Так много сообщений в Заботу про то, что ссылка не пришла. у меня с тех специалистом разница +7 часов. Во время эфира отвечать не смогу. Прошу понять и простить.

поэтому, чтобы всем не отвечать ссылка вот https://investprivet.ru/up_and_down_enter

Проблемы в угле нарастают

Последние дни стали выходить негативные новости про российских угольщиков. Осенью писала вам, про ситуацию в отрасли. Тогда в октябре доля убыточных угольных компаний в России уже превысила 50%. Надеюсь, вы вовремя прислушались к моим советам и у вас нет этих компаний в портфеле.

⚠️ Сейчас кризис в угольной отрасли продолжается, производство падает. Три разреза прекратили добычу «до стабилизации ситуации в угольной отрасли». Разрезы входят в состав группы Южный Кузбасс и Мечел.

✔️Про Мечел писала вам в октябре и мнение мое было строго «продавать», если была компания в портфеле.
С момента публикации акции показали снижение еще на 25%, а за год (12 мес.) в совокупности котировки снизились на 76%. Сейчас технически акция без признаков разворота, котировки на уровне 21г. - 80 руб., уровни, куда может пойти ниже — 65 и 55. По мультипликаторам P/E=2 EV/EBITDA=3,1.

✔️Аналогично негативная ситуация с Распадской, у которой, помимо общего отраслевого кризиса присутствуют проблемы соблюдения промышленной безопасности. Очередные судебные предписания об остановке работ на одной из шахт — регулярно не выполняются требования по технике безопасности.

📉С начала этого года котировки показали снижение на 48% и пришли к уровню поддержки 230 руб. - минимумам декабря 22г. Технически признаков разворота нет. Уровни ниже — 220, 200, 185, 165. По мультипликаторам P/E=4,5 EV/EBITDA=2,1. Как и Мечел по мультипликаторам компания оценена очень дешево, но среди горнодобывающих компаний я бы не рассматривала сейчас угольщиков. Та же Алроса с P/E=4 выглядит более перспективно.

❓Будет ли нормализация в отрасли сказать сложно. Точнее веротянее всего БУДЕТ и сейчас мы видим скорее циклический спал. При этом Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует снижение добычи угля и его экспорт и дальше на ближайшие три года.

При этом долгосрочные перспективы угля весьма туманны также по причине глобального перехода на экологически чистые виды энергии. Мы пока отвлеклись от мировой повестки на других новостях, этот процесс интенсивно идет. Уже в 25 г. выработка электроэнергии в мире на основе возобновляемых источников энергии (ВИЭ) превзойдет выработку электроэнергии на основе угля.

☝️Китай уже смог добиться того, что электроэнергия ВИЭ стала дешевле энергии из угля, причем в самом "угольном" регионе страны - во Внутренней Монголии (часть Китая). Строительство ВИЭ-электростанций в Китае идет опережающими темпами и скоро может превысить весь энергетический парк Германии.

Этот тренд может в итоге поставить крест на планах России по наращиванию поставок энергоресурсов в Китай, в первую очередь угля.

Недавние посты про угольщиков тут:
▪️ про Мечел
▪️про ситуацию в угле

@invest_privet

начинаем Инвест час
https://youtube.com/live/WWEg8MTIMV8?feature=share

Скоро Новый год.

Книга как лучший подарок или комплимент коллеге, друзьям. Все из этих книг я читала, они легкие, интересные, небольшие и не обязательно, чтобы тот, кому вы дарите, инвестировал. Книги универсальны.

Про этом каждая из этих книг мотивирующая, то что надо на Новый год. В том числе и для вашего чтения❤️

Рекомендации на 2025 год:

ТОП-1 на подарок вне времени:
«Накопительный эффект» она идеальна для подарка! Мой фаворит.
ТОП-2
"Принцип черного ящика" Мэтью Сайед - про ошибки и как с ними работать
ТОП-3
"Тебе решать, что будет дальше" Нил Пасрич небольшая легкая книга о том, как справляться с переменами и неудачами в жизни

❗️Кстати, все эти 3 книги идеальны для аудио прослушивания, так как достаточно простые и легкие. Как раз можно осилить до нового года или на каникулах.

Ранее писала о книгах, они тоже подходят на подарок.

4 книги о полезных привычках, правильном питании и необходимости заботиться о себе:

1. "Вернуть энергию" Молли Малуф
2. "Богиня глюкозы" Джесси Инчаспе
3. "Дорожная карта к долголетию" Юлия Юсипова
4. "Ешь, двигайся и спи. Как повседневные решения влияют на здоровье и долголетие" Том Рат

Рекомендации по книгам на подарок для прошлого года.

1. «Накопительный эффект» она идеальна для подарка! Мой фаворит.
2. «Не мешай своему будущему» книга свежая 2023 года. Это большая редкость сразу иметь перевод на русском языке
3. «Наука денег» - как увеличить доход и стать богатым
4. «Мозг и деньги» Джейсон Цвейг книга про мозг и причинно следственные связи в принятии решений, очень много примеров
5. «Как меняться» Кэти Милкман - книга мое открытие декабря. Прочитала на одном дыхании! Особо рекомендую.
6. «Проект счастье» Гретхен Рубин - книга для женщин. Автор в поисках счастья и составила себе план на год «как стать счастливой». Вдохновляюще!

@invest_privet

Ставка 21%

Бычок красиво отжался от пола.

Не зря сегодня на спорт одела футболку: let’s win or die 🔥

Чуйка!

Ставка 21%. Что дальше?

Ставка 21% оказалась неожиданностью для рынка, где почти все ожидали 23%. Теперь главный вопрос: как это повлияет на экономику и инвестиции?

Я строю прогноз на 2025 год с учетом ключевых предпосылок:

• Рецессия в экономике: отчеты уже показывают слабость, что приведет к снижению инфляции.
• Обесценение рубля: негатив для инфляции, но позитив для экспортеров.
• Перемирие: снижение инфляционного давления при улучшении внешнего фона.
• Высокая ставка: сработает с лагом, но замедлит инфляцию.

Экономика уже начинает буксовать:

✅ Увольнения — да, они начались.
✅ Кредитование сокращается, лимиты по кредиткам урезают.
✅ Инвестиции бизнеса снижаются.

ЦБ взял паузу, чтобы понаблюдать за эффектом. И это верное решение: разница между 21% и 23% сейчас мала.

АКЦИИ

С ноября: активно наращивала долю акций в портфеле. В стратегии Клуба “Рост и доход” довели долю акций до 90%. Ноябрьские покупки уже в плюсе, что радует.

Продавать ли сейчас?

Мое мнение: нет, если вы инвестируете с горизонтом в год.
На рынке сейчас будет жесткое FOMO (страх упустить рост), которое может толкать котировки вверх. Но это не значит, что не будет страхов:
• Страх, что рынок снова упадет — и желание продать.
• Страх, что рынок вырастет без вас — и желание докупить.

Главное — следить за инфляцией. Ее дальнейшее замедление может стать драйвером нового роста акций.

Покупать ли сейчас?

Да, но только если ваш горизонт инвестиций — год и больше.
Без плеча! Риски еще остаются.

ОБЛИГАЦИИ

Облигации с постоянным купоном сегодня росли не хуже акций. Но скорее всего, их рост скоро замедлится.
• Постоянный купон — держать и покупать можно.
• Плавающий купон — тоже подрастал, но слабее.

Что касается длинных выпусков вроде 26238, то тут я точку входа упустила. Но зато акциями довольна 😉

ЕВРООБЛИГАЦИИ

Считаю их интересной идеей под обесценение рубля. Сегодня они тоже подросли в цене. Пока держать, а для новых покупок — подождать точку входа.

Важный коммент для тех, кто хочет поспорить:

Это не истина в последней инстанции, а моя гипотеза. Да, я могу ошибаться. Но это основа, на которой строю свои решения. Хотите спорить? Без проблем, я сама легко найду 101 причину для падения рынка — сейчас время нестабильности. Но пессимистом надо быть, когда вокруг эйфория. А не когда рынок -35%, а некоторые акции упали на 50%;)


🎄 Напоминание: только 2 дня действуют зимние скидки на Клуб!
Присоединяйтесь, чтобы разбирать рынок вместе и получать актуальные идеи 👉 [Ссылка на Клуб]

📌 Главные темы за неделю

Неделя заканчивается позитивом на российском рынке. Давно не было роста за 1 день +9%.
Мысли, что ожидать дальше расписала по активам в посте.

А на канале время подвести итоги. Какие темы обсудили на этой неделе:

1️⃣ Порассуждали, почему люди не любят признавать свои ошибки.
2️⃣ Застройщики после отмены льготной ипотеки — какие решения используют в продажах и какие риски эти решения в себе несут.
3️⃣ Невероятно приятно получать такие отзывы от учеников! Ученица курса Оценка акций о своем пути в мире инвестиций после курса. На курс открыто бронирование, сроки проведения курса - март 25г.
4️⃣ О проблемах российской угольной отрасли. Мечел и Распадская.
5️⃣ 🎄Начинаем готовиться к Новому году и готовить умные подарки близким — составила для вас подборку книг про инвестиции и не только.
6️⃣ ЦБ сохранил ставку 21%.
7️⃣ Рост рынка — впереди банки, а Европлан закрывает гэп.
8️⃣ Разворот или нет? Небольшой тест о настроении инвесторов.

9️⃣Провела для вас вебинар «Победы и поражения в 2024 году в моих инвестиционных решениях». Запись у всех кто регистрировался на почте! В свободном доступе не будет.

1️⃣0️⃣В четверг прошел наш традиционный инвест час (смотреть на Ютуб).

📱 СМОТРЕТЬ в ВК
📹 СМОТРЕТЬ РУТУБ

Основные темы:

00:31 Что с рынком
5:33 Открытый интерес на фьючерс Индекса РТС
7:19 Открытый интерес на фьючерс Индекса Мосбиржи
8:56 нефть - снова смотрю негативно
14:03 куда пойдет валюта - 2 мнения
18:47 недельная инфляция
23:46 что в итоге покупает Самолет из облигаций, что будет на оферте
33:21 облигация Глоракс
34:52 Хэдхантер
38:26 оферта Совкомбанка по 14 руб.
42:07 актульная оценка акций банков
45:01 риски фонда ликвидности
52:40 сделки в пенсионном портфеле и ответы на вопросы (Каршеринг, Интер Рао, Северсталь, ММК)

1️⃣1️⃣ ЗИМНИЕ СКИДКИ В КЛУБЕ ДО 22.12 Последний день, чтобы успеть вступить в Клуб по лучшим ценам⚡️⚡️⚡️

❄️❄️❄️ На следующей неделе продолжим готовиться к Новому году - подумаем, что нужно успеть инвестору сделать до конца этого года. До встречи!

ЮГК - покупка Газпромбанком

Вчера вышла неожиданная новость о компании: АО «ААА Управление Капиталом», входящее в Группу Газпромбанк, приобрело у президента и основного акционера ЮГК Константина Струкова 22% акций компании.

Краткие комментарии:

🔹Деньги от продажи акций около 30 млрд. руб. получит текущий основной собственник компании Константин Струков и он их направит на полное погашение долговых обязательств связанных сторон, поручителем по которым является ЮГК. В результате сделки обязательства, поручителем по которым является ЮГК, прекратятся.

🔹Данная сделка решает прежде всего проблемы мажоритария и сокращает риски ЮГК с точки зрения забалансовых обязательств. Сам показатель Долг/EBITDA снижен не будет.

🔹Газпромбанк давно искал себе золотой актив. Правда первый заход не был удачным (все помним Петропаловск). Как бы здесь не было в будущем конфликта собственников. Не понятно какие планы у Газпромбанка на актив.

🔹Если ЮГК исполнит обязательства по наращиванию добычи в 25г (должен был еще в 23г), с учетом снижения рисков мажоритария, с учетом отмены приостановления добычи, то актив снова становится интересной идеей.

Текущие мультипликаторы:

EV/EBITDA= 6,7
Чистый долг/EBITDA= 1,73

С учетом роста добычи и продаж, то текущие мультипликаторы улучшатся в 2 раза. На этой новости снова перезашла в акции компании. Ранее удалось отлично заработать на ней. Но здесь стоит внимательно следить за отчетами и отслеживать рост показателей.

@invest_privet #ЮГК