invest_privet
18.2K subscribers
1.73K photos
120 videos
63 files
1.17K links
Номер регистрации в РКН № 4891583444

Инвестиционный аналитик, квал инвестор. Помогаю удвоить капитал в акциях.

Сайт: https://investprivet.online/
Клуб: https://investprivet.online/club

По вопросам: @zabota_invest_privet
加入频道
Почему резко началась коррекция.
Визуально выглядит, что после новости " Мосбиржа с 12 сентября предоставит клиентам из дружественных стран доступ на рынок акций".

И реакция - "все придут и будут продавать". Именно такая позиция многих крупных инвесторов и управляющих. Выше я писала, что не жду сильных продаж именно нерезидентов. Но это мое мнение, я фиксировала часть позиций на прошлой неделе- Лукойл, Озон, Мать и Дитя (писала все в канале). И сейчас использую возможность к докупке.

Но :
1. это мое мнение, оно может быть ошибочным
2. может веселые новости нас еще ждут чуть позже сегодня)
Слушаю ЦБ и рассматривают вопрос по ИИС. Самая сложная ситуация, когда часть активов переведена с ИИС одному брокеру. Но при этом в санкционном брокере остался ИИС с заблокированными активами. То есть у инвестора по факту 2 ИИС.
Об этой проблеме знают, сейчас согласовываются с Минфином РФ формулировки в налоговый кодекс, и с большой вероятностью до нового года будут внесены изменения.

Надеюсь все изменения успешно реализуют, и ни один налоговый вычет потерян не будет.
Пассивный доход по расписанию

Люблю облигации за то, что они генерируют стабильный денежный поток. Потратил время на изучение и отбор, потом “стрижёшь купоны”
Кстати, выражение “стричь купоны” раньше понималось буквально. Облигации тогда были бумажными. Для получения купонного дохода нужно было отрезать купон и поменять его на деньги у эмитента.

#облигации @invest_privet
Русаква (разбор) пост 1 из 2

Компания провела ребрендинг, теперь называется INARCTICA (в тексте будет встречаться и то, и то).

Ключевые направления деятельности: выращивание лосося и форели в акватории Баренцева моря в Мурманской области, выращивание форели в озерах Карелии. Также у компании 2 смолтовых завода (выращивание мальков) в Норвегии. Они закрывают 60% потребности компании. Доля Аквакультуры на российском рынке 16%. Вертикально-интегрированная компания. Длительность полного цикла выращивания 22-28 месяцев.
Конечный продукт Русаквы — рыба ПСГ (потрошеная, с головой). Поэтому на прилавках мы пока не видим, что эта рыба выращена Русаквой. В дальнейшем есть договоренности, чтоб производители писали на упаковках “продукт произведен из рыбы InArctica".

Компания приостановила публикацию отчётов. Данные из последнего опубликованного отчёта за 9 мес 2021.

▪️Структура выручки по сегментам:
73% лосось
26% форель
1% красная икра и прочая продукция

▪️Структура акционеров:
47,71% — Воробьев М.Ю. — брат губернатора Московской области, мажоритарий Русаквы;
24,99% — ООО «УК» Свиньин и Партнеры» Д.У., ЗПИФ
8,4% - ООО «Си-Эф-Си Прямые Инвестиции» Д. У. ЗПИФ
1,9% — ООО «Русское море – Аквакультура».
~17% — free-float

Позитив
🔹объём реализации готовой продукции увеличился на 75% (год к году) до 18 тыс тонн
🔹выручка +73% г/г до 9,7 млрд руб
🔹ebitda +52% г/г
🔹Большинство прав на участки в Мурманской области принадлежат компании. Это единственный регион России, подходящий для выращивания лосося. Практически монополия.
🔹По показателя EBIT/кг компания находится на 1м месте среди 22 мировых аналогов
🔹У Русаквы есть прямые договоры поставки со всеми федеральными торговыми сетями, переработчиками. Сама компания в дистрибьюцию пока не планирует, т.к. это низкомаржинальный бизнес.
🔹чистый долг/ebitda= 1,72 - невысокий долг для компании роста
🔹рентабельность по скорр.ebitda 40% Высокая рентабельность по ebitda для этой отрасли
🔹защита от инфляции - из-за преобладания экспортеров на росс.рынке у компании полный аналог валютной выручки
🔹компания платит небольшие дивиденды (ближайшие за 1п2022 15 руб - 2,5%)

Негатив
🔸акция малоликвидная
🔸отсутствие диверсификации по активам - только лосось и форель
Русаква (разбор) пост 2 из 2

Драйверы
💡отсутствие крупных конкурентов в России
💡производство продуктов с высокой добавленной стоимостью
💡рост мирового рынка лососевых
💡стратегия к 2025 году занять 27% долю рынка лососевых с показателем 35 тыс тонн ПСГ (в 2021 было 15,5 тыс тонн)
💡сокращение импорта в Россию атлантического лосося, на внутреннем рынке серьёзный дефицит
💡текущих средств и лицензий достаточно, чтобы увеличить бизнес практически в 2 раза в ближайшее время
💡освобождение от налога на прибыль (поддержка государством с/х предприятий)
💡У компании есть планы на байбэк на 900 млн руб
💡строительство смолтового завода в Карелии мощностью 7,1 млн штук малька форели (в Норвегии на обоих заводах в общем производят 7 млн штук малька форели и смолта лосося). Предусмотрено бюджетное субсидирование для замены выпавших объемов импортной рыбы

Риски
🔻биологические (риски заболеваний)
🔻климатический риск (от погоды во время зарыбления зависит результат целого года)
🔻при снижении уровня потребления первыми пострадают “дорогие” продукты, такие как лососевые
❗️❗️❗️политические - смолтовые заводы в Норвегии, 85% кормов для карельской форели были из Дании и Финляндии
🔻валютный риск - с зарубежными партнерами расплачиваются в долларах

Вывод:
конечно, удивительная компания - минусы пришлось поискать и их очень мало. Ещё можно отметить, что после СВО у котировок наблюдалась обратная корреляция с индексом Мосбиржи - защитный актив оказался.
❗️НО!!! главный и очень большой риск, что компания чуть больше, чем полностью зависит от зарубежных поставок. И "перекрыть коридор" могут в любой момент. Но и потенциал очень большой - увеличение производства засчёт выпадающего импорта и строительства завода. Тут нужно решить, принимаете ли вы эти риски - так как переход на своё сырьё вряд ли будет в ближайшие 2 года.

До заявлений менеджмента о разрешении ситуации я бы не входила в акцию.

💬Пост писала давно, за это время котировки выросли. Учитывая волатильность акции, по графику вполне вероятен поход к 400р - это интересный уровень для покупки.
🔔Ставьте звоночки!

*фото с офиц.сайта компании

#AQUA #обзор_invest_privet
Какое крутое и душевное сообщество у нас получилось!❤️ Смотрю и радуюсь, не налюбуюсь!

Помимо обмена инвестиционными идеями онлайн ребята планируют и оффлайн встречи. Дружные - инициативу сразу поддержали.🙌

Ох, что-то классное из этого будет!💥
Сам себе норвежский пенсионный фонд

Минфин выступил с новой инициативой. Касается тех, кто когда-то выбрал вариант формирования накопительной пенсии. С 2014 года эта часть “заморожена” и новые отчисления туда делать невозможно.

Теперь же идёт обсуждение о разморозке этих активов и разрешении гражданам “инвестировать их самостоятельно по регламентированным критериям”. Источник
Под критериями наверное понимается разрешенный набор инструментов для инвестирования.

📣Тем логичнее выглядит необходимость самостоятельно изучать фондовый рынок

Как Вам такая инициатива? Хотели бы сами управлять пенсионными накоплениями или спокойнее оставить их под управлением фондов?
Облигация Селектел-001Р-02R (размещение) - 11,8% годовых

Технологическая компания, предоставляющая дата-центры, сервера и облачные хранилища. Клиенты - Пик, Х5, Додо-пицца, Учи.ру
Средства от размещения облигаций предполагается пустить на приобретение здания ЦОД "Берзарина" (1,3 млрд), реализация инвест.программы (1 млрд), рефинансирование банковских займов (0,5 млрд).

💬Сбор заявок -15.09.22, дата размещения будет определена позже

Условия выпуска:
🔹Номинал 1000 руб
🔹Объём выпуска 3 млрд руб
🔹Купон 11,8% годовых (пока еще точно не определен)
🔹выплаты 2 раза в год
🔹Купон постоянный
🔹Срок 3 года (без оферты)
🔹без амортизации
🔹кредитный рейтинг A(RU) от АКРА, прогноз “стабильный”; ruA от Эксперт, прогноз “позитивный”

В обращении уже находится один выпуск:
✔️RU000A102SG9 - дюрация 1,39 - доходность к погашению 10,05%

Финансовое состояние компании (данные из отчёта за 6 мес 2022 МСФО)
Выручка= 3,6 млрд (+63% г/г)
Чистая прибыль= 0,6 млрд (х3,2 г/г).
EBITDA скорр= 1,9 млрд (+74%)
рентабельность по EBITDA 52%
Чистый долг/EBITDA=2 (был 2,4 на конец 2021г)
Общий облигационный долг 3 млрд руб

Плюсы:
🔹входит в топ-4 по выручке в своём сегменте
🔹высокий потенциал роста рынка облачных хранилищ
🔹высокий темп роста выручки (CAGR +39% с 2018-2021)
🔹диверсифицированная клиентская база

Риски:
🔻Средняя стоимость комплектующих для сборки серверов увеличилась на 50-60% в долларовом выражении
🔻Увеличение капзатрат в 2022 году до 4,8 млрд (+48% г/г)
🔻При размещении этого выпуска облигационный долг увеличится до 6 млрд руб, из них 3 млрд нужно погасить в феврале 2023
🔻Компания-учредитель зарегистрирована на Кипре

💬Премия к ОФЗ получается ~4%. С учётом невысокой долговой нагрузки компании, высоких темпов роста выручки и возможностей для роста бизнеса в условиях ухода с рынка западных конкурентов, считаю данное размещение неплохим вариантом, особенно в преддверии очередного понижения ставки ЦБ (16.09.2022). При этом Доля облигации в портфеле не более 3-5%.

Буду ли участвовать ли я:
надо отметить, что отчетность кажется неплохой с момента первого размещения облигаций. И даже как будто компания является сейчас бенефициаром ситуации. Меня смущает небольшой размер выручки, в целом большая долговая нагрузка в балансе, низкая доля денежных средств в балансе. Покупать сама не буду, но в целом размещение кажется неплохим. Еще не нравится выплата купона 2 раза в год и отсутствие амортизации, считаю, что такие (небольшие) компании просто обязаны платить раз в квартал и иметь амортизацию). Поэтому, если будете брать, я бы ориентировлась на срок удержания 1-1,5 года.

P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Доходности указаны без учета налогов.

#облигации_invest_privet
Мне , кстати, 6 сентября по озону не удалось поймать шпильку вниз, а по Мать и Дитя удалось. Купилось по 445 руб, но заявка исполнилась не полностью (на фото). Сегодня продавала по 470 руб. (за 2 дня +5,6%). И сразу после продажи, акция ушла на 500 руб 🤑 Не благодарите, без меня стало легче идти вперёд))
invest_privet
Мне , кстати, 6 сентября по озону не удалось поймать шпильку вниз, а по Мать и Дитя удалось. Купилось по 445 руб, но заявка исполнилась не полностью (на фото). Сегодня продавала по 470 руб. (за 2 дня +5,6%). И сразу после продажи, акция ушла на 500 руб 🤑 Не…
А вот и причина роста акций Мать и Дитя, видимо


Владелец клиник "Мать и дитя" Марк Курцер зарегистрировал компанию "МД Медикал груп", следует из данных, предоставленных в ЕГРЮЛ.
Дата внесения в ЕГРЮЛ записи, содержащей указанные сведения, приходится на 6 сентября 2022 года.
По информации РИА Новости, которую предоставили агентству в пресс-службе компании, регистрация проходит в рамках реструктуризации - перевода управления компании из Кипра в российские юридические лица
Что значат шпильки на графике и как с ними работать?

Для начала определимся, что такое шпилька?

➡️Изменение цены было значительным - не менее 5%, чем больше, тем лучше
➡️Изменение происходило за 1 минуту (быстрый выброс и возврат)
На графике - это длинная тень (ещё называют "хвост") у свечи

Почему появляются шпильки?

Шпиль вверх
➡️Крупный покупатель покупает большой пакет, выставляя заявку по рыночной цене. Цена растёт, но быстро возвращается обратно из-за выставленные наверху тейк-профитов или заявок на шорт. В основном, по рынку покупают инсайдеры, которые уверены в движении цены наверх
Шпиль вниз
➡️Наоборот, кто-то из инсайдеров продаёт, значит, будет объявлена негативная новость.

Как я использую шпили в стратегии?

🔔лонг с тейк-профитом по хай шпиля
➡️Смотрю графики акций на небольших таймфреймах М5 или М60.
➡️Когда вижу похожее, включаю таймфрейм М1 и считаю % изменения
➡️Если данное изменение попадает под шпиль, то вхожу в акцию
➡️Сразу ставлю тейк-профит по верхней границе шпиля
Недостатки стратегии
🔘встречается редко
🔘результат небыстрый (можно ждать несколько месяцев)

🔔Покупка на проливе
➡️расставить заявки на покупку, ориентируясь на графические уровни
➡️если будет шпилька вниз, может захватить вашу заявку (выше писала свой пример про “Мать и дитя”)
Недостатки стратегии
🔘из-за быстрого пролива заявка может не схватиться или исполниться не полностью

💬Когда начались утренние и вечерние торги - шпилей стало больше из-за низкой ликвидности. 6 сентября Распадская шпильканула на 10% вниз.

💬Можем потренироваться! Ищите на графиках шпили - скидывайте в комментарии название акции, дату шпиля - обсудим вместе.

#теория_invest_privet
В комментах постараюсь ответить. Вижу, что многие неверно читают шпильки. Важно - на минутках быстрый возврат и изменение цены за эту минуту на не менее 5%. Никаких 1-2%. По крайне мере по моим пятилетним наблюдениям это так)

На фото пример Озона. Хотя в душе не хочу , чтобы Озон ушёл туда. И надеюсь не уйдёт . Шпилька не обязательно должна сработать. Это не 100% гарантия