🇪🇺 Европейский союз всем своим видом демонстрирует большое желание отказаться от российских энергоресурсов, однако по факту поставки сжиженного природного газа из нашей страны только растут. По итогам 2022 года Европа, практически полностью отказавшись от трубопроводных поставок Газпрома, использовала 98 млн тонн СПГ (годом ранее 74 млн тонн).
СПГ остаётся единственным видом топлива, поставки которого из России в Европу выросли по итогам прошлого года.
В частности, НОВАТЭК нарастил экспорт в ЕС более чем на 13% ( "Ямал СПГ", "Криогаз-Высоцк"), небольшие объёмы также поставил Газпром со своего завода "Портовая".
🥉 Таким образом, доля российского СПГ на европейском рынке по оценке аналитиков сейчас составляет около 13-15%, и наша страна занимает по поставкам в этот регион почётное третье место. И хотя США обещают обеспечить Европейский союз газом на долгосрочных условиях, в ближайшем будущем это сделать едва ли получится.
📈 Как для Газпрома и НОВАТЭКа в частности, так и для российского бюджета в целом, важным моментом остаётся и вопрос цен на газ. Минувший 2022 год, в частности, отметился взрывным ростом цен на СПГ не только в Европе, но и в Азии, а уже в 2023 году рынок постепенно успокаивается, но СПГ всё равно будет стоить дорого.
Что касается Азии, то в последнее время мы наблюдаем снижение цен на СПГ в этом регионе, что краткосрочно оказывает негативное влияние на бизнес НОВАТЭКа, однако в среднесрочной перспективе можно ожидать роста котировок голубого топлива по двум причинам:
1️⃣ Во-первых, Китай отказался от политики нулевой терпимости к COVID-19, что будет способствовать увеличению спроса на газ, поскольку именно жёсткие коронавирусные ограничения вызвали снижение потребления нефтепродуктов и газа в Поднебесной.
2️⃣ Во-вторых, Евросоюзу вновь придётся вступить в жёсткую конкуренцию за поставки СПГ с Азией, чтобы закачать нужный объём газа в хранилища для отопительного сезона 2023/2024.
👉 В долгосрочное будущее НОВАТЭКа (#NVTK) я по-прежнему смотрю с нескрываемым оптимизмом, и по трёхзначным ценникам бумаги однозначно интересны для покупок. Тем более, менеджмент компании вызывает исключительное доверие у акционеров, как с точки зрения физического роста бизнеса, так и возврата прибыли в виде распределения дивидендов, которые стабильно платятся и исключительно растут.
Что касается инвестиционной истории Газпрома (#GAZP), то здесь у меня взгляд не столь однозначный. Здесь можно отметить как низкую гибкость в поставках трубопроводного газа (по умолчанию), так и и высокое влияние геополитики на бизнес компании.
© Инвестируй или проиграешь
СПГ остаётся единственным видом топлива, поставки которого из России в Европу выросли по итогам прошлого года.
В частности, НОВАТЭК нарастил экспорт в ЕС более чем на 13% ( "Ямал СПГ", "Криогаз-Высоцк"), небольшие объёмы также поставил Газпром со своего завода "Портовая".
🥉 Таким образом, доля российского СПГ на европейском рынке по оценке аналитиков сейчас составляет около 13-15%, и наша страна занимает по поставкам в этот регион почётное третье место. И хотя США обещают обеспечить Европейский союз газом на долгосрочных условиях, в ближайшем будущем это сделать едва ли получится.
📈 Как для Газпрома и НОВАТЭКа в частности, так и для российского бюджета в целом, важным моментом остаётся и вопрос цен на газ. Минувший 2022 год, в частности, отметился взрывным ростом цен на СПГ не только в Европе, но и в Азии, а уже в 2023 году рынок постепенно успокаивается, но СПГ всё равно будет стоить дорого.
Что касается Азии, то в последнее время мы наблюдаем снижение цен на СПГ в этом регионе, что краткосрочно оказывает негативное влияние на бизнес НОВАТЭКа, однако в среднесрочной перспективе можно ожидать роста котировок голубого топлива по двум причинам:
1️⃣ Во-первых, Китай отказался от политики нулевой терпимости к COVID-19, что будет способствовать увеличению спроса на газ, поскольку именно жёсткие коронавирусные ограничения вызвали снижение потребления нефтепродуктов и газа в Поднебесной.
2️⃣ Во-вторых, Евросоюзу вновь придётся вступить в жёсткую конкуренцию за поставки СПГ с Азией, чтобы закачать нужный объём газа в хранилища для отопительного сезона 2023/2024.
👉 В долгосрочное будущее НОВАТЭКа (#NVTK) я по-прежнему смотрю с нескрываемым оптимизмом, и по трёхзначным ценникам бумаги однозначно интересны для покупок. Тем более, менеджмент компании вызывает исключительное доверие у акционеров, как с точки зрения физического роста бизнеса, так и возврата прибыли в виде распределения дивидендов, которые стабильно платятся и исключительно растут.
Что касается инвестиционной истории Газпрома (#GAZP), то здесь у меня взгляд не столь однозначный. Здесь можно отметить как низкую гибкость в поставках трубопроводного газа (по умолчанию), так и и высокое влияние геополитики на бизнес компании.
© Инвестируй или проиграешь
Мировой рынок СПГ в этом году будет дефицитным
🇫🇷 Французская нефтегазовая компания Total всегда делает интересные обзоры по мировому рынку СПГ, и накануне она провела очередной конференц-колл по итогам 2022 года, где поведала о том, что в этом году ситуация на мировом рынке СПГ будет более напряженной, чем годом ранее, по двум причинам:
1️⃣ Во-первых, Китай в прошлом году сократил импорт СПГ на 6 млн тонн на фоне коронавирусных локдаунов, однако уже в январе этого года Пекин отказался от политики нулевой терпимости к COVID-19, и как минимум восстановит импорт до уровня 2021 года, а как максимум - даже увеличит закупки, поскольку правящая компартия КНР желает ускорить рост ВВП в этом году с 3% до 5%.
2️⃣ Во-вторых, Евросоюзу в этом году придется увеличить импорт СПГ сразу на 20 млн тонн, поскольку в первой половине прошлого года ЕС пользовался трубопроводными поставками газа из России, а во второй половине года данный импорт резко сократился, по известным причинам.
🤵♂️"На самом деле, снабжение Европы в 2022 году было возможно, потому что мы забирали весь СПГ у других стран", - поведал глава Total Патрик Пуянне.
По оценкам Total, потребление СПГ в мире в этом году вырастет минимум на 26 млн тонн, в то время как мировое производство увеличится всего на 10 млн тонн. Таким образом, рынок СПГ будет дефицитный, что неминуемо приведет к росту цен.
При этом Патрик Пуянне считает, что напряжения на рынке СПГ стоит ожидать летом, когда стартует подготовка к очередному отопительному сезону в Европе. Особенно с учётом того, что американские партнеры пока не смогут помочь Евросоюзу полноценно "закрыть дыру" в газовом балансе, поскольку запуск новых СПГ-заводов там ожидается не ранее 2025 года.
👉 Применительно к российскому рынку акций очевидно, что высокие цены на СПГ позитивны в первую очередь для НОВАТЭКа, который в декабре этого года по-прежнему планирует запустить первую линию проекта “Арктик СПГ-2”. Буквально вчера, кстати, на новостных лентах появились заголовки о том, что Госдума приняла закон о выведении Газпрома и его "дочек" из-под повышенного налога на прибыль для экспортеров СПГ. НОВАТЭК, правда, никаких поблажек не получил (кто бы сомневался?), но при будущих высоких ценах на газ он всё равно в обиде не останется.
По-прежнему считаю, что по трехзначным ценникам бумаги НОВАТЭКа (#NVTK) однозначно интересны для долгосрочных покупок. А вот акции Газпрома (#GAZP) в лучшем случае нужно разве что держать.
©Инвестируй или проиграешь!
🇫🇷 Французская нефтегазовая компания Total всегда делает интересные обзоры по мировому рынку СПГ, и накануне она провела очередной конференц-колл по итогам 2022 года, где поведала о том, что в этом году ситуация на мировом рынке СПГ будет более напряженной, чем годом ранее, по двум причинам:
1️⃣ Во-первых, Китай в прошлом году сократил импорт СПГ на 6 млн тонн на фоне коронавирусных локдаунов, однако уже в январе этого года Пекин отказался от политики нулевой терпимости к COVID-19, и как минимум восстановит импорт до уровня 2021 года, а как максимум - даже увеличит закупки, поскольку правящая компартия КНР желает ускорить рост ВВП в этом году с 3% до 5%.
2️⃣ Во-вторых, Евросоюзу в этом году придется увеличить импорт СПГ сразу на 20 млн тонн, поскольку в первой половине прошлого года ЕС пользовался трубопроводными поставками газа из России, а во второй половине года данный импорт резко сократился, по известным причинам.
🤵♂️"На самом деле, снабжение Европы в 2022 году было возможно, потому что мы забирали весь СПГ у других стран", - поведал глава Total Патрик Пуянне.
По оценкам Total, потребление СПГ в мире в этом году вырастет минимум на 26 млн тонн, в то время как мировое производство увеличится всего на 10 млн тонн. Таким образом, рынок СПГ будет дефицитный, что неминуемо приведет к росту цен.
При этом Патрик Пуянне считает, что напряжения на рынке СПГ стоит ожидать летом, когда стартует подготовка к очередному отопительному сезону в Европе. Особенно с учётом того, что американские партнеры пока не смогут помочь Евросоюзу полноценно "закрыть дыру" в газовом балансе, поскольку запуск новых СПГ-заводов там ожидается не ранее 2025 года.
👉 Применительно к российскому рынку акций очевидно, что высокие цены на СПГ позитивны в первую очередь для НОВАТЭКа, который в декабре этого года по-прежнему планирует запустить первую линию проекта “Арктик СПГ-2”. Буквально вчера, кстати, на новостных лентах появились заголовки о том, что Госдума приняла закон о выведении Газпрома и его "дочек" из-под повышенного налога на прибыль для экспортеров СПГ. НОВАТЭК, правда, никаких поблажек не получил (кто бы сомневался?), но при будущих высоких ценах на газ он всё равно в обиде не останется.
По-прежнему считаю, что по трехзначным ценникам бумаги НОВАТЭКа (#NVTK) однозначно интересны для долгосрочных покупок. А вот акции Газпрома (#GAZP) в лучшем случае нужно разве что держать.
©Инвестируй или проиграешь!
💰Буквально во вторник мы с вами, воспользовавшись открытыми данными Федресурса, посчитали, что ориентир по финальным дивидендным выплатам НОВАТЭКа за 2022 год составляет 83,5 млрд руб. или 60,4 руб. на акцию, а уже вчера мы получаем официальную рекомендацию Совета директоров компании, согласно которой финальные выплаты, в случае одобрения на ГОСА, действительно могут составить 60,58 руб. на акцию. Попадание в "яблочко", не иначе!
💵 По уставу НОВАТЭК платит не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, что чётко соответствует рекомендованным годовым выплатам в размере 320,57 млрд руб., из которых 136,6 млрд руб. акционеры уже получили ранее, в рамках промежуточных дивидендов за первое полугодие.
Таким образом, совокупный дивиденд за весь 2022 год получается на уровне 105,4 руб. на акцию при ДД=10,1%. Ну разве не красота?!
📈 Отрадно отметить, что НОВАТЭК - этот тот редчайший пример на российском фондовом рынке, который продолжает оставаться дивидендным аристократом, несмотря на самые разные вызовы последних лет, ежегодно увеличивая выплаты своим акционерам.
По итогам 2023 году инвесторы могут вновь рассчитывать на двузначную дивидендную доходность, поскольку по ожиданиям Международного энергетического агентства, во втором полугодии цены на сжиженный природный газ пойдут в гору, за счёт дисбаланса спроса и предложения.
В будущем году у НОВАТЭКа (#NVTK) также неплохие перспективы порадовать акционеров щедрыми дивидендами, поскольку в декабре 2023 года она запустит первую очередь проекта “Арктик СПГ-2”, что позволит заметно нарастить экспорт.
❤️ Не спешите разочаровываться в российском фондовом рынке, не ленитесь ставить лайки и любите маму!
© Инвестируй или проиграешь
💵 По уставу НОВАТЭК платит не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, что чётко соответствует рекомендованным годовым выплатам в размере 320,57 млрд руб., из которых 136,6 млрд руб. акционеры уже получили ранее, в рамках промежуточных дивидендов за первое полугодие.
Таким образом, совокупный дивиденд за весь 2022 год получается на уровне 105,4 руб. на акцию при ДД=10,1%. Ну разве не красота?!
📈 Отрадно отметить, что НОВАТЭК - этот тот редчайший пример на российском фондовом рынке, который продолжает оставаться дивидендным аристократом, несмотря на самые разные вызовы последних лет, ежегодно увеличивая выплаты своим акционерам.
По итогам 2023 году инвесторы могут вновь рассчитывать на двузначную дивидендную доходность, поскольку по ожиданиям Международного энергетического агентства, во втором полугодии цены на сжиженный природный газ пойдут в гору, за счёт дисбаланса спроса и предложения.
В будущем году у НОВАТЭКа (#NVTK) также неплохие перспективы порадовать акционеров щедрыми дивидендами, поскольку в декабре 2023 года она запустит первую очередь проекта “Арктик СПГ-2”, что позволит заметно нарастить экспорт.
❤️ Не спешите разочаровываться в российском фондовом рынке, не ленитесь ставить лайки и любите маму!
© Инвестируй или проиграешь
📓 НОВАТЭК в среду отчитался о производственных показателях за 1 кв. 2023 года.
📈 Добыча природного газа увеличилась с января по март на +1,2% (г/г) до 20,88 млрд м³, благодаря развитию Северо-Русского кластера.
📈 Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) выросла на +4,3% (г/г) до 3,08 млн тонн. В прошлом году менеджмент часто заявлял о том, что будет поддерживать текущий уровень добычи ЖУВ и не стремится к росту производства, поскольку основной фокус у компании направлен на рост добычи голубого топлива, но по итогам 1Q2023 мы всё-таки видим прирост и в данном сегменте, что не может не радовать.
📈 Газопереработка также прибавила на +2% (г/г) до 5,1 млн тонн, благодаря увеличению переработки газового конденсата на Пуровском ЗПК. В прошлом году данный сегмент стагнировал, ну а сейчас мы видим рост производства, и это прекрасно.
💪 Отрадно отметить рост экспорта природного газа: поставки на внешние рынки выросли на +59,7% (г/г) до 2,97 млрд м³. И ближе к четвёртому кварталу текущего года у нас есть все основания для того, чтобы рассчитывать на ускорение темпов роста экспорта, на фоне ожидаемого запуска первой очереди проекта “Арктик СПГ-2”.
👉 НОВАТЭК вновь порадовал нас отличными результатами. Плюс ко всему, покупка доли в проекте “Сахалин-2”, о которой мы с вами недавно рассуждали, также окажет позитивное влияние на рост капитализации компании, поскольку этот СПГ-комплекс генерирует для его акционеров неплохие дивиденды.
Компания давно не публикует финансовую отчётность и, видимо, не будет этого делать и по итогам 6m2023, поскольку Правительство РФ разрешило эмитентам не раскрывать свои финансовые результаты, если это необходимо. Однако анализ даже производственных показателей даёт надежду, что компания и в этом году сможет порадовать своих акционеров увеличением чистой прибыли и дивидендных выплат!
К бизнесу НОВАТЭКа (#NVTK) у меня по-прежнему совершенно никаких претензий нет: компания шаг за шагом реализует стратегию развития, направленную на увеличение рыночной доли на мировом рынке СПГ. В долгосрочное будущее компании я смотрю с нескрываемым оптимизмом, и на коррекциях готов докупать бумаги в свой портфель.
❤️ Не забывайте ставить лайки под этим постом, любите российский фондовый рынок и дивиденды, ну и конечно же цените пятницу - в рабочей неделе она всего одна!
© Инвестируй или проиграешь
📈 Добыча природного газа увеличилась с января по март на +1,2% (г/г) до 20,88 млрд м³, благодаря развитию Северо-Русского кластера.
📈 Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) выросла на +4,3% (г/г) до 3,08 млн тонн. В прошлом году менеджмент часто заявлял о том, что будет поддерживать текущий уровень добычи ЖУВ и не стремится к росту производства, поскольку основной фокус у компании направлен на рост добычи голубого топлива, но по итогам 1Q2023 мы всё-таки видим прирост и в данном сегменте, что не может не радовать.
📈 Газопереработка также прибавила на +2% (г/г) до 5,1 млн тонн, благодаря увеличению переработки газового конденсата на Пуровском ЗПК. В прошлом году данный сегмент стагнировал, ну а сейчас мы видим рост производства, и это прекрасно.
💪 Отрадно отметить рост экспорта природного газа: поставки на внешние рынки выросли на +59,7% (г/г) до 2,97 млрд м³. И ближе к четвёртому кварталу текущего года у нас есть все основания для того, чтобы рассчитывать на ускорение темпов роста экспорта, на фоне ожидаемого запуска первой очереди проекта “Арктик СПГ-2”.
👉 НОВАТЭК вновь порадовал нас отличными результатами. Плюс ко всему, покупка доли в проекте “Сахалин-2”, о которой мы с вами недавно рассуждали, также окажет позитивное влияние на рост капитализации компании, поскольку этот СПГ-комплекс генерирует для его акционеров неплохие дивиденды.
Компания давно не публикует финансовую отчётность и, видимо, не будет этого делать и по итогам 6m2023, поскольку Правительство РФ разрешило эмитентам не раскрывать свои финансовые результаты, если это необходимо. Однако анализ даже производственных показателей даёт надежду, что компания и в этом году сможет порадовать своих акционеров увеличением чистой прибыли и дивидендных выплат!
К бизнесу НОВАТЭКа (#NVTK) у меня по-прежнему совершенно никаких претензий нет: компания шаг за шагом реализует стратегию развития, направленную на увеличение рыночной доли на мировом рынке СПГ. В долгосрочное будущее компании я смотрю с нескрываемым оптимизмом, и на коррекциях готов докупать бумаги в свой портфель.
❤️ Не забывайте ставить лайки под этим постом, любите российский фондовый рынок и дивиденды, ну и конечно же цените пятницу - в рабочей неделе она всего одна!
© Инвестируй или проиграешь
А котировки акций НОВАТЭКа (#NVTK) тем временем обновили свои 12-месячные максимумы и полны решимости двинуться дальше вверх!
© Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM