❗️Закрывается Ситимобил от VK, а я продала Яндекс. Почему?
Зафиксировала вчера Яндекс по 2140 руб, который взяла 25.02 по 2003 руб. Там наблюдались проблемы с депозитарными расписками при этом многие акции росли, а Яндекс падал вниз, мне показалось неплохой идеей.
Но за этот месяц многое поменялось, взгляды на компанию тоже. Считаю компания будет в проигрыше от текущей ситуации:
✖️много убыточных проектов, которые сейчас не выстрелят, а от убытков надо избавляться
✖️уход рекламодателей
✖️отток кадров и повышение зп (должно быть по-хорошему для удержания) - снова расходы
✖️компания оценивалась дорого как IT сектор нерезидентами. С учетом. что сейчас нерезидентов нет, то оценка может снизиться
✖️проблемы с погашением бондов и требования владельцев облигаций
Сейчас неадекватный разгон в некоторых IT компаниях (в некоторых адекватный😂), может очередь и до Яндекса дойдет. Но мне спокойнее быть вне позиции по этой компании.
Кстати , 25.02 также взяла Глобалтранс, который падал, его продавать пока не хочу.
Зафиксировала вчера Яндекс по 2140 руб, который взяла 25.02 по 2003 руб. Там наблюдались проблемы с депозитарными расписками при этом многие акции росли, а Яндекс падал вниз, мне показалось неплохой идеей.
Но за этот месяц многое поменялось, взгляды на компанию тоже. Считаю компания будет в проигрыше от текущей ситуации:
✖️много убыточных проектов, которые сейчас не выстрелят, а от убытков надо избавляться
✖️уход рекламодателей
✖️отток кадров и повышение зп (должно быть по-хорошему для удержания) - снова расходы
✖️компания оценивалась дорого как IT сектор нерезидентами. С учетом. что сейчас нерезидентов нет, то оценка может снизиться
✖️проблемы с погашением бондов и требования владельцев облигаций
Сейчас неадекватный разгон в некоторых IT компаниях (в некоторых адекватный😂), может очередь и до Яндекса дойдет. Но мне спокойнее быть вне позиции по этой компании.
Кстати , 25.02 также взяла Глобалтранс, который падал, его продавать пока не хочу.
⚡️ Владимир Путин подписал указ о правилах торговли газом с недружественными странами.
С 1 апреля 2022 желающие из Европы купить газ у Газпрома должны будут рассчитаться в рублях. Действующие контракты на покупку российского газа будут остановлены при отказе от оплаты в рублях.
Технически это будет выглядеть так:
1️⃣ иностранная компания открывает в Газпромбанке специальный валютный счет и зачисляет туда валюту;
2️⃣ Газпромбанк меняет эту валюту на рубли на Мосбирже и зачисляет на специальный рублевой счет иностранной компании;
3️⃣ иностранная компания платит в рублях за газ Газпрому.
Вероятно, ранее расчеты выглядели примерно также, только конверсией занимался сам Газпром и делал это при необходимости. Теперь же 100% выручки от недружественных стран автоматически будет конвертироваться в рубли, что дополнительно поддержит российскую валюту. При этом у Газпрома возникают риски снижения объемов поставок, если европейские потребители пойдут на принцип, также видимо евробонды Газпрома будут погашаться в рублях 🧐 Либо полученные от европейских потребителей рубли Газпром опять понесет на Мосбиржу для обмена на евро и доллары?
#валюта
@invest_privet
С 1 апреля 2022 желающие из Европы купить газ у Газпрома должны будут рассчитаться в рублях. Действующие контракты на покупку российского газа будут остановлены при отказе от оплаты в рублях.
Технически это будет выглядеть так:
1️⃣ иностранная компания открывает в Газпромбанке специальный валютный счет и зачисляет туда валюту;
2️⃣ Газпромбанк меняет эту валюту на рубли на Мосбирже и зачисляет на специальный рублевой счет иностранной компании;
3️⃣ иностранная компания платит в рублях за газ Газпрому.
Вероятно, ранее расчеты выглядели примерно также, только конверсией занимался сам Газпром и делал это при необходимости. Теперь же 100% выручки от недружественных стран автоматически будет конвертироваться в рубли, что дополнительно поддержит российскую валюту. При этом у Газпрома возникают риски снижения объемов поставок, если европейские потребители пойдут на принцип, также видимо евробонды Газпрома будут погашаться в рублях 🧐 Либо полученные от европейских потребителей рубли Газпром опять понесет на Мосбиржу для обмена на евро и доллары?
#валюта
@invest_privet
Кстати, вот статистика SWIFT о доле валют в международных расчетах в феврале 2022. Никаких существенных изменений, естественно, пока нет. Но наблюдать за динамикой сейчас интереснее, чем раньше.
Как считаете, на конец 2022 года увидим заметное невооруженным глазом изменение структуры?
#макро
@invest_privet
Как считаете, на конец 2022 года увидим заметное невооруженным глазом изменение структуры?
#макро
@invest_privet
Задали интересный вопрос (он ниже) Такой способ минимизирует санкционные риски для Газпрома, по сравнению со схемой с расчетами через зарубежные банки. Кроме того теперь валютные риски, вероятно, будут на стороне покупателя. Укрепление рубля на Мосбирже будет приводить к росту стоимости газа для потребителей в Европе (в евровом эквиваленте).
Forwarded from Viktoriya
Такие типа фейковые валютные интервенции , причём для самой Европы ничего не меняется как я понимаю они будут перечислять в любом случае валюту , просто на бирже теперь появиться большой продавец валюты в лице газпрома
❗️ВТБшечка спасительница (шутка)
После 24 февраля я продала акции зарубежных компаний, фиксировала в несколько этапов. На счете Тинькофф в итоге сформировалась достаточно большая сумма налога уже на текущий момент. Платить налог за 2022 год надо в конце года по брокерскому счету, но грамотный инвестор должен просчитать все наперед.
На Тинькофф были только зарубежные активы, но черт меня дернул купить туда и ВТБ. Хорошая компания получилась🤣
В итоге, ВТБ единственная акция, которая дает минус (в Тинькофф). И ее я сейчас фиксирую, чтобы снизить налог. Полностью , конечно, он не снизится.
Надеюсь логика идеи понятна и причины продажи тоже. Кстати, многие забывают как корректно считать оптимизацию налога при фиксации убыточной позиции. Не забывайте, что вы сокращаете налог только на 13% от убыточной позиции, а не на всю сумму;)
После 24 февраля я продала акции зарубежных компаний, фиксировала в несколько этапов. На счете Тинькофф в итоге сформировалась достаточно большая сумма налога уже на текущий момент. Платить налог за 2022 год надо в конце года по брокерскому счету, но грамотный инвестор должен просчитать все наперед.
На Тинькофф были только зарубежные активы, но черт меня дернул купить туда и ВТБ. Хорошая компания получилась🤣
В итоге, ВТБ единственная акция, которая дает минус (в Тинькофф). И ее я сейчас фиксирую, чтобы снизить налог. Полностью , конечно, он не снизится.
Надеюсь логика идеи понятна и причины продажи тоже. Кстати, многие забывают как корректно считать оптимизацию налога при фиксации убыточной позиции. Не забывайте, что вы сокращаете налог только на 13% от убыточной позиции, а не на всю сумму;)
Про отмену дивидендов
В последнее время сыпятся новости об отмене дивидендов (так, дивиденды уже отменили/приостановили "Мосбиржа", ЛСР, Х5 Retail Group, "Русагро", "Распадская", Evraz, "Черкизово", MD Medical Group и "Энел Россия"), воспринимаемые инвесторами негативно.
Давайте разберёмся, так ли это плохо для частного инвестора:
🔹отказ от выплаты дивидендов позволяет компаниям накапливать ликвидность на счетах и обеспечивать финансовую устойчивость. Представьте себя на месте собственников бизнеса - это самое верное решение в нестабильное время;
🔹для среднего* российского инвестора сумма за год, полученная в виде дивидендов, не является достаточной для жизни. Поэтому из-за ее отмены думающему инвестору не стоит избавляться от фудаментально крепкой компании в своём портфеле.
*по данным исследования, проведённым Банком России по итогам первого полугодия 2021 года, средний портфель клиента российского брокера не превышает ₽100 тыс.
🔸Когда вы выбираете компанию себе в портфель, следует учитывать, что дивиденды - несомненно очень важный бонус, но не стОит ориентироваться только на них. Необходимо тщательно изучить финансовое состояние компании. Часто дивиденды выше рыночных несут в себе риски - или это разовая история (так, например, было с Лензолотом, после продажи своего единственного актива и возможной дальнейшей ликвидации), или попытка собственников обналичить деньги (как происходит сейчас у СМЗ).
🔸Сейчас самое время пересмотреть свой портфель - и если есть эмитенты, попавшие туда только из-за высоких дивидендов, следует оценить финансовую устойчивость компаний и принять решение, стоит ли их держать в нестабильное время.
Хорошая новость - отмена дивидендов может быть уже заложена в цену - это возможность приобрести стабильную компанию недорого!
В последнее время сыпятся новости об отмене дивидендов (так, дивиденды уже отменили/приостановили "Мосбиржа", ЛСР, Х5 Retail Group, "Русагро", "Распадская", Evraz, "Черкизово", MD Medical Group и "Энел Россия"), воспринимаемые инвесторами негативно.
Давайте разберёмся, так ли это плохо для частного инвестора:
🔹отказ от выплаты дивидендов позволяет компаниям накапливать ликвидность на счетах и обеспечивать финансовую устойчивость. Представьте себя на месте собственников бизнеса - это самое верное решение в нестабильное время;
🔹для среднего* российского инвестора сумма за год, полученная в виде дивидендов, не является достаточной для жизни. Поэтому из-за ее отмены думающему инвестору не стоит избавляться от фудаментально крепкой компании в своём портфеле.
*по данным исследования, проведённым Банком России по итогам первого полугодия 2021 года, средний портфель клиента российского брокера не превышает ₽100 тыс.
🔸Когда вы выбираете компанию себе в портфель, следует учитывать, что дивиденды - несомненно очень важный бонус, но не стОит ориентироваться только на них. Необходимо тщательно изучить финансовое состояние компании. Часто дивиденды выше рыночных несут в себе риски - или это разовая история (так, например, было с Лензолотом, после продажи своего единственного актива и возможной дальнейшей ликвидации), или попытка собственников обналичить деньги (как происходит сейчас у СМЗ).
🔸Сейчас самое время пересмотреть свой портфель - и если есть эмитенты, попавшие туда только из-за высоких дивидендов, следует оценить финансовую устойчивость компаний и принять решение, стоит ли их держать в нестабильное время.
Хорошая новость - отмена дивидендов может быть уже заложена в цену - это возможность приобрести стабильную компанию недорого!
Я так давно не писала пост в соцсети, которая стала запрещенной. И сегодня написала на очень популярную тему, а что с пассивным инвестированием в России и мое отношению к нему в свете последних событий (а именно приостановка торгов, не соответствие цен рыночной и расчетной цены).
ЧИТАТЬ ПОСТ
ЧИТАТЬ ПОСТ
Многие сейчас задаются вопросами - а это дно или ещё не дно, а ниже будет?..
Удивительно, что 2 месяца назад покупка Сбера по 240р казалась подарком, по 90р покупать было страшно, а по 160 появились сомнения - а не слишком ли сильно он вырос?.. (не призыв покупать Сбер).
🔸 Моё мнение не изменилось: “нет хорошей цены покупки для плохой компании”, и смотреть мы должны в первую очередь на фундаментальные показатели.
Происходящее сейчас на рынке в некоторых компаниях (см.картинку с сайта доход - динамика котировок за последний месяц) иррационально и порой никак не отражает качество бизнеса, стоящего за этими названиями. Нет, конечно, постфактум легко говорить "Я так и знал". Лидером роста оказался VK, FiX Price. Растет Аэрофлот, Softline🤯 Такое положение дел не отражает качество бизнеса.
Поэтому наша задача (как и всегда, впрочем):
🔹 оценить финансовое положение компании (в т.ч. наличие долга, в какой валюте, по какой ставке);
🔹оценить перспективы компании в текущих реалиях (переориентация экспортных направлений, если они есть, перспективы внутреннего потребления).
Если вы не знаете, что делать, то в таких условиях как никогда актуальна стратегия покупки лесенкой. Делим капитал на несколько частей и докупаем интересующий актив на снижениях не меньше 10%. Без кредитных плечей!
Учитывая как все ждут выхода нерезидентов и второе дно в подарок, вполне вероятно, что акции в цене ниже котировок 24 февраля мы пока не увидим.
Удивительно, что 2 месяца назад покупка Сбера по 240р казалась подарком, по 90р покупать было страшно, а по 160 появились сомнения - а не слишком ли сильно он вырос?.. (не призыв покупать Сбер).
🔸 Моё мнение не изменилось: “нет хорошей цены покупки для плохой компании”, и смотреть мы должны в первую очередь на фундаментальные показатели.
Происходящее сейчас на рынке в некоторых компаниях (см.картинку с сайта доход - динамика котировок за последний месяц) иррационально и порой никак не отражает качество бизнеса, стоящего за этими названиями. Нет, конечно, постфактум легко говорить "Я так и знал". Лидером роста оказался VK, FiX Price. Растет Аэрофлот, Softline🤯 Такое положение дел не отражает качество бизнеса.
Поэтому наша задача (как и всегда, впрочем):
🔹 оценить финансовое положение компании (в т.ч. наличие долга, в какой валюте, по какой ставке);
🔹оценить перспективы компании в текущих реалиях (переориентация экспортных направлений, если они есть, перспективы внутреннего потребления).
Если вы не знаете, что делать, то в таких условиях как никогда актуальна стратегия покупки лесенкой. Делим капитал на несколько частей и докупаем интересующий актив на снижениях не меньше 10%. Без кредитных плечей!
Учитывая как все ждут выхода нерезидентов и второе дно в подарок, вполне вероятно, что акции в цене ниже котировок 24 февраля мы пока не увидим.
Так, возвращаемся к истокам и ради чего мы с вами тут собрались и за что вы меня так цените. К аналитике! Я ею немного пресытилась, так как теперь у меня ее много на Оценке акций.
Выбор компании Вас , конечно, удивит. Но я напомню, что обзоры,которые вы читаете я преимущественно делаю для себя и что мне интересно прежде всего. Я очень давно хотела разобрать компанию Shopify. Мне кажется, сама эта бизнес- идея по подписке интересная и очень удобная для предпринимателей.
Но в чем фишка таких разборов и их написание: в процессе погружения испытываешь разные эмоции от " срочно купить" до " боже, как это дорого, этому пузырю еще лопать и лопать". Меня удивляет, что это компания в текущих условиях дорастала до 1700 $. Конечно, испытываю огромное удовольствие.
Поставила план 2 компании в неделю будем смотреть. И они будут разной направленности - как компании роста, так и стоимости.
Сразу предупрежу, что считаю покупку на СПБ бирже достаточно рискованной до сих пор. И с учетом новых потенциальных санкций она также может быть затронута. Мое владение зарубежными компаниями на текущий момент минимизировано.
#обзор #SHOP
https://telegra.ph/Shopify---kanadskaya-kompaniya-novyj-Amazon-04-05
Выбор компании Вас , конечно, удивит. Но я напомню, что обзоры,которые вы читаете я преимущественно делаю для себя и что мне интересно прежде всего. Я очень давно хотела разобрать компанию Shopify. Мне кажется, сама эта бизнес- идея по подписке интересная и очень удобная для предпринимателей.
Но в чем фишка таких разборов и их написание: в процессе погружения испытываешь разные эмоции от " срочно купить" до " боже, как это дорого, этому пузырю еще лопать и лопать". Меня удивляет, что это компания в текущих условиях дорастала до 1700 $. Конечно, испытываю огромное удовольствие.
Поставила план 2 компании в неделю будем смотреть. И они будут разной направленности - как компании роста, так и стоимости.
Сразу предупрежу, что считаю покупку на СПБ бирже достаточно рискованной до сих пор. И с учетом новых потенциальных санкций она также может быть затронута. Мое владение зарубежными компаниями на текущий момент минимизировано.
#обзор #SHOP
https://telegra.ph/Shopify---kanadskaya-kompaniya-novyj-Amazon-04-05
Telegraph
Shopify - канадская компания новый Amazon?
Компания Shopify Тикер SHOP Market Cap 89,3 млрд $ Цена на момент обзора: 645$ Текущая цена: 727$ Идея спекулятивная, риск высокий Доля в портфеле: не более 3% Очень многие интересуются компаниями, которые за последний год упали на 50% и больше. Таких компаний…
Сегодня урок на ИС и уже собираем портфель. Думаю, каким образом осуществить валютную диверсификацию минуя зарубежные акции. При этом некоторые акции остаются интересными, в тч защитный сектор. Однако пока риск их владением считаю высоким:
-уже говорят об ужесточении санкциях к Альфе и Сберу, ничего не мешает применить санкции и к другим банкам (брокерам), заморозка
-не совсем понятно про получение дивидендов и налоги с них, с учетом прекращения обмена налоговой информации и как коснется это инвесторов
- инвестировать через офшоры - риск, если его принять, то можно
В общем, хочется стабилизации (а кому не хочется). Но валютная диверсификация нужна - как вариант вижу золото (серебро) и юань на сегодня. Как раз рубль укрепился, золото также скорректировалось.
#макро
-уже говорят об ужесточении санкциях к Альфе и Сберу, ничего не мешает применить санкции и к другим банкам (брокерам), заморозка
-не совсем понятно про получение дивидендов и налоги с них, с учетом прекращения обмена налоговой информации и как коснется это инвесторов
- инвестировать через офшоры - риск, если его принять, то можно
В общем, хочется стабилизации (а кому не хочется). Но валютная диверсификация нужна - как вариант вижу золото (серебро) и юань на сегодня. Как раз рубль укрепился, золото также скорректировалось.
#макро
Кроме того, как я уже говорила, придерживаюсь мнения о коррекции в Америке, которая циклично находится на поздней стадии роста (источник Fidelity) с присущими этому циклу факторами:
- еще хорошие темпы роста ВВП
- ускорение инфляции
- повышение процентных ставок
- ужесточение монетарной политики
В данном случае рекомендации к активам: кэш привлекателен благодаря росту краткосрочных ставок, облигации теряют в стоимости, акции достигают максимума. Вопрос ,конечно, что эта стадия может быть продолжительной по времени и точно никто не может знать в какой момент наступит коррекция. Переходить к защитным секторам я еще считала важным в конце 2021г.
#макро
- еще хорошие темпы роста ВВП
- ускорение инфляции
- повышение процентных ставок
- ужесточение монетарной политики
В данном случае рекомендации к активам: кэш привлекателен благодаря росту краткосрочных ставок, облигации теряют в стоимости, акции достигают максимума. Вопрос ,конечно, что эта стадия может быть продолжительной по времени и точно никто не может знать в какой момент наступит коррекция. Переходить к защитным секторам я еще считала важным в конце 2021г.
#макро
Продолжая тему.. Кривая доходности казначейских облигаций США показывает интерес инвесторов (в том числе институциональных) к низкорисковым активам. Чаще доходность выше по более длинным облигациям. Тот момент, когда доходность длинных облигаций падает ниже доходности коротких называется инверсией, и является сигналом возможной рецессии. Наиболее показательной считается разница между 10-летними и 2-летними облигациями.
Этот сигнал нельзя считать однозначным из-за политики количественного смягчения, но приведённый график объясняет, почему финансовые эксперты так пристально следят за этим.
Видно, что через некоторое время (1,5-3 года) после того, как разность между 10-летними и 2-летними трежерис равнялась нулю, индекс S&P 500 хорошо корректировался.
#макро
@invest_privet
Этот сигнал нельзя считать однозначным из-за политики количественного смягчения, но приведённый график объясняет, почему финансовые эксперты так пристально следят за этим.
Видно, что через некоторое время (1,5-3 года) после того, как разность между 10-летними и 2-летними трежерис равнялась нулю, индекс S&P 500 хорошо корректировался.
#макро
@invest_privet