Сегодняшняя пресс-конференция Владимира Путина - это помимо всего прочего ещё и прекрасная возможность поддержать застройщиков, которые в последние месяцы оказались в очень сложных условиях из-за резкого падения спроса на квадратные метры, на фоне роста ключевой ставки и снижения ипотечно-жилищного кредитования (ИЖК), после отмены льготной ипотеки с 1 июля 2024 года.
👉 Я знал, что рано или поздно российские власти обязательно вмешаются в этот процесс и не оставят застройщиков без поддержки в трудную минуту, и очень рад, что первые шаги мы видим уже в конце текущего года, не дожидаясь следующего.
И здесь нужно понимать, что помимо поддержки непосредственно застройщиков (#LSRG, #PIKK, #ETLN, #SMLT) это ещё и косвенная поддержка сталеваров (#CHMF, #NLMK, #MAGN), ведь по статистике 75% внутреннего потребления стали в нашей стране приходится именно на строительный сектор и #недвижимость. Позитивный эффект не нужно ждать прямо здесь и сейчас, но он обязательно случится, если озвученные сегодня инициативы будут в итоге благополучно реализованы (лично у меня сомнений в этом нет).
❤️ Ставьте лайк под этим постом и верьте в российский фондовый рынок, и тогда он обязательно ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Деловые выходные удались!
🚂Сегодня я возвращаюсь из столицы и прямо из поезда пишу эти строки, т.к. эмоции переполняют, мыслей в голове много, и хочется поделиться ими с вами.
✔️В пятницу, по приглашению ГК «Элемент» (#ELMT), я посетил День инвестора этой компании, где получил глубокое погружение в бизнес компании, услышал текущие векторы и драйверы роста бизнеса, ну и, самое главное, добавил в этот коктейль патриотических ноток, из уст зам. министра промышленности и торговли РФ Шпака В.В.
Будущее у российской микроэлектроники точно есть, да и у нашей страны фактически нет других вариантов, кроме как двигаться вперёд! Самый главный тезис, который вы должны чётко усвоить и впитать: импортозамещение и технологический суверенитет никто не отменял! Писал об этом совсем недавно, можете вернуться и перечитать.
Ещё раз отмечу открытость ГК «Элемент», её желание встречаться и общаться с нами, и хочу пожелать компании только роста – как бизнеса, так и котировок акций! Отдельный пламенный привет передаю Елене Лавицкой, лучшая!
✔️ В субботу отгремела инвестиционная конференция Profit, в рамках которой я модерировал две сессии: Займер и ГК Самолет. Модерировать я люблю, задавать острые вопросы мне нравится ещё больше, и в этом смысле честь и хвала IR-директорам этих компаний Александру Борейко (Займер) и Никите Морозу (Самолет), которые развёрнуто и понятно смогли донести до аудитории свои ответы, достойно справившись даже с самыми каверзными вопросами.
Будущее у этих двух компаний есть: ГК Самолет (#SMLT) – это по-прежнему застройщик №1 в России, который несмотря на все сложности с оптимизмом смотрит в будущее, продолжает развивать свой бизнес и вполне неплохо выезжает на семейной ипотеке, ну а Займер (#ZAYM) неожиданно стал лидером по див. доходности (с ДД>20%), с заинтересованным в этих выплатах собственником и текущей нормой выплат в размере 100% от ЧП по МСФО!
✔️«Мать и Дитя» (#MDMG): в очередной раз получил подтверждение для себя, что эта история интересная, понятная и прозрачная, но покупать акции нужно где-нибудь на локальных минимумах (800-850 руб.), а то по текущим ценникам как-то скучновато.
✔️Positive (#POSI): пожелал компании успешно пройти все невзгоды, тепло пообнимались с Юрой Мариничевым (IR-директор) и поздравили друг друга с днём космонавтики, ну и хочется верить, что дно в этой истории пройдено. Если это будет так, то я смогу через время радостно написать, что удачно закупился на самом дне.
✔️Промомед (#PRMD): хороший кейс, который на просадках можно и нужно подкупать в свой портфель. Недавняя просадка в район 350+ руб. – яркий пример!
✔️По приглашению компании Суточно.ру в формате личного 30-минутного общения удалось познакомиться с их бизнесом, но это предмет отдельного большого поста. Кто знает – может на среднесрочном горизонте это очередной герой на рынке IPO?
✔️ Про А101 писал совсем недавно, а теперь побывал и на их выступлении, ещё больше укрепив своё понимание по этой компании. Они, конечно, молодцы: уникальный подход к строительству жилья и развитая инфраструктура – это цепляет! Надеюсь, в мае удастся заглянуть к ним в гости и воочию получить экскурсию по объектам. Очень надеюсь, что однажды увидим на бирже не только ваши облигации, но и акции!
✔️Познакомился с IR-директором Ростелекома (#RTKM). Был приятно удивлён, что такая крупная гос. компания начала пиар-активность в среде частных инвесторов, а значит скоро ждём интересных громких новостей (кто понял намёк – молодец!).
🤝 Ну и самое главное: передаю большой привет своей инвестиционной братии в лице Владимира Литвинова и Георгия Аведикова! Наша дружба с годами только крепнет, и я этому безумно рад! Инвестиции сближают!
Отдельный привет Юлии и Залиму, хорошо потусили! Разумеется, встреч, рукопожатий и обнимашек было очень много, даже двух постов не хватит, чтобы всех перечислить, поэтому не обессудьте! Всегда рад вас видеть, друзья!
❤️ Посещайте инвестиционные мероприятия и конференции, общайтесь не только онлайн, но и оффлайн – и будет вам счастье!
С уважением, дядя Юра.
🚂Сегодня я возвращаюсь из столицы и прямо из поезда пишу эти строки, т.к. эмоции переполняют, мыслей в голове много, и хочется поделиться ими с вами.
✔️В пятницу, по приглашению ГК «Элемент» (#ELMT), я посетил День инвестора этой компании, где получил глубокое погружение в бизнес компании, услышал текущие векторы и драйверы роста бизнеса, ну и, самое главное, добавил в этот коктейль патриотических ноток, из уст зам. министра промышленности и торговли РФ Шпака В.В.
Будущее у российской микроэлектроники точно есть, да и у нашей страны фактически нет других вариантов, кроме как двигаться вперёд! Самый главный тезис, который вы должны чётко усвоить и впитать: импортозамещение и технологический суверенитет никто не отменял! Писал об этом совсем недавно, можете вернуться и перечитать.
Ещё раз отмечу открытость ГК «Элемент», её желание встречаться и общаться с нами, и хочу пожелать компании только роста – как бизнеса, так и котировок акций! Отдельный пламенный привет передаю Елене Лавицкой, лучшая!
✔️ В субботу отгремела инвестиционная конференция Profit, в рамках которой я модерировал две сессии: Займер и ГК Самолет. Модерировать я люблю, задавать острые вопросы мне нравится ещё больше, и в этом смысле честь и хвала IR-директорам этих компаний Александру Борейко (Займер) и Никите Морозу (Самолет), которые развёрнуто и понятно смогли донести до аудитории свои ответы, достойно справившись даже с самыми каверзными вопросами.
Будущее у этих двух компаний есть: ГК Самолет (#SMLT) – это по-прежнему застройщик №1 в России, который несмотря на все сложности с оптимизмом смотрит в будущее, продолжает развивать свой бизнес и вполне неплохо выезжает на семейной ипотеке, ну а Займер (#ZAYM) неожиданно стал лидером по див. доходности (с ДД>20%), с заинтересованным в этих выплатах собственником и текущей нормой выплат в размере 100% от ЧП по МСФО!
✔️«Мать и Дитя» (#MDMG): в очередной раз получил подтверждение для себя, что эта история интересная, понятная и прозрачная, но покупать акции нужно где-нибудь на локальных минимумах (800-850 руб.), а то по текущим ценникам как-то скучновато.
✔️Positive (#POSI): пожелал компании успешно пройти все невзгоды, тепло пообнимались с Юрой Мариничевым (IR-директор) и поздравили друг друга с днём космонавтики, ну и хочется верить, что дно в этой истории пройдено. Если это будет так, то я смогу через время радостно написать, что удачно закупился на самом дне.
✔️Промомед (#PRMD): хороший кейс, который на просадках можно и нужно подкупать в свой портфель. Недавняя просадка в район 350+ руб. – яркий пример!
✔️По приглашению компании Суточно.ру в формате личного 30-минутного общения удалось познакомиться с их бизнесом, но это предмет отдельного большого поста. Кто знает – может на среднесрочном горизонте это очередной герой на рынке IPO?
✔️ Про А101 писал совсем недавно, а теперь побывал и на их выступлении, ещё больше укрепив своё понимание по этой компании. Они, конечно, молодцы: уникальный подход к строительству жилья и развитая инфраструктура – это цепляет! Надеюсь, в мае удастся заглянуть к ним в гости и воочию получить экскурсию по объектам. Очень надеюсь, что однажды увидим на бирже не только ваши облигации, но и акции!
✔️Познакомился с IR-директором Ростелекома (#RTKM). Был приятно удивлён, что такая крупная гос. компания начала пиар-активность в среде частных инвесторов, а значит скоро ждём интересных громких новостей (кто понял намёк – молодец!).
🤝 Ну и самое главное: передаю большой привет своей инвестиционной братии в лице Владимира Литвинова и Георгия Аведикова! Наша дружба с годами только крепнет, и я этому безумно рад! Инвестиции сближают!
Отдельный привет Юлии и Залиму, хорошо потусили! Разумеется, встреч, рукопожатий и обнимашек было очень много, даже двух постов не хватит, чтобы всех перечислить, поэтому не обессудьте! Всегда рад вас видеть, друзья!
❤️ Посещайте инвестиционные мероприятия и конференции, общайтесь не только онлайн, но и оффлайн – и будет вам счастье!
С уважением, дядя Юра.
Арендный доход в сердце столицы: новый продукт ЗПИФ Самолет
🏢 Недвижимость, как известно, является классическим инструментом долгосрочного инвестирования. И статистика наглядно демонстрирует, что стоимость жилья всегда упорно растёт, несмотря на кризисы и падения рынка. В этой связи мое внимание привлек ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость», позволяющий получать доход от аренды столичного жилья, и я предлагаю вместе с вами погрузиться в эту тему подробнее и изучить основные детали.
На зарубежных биржах инвестиционные фонды недвижимости (REIT) уже давно пользуются большой популярностью, поскольку обеспечивают инвесторам стабильный доход и помогают снизить волатильность инвестпортфелей. Те из вас, кто торговал зарубежными REITами до 2022 года - не дадут соврать! И в этой связи очень приятно видеть, что наши девелоперы тоже, наконец, обратили своё внимание на этот перспективный сегмент и предлагают новые инвестиционные продукты для частных лиц.
💼 Любопытно, но именно ЗПИФ от компании Самолет станет первопроходцем среди российских розничных фондов, специализирующихся на инвестициях в объекты арендного жилья. И здесь сразу же нужно отметить, что аренда жилья в Москве имеет ряд особенностей, по сравнению с другими регионами нашей необъятной страны:
1️⃣Во-первых, квартиры в столице традиционно стоят дорого, а высокие ипотечные ставки, вместе с ужесточением льготных ипотечных гос. программ, ещё больше усложняют приобретение жилья, и для многих гостей столицы именно аренда становится основным решением жилищной проблемы.
2️⃣Во-вторых, спрос на жильё в Москве постоянно превышает предложение, ввиду значительного притока населения. Жители многих регионов страны по-прежнему стремятся переехать поближе к столице, ради высоких заработков и возможностей карьерного роста, обусловленного расположением крупнейших компаний и предприятий в столице.
3️⃣В-третьих, определённая доля приезжих находится в Москве временно: одни едут сюда учиться, другие - для того чтобы пройти стажировку или поработать по краткосрочным контрактам. И, взяв жильё в аренду, они избавляют себя от необходимости покупать дорогую недвижимость, также как и через время решать вопрос относительно её продажи.
🤔 Таким образом, все перечисленные выше факторы формируют высокий дефицит доступной жилой площади и обеспечивают устойчивый рост цен на арендуемое жильё, создавая благоприятные условия для инвесторов, работающих на данном сегменте рынка.
Что касается нового ЗПИФа от ГК Самолёт, целевая доходность таргетируется на уровне 21% годовых и формируется как за счёт роста стоимости жилья и стабильного арендного потока, так и благодаря дисконту на активы, который фонд получает от ГК Самолет.
Сегодня утром просматривал новости и заметил, что агентство Bloomberg прогнозирует снижение ключевой ставки летом до уровня 18–19%. Исходя из своего опыта, могу отметить, что прогнозы данного агентства часто сбываются, и на этом основании можно предположить, что период высокого "ключа" и дорогих депозитов в России близится к завершению. Таким образом, через покупку паев фонда инвесторы получают отличную возможность получить высокий уровень доходности на длительном горизонте.
❗️А теперь я расскажу очень важный момент, о котором мало кто знает! Начиная с третьего года функционирования ЗПИФа, инвесторы, владеющие паями на сумму от 1 млн руб., смогут использовать их рыночную стоимость для оплаты/зачёта до половины стоимости приобретения собственной квартиры или апартаментов у ГК Самолет (#SMLT). Помимо этого, владельцы паёв фонда на сумму от 500 тыс. руб. дополнительно получат скидку на приобретение жилья у девелопера размером от 2,0% до 3,5%, что делает предложение ещё более привлекательным.
📆Размещение паев фонда (RU000A10A117, тикер на Мосбирже XHOUSE) по стандартам IPO пройдёт с 16 по 29 апреля 2025 года. Причём предложение доступно для всех категорий инвесторов (и квалам, и неквалам!), которые легко смогут приобрести паи через своих брокеров.
❤️ Интересный материал получился? Тогда не ленитесь и поставьте лайк! Вам всё равно, а мне приятно!
©Инвестируй или проиграешь
На зарубежных биржах инвестиционные фонды недвижимости (REIT) уже давно пользуются большой популярностью, поскольку обеспечивают инвесторам стабильный доход и помогают снизить волатильность инвестпортфелей. Те из вас, кто торговал зарубежными REITами до 2022 года - не дадут соврать! И в этой связи очень приятно видеть, что наши девелоперы тоже, наконец, обратили своё внимание на этот перспективный сегмент и предлагают новые инвестиционные продукты для частных лиц.
1️⃣Во-первых, квартиры в столице традиционно стоят дорого, а высокие ипотечные ставки, вместе с ужесточением льготных ипотечных гос. программ, ещё больше усложняют приобретение жилья, и для многих гостей столицы именно аренда становится основным решением жилищной проблемы.
2️⃣Во-вторых, спрос на жильё в Москве постоянно превышает предложение, ввиду значительного притока населения. Жители многих регионов страны по-прежнему стремятся переехать поближе к столице, ради высоких заработков и возможностей карьерного роста, обусловленного расположением крупнейших компаний и предприятий в столице.
3️⃣В-третьих, определённая доля приезжих находится в Москве временно: одни едут сюда учиться, другие - для того чтобы пройти стажировку или поработать по краткосрочным контрактам. И, взяв жильё в аренду, они избавляют себя от необходимости покупать дорогую недвижимость, также как и через время решать вопрос относительно её продажи.
Что касается нового ЗПИФа от ГК Самолёт, целевая доходность таргетируется на уровне 21% годовых и формируется как за счёт роста стоимости жилья и стабильного арендного потока, так и благодаря дисконту на активы, который фонд получает от ГК Самолет.
Сегодня утром просматривал новости и заметил, что агентство Bloomberg прогнозирует снижение ключевой ставки летом до уровня 18–19%. Исходя из своего опыта, могу отметить, что прогнозы данного агентства часто сбываются, и на этом основании можно предположить, что период высокого "ключа" и дорогих депозитов в России близится к завершению. Таким образом, через покупку паев фонда инвесторы получают отличную возможность получить высокий уровень доходности на длительном горизонте.
❗️А теперь я расскажу очень важный момент, о котором мало кто знает! Начиная с третьего года функционирования ЗПИФа, инвесторы, владеющие паями на сумму от 1 млн руб., смогут использовать их рыночную стоимость для оплаты/зачёта до половины стоимости приобретения собственной квартиры или апартаментов у ГК Самолет (#SMLT). Помимо этого, владельцы паёв фонда на сумму от 500 тыс. руб. дополнительно получат скидку на приобретение жилья у девелопера размером от 2,0% до 3,5%, что делает предложение ещё более привлекательным.
📆Размещение паев фонда (RU000A10A117, тикер на Мосбирже XHOUSE) по стандартам IPO пройдёт с 16 по 29 апреля 2025 года. Причём предложение доступно для всех категорий инвесторов (и квалам, и неквалам!), которые легко смогут приобрести паи через своих брокеров.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самолет не боится рыночного шума
🧮 Крупнейший девелопер страны, Самолет, поделился в пятницу своими результатами по МСФО за 2024 год, а также провёл конференц-звонок, предоставив нам хорошую возможность поглубже взглянуть на динамику бизнеса компании и текущие тенденции развития этой отрасли.
Вначале пробежимся по ключевым финансовым метрикам:
📈 Выручка компании увеличилась по итогам минувшего года на +32% до 339,1 млрд руб. Несмотря на сложную обстановку на рынке, компании удалось продемонстрировать высокие темпы роста реализации жилой недвижимости.
📈 Скорректированный показатель EBITDA прибавил на +19% до рекордных 109 млрд руб., что соответствует маржинальности бизнеса на уровне 32%. Достойный результат, в столь сложные времена!
Особенно с учётом того, что в последние полгода на рынке активно циркулировали самые разные слухи, ставящие под сомнение финансовую устойчивость эмитента. Однако по факту уже сейчас можно говорить о том, что тревожные сценарии не нашли подтверждение: выкуплено четыре выпуска облигаций на 10 млрд руб. и пройдена оферта по облигациям серии БО-П11, в рамках которой была погашена задолженность на 13,6 млрд руб. и выкуплено бумаг на 3,9 млрд руб.
💼 Используя указанные опции, компания существенно снизила свою долговую нагрузку, и самые первые об этом узнали ещё в рамках недавней инвестиционной конференции, на которой мне выпала честь модерировать Самолет.
🤔 Акции девелоперов всегда остро реагируют на комментарии ЦБ, поэтому я совершенно не удивлюсь, если при первых сигналах о будущем снижении "ключа" (а такие сигналы ЦБ в пятницу дал) акции Самолета будут вновь смогут уверенно обогнать индекс Мосбиржи.
📣 В рамках конференц-звонка менеджмент компании сообщил, что будет стремится продолжать работу по снижению уровня долговой нагрузки.
📣 Что касается динамики цен, то стоимость квартир от Самолета растёт в среднем на 10–15% ежегодно, что позволяет руководству уверенно строить планы на будущее. Статистика ДОМ РФ также подтверждает этот тренд: цены на жилую недвижимость в стране стабильно растут двузначными темпами.
📣 Кстати, пользуясь случаем, спешу напомнить, что ещё продолжается сбор заявок на ЗПИФ Самолета, через который как раз можно отыграть рост недвижимости и получать доход с высоких цен на аренду. В сумме ожидаемая доходность оценивается на уровне 21%, подробнее об этом я писал здесь.
📣 По предварительным оценкам руководства, общий объём продаж жилой недвижимости по итогам 2025 года останется на уровне предыдущего года. Что в нынешних условиях можно будет считать вполне неплохим результатом!
👉 Итак, как мы видим, несмотря на все слухи и домыслы, бизнес Самолета (#SMLT) по-прежнему остаётся устойчивым, а с учётом того, что уже во втором полугодии текущего года ситуация с процентными ставками может существенно измениться в лучшую сторону, это найдёт отражение в росте капитализации компании. На этом фоне сейчас есть неплохая возможность для формирования долгосрочных позиций в этих бумагах, ведь фондовый рынок любит жить ожиданиями и не будет ждать следующего года, начав заранее отыгрывать ожидаемый позитивный сценарий.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
©Инвестируй или проиграешь
🧮 Крупнейший девелопер страны, Самолет, поделился в пятницу своими результатами по МСФО за 2024 год, а также провёл конференц-звонок, предоставив нам хорошую возможность поглубже взглянуть на динамику бизнеса компании и текущие тенденции развития этой отрасли.
Вначале пробежимся по ключевым финансовым метрикам:
Особенно с учётом того, что в последние полгода на рынке активно циркулировали самые разные слухи, ставящие под сомнение финансовую устойчивость эмитента. Однако по факту уже сейчас можно говорить о том, что тревожные сценарии не нашли подтверждение: выкуплено четыре выпуска облигаций на 10 млрд руб. и пройдена оферта по облигациям серии БО-П11, в рамках которой была погашена задолженность на 13,6 млрд руб. и выкуплено бумаг на 3,9 млрд руб.
💼 Используя указанные опции, компания существенно снизила свою долговую нагрузку, и самые первые об этом узнали ещё в рамках недавней инвестиционной конференции, на которой мне выпала честь модерировать Самолет.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM