Итоги недели 17.10-25.10

Самые важные посты прошедшей недели:

💡Мой watch-лист по российским акциям - хит репостов на канале
💡Индекс ММВБ впервые находится на 200-дневной скользящей средней
💡Чиповые войны - что ждёт индустрию
💡Моё мнение - чем опасны чужие идеи по акциям
💡HeadHunter - разбор компании
💡АФК Система скупает активы - чему мы можем научиться
💡Почему растут ставки по ипотеке
💡Почему важно отключать РЕПО и маржиналку (реальный кейс)
💡Принудительная конвертация в рубли у Атона (на брокерских счетах) - единичный случай или тенденция

💵 Пара доллар-рубль всю неделю торговалась в районе 61 руб

📊Мировые фондовые индексы в плюсе, кроме азитского региона:

📈RTS: +6,05%
📈MOEX: +4,75%
📈 S&P 500 (США): +4,74%
📈Nasdaq (США): +5,22%
📈FTSE 100 (Лондон): +1,62%
📈Eurostoxx 50 (Европа): +2,81%
📉Nikkei (Япония): -0,74%
📉Shanghai (Китай): -1,08%

#итоги_недели_invest_privet

СПб биржа с 31 октября 2022 года предоставит возможность торговать частью заблокированных иностранных бумаг.

Это станет возможно благодаря договоренности с иностранным институциональным инвестором об обмене бумаг на $312 млн. Это примерно 6% от общего количества заблокированных бумаг.

➡️Каких брокеров касается?

тех, у кого в настоящий момент есть возможность торгов на СПб бирже (получается, не касается ВТБ и Альфы)

➡️Какой процент бумаг разблокируют?

СПб биржа распределит незаблокированные бумаги по брокерам пропорционально владению

➡️Нужно ли будет платить за перевод иностранных ЦБ на торговый раздел?

для инвесторов эта процедура пройдёт автоматически и без издержек

📣После завершения обмена с этими бумагами можно будет совершать операции купли-продажи.

💬Ну что, на позитиве понаблюдаем ещё один взлёт котировок акций СПб-биржи?))

Операционные результаты Русагро за 3 квартал

Выручка 58 млрд руб (+2% кв/кв)
Выручка за 9 мес 2022 189 млрд руб (+14%)

В 3м квартале упали:
🔻объёмы реализации промышленной (-4%) и потребительской (-1%) масложировой и молочной продукции
🔻объёмы реализации зерновых культур (-46%). Упал за счёт сокращения продаж пшеницы на 56% (-125 тыс. тонн). В комментариях к отчёту это объясняется рыночной конъюнктурой. В переводе на обывательский, вероятно, компания решила придержать запасы до повышения цен.

В 3м квартале выросли:
🔹объёмы реализации продукции свиноводства (+17%)
🔹объёмы реализации сахара (+11%)
🔹объёмы реализации масличных культур (+52%)

💬Интересно, что исторически по выручке обычно 3 квартал был чуть хуже 2го, а нынешний даже чуть лучше. Отчёт считаю достаточно нейтральным (что находит отражение в котировках - реакции нет). Русагро не добираю.

#AGRO @invest_privet

🫠Жуткое падение популярных китайских акций

Я всегда была осторожна к китайскому рынку акций. Но они падают второй год подряд , и иногда хочется поймать дно.

Многие как раз покупали из расчёта - а дешево же. Почему бы не взять, вот как упали. Рынок акций сложнее, чем просто дешевые мультипликаторы!

И Алибаба уже 60$, Baidu 78$ (их, кстати, закрыла еще по 150$ в минус 15% и это была единственная акция из поднебесной). Vip shop 9$, JD 35%🫠 Я помню эти акции еще по значительно высоким ценам.

Российские акции (тем более в перечет доллары;) не так плохи!

С Baidu интересная история, хорошо их изучила, все по классике проанализировала. Но когда они начали падать - у меня часто срабатывает рефлекс, что-то было упущено. Я всегда стараюсь анализировать с позиции рисков - что могла не учесть, а так как в Китае достаточно много было проблем, тут в своих бы компаниях разобраться. Поэтому я спокойно фиксирую минус и просто ищу новые идеи. Подтверждение предоставить не могу 😆это было в ВТБ в прошлой жизни

Почему начинающему инвестору не страшно падение рынка

Поддерживая звание самого позитивного инвестора (как меня представили на форуме Финсовет), хочу рассказать, в чём польза падения рынка.

В последние несколько лет (пару лет, если быть точнее) на рынок пришло много начинающих инвесторов, которые только приступили к формированию капитала. И у меня для вас хорошая новость - низкая доходность на начальном этапе играет вам на руку.

Есть такое понятие, как sequence of return risk (он чаще встречается на иностранных ресурсах)
Sequence of return risk (SRR) - можно перевести как риск последовательности доходностей. Порядок или последовательность доходности инвестиций играют очень важную роль. То есть, очень важно, в какой момент накопления капитала было преобладание медвежьего рынка. Если медвежий рынок был в начале формирования капитала, когда не было изъятий - это одно, но когда падение происходит перед или во время выхода на пенсию - это другое. Уже намного страшнее.

Для долгосрочного горизонта планирования не страшно вкладывать на падающем рынке.
На рисунке пример - смотрите, как интересно. При стартовой сумме в 100 тыс и ежегодном пополнении в 10 тыс, при сценарии А (когда в начале накоплений был бычий рынок) стоимость портфеля составит 157 тыс руб при среднегодовом темпе роста 7,64%. При сценарии В (когда в начале накоплений был медвежий рынок) стоимость портфеля составит 181 тыс руб при среднегодовом темпе роста 10,65%.

Так что, можно считать, что у нас просто больше времени, чтобы купить подешевевшие акции.😉

В чем ценность испытать падение рынка в начале пути - очень быстро понять, что рынок растет не всегда и перестать верить в эти истории, по-честному определить свой риск-профиль. В 2017 году "мне повезло" и с тех пор я более аккуратна на фондовом рынке.

#теория_invest_privet

Уже Новатэк дивы прислал!!! А в Альфе дивидендов Газпрома нет…

Сегодня день дивидендов от газовиков😆

А 11 ноября Роснефть рассмотрит вопрос по дивидендам за 9 мес 2022 года 🔥 Надеюсь решение будет положительным.

X5 Group - обзор результатов за 3 кв 2022

🔹Выручка 647 млрд (+19,5% г/г)
🔹Выручка Чижика 9,7 млрд руб (рост в 13 раз)
🔹Чистая прибыль 47,5 млрд (+13,6% г/г)
🔹Рост сопоставимых продаж +12,4%
🔹Рост сопоставимого среднего чека +8,2%
🔹Общий долг 208,9 млрд (-14%)
🔹Чистый долг/ebitda=0,89

✅Темпы роста выручки выше продовольственной инфляции, которая в 3 кв 2022 составила 15,6%.
✅Сеть продолжает расширяться, было открыто 337 новых магазинов.
На фоне отчёта Ленты (из ретейлеров пока больше никто не отчитался) отчёт X5 выглядит очень позитивным.

Давайте посмотрим для сравнения кратко Ленту:
🔸выручка +7,3% г/г
🔸сопоставимые продажи +1,3%
🔸трафик -3,2%

Рынок был готов к позитивному отчёту - котировки на уровне 22 февраля.

Послезавтра отчитывается Магнит, думаю, там тоже будет всё хорошо.

В X5 не забывайте, что это ГДР - инфраструктурные риски и невозможность (пока) выплатить дивиденды. Зато за счёт этого компания активно гасит долг - у X5 самая низкая долговая нагрузка среди продуктовых ретейлеров.
В будущем планируется развитие сети на Дальнем Востоке.

#FIVE #LENT @invest_privet

Сегодня в лидерах роста Сегежа

Возможные причины:
➡️новость, что IKEA рассматривает корпорацию из Карелии (вероятно Сегежу) для передачи своего бизнеса
➡️отставание от акций первого эшелона (те растут несколько дней), теперь котировки догоняют
➡️позитивный отчёт по РСБУ (он не показателен, в отличие от МСФО)

❓Кто догадался, почему Система тоже растёт?😉

#SGZH @invest_privet

Пока я была занята сработал тейк по Мать и Дитя.
3 раз с мая 2022г кладу в карман маленькую прибыль по этой компании. И каждый раз заход близок к уровню поддержки 440-445 руб. А выход 470-485 руб.

Мне нравится эта акция и на долгосрок (1-2 года), но пока делаю короткие сделки в боковике. Мне намного комфортнее заходить в акции, которые имеют поддержку фундаментала и уровень по технике. Сейчас прорисовываются нижние уровни 385 руб и 350 руб, в следующий раз не буду торопиться с покупкой;)

Мать и дитя также объявила о дивидендах 8,55 руб. Но это маловато , думаю пробуют как будут проходить все платежи и потом увеличат дивиденды;)

Ну а тейки, проставлены у меня по всем акциям. Такова стратегия в 2022 году.

🎂Немного юбилейной статистики

Хотелось бы сказать "с праздником", но нет))
Сегодня - ровно год, как началось длительное падение индекса РТС. На сегодняшний день снижение от максимума 26 октября 2021 года составляет -44%.

Американский индекс S&P 500 за этот год растерял -16% (притом за последние 2 недели он отыграл почти 10%, то есть вырос - там была линия поддержки)

И ещё, в сравнении с этими индексами, мне стало интересно посмотреть, как себя чувствовал портфель "народного инвестора" СПб биржи.
СПб биржа составляет собственный индекс SPB 100 Index (который вы не найдёте на трейдинг-вью)
Этот индекс отражает интерес инвестора к ценным бумагам на СПб бирже. За год он снизился на -34%.
Интересно, что наибольший вес в индексе год назад занимали такие компании, как Alibaba, Virgin Galactic, Tal, Baidu и пр. (информация из блога Finindie)

-34% по сравнению с падением S&P как бы намекает, что хайп не есть гуд🙂

@invest_privet