИ «АРОМАТ НАШИ АКЦИИ»
Фонд вкладывает денежные средства в акции, а также российские и иностранные депозитарные расписки, в паи иностранных инвестиционных фондов, в имущественные права из фьючерсных и опционных договоров, базисным активом которых являются акции.
🔸 Вознаграждение УК - 4%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 1,15%
🔸 Прочие расходы – 1,5%
📝1 декабря завершил формирование ОПИФ РФИ «БКС Инновации» от УК Брокеркредитсервис.
Минимальная сумма инвестирования
Первоначальный взнос: 10 000 RUB
Последующий взнос: 5 000 RUB
Инфраструктурные расходы
Вознаграждение: УК3.5%
Вознаграждение депозитарию и др.: 0.18% без учета НДС
Прочие расходы: 1.5% с учетом НДС
Минимальная сумма инвестирования
Первоначальный взнос: 10 000 RUB
Последующий взнос: 5 000 RUB
Инфраструктурные расходы
Вознаграждение: УК3.5%
Вознаграждение депозитарию и др.: 0.18% без учета НДС
Прочие расходы: 1.5% с учетом НДС
💸 Чистый отток из инвестирующих в Россию фондов за неделю составил $220 млн
Чистый отток средств из фондов, инвестирующих в российские активы и облигации (с учетом ориентированных не только на РФ), за неделю по 1 декабря составил $220 млн, сообщает компания BCS Global Markets.
Неделей ранее отток составлял $270 млн.
Чистый отток средств из фондов, инвестирующих в российские активы и облигации (с учетом ориентированных не только на РФ), за неделю по 1 декабря составил $220 млн, сообщает компания BCS Global Markets.
Неделей ранее отток составлял $270 млн.
💰 ПАЕВАЯ ЗАЩИТА: В НОЯБРЕ ПРИБЫЛЬ ПАЙЩИКАМ ПРИНЕСЛИ ВАЛЮТНЫЕ АКТИВЫ
Последний осенний месяц оказался успешным для паевых фондов, ориентированных на валютные активы: акции высокотехнологичных компании, драгоценные металлы и еврооблигации. Стоимость паев таких ПИФов выросла на 3-18%. Вместе с тем фонды российских акций и облигаций показали заметное снижение стоимости паев, но при этом сохраняют потенциал роста в будущем.
🦠 Вирусная атака
Минувший месяц для рынка коллективных инвестиций с точки зрения доходов был более провальным, чем предыдущий. В ноябре индекс Московской биржи падал на 9%, до отметки 3776,61 пункта, минимального значения с начала августа. По итогам месяца индекс остановился возле отметки 3890,59 пункта, что на 6,3% ниже значений закрытия октября.
Впрочем, в ноябре снижались почти все рынки развивающихся и развитых стран. По данным агентства Bloomberg, ведущие американские индексы снизились на 0,8-3,7%, европейские опустились на 1,6-8%, азиатские потеряли 3,7-7,5%. Активной игре на понижение способствовали сворачивание монетарных стимулов в США, рост числа заболевших коронавирусом в Европе и выявление нового штамма коронавируса. Дополнительное беспокойство на российском рынке вызывал рост геополитических рисков вокруг России, который и спровоцировал уход с него международных инвесторов.
📊 Убыточное большинство
В результате из 251 крупного розничного фонда (открытых и биржевых ПИФов), чистые активы которых превышают 100 млн руб., убыточными были 148 фондов, свидетельствуют данные Investfunds. При этом худшую динамику продемонстрировали паи фондов широкого российского рынка акций, потерявшие в цене 5-10%.
В числе аутсайдеров оказались лидеры предыдущих месяцев - фонды, ориентированные на компании нефтегазового и горно-перерабатывающего секторов. Фонды сырьевых компаний пострадали из-за резкого снижения цен на нефть. По данным агентства Reuters, стоимость ближайшего контракта на поставку североморской нефти Brent снизилась за месяц на 18%, остановившись чуть выше уровня $70 за баррель - минимума с конца августа.
📉 Третий месяц подряд убыточными стали и фонды рублевых облигаций. По данным Investfunds, в ноябре паи таких фондов потеряли 0,5-2%. Динамика фондов рублевых облигаций определялась жесткой монетарной политикой Банка России на фоне ускорения инфляции, который в конце октябре поднял ставку сразу на 0,75 п. п., до 7,5%. Кроме того, заявления представителей регулятора настроили рынок на дальнейшее существенное повышение ставки.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
Последний осенний месяц оказался успешным для паевых фондов, ориентированных на валютные активы: акции высокотехнологичных компании, драгоценные металлы и еврооблигации. Стоимость паев таких ПИФов выросла на 3-18%. Вместе с тем фонды российских акций и облигаций показали заметное снижение стоимости паев, но при этом сохраняют потенциал роста в будущем.
🦠 Вирусная атака
Минувший месяц для рынка коллективных инвестиций с точки зрения доходов был более провальным, чем предыдущий. В ноябре индекс Московской биржи падал на 9%, до отметки 3776,61 пункта, минимального значения с начала августа. По итогам месяца индекс остановился возле отметки 3890,59 пункта, что на 6,3% ниже значений закрытия октября.
Впрочем, в ноябре снижались почти все рынки развивающихся и развитых стран. По данным агентства Bloomberg, ведущие американские индексы снизились на 0,8-3,7%, европейские опустились на 1,6-8%, азиатские потеряли 3,7-7,5%. Активной игре на понижение способствовали сворачивание монетарных стимулов в США, рост числа заболевших коронавирусом в Европе и выявление нового штамма коронавируса. Дополнительное беспокойство на российском рынке вызывал рост геополитических рисков вокруг России, который и спровоцировал уход с него международных инвесторов.
📊 Убыточное большинство
В результате из 251 крупного розничного фонда (открытых и биржевых ПИФов), чистые активы которых превышают 100 млн руб., убыточными были 148 фондов, свидетельствуют данные Investfunds. При этом худшую динамику продемонстрировали паи фондов широкого российского рынка акций, потерявшие в цене 5-10%.
В числе аутсайдеров оказались лидеры предыдущих месяцев - фонды, ориентированные на компании нефтегазового и горно-перерабатывающего секторов. Фонды сырьевых компаний пострадали из-за резкого снижения цен на нефть. По данным агентства Reuters, стоимость ближайшего контракта на поставку североморской нефти Brent снизилась за месяц на 18%, остановившись чуть выше уровня $70 за баррель - минимума с конца августа.
📉 Третий месяц подряд убыточными стали и фонды рублевых облигаций. По данным Investfunds, в ноябре паи таких фондов потеряли 0,5-2%. Динамика фондов рублевых облигаций определялась жесткой монетарной политикой Банка России на фоне ускорения инфляции, который в конце октябре поднял ставку сразу на 0,75 п. п., до 7,5%. Кроме того, заявления представителей регулятора настроили рынок на дальнейшее существенное повышение ставки.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
💼 2 декабря завершил формирование ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Облигаций. Российские эмитенты» от УК ВТБ Капитал Управление активами.
Фонд реализует стратегию долгосрочных вложений денежных средств преимущественно в облигации российских эмитентов, а также реализует стратегию краткосрочных вложений в производные финансовые инструменты.
🔸 Вознаграждение УК - 1%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,16%
🔸 Прочие расходы – 0,4%
Фонд реализует стратегию долгосрочных вложений денежных средств преимущественно в облигации российских эмитентов, а также реализует стратегию краткосрочных вложений в производные финансовые инструменты.
🔸 Вознаграждение УК - 1%
🔸 Вознаграждение депозитарию и др. – 0,16%
🔸 Прочие расходы – 0,4%
📝 Московская биржа сообщает итоги торгов ноября.
В структуре оборот 7,2% сделок было проведены с биржевыми фондами с начала 2021 года.
🔢 Топ-10 биржевых фондов в портфелях частных инвесторов по итогам ноября:
1️⃣ фонд инвестиций в акции США – FXUS (16,9%)
2️⃣ в IT-сектор США – FXIT (15,8%)
3️⃣ в акции Китая – FXCN (14,3%)
4️⃣ в российские акции, облигации, денежные средства и золото – TRUR (14,2%)
5️⃣ в золото – FXGD (9,5%)
6️⃣ в американские акции, облигации, денежные средства и золото – TUSD (7,3%)
7️⃣ фонд на индекс S&P 500 – TSPX (6,1%)
8️⃣ фонд на Индекс РТС – FXRL (5,6%)
9️⃣ фонд инвестиций в инструменты российского денежного рынка — VTBM (5,5%)
🔟 фонд инвестиций в российские корпоративные еврооблигации в долларах США – FXRU (4,8%)
В структуре оборот 7,2% сделок было проведены с биржевыми фондами с начала 2021 года.
🔢 Топ-10 биржевых фондов в портфелях частных инвесторов по итогам ноября:
1️⃣ фонд инвестиций в акции США – FXUS (16,9%)
2️⃣ в IT-сектор США – FXIT (15,8%)
3️⃣ в акции Китая – FXCN (14,3%)
4️⃣ в российские акции, облигации, денежные средства и золото – TRUR (14,2%)
5️⃣ в золото – FXGD (9,5%)
6️⃣ в американские акции, облигации, денежные средства и золото – TUSD (7,3%)
7️⃣ фонд на индекс S&P 500 – TSPX (6,1%)
8️⃣ фонд на Индекс РТС – FXRL (5,6%)
9️⃣ фонд инвестиций в инструменты российского денежного рынка — VTBM (5,5%)
🔟 фонд инвестиций в российские корпоративные еврооблигации в долларах США – FXRU (4,8%)
👨🏻💻 БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ ПОМАНИЛИ ГРАЖДАН: ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ГОТОВЫ РИСКНУТЬ
И снова подводим итоги ноября. В минувшем месяце выросли вложения частных инвесторов в розничные ПИФы - управляющие компании привлекли в такие фонды почти 27 млрд руб. Почти две трети новых средств пришли в биржевые фонды, популярные у частных инвесторов, торгующих через брокеров. В случае завершения цикла ужесточения монетарной политики ЦБ интерес может вырасти и к открытым фондам, за счет восстановления популярности облигационных фондов, полагают эксперты.
📊 По данным Investfunds, чистый приток средств в розничные паевые фонды в минувшем месяце составил почти 27 млрд руб. Это на 2 млрд выше показателя октября. Сильнее всего выросли привлечения в наиболее рисковую категорию фондов — акций, чистый приток превысил 20 млрд руб., побив рекорд предыдущего месяца (18,8 млрд руб.). В менее рискованные фонды смешанных инвестиций поступило 15,4 млрд руб., что сопоставимо с результатом октября. В это же время фонды облигаций потеряли 11,4 млрд руб., худший результат для данной категории фондов.
Рост привлечений в ноябре произошел за счет биржевых фондов (БПИФов). Чистый приток средств в такие фонды вырос за месяц в полтора раза, до 16,3 млрд руб. В то же время в открытые фонды было инвестировано только 10,7 млрд руб., на четверть ниже результата октября. В таких условиях доля БПИФов в привлечении средств инвесторов впервые выросла выше 60%.
📈 Лидером привлечения стала УК «Тинькофф Капитал», которая работает только с БПИФами. По данным Investfunds, компания привлекла в ноябре 8,5 млрд руб., второе место занял «Сбербанк Управление активами» с показателем 6,6 млрд руб. Гендиректор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов отмечает, что за последние два месяца компания запустила сразу 10 новых БПИФов, также была запущена крупная рекламная кампания.
Основным фактором роста популярности биржевых фондов, в сравнении с открытыми, стало их различие в каналах продаж. ОПИФы можно купить у самой управляющей компании, ее агента либо через биржу, при условии, что паи имеют листинг. БПИФы возможно приобрести только на бирже, куда продолжают массово выходить неопытные частные инвесторы. По данным Московской биржи, за 11 месяцев 2021 года было открыто свыше 7,4 млн уникальных брокерских счетов, их общее количество превысило 16 млн.
📉 Инвесторы в ОПИФы ориентируются на историческую доходность, которая в этом году не самая лучшая. По данным Investfunds, из 223 открытых фондов треть оказалась убыточной.
В ближайшие месяцы роль биржевых фондов продолжит усиливаться, считают управляющие.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
И снова подводим итоги ноября. В минувшем месяце выросли вложения частных инвесторов в розничные ПИФы - управляющие компании привлекли в такие фонды почти 27 млрд руб. Почти две трети новых средств пришли в биржевые фонды, популярные у частных инвесторов, торгующих через брокеров. В случае завершения цикла ужесточения монетарной политики ЦБ интерес может вырасти и к открытым фондам, за счет восстановления популярности облигационных фондов, полагают эксперты.
📊 По данным Investfunds, чистый приток средств в розничные паевые фонды в минувшем месяце составил почти 27 млрд руб. Это на 2 млрд выше показателя октября. Сильнее всего выросли привлечения в наиболее рисковую категорию фондов — акций, чистый приток превысил 20 млрд руб., побив рекорд предыдущего месяца (18,8 млрд руб.). В менее рискованные фонды смешанных инвестиций поступило 15,4 млрд руб., что сопоставимо с результатом октября. В это же время фонды облигаций потеряли 11,4 млрд руб., худший результат для данной категории фондов.
Рост привлечений в ноябре произошел за счет биржевых фондов (БПИФов). Чистый приток средств в такие фонды вырос за месяц в полтора раза, до 16,3 млрд руб. В то же время в открытые фонды было инвестировано только 10,7 млрд руб., на четверть ниже результата октября. В таких условиях доля БПИФов в привлечении средств инвесторов впервые выросла выше 60%.
📈 Лидером привлечения стала УК «Тинькофф Капитал», которая работает только с БПИФами. По данным Investfunds, компания привлекла в ноябре 8,5 млрд руб., второе место занял «Сбербанк Управление активами» с показателем 6,6 млрд руб. Гендиректор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов отмечает, что за последние два месяца компания запустила сразу 10 новых БПИФов, также была запущена крупная рекламная кампания.
Основным фактором роста популярности биржевых фондов, в сравнении с открытыми, стало их различие в каналах продаж. ОПИФы можно купить у самой управляющей компании, ее агента либо через биржу, при условии, что паи имеют листинг. БПИФы возможно приобрести только на бирже, куда продолжают массово выходить неопытные частные инвесторы. По данным Московской биржи, за 11 месяцев 2021 года было открыто свыше 7,4 млн уникальных брокерских счетов, их общее количество превысило 16 млн.
📉 Инвесторы в ОПИФы ориентируются на историческую доходность, которая в этом году не самая лучшая. По данным Investfunds, из 223 открытых фондов треть оказалась убыточной.
В ближайшие месяцы роль биржевых фондов продолжит усиливаться, считают управляющие.
✅ Полный текст новости «Коммерсантъ»
ℹ️ Московская биржа сообщает о том, что с 7 декабря при подаче заявок и совершении сделок с БПИФ «ЕВРОПА 600» от УК «Альфа-Капитал» на торгах в Секции фондового рынка в режимах торгов с расчетами в рублях устанавливается стандартный лот в размере 1 ценной бумаги и величина шага цены в размере 0,01 руб.
Forwarded from Mergers.ru
📗 Вышел в свет новый выпуск информационно-аналитического бюллетеня IPO Monthly, №10-12 (октябрь-декабрь), 2021
В свежем номере:
🌐 В МИРЕ: «В родную гавань». Didi уходит с Нью-Йоркской биржи на Гонконгскую
💥 В ФОКУСЕ: «Метод “вспышки”». Российские компании будут размещаться “вспышками”
🔎 В ФОКУСЕ: «Все будет SPAC-и». Индустрия готова к росту
🔎 В ФОКУСЕ: «Под знаком Нью-Йорка». Пройдет начало 2022 года
🔎 В ФОКУСЕ: «Отмененные IPO». Разбор полетов
🎨 «Искусство сделки». Как фонды продавали ЦИАН
🎨 «Искусство сделки». Как фонды позиционировали Softline
🎨 «Искусство сделки». Как фонды позиционируют «Вкусвилл»
🏋️♂️ «Преференции рознице». Разминочный подход СПБ Биржи
Этот и другие выпуски IPO Monthly доступны по ссылке: http://www.preqveca.ru/ipo_monthly/
Выпуск IPO Monthly №8 за 2020 год и более ранние выпуски выложены в свободном доступе.
📍Все выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly также доступны после премодерации на Cbonds Page компании PREQVECA и в разделе Research Hub сайта Cbonds.
В свежем номере:
🌐 В МИРЕ: «В родную гавань». Didi уходит с Нью-Йоркской биржи на Гонконгскую
💥 В ФОКУСЕ: «Метод “вспышки”». Российские компании будут размещаться “вспышками”
🔎 В ФОКУСЕ: «Все будет SPAC-и». Индустрия готова к росту
🔎 В ФОКУСЕ: «Под знаком Нью-Йорка». Пройдет начало 2022 года
🔎 В ФОКУСЕ: «Отмененные IPO». Разбор полетов
🎨 «Искусство сделки». Как фонды продавали ЦИАН
🎨 «Искусство сделки». Как фонды позиционировали Softline
🎨 «Искусство сделки». Как фонды позиционируют «Вкусвилл»
🏋️♂️ «Преференции рознице». Разминочный подход СПБ Биржи
Этот и другие выпуски IPO Monthly доступны по ссылке: http://www.preqveca.ru/ipo_monthly/
Выпуск IPO Monthly №8 за 2020 год и более ранние выпуски выложены в свободном доступе.
📍Все выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly также доступны после премодерации на Cbonds Page компании PREQVECA и в разделе Research Hub сайта Cbonds.
💼 Сегодня началось формирование следующих фондов УК ДОХОДЪ:
1️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции роста и качества»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества» (код IRGQG), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
2️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции низкой волатильности»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности» (код IRGLV), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
3️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции малой капитализации»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации» (код IRGSC), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
1️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции роста и качества»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества» (код IRGQG), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
2️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции низкой волатильности»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности» (код IRGLV), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
3️⃣ БПИФ РФИ «ДОХОДЪ Глобальные акции малой капитализации»
Фонд следует за индексом «ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации» (код IRGSC), рассчитываемого ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС».
ℹ️ Московская биржа сообщает о том, что с 8 декабря при подаче заявок и совершении сделок с FINEX DEVELOPED MARKETS EX US EQUITY UCITS ETF от УК FinEx в режиме торгов «Режим основных торгов Т+» с расчетами в долларах США и режиме торгов «Режим основных торгов Т+» с расчетами в евро устанавливается значение стандартного лота в размере 100 ценных бумаг.