Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов
26.4K subscribers
1.73K photos
25 videos
14 files
4.3K links
Актуальные инвестиционные идеи на российском фондовом рынке, о которых завтра будут говорить уже все!

✍️Автор канала: Юрий Козлов

👨🏼‍💻По всем интересующим вопросам (и по рекламе) пишите мне: @The_best_to_invest

📃Регистрация в Роскомнадзор №48262455
加入频道
МГКЛ: четверной рывок к успеху!

🧮 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) стала одной из первых компаний на фондовом рынке, представивших операционные результаты за 2024 год, поэтому предлагаю заглянуть в них по горячим следам и детально проанализировать вместе с вами.

📈 Итак, за отчётный период выручка выросла почти в четыре раза (!), достигнув отметки в 8,5 млрд руб. Как мы помним, менеджмент компании перед выходом на IPO заявлял о планах значительного увеличения масштабов бизнеса, и эти обещания действительно оказались выполнены, что не может не радовать.

Убедительная динамика доходов обусловлена как динамичным развитием ресейл-направления, так и увеличением рыночной доли на ломбардном рынке Московского региона. Оптовая торговля золотом также вносит весомый вклад в общий финансовый результат.

📈 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +73% (г/г) до 2 млрд руб. Конкурентным преимуществом компании является многолетняя экспертиза в оценке товаров, что в совокупности с рекордными ценами на жёлтый металл позволило эмитенту нарастить портфель до рекордного уровня.

📈 Клиентская база компании при этом также уверенно увеличилась по итогам минувшего года сразу в 2,5 раза, преодолев рубеж в 227 тыс. клиентов. Динамика роста действительно впечатляет, поскольку ещё в 2020 году у компании было всего лишь 20 тыс. клиентов. Что называется, почувствуйте разницу!

💼 Здесь важно отметить, что высокие темпы роста бизнеса сопровождаются также улучшением качества портфеля: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 11% до 7%. Это, в свою очередь, говорит нам о том, что высокая оборачиваемость портфеля позволяет рассчитывать на неплохой рост операционных доходов.

В прошлом году, как мы уже упоминали выше, Группа МГКЛ приступила к созданию собственной ресейл-платформы, которая позволит продавцам мгновенно продавать свои товары и получать деньги, и это предложение обещает стать уникальным на рынке. Ожидается, что запуск этой онлайн-платформы состоится уже в текущем 2025 году, что станет одним из мощных драйвером роста бизнеса МГКЛ.

🏪 Развитие розничных отделений, включая те, что были открыты как в результате органического роста, так и через сделки M&A, станет ещё одним фактором роста. С середины прошлого года банки значительно уменьшили объёмы потребительского кредитования, и эта тенденция наверняка сохранится в текущем году, поскольку ЦБ ужесточил требования к заёмщикам.

Если вы вдруг не знали, ломбарды сейчас не имеют никаких серьёзных преград для наращивания бизнеса: они могут свободно предоставлять займы, а в случае невыполнения обязательств клиентами продажа заложенных активов приносит значительную прибыль, благодаря высоким ценам на драгметаллы.

💵 Также стоит учесть, что с 1 января по 31 марта 2025 года регулятор повысил максимальное значение полной стоимости кредита для ломбардов с 116% до 292% годовых, что даст им возможность увеличить процентные доходы.

👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что бизнес МГКЛ (#MGKL) продолжает демонстрирует уверенный рост, и успешная реализация долгосрочной стратегии развития непременно отразится на увеличении капитализации компании в будущем. Ну а отскок котировок с декабрьских минимумов сразу на +25% за последние три недели (при росте индекса Мосбиржи всего на +17%) - яркое доказательство того, что этот инвестиционный кейс чувствует себя уверенно, и если говорить о долгосроке, то у меня нет никаких сомнений в дальнейшем росте котировок бумаг МГКЛ. Главное в этом деле - прокачивать терпение и уметь ждать!

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же хорошей вам рабочей недели!

© Инвестируй или проиграешь
Золотое правило успеха МГКЛ

📓 Группа МГКЛ (Мосгорломбард) традиционно радует скоростью предоставления отчетности, и пока многие публичные компании никак не опубликуют свои операционные результаты за 2024 год, эмитент уже опубликовала операционные результаты за январь 2025 года. Поэтому предлагаю вместе с вами заглянуть в пресс-релиз и рассмотреть ключевые метрики.

📈 Выручка МГКЛ по итогам первого месяца этого года увеличилась в 4,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 715 млн руб., благодаря активному развитию каждого из ключевых направлений бизнеса:

✔️ На фоне высокой ключевой ставки ломбарды оказались в числе выигравших, плюс ко всему очень на руку оказался строгий подход ЦБ к регулированию банковской сферы. В ситуации, когда банки отказывают в предоставлении потребительского кредита, люди начинают искать альтернативные способы решения финансовых вопросов, и всё чаще обращаются к услугам ломбардов.

✔️ Рост цен на золото является ещё одним фундаментальным фактором, который способствует развитию бизнеса МГКЛ. Бычий рынок драгоценного металла продолжает набирать силу, и участники рынка активно прогнозируют тестирование уровня в $3000 за унцию уже в ближайшие месяцы.

✔️Компания активно расширяет свой бизнес в области ресейла, развивая как физическую инфраструктуру, так и цифровые каналы продаж. Руководство осознаёт, что будущее за цифровизацией, и потому в 2025 году планируется завершить разработку и запустить собственную онлайн-платформу для ресейла, старт которой ожидается с большим интересом.

✔️ Ну и, наконец, нельзя не вспомнить про оптовую торговлю золотом, которая позволяет эмитенту размещать свободную ликвидность, обеспечивая при этом дополнительный источник дохода (опять же, спасибо высокой ключевой ставке!).

💼 Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле в отчётном периоде вырос на +70% (г/г) до 2 млрд руб. При этом качество портфеля очень радует: доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 29% до 6%! О чём это говорит? Правильно - система оценки кредитоспособности клиентов демонстрирует высокую эффективность!

📈 В январе количество розничных клиентов компании выросло сразу на +61% (г/г), достигнув отметки в 18,7 тыс. И текущие изменения в банковской сфере позволяют предположить, что поток клиентов, обращающихся в ломбарды за займами, и дальше продолжит расти высокими темпами.

А что с количеством игроков на отечественном ломбардном рынке? По традиции я решил заглянуть в реестр ЦБ РФ, согласно которому на 1 февраля 2025 года было зарегистрировано 1852 ломбарда. Таким образом, за январь с рынка ушли четыре участника. И пусть с первого взгляда это кажется незначительной потерей, ломбардный рынок продолжает расти ежеквартально, а мелкие компании постепенно покидают его, уступая место ведущим игрокам, таким как МГКЛ, которые увеличивают свою долю на рынке.

👉 Мне импонирует стратегия развития МГКЛ (#MGKL), а синергетический эффект от ломбардного и ресейл-бизнеса ощутимо начинает приносить свои плоды. Компания стремится к дальнейшему увеличению своей доли на рынке, и я уверен, что в 2025 году мы ещё не раз увидим сильные показатели, что со временем положительно отразится на стоимости акций.

Я продолжаю их удерживать в портфеле жены, рассчитывая на дальнейший рост котировок. И ближайшая цель - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

© Инвестируй или проиграешь
Технический прорыв МГКЛ: рост, подкреплённый сильными показателями

🧐 Буквально месяц назад мы с вами анализировали операционные результаты Группы МГКЛ (Мосгорломбард), и ещё тогда отмечали ближайшую цель для акций компании - район исторических максимумов, вблизи 3,25 руб. за бумагу. Проходит две недели - и мне на глаза попадается идея от Финама, которая предполагает покупку акций МГКЛ с целевой ценой 3,2 руб. и с горизонтом инвестирования в один месяц.

📃 "С технической точки зрения цена пытается выйти вверх после бокового тренда. При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,4 руб. риск на портфель составит 0.36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31", - отметили в Финаме.

То, что акция имеет хорошие перспективы с точки зрения технического анализа, которые к тому же подкреплены сильными фундаментальными показателями - это идеальное комбо, указывающее на хороший потенциал для роста котировок акций в обозримом будущем, а значит обратить внимание на эту историю точно можно и нужно. В грамотных инвестиционных руках это может принести хорошую прибыль, особенно если с точкой входа и выхода вам неплохо повезёт.

📈 В 2024 году Группа МГКЛ продемонстрировала отличные показатели, увеличив свою выручку практически в четыре раза – до 8,5 млрд руб. Этот резкий подъем не случаен: стратегические планы компании направлены на расширение деятельности в сфере ломбарда и ресейла. Начало 2025 года также показывает устойчивый рост: в январе выручка выросла в 4,7 раза по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, достигнув отметки в 715 млн руб.

📈 Рост цен на золото стал важным фактором успеха МГКЛ. Стоимость золота приближается к отметке в $3000 за унцию. Всего год назад, когда цена колебалась вокруг уровня $2000, немногие могли предположить такой стремительный взлет, хотя некоторые инвестиционные банки предвидели этот сценарий, ссылаясь на растущий спрос и повышение производственных затрат на ключевых мировых месторождениях.

📱Рынок подержанных товаров, или ресейл, также играет важную роль в росте бизнеса МГКЛ. Вторичный рынок приобретает всё большую популярность в стране благодаря активному развитию онлайн-сервисов и смене восприятия таких сделок среди населения. Если всего 15 лет назад многие граждане скептически относились к приобретению бывших в употреблении вещей, то сегодня они всё чаще осознают преимущества этого подхода — ресейл позволяет приобрести качественные товары по приемлемым ценам.

👉 Поэтому я продолжаю считать, что бумаги МГКЛ (#MGKL) представляют собой интересный инвестиционный кейс, благодаря успешной реализации стратегических инициатив и высоким темпам роста бизнеса, который может приятно удивить акционеров компании. А инвестиционная идея от Финам имеет право на жизнь, и по целям в точности совпадает с моими! Мелочь, а приятно.

Продолжаю удерживать акции МГКЛ в портфеле жены и рассчитываю на дальнейший рост котировок и обновление исторических максимумов. Ну а ближайшая цель всё та же - район 3,25 руб. за бумагу.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

© Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
МГКЛ: золотые итоги квартала

🧮 Активный рост цен на золото требует постоянного анализа эмитентов, выигрывающих от этого тренда. И одним из таких игроков является Группа МГКЛ (#MGKL), которая накануне подвела операционные итоги за 1 кв. 2025 года.

📈 Выручка компании с января по март увеличилась в 4,5 раза до 3,34 млрд руб. Как мы видим, бизнес компании продолжает динамично развиваться, и она последовательно укрепляет свои позиции на рынках ломбарда, ресейла и оптовой торговли золотом, постепенно увеличивая свою долю на каждом из этих трёх ключевых направлений.

📈 Число клиентов по итогам первых трёх месяцев текущего года уже успело вырасти на +12%, составив 51,7 тыс. чел. Увеличению клиентской базы способствовали расширение сети ломбардов и успешный запуск онлайн-платформы «Ресейл-Маркет».

💼 На этом позитивном фоне общий портфель компании вырос за первый квартал на +30% к аналогичным показателям прошлого года, достигнув 2 млрд руб. Значительную роль в этом увеличении сыграло расширение ассортимента принимаемых товаров, включающее такие категории, как шины и диски, детские товары, а также продукция для здоровья и красоты. Благодаря этому компания смогла привлечь новую аудиторию и ускорить оборот своего портфеля.

Стоит подчеркнуть, что доля товаров, находящихся на хранении более 90 дней, уменьшилась с 34% до 10%. Для бизнеса, которым занимается Группа МГКЛ, это один из важнейших показателей, указывающих на эффективность управления рисками.

🤔 Компания продемонстрировала впечатляющие результаты за первый квартал, однако сразу же возникает сопутствующий вопрос: сможет ли она и далее радовать инвесторов такими показателями? Вероятнее всего да, поскольку существуют сразу несколько факторов, которые будут способствовать её росту.

✔️ Дальнейшая эскалация торговой войны между США и Китаем, которая может спровоцировать новый всплеск интереса к жёлтому металлу как надежному убежищу для инвестиций.

✔️ ЦБ РФ не планирует смягчение регулирования в сфере банковского кредитования, что ограничивает доступ части населения к кредитам. В результате мы видим высокий спрос на альтернативные формы заимствования, включая ломбарды.

✔️ Дальнейшая консолидация сектора также станет дополнительным преимуществом для крупных участников рынка. За прошедший год отрасль покинули 38 компаний, и эта тенденция, скорее всего, усилится, предоставляя таким игрокам, как МГКЛ, возможность увеличивать свою долю на рынке.

✔️ Укрепление позиций «Ресейл Маркет» как в онлайне, так и в традиционных каналах продаж откроет дополнительные возможности для улучшения взаимодействия с клиентами, повышения объемов торговли и привлечения новой аудитории, включая представителей бизнеса.

👉 Подытоживая всё вышесказанное, давайте подведём итог, что динамичный рост основных показателей, эффективное управление рисками и позитивная рыночная конъюнктура делают акции МГКЛ (#MGKL) привлекательной идеей для инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами текущего растущего тренда на рынке золота.

Причём заметьте, что коррекция в котировках акций МГКЛ в последние недели гораздо более скромная, по сравнению с широким отечественным рынком, что указывает на хорошую поддержку этих бумаг со стороны потенциальных покупателей.

❤️ Поэтому обязательно возьмите на заметку себе эту инвестиционную идею и поставьте лайк под этим постом в качестве благодарности автору! Пусть ваши инвестиционные портфели исключительно растут!

©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM