Forwarded from Инвестируй или проиграешь PREMIUM
Роснефть: промежуточные дивиденды
💰 Совет директоров Роснефти (#ROSN) вчера вечером рекомендовал направить акционерам в качестве промежуточных дивидендов 36,47 руб. на одну акцию, что по текущим котировкам сулит промежуточную ДД=7,55%.
🧐 Формально эти выплаты будут за 9m2024, ну а реально (как и в случае с ЛУКОЙЛом) - по итогам деятельности Роснефти за первое полугодие текущего года. Если открыть ту самую финансовую отчётность, то можно увидеть, что мы ещё тогда, в начале сентября, насчитали с вами 36,5 руб. на одну акцию, и благодаря чёткой, понятной и однозначной див. политике Роснефти наше попадание в итоге оказалось точно в яблочко! Обожаю такие компании, где не надо ничего додумывать, и где предварительные дивидендные расчёты практически на 100% соответствуют реальности.
🗓 Дивидендная отсечка запланирована на 9 января 2025 года.
❤️ Всё, не смею вас больше отвлекать, друзья, от первого выходного дня. Отдохните как следует и наберитесь сил! Ну а я для хорошего настроения обновлю нашу любимую дивидендную картинку.
©Инвестируй или проиграешь
💰 Совет директоров Роснефти (#ROSN) вчера вечером рекомендовал направить акционерам в качестве промежуточных дивидендов 36,47 руб. на одну акцию, что по текущим котировкам сулит промежуточную ДД=7,55%.
🧐 Формально эти выплаты будут за 9m2024, ну а реально (как и в случае с ЛУКОЙЛом) - по итогам деятельности Роснефти за первое полугодие текущего года. Если открыть ту самую финансовую отчётность, то можно увидеть, что мы ещё тогда, в начале сентября, насчитали с вами 36,5 руб. на одну акцию, и благодаря чёткой, понятной и однозначной див. политике Роснефти наше попадание в итоге оказалось точно в яблочко! Обожаю такие компании, где не надо ничего додумывать, и где предварительные дивидендные расчёты практически на 100% соответствуют реальности.
🗓 Дивидендная отсечка запланирована на 9 января 2025 года.
❤️ Всё, не смею вас больше отвлекать, друзья, от первого выходного дня. Отдохните как следует и наберитесь сил! Ну а я для хорошего настроения обновлю нашу любимую дивидендную картинку.
©Инвестируй или проиграешь
Свежий обзор мирового нефтяного рынка и шокирующие новости по Роснефти
🛢 ОПЕК накануне представил свежий обзор по мировому нефтяному рынку, а глава Роснефти Игорь Сечин выступил с интересным докладом на Веронском Евразийском экономическом форуме. Предлагаем вашему вниманию наиболее интересные тезисы:
✔️ В 4-й раз подряд ОПЕК снизил прогноз по росту мирового спроса на #нефть. Согласно обновлённым данным, картель теперь ожидает, что в 2024 году потребление нефти достигнет уровня 103,82 млн б/с, тогда как в 2025 году этот показатель увеличится до 105,27 млн б/с. Стоит отметить, что ранее, в начале текущего года, прогнозы были заметно оптимистичнее – 104,36 и 106,21 млн б/с за 2024 и 2025 год соответственно.
✔️ Страны-участницы соглашения ОПЕК+ в ноябре добыли 35,23 млн б/с, что на 222 тыс. б/с ниже плана. При этом Ирак, Казахстан, ОАЭ и Россия вновь нарушили соглашение и добывали больше плана. Очевидно, что ОПЕК+ стоит сейчас перед серьёзными вызовами: все участники неформально стремятся увеличить добычу, поскольку их экономики демонстрируют умеренный рост, а у ряда стран и вовсе наблюдаются значительные дефициты госбюджетов. Вместе с тем, они прекрасно осознают, что повышение объёмов добычи может нарушить хрупкий баланс между спросом и предложением, что приведёт к снижению цен.
✔️ На прошлой неделе глава Роснефти (#ROSN) Игорь Сечин выступил с докладом на XVII Веронском Евразийском экономическом форуме, где отметил, что меры ОПЕК+ по стабилизации нефтяного рынка оказали значительную поддержку американской сланцевой отрасли (!!). Благодаря чему, за период с 2020 по 2023 гг. FCF от разработки сланцевых месторождений в США достиг почти $300 млрд.
Благодаря действиям ОПЕК+, американские производители сланцевой нефти смогли улучшить своё финансовое положение, погасить долги, увеличить объёмы добычи, направить средства на НИОКР, а также способствовать превращению США в одного из ведущих мировых экспортеров энергоресурсов.
Команда Трампа всерьёз рассматривает возможность увеличения добычи нефти на внушительные 3 млн б/с (!!). Учитывая, что американские нефтяные компании исторически поддерживают Республиканскую партию, вполне логично, что новый президент намерен предоставить им определённые льготы и стимулы. И это серьёзное давление на рынок чёрного золота!
✔️ Запуск первого этапа проекта «Восток Ойл» откладывается до 2026 года, несмотря на первоначальные планы начать экспорт первой нефти ещё в текущем году.
«2026 год будет лучше, динамика будет более позитивной, это тоже надо учитывать. Ресурсная база будет ухудшаться. В целом будут возникать потребности увеличения потребления. На 2026 год мы запланировали первый этап ввода Восток Ойла», - поведал Игорь Сечин.
✔️ Когда мы говорим про "Восток Ойл", не нужно забывать, что для успешной реализации проекта понадобится около 50 танкеров класса Arc7. А потому возникает закономерный вопрос: а сможет ли судостроительная верфь "Звезда" оперативно построить необходимое количество танкеров для нужд Роснефти и НОВАТЭКа (#NVTK)? Напомню, что в настоящее время других верфей, способных производить крупнотоннажные суда в России, просто нет.
И в этой связи ну не могу я не вспомнить и про Совкомфлот (#FLOT), бизнес которого также очень сильно зависит от судоверфи "Звезда", и складывается впечатление, что устойчивый рост бизнеса Совкомфлота в долгосрочной перспективе возможен только при условии значительного объёма строительства торговых судов на отечественных верфях. Но это уже совсем другая история...
👉 Ну а подытоживая всё вышесказанное в отношении Роснефти (#ROSN), резюмирую, что компания вполне могла бы стать интересной историей роста, но риски реализации масштабных инвестпроектов постепенно увеличиваются и всё больше начинают напоминать историю с «Арктик СПГ-2» у НОВАТЭКа. Напомню, из-за дефицита судов ледового класса НОВАТЭК тогда был вынужден временно приостановить реализацию данного проекта.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
🛢 ОПЕК накануне представил свежий обзор по мировому нефтяному рынку, а глава Роснефти Игорь Сечин выступил с интересным докладом на Веронском Евразийском экономическом форуме. Предлагаем вашему вниманию наиболее интересные тезисы:
✔️ В 4-й раз подряд ОПЕК снизил прогноз по росту мирового спроса на #нефть. Согласно обновлённым данным, картель теперь ожидает, что в 2024 году потребление нефти достигнет уровня 103,82 млн б/с, тогда как в 2025 году этот показатель увеличится до 105,27 млн б/с. Стоит отметить, что ранее, в начале текущего года, прогнозы были заметно оптимистичнее – 104,36 и 106,21 млн б/с за 2024 и 2025 год соответственно.
✔️ Страны-участницы соглашения ОПЕК+ в ноябре добыли 35,23 млн б/с, что на 222 тыс. б/с ниже плана. При этом Ирак, Казахстан, ОАЭ и Россия вновь нарушили соглашение и добывали больше плана. Очевидно, что ОПЕК+ стоит сейчас перед серьёзными вызовами: все участники неформально стремятся увеличить добычу, поскольку их экономики демонстрируют умеренный рост, а у ряда стран и вовсе наблюдаются значительные дефициты госбюджетов. Вместе с тем, они прекрасно осознают, что повышение объёмов добычи может нарушить хрупкий баланс между спросом и предложением, что приведёт к снижению цен.
✔️ На прошлой неделе глава Роснефти (#ROSN) Игорь Сечин выступил с докладом на XVII Веронском Евразийском экономическом форуме, где отметил, что меры ОПЕК+ по стабилизации нефтяного рынка оказали значительную поддержку американской сланцевой отрасли (!!). Благодаря чему, за период с 2020 по 2023 гг. FCF от разработки сланцевых месторождений в США достиг почти $300 млрд.
Благодаря действиям ОПЕК+, американские производители сланцевой нефти смогли улучшить своё финансовое положение, погасить долги, увеличить объёмы добычи, направить средства на НИОКР, а также способствовать превращению США в одного из ведущих мировых экспортеров энергоресурсов.
Команда Трампа всерьёз рассматривает возможность увеличения добычи нефти на внушительные 3 млн б/с (!!). Учитывая, что американские нефтяные компании исторически поддерживают Республиканскую партию, вполне логично, что новый президент намерен предоставить им определённые льготы и стимулы. И это серьёзное давление на рынок чёрного золота!
✔️ Запуск первого этапа проекта «Восток Ойл» откладывается до 2026 года, несмотря на первоначальные планы начать экспорт первой нефти ещё в текущем году.
«2026 год будет лучше, динамика будет более позитивной, это тоже надо учитывать. Ресурсная база будет ухудшаться. В целом будут возникать потребности увеличения потребления. На 2026 год мы запланировали первый этап ввода Восток Ойла», - поведал Игорь Сечин.
✔️ Когда мы говорим про "Восток Ойл", не нужно забывать, что для успешной реализации проекта понадобится около 50 танкеров класса Arc7. А потому возникает закономерный вопрос: а сможет ли судостроительная верфь "Звезда" оперативно построить необходимое количество танкеров для нужд Роснефти и НОВАТЭКа (#NVTK)? Напомню, что в настоящее время других верфей, способных производить крупнотоннажные суда в России, просто нет.
И в этой связи ну не могу я не вспомнить и про Совкомфлот (#FLOT), бизнес которого также очень сильно зависит от судоверфи "Звезда", и складывается впечатление, что устойчивый рост бизнеса Совкомфлота в долгосрочной перспективе возможен только при условии значительного объёма строительства торговых судов на отечественных верфях. Но это уже совсем другая история...
👉 Ну а подытоживая всё вышесказанное в отношении Роснефти (#ROSN), резюмирую, что компания вполне могла бы стать интересной историей роста, но риски реализации масштабных инвестпроектов постепенно увеличиваются и всё больше начинают напоминать историю с «Арктик СПГ-2» у НОВАТЭКа. Напомню, из-за дефицита судов ледового класса НОВАТЭК тогда был вынужден временно приостановить реализацию данного проекта.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
ОПЕК+ против Трампа: битва за контроль над ценами на нефть
🛢 Новый американский президент Дональд Трамп после инаугурации планирует активизировать производство углеводородов внутри страны и намерен поднять уровень добычи на 3-4 млн б/с, в первую очередь за счёт упрощения процедур получения лицензий на бурение и стимулирования строительства новых нефтепроводов. На этом фоне возникает закономерный вопрос: приведёт ли эта политика к сильному снижению цен на #нефть или же нет?
📣 Экс-глава департамента стратегии и инноваций Газпромнефти Cергей Вакуленко накануне поделился своими мыслями на этот счёт. Напомню, он был одним из первых, кто после событий 2022 года открыто говорил о реальных дисконтах на российскую нефть, подчёркивая, что ситуация не столь критична, как её представляют многие. Особую ценность мнению Вакуленко придаёт также тот факт, что он свободен от обязательств перед российскими нефтяными компаниями и может высказывать свою точку зрения честно и без оглядки на корпоративные интересы.
✔️Новому президенту США будет непросто нарастить озвученные выше объёмы нефтедобычи. В период 2022–2023 гг. Соединенные Штаты активно использовали свой стратегический нефтяной резерв, чтобы сдерживать рост внутренних цен на топливо, однако на данный момент этот резерв заполнен лишь наполовину, и если американские компании решатся увеличить добычу даже на 1 млн б/с (в 2025 году нарастить больше вряд ли возможно), потребуется около года, чтобы только восстановить запасы до прежнего уровня. Поэтому на открытый рынок этот избыточный объём нефти попадёт не ранее 2026 года.
✔️Ну а в случае поступления доп. объёма нефти всё-таки на рынок, вместо пополнения стратегических запасов, это действительно может привести к снижению цен. Однако у ОПЕК+ есть инструменты для поддержания стабильности на рынке. Простая арифметика показывает: при снижении цен на 10% от текущего уровня страны ОПЕК+ ежедневно потеряют в общей сложности около $280 млн, тогда как сокращение добычи на 1 млн б/с приводит к потерям в размере $74 млн.
✔️На текущий момент страны ОПЕК+ не могут увеличить объёмы добычи, т.к. это сразу же негативно скажется на нефтяных котировках. При этом они не стремятся посылать сигнал американским производителям о том, что готовы регулярно сокращать собственное производство, чтобы не позволять последним беспрепятственно расширять свою долю на рынке.
✔️Согласно информации ФРС Далласа, ответственного за энергетический сектор в США, точка безубыточности для новых буровых платформ находится в диапазоне от $59 до $70 за баррель WTI. Текущие котировки приближаются к верхнему пределу этого диапазона. Следовательно, снижение цен ниже отметки в $60 за баррель также невыгодно для производителей нефти из США.
✔️Десять лет назад, когда цены на нефть опускались ниже порога рентабельности, американские нефтяные компании могли поддерживать свою деятельность благодаря кредитам, процентные ставки по которым были ниже уровня инфляции. Сегодня ситуация изменилась: ставки значительно выросли, и такой подход уже не сработает.
✔️Санкции в отношении РФ способствуют росту нефтяных цен. Раньше Европа приобретала нефть у России, доставляя её морским путём всего за несколько дней. После введения санкций поставки стали осуществляться преимущественно из Персидского залива, что увеличило срок транспортировки до нескольких недель, соответственно, возросли и транспортные расходы. Помимо этого, теперь Европа закупает нефть у узкого круга поставщиков, что снижает уровень конкуренции и усиливает позиции продавцов, позволяя им устанавливать более высокие цены.
👉Исходя из всего сказанного, можно заключить, что ожидать значительного снижения или роста цен на нефть вряд ли приходится. Ну а в случае с нашими нефтедобывающими компаниями (#ROSN, #SIBN, #TATN, #LKOH, #BANE и тем более #SNGSP), дальнейшее ослабление рубля окажет ещё и положительное воздействие на их бизнес!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца, и пусть инвестиционный разум не покидает вас даже в эти непростые времена!
© Инвестируй или проиграешь
🛢 Новый американский президент Дональд Трамп после инаугурации планирует активизировать производство углеводородов внутри страны и намерен поднять уровень добычи на 3-4 млн б/с, в первую очередь за счёт упрощения процедур получения лицензий на бурение и стимулирования строительства новых нефтепроводов. На этом фоне возникает закономерный вопрос: приведёт ли эта политика к сильному снижению цен на #нефть или же нет?
📣 Экс-глава департамента стратегии и инноваций Газпромнефти Cергей Вакуленко накануне поделился своими мыслями на этот счёт. Напомню, он был одним из первых, кто после событий 2022 года открыто говорил о реальных дисконтах на российскую нефть, подчёркивая, что ситуация не столь критична, как её представляют многие. Особую ценность мнению Вакуленко придаёт также тот факт, что он свободен от обязательств перед российскими нефтяными компаниями и может высказывать свою точку зрения честно и без оглядки на корпоративные интересы.
✔️Новому президенту США будет непросто нарастить озвученные выше объёмы нефтедобычи. В период 2022–2023 гг. Соединенные Штаты активно использовали свой стратегический нефтяной резерв, чтобы сдерживать рост внутренних цен на топливо, однако на данный момент этот резерв заполнен лишь наполовину, и если американские компании решатся увеличить добычу даже на 1 млн б/с (в 2025 году нарастить больше вряд ли возможно), потребуется около года, чтобы только восстановить запасы до прежнего уровня. Поэтому на открытый рынок этот избыточный объём нефти попадёт не ранее 2026 года.
✔️Ну а в случае поступления доп. объёма нефти всё-таки на рынок, вместо пополнения стратегических запасов, это действительно может привести к снижению цен. Однако у ОПЕК+ есть инструменты для поддержания стабильности на рынке. Простая арифметика показывает: при снижении цен на 10% от текущего уровня страны ОПЕК+ ежедневно потеряют в общей сложности около $280 млн, тогда как сокращение добычи на 1 млн б/с приводит к потерям в размере $74 млн.
✔️На текущий момент страны ОПЕК+ не могут увеличить объёмы добычи, т.к. это сразу же негативно скажется на нефтяных котировках. При этом они не стремятся посылать сигнал американским производителям о том, что готовы регулярно сокращать собственное производство, чтобы не позволять последним беспрепятственно расширять свою долю на рынке.
✔️Согласно информации ФРС Далласа, ответственного за энергетический сектор в США, точка безубыточности для новых буровых платформ находится в диапазоне от $59 до $70 за баррель WTI. Текущие котировки приближаются к верхнему пределу этого диапазона. Следовательно, снижение цен ниже отметки в $60 за баррель также невыгодно для производителей нефти из США.
✔️Десять лет назад, когда цены на нефть опускались ниже порога рентабельности, американские нефтяные компании могли поддерживать свою деятельность благодаря кредитам, процентные ставки по которым были ниже уровня инфляции. Сегодня ситуация изменилась: ставки значительно выросли, и такой подход уже не сработает.
✔️Санкции в отношении РФ способствуют росту нефтяных цен. Раньше Европа приобретала нефть у России, доставляя её морским путём всего за несколько дней. После введения санкций поставки стали осуществляться преимущественно из Персидского залива, что увеличило срок транспортировки до нескольких недель, соответственно, возросли и транспортные расходы. Помимо этого, теперь Европа закупает нефть у узкого круга поставщиков, что снижает уровень конкуренции и усиливает позиции продавцов, позволяя им устанавливать более высокие цены.
👉Исходя из всего сказанного, можно заключить, что ожидать значительного снижения или роста цен на нефть вряд ли приходится. Ну а в случае с нашими нефтедобывающими компаниями (#ROSN, #SIBN, #TATN, #LKOH, #BANE и тем более #SNGSP), дальнейшее ослабление рубля окажет ещё и положительное воздействие на их бизнес!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца, и пусть инвестиционный разум не покидает вас даже в эти непростые времена!
© Инвестируй или проиграешь
