Индекс Мосбиржи опять сползает вниз
📉 На фоне пятничного решения ЦБ по ключевой ставке российский рынок акций продолжает безыдейно снижаться, торгуясь уже буквально в 4-5% от тех самых сентябрьских минимумов, которыми я тогда воспользовался для очередных покупок.
❓Что я буду делать сейчас, если мы опять увидим 2500+ пунктов по индексу Мосбиржи (#micex)? Не поверите - в точности то же самое! Я парень простой: когда вижу, что дёшево - покупаю, когда вижу, что дорого - продаю. Прав я окажусь в итоге или нет - рассудит только время, но годы моего опыта подсказывают и показывают, что именно такая выжидательная тактика и умение действовать решительно в подходящий момент, значительно увеличивают ваши шансы на победу в этом увлекательном инвестиционном бою и даёт вам преимущество перед так называемой "толпой", которая зачастую действует иррационально.
🧐 Безусловно, с каждым новым витком роста "ключа" невольно меняется и подход к выбору акций: теперь хочется обращать внимание на компании с низкой долговой нагрузкой, очень желательно, чтобы это были компании роста, и в идеале с экспортно-ориентированной составляющей, которая будет очень кстати в случае развития девальвационных процессов. Честно признаюсь вам, что с такими ставками рисковать хочется всё меньше, а вот стабильности хочется всё больше!
А потому и к облигациям требования заметно изменились за последние месяцы: теперь нужно не гнаться за высокими доходностями, а скорее обращать внимание на самые надёжные выпуски, с которыми ваш сон останется таким же крепким, а портфель - таким же надёжным, как и раньше. Если жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ сохранится, и в декабре мы увидим ещё одно повышение "ключа" на заключительном в этом году заседании, то череда дефолтов в 2025 году обеспечена! Всегда помните об этом и держите этот неприятный сценарий в голове.
👉 Ну и в целом категорически рекомендую держать ухо востро и сильно не рисковать! Зарабатывать сейчас можно и нужно даже на консервативных и надёжных инструментах, нет смысла брать на себя премию за риск в такие непростые времена. А вот когда ключевая ставка, наконец, достигнет своего максимума - вот тогда и задумаемся об иксах!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца, и обязательно поставьте лайк, если подобного рода посты с авторскими размышлениями кажутся вам полезными и интересными.
© Инвестируй или проиграешь
📉 На фоне пятничного решения ЦБ по ключевой ставке российский рынок акций продолжает безыдейно снижаться, торгуясь уже буквально в 4-5% от тех самых сентябрьских минимумов, которыми я тогда воспользовался для очередных покупок.
❓Что я буду делать сейчас, если мы опять увидим 2500+ пунктов по индексу Мосбиржи (#micex)? Не поверите - в точности то же самое! Я парень простой: когда вижу, что дёшево - покупаю, когда вижу, что дорого - продаю. Прав я окажусь в итоге или нет - рассудит только время, но годы моего опыта подсказывают и показывают, что именно такая выжидательная тактика и умение действовать решительно в подходящий момент, значительно увеличивают ваши шансы на победу в этом увлекательном инвестиционном бою и даёт вам преимущество перед так называемой "толпой", которая зачастую действует иррационально.
🧐 Безусловно, с каждым новым витком роста "ключа" невольно меняется и подход к выбору акций: теперь хочется обращать внимание на компании с низкой долговой нагрузкой, очень желательно, чтобы это были компании роста, и в идеале с экспортно-ориентированной составляющей, которая будет очень кстати в случае развития девальвационных процессов. Честно признаюсь вам, что с такими ставками рисковать хочется всё меньше, а вот стабильности хочется всё больше!
А потому и к облигациям требования заметно изменились за последние месяцы: теперь нужно не гнаться за высокими доходностями, а скорее обращать внимание на самые надёжные выпуски, с которыми ваш сон останется таким же крепким, а портфель - таким же надёжным, как и раньше. Если жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ сохранится, и в декабре мы увидим ещё одно повышение "ключа" на заключительном в этом году заседании, то череда дефолтов в 2025 году обеспечена! Всегда помните об этом и держите этот неприятный сценарий в голове.
👉 Ну и в целом категорически рекомендую держать ухо востро и сильно не рисковать! Зарабатывать сейчас можно и нужно даже на консервативных и надёжных инструментах, нет смысла брать на себя премию за риск в такие непростые времена. А вот когда ключевая ставка, наконец, достигнет своего максимума - вот тогда и задумаемся об иксах!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца, и обязательно поставьте лайк, если подобного рода посты с авторскими размышлениями кажутся вам полезными и интересными.
© Инвестируй или проиграешь
Размышления по рынку
🤔Российский рынок акций продолжает оставаться под серьёзным давлением, и факторов в пользу медвежьих настроений сейчас действительно больше:
1️⃣Сложная геополитическая обстановка и очередное повышение градуса напряжённости. Весь мир на прошлой неделе узнал, что орешник - это не только дерево, а букмекерские компании начали принимать ставки на возможность ядерного взрыва: угрозу такого сценария в 2024 году оценили на уровне 18%-20%. Радует, что пока вероятность не 50% на 50%, но тренд тревожный.
2️⃣Риски повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. То, что мы увидим рост "ключа" как минимум до 22%, уже никаких сомнений не вызывает, однако 3-месячные ставки денежного рынка, которые за последние 10 дней выросли с 22,0% до 22,9%, красноречиво намекают на более агрессивный сценарий.
Особенно на фоне свежих данных по инфляции от Росстата, согласно которым за неделю с 12 по 18 ноября цены выросли на +0,37%, что стало самым высоким недельным повышением за последние 15 лет!
Нельзя также забывать и о влиянии валютного курса на инфляционные процессы, которые проявятся с некоторым временным лагом. Курс доллара уже превысил отметку в 100 руб., тогда как всего несколько месяцев назад он был на 15% ниже этого уровня.
3️⃣Очень странные и неоднозначные инициативы от Минфина (разумеется, речь об увеличение ставки налога на прибыль с 25% до 40% персонально для Транснефти сроком на 6 лет), которые продолжают оказывать крайне негативное репутационное влияние на отечественный фондовый рынок, в то время как российские власти и сам президент призывают повышать популярность инвестиций в глазах частных инвесторов. Уверен, вы оценили мою грустную, но очень жизненную карикатуру на эту тему.
В то время как мы старательно анализируем фин. отчётности компаний, пытаемся рассчитывать их прибыль, денежный поток и дивиденды, Минфин берёт - и буквально одним росчерком пера делает эту работу совершенно бесполезной. На этом фоне у вас прибавилось желания инвестировать в российские акции? Уверен, что вряд ли.
👉 Однако инвестировать нужно, деньги куда-то вкладывать нужно. Да, депозиты, облигации и фонды денежного рынка на этом фоне выглядят наиболее предпочтительным вариантом, тем более при нынешнем высоком "ключе", однако диверсификацию никто не отменял! Если, конечно, рассуждать более длинными горизонтами, чем ближайшая неделя, месяц или год.
Инфляция в РФ по-прежнему высокая, денежная масса исключительно растёт, уже перевалив за 100+ трлн руб., в то время как капитализация нашего фондового рынка оценивается в районе 50+ трлн. На первый взгляд, разговоры о недооцененности российского рынка акций идут уже давно, и многим инвесторам изрядно надоела эта “старая песня о главном”, однако если закладывать сценарий, что рано или поздно ЦБ всё-таки начнёт снижать "ключ", то мы вполне можем увидеть мощную волну роста по индексу Мосбиржи (#micex), поскольку капитализация рынка акций будет стремиться сравняться с денежной массой. Особенно, если ещё и геополитическая обстановка к тому моменту чуть успокоится.
Если при высоких ставках интересны депозиты, фонды денежного рынка и облигации, то на одних только новостях о грядущем снижении "ключа" акции вновь будут пользоваться повышенным спросом, и к ним обязательно вернётся широкий интерес со стороны инвесторов. Понятное дело, что произойдёт это через боль и слёзы, а уйдут на это целые годы, однако для чего-то я же получил драгоценный 15-летний опыт на рынке, чтобы сейчас не сдрейфить и попытаться действовать не так, как все, продолжая закладывать инвестиционный фундамент в будущее. Осторожно, не спеша, но решительно и смело. А время потом расставит всё по местам.
В нашем клубе "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", помимо всего прочего, я рассказываю обо всех своих сделках по портфелю, и делаю всё честно и открыто. Надеюсь, за эти годы мне удалось закалить вас перед лицом временных трудностей и научить решительности в тот самый момент, когда другие боятся и паникуют!
❤️Хорошей вам рабочей недели! Надеюсь, я смог настроить вас на положительный лад!
© Инвестируй или проиграешь
🤔Российский рынок акций продолжает оставаться под серьёзным давлением, и факторов в пользу медвежьих настроений сейчас действительно больше:
1️⃣Сложная геополитическая обстановка и очередное повышение градуса напряжённости. Весь мир на прошлой неделе узнал, что орешник - это не только дерево, а букмекерские компании начали принимать ставки на возможность ядерного взрыва: угрозу такого сценария в 2024 году оценили на уровне 18%-20%. Радует, что пока вероятность не 50% на 50%, но тренд тревожный.
2️⃣Риски повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. То, что мы увидим рост "ключа" как минимум до 22%, уже никаких сомнений не вызывает, однако 3-месячные ставки денежного рынка, которые за последние 10 дней выросли с 22,0% до 22,9%, красноречиво намекают на более агрессивный сценарий.
Особенно на фоне свежих данных по инфляции от Росстата, согласно которым за неделю с 12 по 18 ноября цены выросли на +0,37%, что стало самым высоким недельным повышением за последние 15 лет!
Нельзя также забывать и о влиянии валютного курса на инфляционные процессы, которые проявятся с некоторым временным лагом. Курс доллара уже превысил отметку в 100 руб., тогда как всего несколько месяцев назад он был на 15% ниже этого уровня.
3️⃣Очень странные и неоднозначные инициативы от Минфина (разумеется, речь об увеличение ставки налога на прибыль с 25% до 40% персонально для Транснефти сроком на 6 лет), которые продолжают оказывать крайне негативное репутационное влияние на отечественный фондовый рынок, в то время как российские власти и сам президент призывают повышать популярность инвестиций в глазах частных инвесторов. Уверен, вы оценили мою грустную, но очень жизненную карикатуру на эту тему.
В то время как мы старательно анализируем фин. отчётности компаний, пытаемся рассчитывать их прибыль, денежный поток и дивиденды, Минфин берёт - и буквально одним росчерком пера делает эту работу совершенно бесполезной. На этом фоне у вас прибавилось желания инвестировать в российские акции? Уверен, что вряд ли.
👉 Однако инвестировать нужно, деньги куда-то вкладывать нужно. Да, депозиты, облигации и фонды денежного рынка на этом фоне выглядят наиболее предпочтительным вариантом, тем более при нынешнем высоком "ключе", однако диверсификацию никто не отменял! Если, конечно, рассуждать более длинными горизонтами, чем ближайшая неделя, месяц или год.
Инфляция в РФ по-прежнему высокая, денежная масса исключительно растёт, уже перевалив за 100+ трлн руб., в то время как капитализация нашего фондового рынка оценивается в районе 50+ трлн. На первый взгляд, разговоры о недооцененности российского рынка акций идут уже давно, и многим инвесторам изрядно надоела эта “старая песня о главном”, однако если закладывать сценарий, что рано или поздно ЦБ всё-таки начнёт снижать "ключ", то мы вполне можем увидеть мощную волну роста по индексу Мосбиржи (#micex), поскольку капитализация рынка акций будет стремиться сравняться с денежной массой. Особенно, если ещё и геополитическая обстановка к тому моменту чуть успокоится.
Если при высоких ставках интересны депозиты, фонды денежного рынка и облигации, то на одних только новостях о грядущем снижении "ключа" акции вновь будут пользоваться повышенным спросом, и к ним обязательно вернётся широкий интерес со стороны инвесторов. Понятное дело, что произойдёт это через боль и слёзы, а уйдут на это целые годы, однако для чего-то я же получил драгоценный 15-летний опыт на рынке, чтобы сейчас не сдрейфить и попытаться действовать не так, как все, продолжая закладывать инвестиционный фундамент в будущее. Осторожно, не спеша, но решительно и смело. А время потом расставит всё по местам.
В нашем клубе "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", помимо всего прочего, я рассказываю обо всех своих сделках по портфелю, и делаю всё честно и открыто. Надеюсь, за эти годы мне удалось закалить вас перед лицом временных трудностей и научить решительности в тот самый момент, когда другие боятся и паникуют!
❤️Хорошей вам рабочей недели! Надеюсь, я смог настроить вас на положительный лад!
© Инвестируй или проиграешь
📉 Индекс Мосбиржи ниже 2500 пунктов
На лавры рыночной Ванги не претендую, но моя осторожность последних дней/недель уже позволила мне сэкономить много денег.
Запасаемся попкорном и продолжаем наблюдать за ситуацией и посмотрим, как развернётся битва вокруг сильнейшего уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex).
👉 С точки зрения геополитики я сейчас вижу один сценарий: дальнейшая эскалация геополитической напряжённости, очередное повышение градуса и ставок, и российский фондовый рынок в моменте вряд ли будет на позитиве на этом фоне. Собственно, сегодняшнее очередное погружение индекса Мосбиржи (#micex) - яркое тому подтверждение, и моя осторожность всё-таки небеспочвенная. В открытом доступе обсуждать политику не хочу, кому интересно - заглядывайте к нам на огонёк сюда.
❤️ И пусть всё будет хорошо!
© Инвестируй или проиграешь
На лавры рыночной Ванги не претендую, но моя осторожность последних дней/недель уже позволила мне сэкономить много денег.
Запасаемся попкорном и продолжаем наблюдать за ситуацией и посмотрим, как развернётся битва вокруг сильнейшего уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex).
👉 С точки зрения геополитики я сейчас вижу один сценарий: дальнейшая эскалация геополитической напряжённости, очередное повышение градуса и ставок, и российский фондовый рынок в моменте вряд ли будет на позитиве на этом фоне. Собственно, сегодняшнее очередное погружение индекса Мосбиржи (#micex) - яркое тому подтверждение, и моя осторожность всё-таки небеспочвенная. В открытом доступе обсуждать политику не хочу, кому интересно - заглядывайте к нам на огонёк сюда.
❤️ И пусть всё будет хорошо!
© Инвестируй или проиграешь
Капитализация рынка акций РФ впервые оказалась ниже объёма вкладов у россиян
📊 Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная - это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.
НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций (#micex) глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:
1️⃣ Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).
2️⃣ Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация - самая низкая в истории по соотношению "Капитализация/Денежная масса М2" (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения , близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).
3️⃣ Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Никогда прежде объём вкладов у россиян не превышал рыночную капитализацию фондового рынка!
А теперь сделайте паузу и подумайте: а что будет, если хотя бы несколько процентов из объёма депозитов будут перенаправлены на рынок акций? Хотя бы несколько процентов! А ведь однажды это обязательно произойдёт, и главный профит получат именно те решительные инвесторы, кто делал ставку на этот сценарий именно сейчас, в конце 2024 года, действуя на опережение.
👉 Оставив за скобки все геополитические и санкционные факторы, давайте резюмируем главную мысль: чтобы вернуться к нормальным среднестатистическим значениям, российским акциям нужно значительно подняться в цене. Как минимум, на +30% (если считать по ВВП) и более чем на +60% (если считать по M2).
Всё это даёт надежду на мощный потенциал восстановления почти для всех российских акций, и в этом смысле очень хочется верить, что эта переоценка случится уже в 2025 году, который по восточному календарю будет годом зелёной деревянной змеи. Правда, для этого ЦБ должен создать соответствующие условия: всё-таки угомонить инфляцию и развернуть, наконец, ключевую ставку вниз! Ну а что должны сделать политики всего мира, вы и без меня прекрасно знаете.
Пока писал этот пост, я вдруг осознал, что на этой неделе мы с командой Инвестируй или проиграешь PREMIUM сядем и подготовим большой материал на эту тему, с картинками и пояснениями, где наглядно покажем и докажем, почему российский фондовый рынок глобально недооценён, и почему нужно искать в себе моральные силы и всё-таки планомерно покупать акции российских компаний, прямо здесь и сейчас. На минувшей неделе, кстати, я уже начал покупки в четверг и пятницу, и подписчики премиума прекрасно знают о каких бумагах идёт речь.
🎁 Если вы до сих пор не с нами, приглашаю и вас в наш уютный закрытый клуб! И те из вас, кто ещё не с нами - добро пожаловать! Уверен, что если попробуете - останетесь с нами навсегда!
❤️ Хорошего вам воскресенья, друзья! Ещё раз поздравляю вас с началом зимы, и пусть российский фондовый рынок уже в 2025 году сделает нас всех богаче!
© Инвестируй или проиграешь
📊 Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная - это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.
НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций (#micex) глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:
1️⃣ Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).
2️⃣ Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация - самая низкая в истории по соотношению "Капитализация/Денежная масса М2" (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения , близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).
3️⃣ Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Никогда прежде объём вкладов у россиян не превышал рыночную капитализацию фондового рынка!
А теперь сделайте паузу и подумайте: а что будет, если хотя бы несколько процентов из объёма депозитов будут перенаправлены на рынок акций? Хотя бы несколько процентов! А ведь однажды это обязательно произойдёт, и главный профит получат именно те решительные инвесторы, кто делал ставку на этот сценарий именно сейчас, в конце 2024 года, действуя на опережение.
👉 Оставив за скобки все геополитические и санкционные факторы, давайте резюмируем главную мысль: чтобы вернуться к нормальным среднестатистическим значениям, российским акциям нужно значительно подняться в цене. Как минимум, на +30% (если считать по ВВП) и более чем на +60% (если считать по M2).
Всё это даёт надежду на мощный потенциал восстановления почти для всех российских акций, и в этом смысле очень хочется верить, что эта переоценка случится уже в 2025 году, который по восточному календарю будет годом зелёной деревянной змеи. Правда, для этого ЦБ должен создать соответствующие условия: всё-таки угомонить инфляцию и развернуть, наконец, ключевую ставку вниз! Ну а что должны сделать политики всего мира, вы и без меня прекрасно знаете.
Пока писал этот пост, я вдруг осознал, что на этой неделе мы с командой Инвестируй или проиграешь PREMIUM сядем и подготовим большой материал на эту тему, с картинками и пояснениями, где наглядно покажем и докажем, почему российский фондовый рынок глобально недооценён, и почему нужно искать в себе моральные силы и всё-таки планомерно покупать акции российских компаний, прямо здесь и сейчас. На минувшей неделе, кстати, я уже начал покупки в четверг и пятницу, и подписчики премиума прекрасно знают о каких бумагах идёт речь.
🎁 Если вы до сих пор не с нами, приглашаю и вас в наш уютный закрытый клуб! И те из вас, кто ещё не с нами - добро пожаловать! Уверен, что если попробуете - останетесь с нами навсегда!
❤️ Хорошего вам воскресенья, друзья! Ещё раз поздравляю вас с началом зимы, и пусть российский фондовый рынок уже в 2025 году сделает нас всех богаче!
© Инвестируй или проиграешь
Что интересного я услышал в первый день Форума ВТБ "Россия зовёт"
👨🏼💻 Предлагаю вашему вниманию тезисную выжимку самых интересных сегодняшних заявлений, которую я сопроводил своими личными комментариями (иногда серьёзными, иногда не очень) и выделил их курсивом.
📌 ЦБ верит, что потенциал экономики РФ растет и будет расти в следующем году. Это означает и большее пространство для роста спроса. Не согласны, что за жесткой ДКП обязательно следует рецессия — глава ЦБ РФ Набиуллина
Курс на рост ключевой ставки сохраняется
📌 Инфляция пока не начала замедляться, "тормозной путь" до цели займет весь 2025 год и "прихватит" 2026 — Набиуллина
Высокая ключевая ставка с нами надолго, инфляцию пока не удаётся взять под контроль
📌 ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено — Набиуллина
Предопределено, предопределено, Эльвира Сахипзадовна...вопрос лишь 23% мы увидим 20 декабря или ещё выше?
📌 Бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП — Решетников
Как нужно читать эту фразу: "Бизнес скоро начнёт активно сокращаться в нашей стране, на фоне текущей ДКП"...
📌 Важно вовремя начать снижать ставку, иначе охлаждение экономики может пойти не по сценарию — Решетников
Лебедь, щука и рак
📌 Заинтересованы, чтобы наши компании выходили на IPO, SPO. В следующем году на рынке появится новая голубая фишка — ДОМ.РФ — глава Минфина Силуанов
Новые публичные компании - это, конечно, хорошо. Но для начала нужно принимать поменьше странных решений и не отпугивать частных инвесторов от фондового рынка сомнительными законодательными инициативами, выводом денег из гос. компаний через повышенные налоги, а не через дивиденды и т.д.
📌 К концу десятилетия капитализация фондового рынка должна увеличиться вдвое, будем поддерживать выход компаний на IPO — Путин
Оптимистично, но я категорически поддерживаю! Правда, индекс Мосбиржи (#micex) никак не отреагировал на это заявление
📌 Приглашаем инвесторов из дружественных стран на наш фондовый рынок — Путин
Отличное предложение! Главное Транснефть и Газпром куда-то с их глаз спрятать на время, а то неудобно получится....
❤️ Ставьте лайк, если такой формат постов вам понравился. Буду готовить их чаще, в подобном ключе.
© Инвестируй или проиграешь
👨🏼💻 Предлагаю вашему вниманию тезисную выжимку самых интересных сегодняшних заявлений, которую я сопроводил своими личными комментариями (иногда серьёзными, иногда не очень) и выделил их курсивом.
📌 ЦБ верит, что потенциал экономики РФ растет и будет расти в следующем году. Это означает и большее пространство для роста спроса. Не согласны, что за жесткой ДКП обязательно следует рецессия — глава ЦБ РФ Набиуллина
Курс на рост ключевой ставки сохраняется
📌 Инфляция пока не начала замедляться, "тормозной путь" до цели займет весь 2025 год и "прихватит" 2026 — Набиуллина
Высокая ключевая ставка с нами надолго, инфляцию пока не удаётся взять под контроль
📌 ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено — Набиуллина
Предопределено, предопределено, Эльвира Сахипзадовна...вопрос лишь 23% мы увидим 20 декабря или ещё выше?
📌 Бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП — Решетников
Как нужно читать эту фразу: "Бизнес скоро начнёт активно сокращаться в нашей стране, на фоне текущей ДКП"...
📌 Важно вовремя начать снижать ставку, иначе охлаждение экономики может пойти не по сценарию — Решетников
Лебедь, щука и рак
📌 Заинтересованы, чтобы наши компании выходили на IPO, SPO. В следующем году на рынке появится новая голубая фишка — ДОМ.РФ — глава Минфина Силуанов
Новые публичные компании - это, конечно, хорошо. Но для начала нужно принимать поменьше странных решений и не отпугивать частных инвесторов от фондового рынка сомнительными законодательными инициативами, выводом денег из гос. компаний через повышенные налоги, а не через дивиденды и т.д.
📌 К концу десятилетия капитализация фондового рынка должна увеличиться вдвое, будем поддерживать выход компаний на IPO — Путин
Оптимистично, но я категорически поддерживаю! Правда, индекс Мосбиржи (#micex) никак не отреагировал на это заявление
📌 Приглашаем инвесторов из дружественных стран на наш фондовый рынок — Путин
Отличное предложение! Главное Транснефть и Газпром куда-то с их глаз спрятать на время, а то неудобно получится....
❤️ Ставьте лайк, если такой формат постов вам понравился. Буду готовить их чаще, в подобном ключе.
© Инвестируй или проиграешь
Аналитики Sber CIB ждут исторических максимумов по индексу Мосбиржи в 2027 году
👨🏻💻 Вчера поприсутствовал на эфире у аналитиков Sber CIB и решил поделиться с вами основными тезисами, которые показались мне наиболее интересными:
✔️Российский рубль продолжит дешеветь, на фоне сокращения экспорта и высокой инфляции.
✔️ Снижение ключевой ставки, скорее всего, откладывается на 2026 год. ЦБ может поднять "ключ" до 23% в декабре 2024 года и до 25% в феврале 2025 года.
✔️ В следующем году доходности 5-летних ОФЗ могут вырасти до 22%, 10-летних - до 20%.
✔️ Фаворитами на рынке облигаций, по мнению экспертов Sber CIB, являются фонды денежного рынка (#SBMM), ОФЗ с плавающими купонами (29014, 29016, 29020) и флоутеры корпоративных эмитентов (см.картинку ниже).
✔️ Валютные облигации - хороший вариант для диверсификации портфеля, также можно присматриваться к суверенным валютным бондам, которые активно замещает Минфин, в случае снижения их цены из-за навеса предложения (при доходности >12%).
✔️ Целевой уровень по индексу Мосбиржи (#micex) на 2025 год составляет 2850 пунктов, дивидендная доходность индекса Мосбиржи составит 11%.
✔️ В 2026 году, на фоне снижения ключевой ставки, прогноз по индексу Мосбиржи 3900 пунктов, в 2027 году ожидается исторический максимум по индексу Мосбиржи с целевой оценкой 4750 пунктов.
✔️ Позитивный эффект для российского рынка акций нужно ожидать не с перетока банковских депозитов, объём которых уже превысил 50 трлн руб., а скорее от фондов денежного рынка, которые оцениваются на уровне 600+ млрд руб.
✔️ Аналитики Sber CIB не ждут массовых дефолтов эмитентов. Какие-то точечные неприятные истории могут случаться, но вряд ли это будет масштабным явлением: одни компании в принципе контролировали свою долговую нагрузку даже до резкого роста "ключа", другие - имеют возможность перекладывать издержки на цены.
❤️ Спасибо за ваши лайки, и продолжайте верить в российский фондовый рынок, несмотря ни на что!
© Инвестируй или проиграешь
👨🏻💻 Вчера поприсутствовал на эфире у аналитиков Sber CIB и решил поделиться с вами основными тезисами, которые показались мне наиболее интересными:
✔️Российский рубль продолжит дешеветь, на фоне сокращения экспорта и высокой инфляции.
✔️ Снижение ключевой ставки, скорее всего, откладывается на 2026 год. ЦБ может поднять "ключ" до 23% в декабре 2024 года и до 25% в феврале 2025 года.
✔️ В следующем году доходности 5-летних ОФЗ могут вырасти до 22%, 10-летних - до 20%.
✔️ Фаворитами на рынке облигаций, по мнению экспертов Sber CIB, являются фонды денежного рынка (#SBMM), ОФЗ с плавающими купонами (29014, 29016, 29020) и флоутеры корпоративных эмитентов (см.картинку ниже).
✔️ Валютные облигации - хороший вариант для диверсификации портфеля, также можно присматриваться к суверенным валютным бондам, которые активно замещает Минфин, в случае снижения их цены из-за навеса предложения (при доходности >12%).
✔️ Целевой уровень по индексу Мосбиржи (#micex) на 2025 год составляет 2850 пунктов, дивидендная доходность индекса Мосбиржи составит 11%.
✔️ В 2026 году, на фоне снижения ключевой ставки, прогноз по индексу Мосбиржи 3900 пунктов, в 2027 году ожидается исторический максимум по индексу Мосбиржи с целевой оценкой 4750 пунктов.
✔️ Позитивный эффект для российского рынка акций нужно ожидать не с перетока банковских депозитов, объём которых уже превысил 50 трлн руб., а скорее от фондов денежного рынка, которые оцениваются на уровне 600+ млрд руб.
✔️ Аналитики Sber CIB не ждут массовых дефолтов эмитентов. Какие-то точечные неприятные истории могут случаться, но вряд ли это будет масштабным явлением: одни компании в принципе контролировали свою долговую нагрузку даже до резкого роста "ключа", другие - имеют возможность перекладывать издержки на цены.
❤️ Спасибо за ваши лайки, и продолжайте верить в российский фондовый рынок, несмотря ни на что!
© Инвестируй или проиграешь
Предновогоднее настроение российским инвесторам обеспечено!
📈Ну что ж, друзья, стартующая сегодня рабочая неделя фактически станет последней в этом уходящем 2024 году, а потому давайте я уже с сегодняшнего дня начну плавно поздравлять всех нас с наступающим Новым годом, постепенно погружая в эту праздничную новогоднюю атмосферу!
Тем более, с настроением у российских инвесторов сейчас точно должно быть всё в полном порядке! ЦБ в пятницу действительно удивил, оставив ключевую ставку на уровне 21%, и я думаю вы в полной мере смогли ощутить и прочувствовать, как быстро способна разжиматься пружина, которая так долго сжималась, когда для этого наступило подходящее время. А теперь попробуйте закрыть глаза и представить, как в будущем отреагирует рынок на снижение "ключа", когда это долгожданное событие, наконец, случится. Представили? Тоже увидели ракету? Ну фантастика же! А главное - какой заряд мотивации, не правда ли?
📈Ни в коем случае не хочу опережать события со своим тяжело скрываемым оптимизмом, ведь до следующего заседания ЦБ ещё почти два месяца, и к тому моменту самая главная задача для регулятора - уверенно взять инфляцию под свой контроль, чтобы можно было уже всерьёз рассуждать о переходе к смягчению ДКП и снижению ставок. Однако фундамент этим будущим победам нужно закладывать уже сейчас, когда страшно и ничего не понятно, а в воздухе витает полная неопределённость (индекс страха RVI не зря именно в декабре обновил свои хаи в этом году).
И в этом смысле моя совесть чиста: я в первой половине текущего года активно наращивал облигационную составляющую своего инвестиционного портфеля (включая флоатеры, которые впервые появились у меня на фоне начавшегося роста ставок), ну а вторая половина года была отмечена долгожданным возвращением к покупке акций, во времена особенно панических настроений на российском рынке, когда индекс Мосбиржи неоднократно тестировал на прочность психологически значимый уровень в 2500 пунктов, и в итоге, по состоянию на сегодняшний день, мы вновь находимся выше него. А значит всё было не зря!
❗️Важный момент, который нужно чётко понять и осознать: во времена снижения ставок в цене растут и акции, и облигации! Первые традиционно прибавляют из-за общего повышения аппетита к риску, возвращению широкого интереса к дивидендным историям, да и просто любой бизнес чувствует себя лучше, когда стоимость кредитных денег для компаний дешевеет. Что касается вторых, то #облигации чисто технически в эти времена дорожают, чтобы доходность по ним "выровнялась" с падающей ставкой, зачастую делая это даже на опережение. В этом смысле очень показательно, что индекс гособлигаций RGBI по итогам одной только пятницы обновил свои локальные 3-месячные максимумы, в то время как индекс Мосбиржи (#micex) показал 30-дневный хай.
👉А потому все те, кому хватило инвестиционной смелости, а возможно и опыта, в нужную минуту купить подешевевшие ценные бумаги в этом 2024 году - вы молодцы! Я вас предварительно поздравляю и горжусь, что вы читаете сейчас эти строки! Возможно, один из моих постов однажды помог вам принять важное решение, и тогда я почувствую себя ещё более счастливым.
Все ваши покупки акций и облигаций в 2024 году точно оказались правильными и своевременными, и поверьте мне, следующий 2025 год это наглядно покажет и утрёт нос всем скептикам! Ну а в заключении своего сегодняшнего повествования, я вас хочу попросить представить на минутку, что чувствуют сейчас те, кто на момент пятничного заседания ЦБ по тем или иным причинам не имел в своём портфеле ценных бумаг? Правильно - это тяжёлое чувство упущенной выгоды, когда кажется, что золотой поезд вдруг понёсся вперёд к своей мечте, и почему-то без тебя...А если вдруг рынки продолжат свой бурный рост, то это чувство будет только усиливаться.
Поэтому будьте смелыми и решительными, и рынок однажды обязательно вас отблагодарит! Одно из таких "однажды" в пятницу вы уже видели, и таких замечательных дней на нашем веку ещё будет очень много!
❤️Спасибо за ваши лайки, и я желаю всем вам предновогоднего настроения уже на этой неделе!!
© Инвестируй или проиграешь
📈Ну что ж, друзья, стартующая сегодня рабочая неделя фактически станет последней в этом уходящем 2024 году, а потому давайте я уже с сегодняшнего дня начну плавно поздравлять всех нас с наступающим Новым годом, постепенно погружая в эту праздничную новогоднюю атмосферу!
Тем более, с настроением у российских инвесторов сейчас точно должно быть всё в полном порядке! ЦБ в пятницу действительно удивил, оставив ключевую ставку на уровне 21%, и я думаю вы в полной мере смогли ощутить и прочувствовать, как быстро способна разжиматься пружина, которая так долго сжималась, когда для этого наступило подходящее время. А теперь попробуйте закрыть глаза и представить, как в будущем отреагирует рынок на снижение "ключа", когда это долгожданное событие, наконец, случится. Представили? Тоже увидели ракету? Ну фантастика же! А главное - какой заряд мотивации, не правда ли?
📈Ни в коем случае не хочу опережать события со своим тяжело скрываемым оптимизмом, ведь до следующего заседания ЦБ ещё почти два месяца, и к тому моменту самая главная задача для регулятора - уверенно взять инфляцию под свой контроль, чтобы можно было уже всерьёз рассуждать о переходе к смягчению ДКП и снижению ставок. Однако фундамент этим будущим победам нужно закладывать уже сейчас, когда страшно и ничего не понятно, а в воздухе витает полная неопределённость (индекс страха RVI не зря именно в декабре обновил свои хаи в этом году).
И в этом смысле моя совесть чиста: я в первой половине текущего года активно наращивал облигационную составляющую своего инвестиционного портфеля (включая флоатеры, которые впервые появились у меня на фоне начавшегося роста ставок), ну а вторая половина года была отмечена долгожданным возвращением к покупке акций, во времена особенно панических настроений на российском рынке, когда индекс Мосбиржи неоднократно тестировал на прочность психологически значимый уровень в 2500 пунктов, и в итоге, по состоянию на сегодняшний день, мы вновь находимся выше него. А значит всё было не зря!
❗️Важный момент, который нужно чётко понять и осознать: во времена снижения ставок в цене растут и акции, и облигации! Первые традиционно прибавляют из-за общего повышения аппетита к риску, возвращению широкого интереса к дивидендным историям, да и просто любой бизнес чувствует себя лучше, когда стоимость кредитных денег для компаний дешевеет. Что касается вторых, то #облигации чисто технически в эти времена дорожают, чтобы доходность по ним "выровнялась" с падающей ставкой, зачастую делая это даже на опережение. В этом смысле очень показательно, что индекс гособлигаций RGBI по итогам одной только пятницы обновил свои локальные 3-месячные максимумы, в то время как индекс Мосбиржи (#micex) показал 30-дневный хай.
👉А потому все те, кому хватило инвестиционной смелости, а возможно и опыта, в нужную минуту купить подешевевшие ценные бумаги в этом 2024 году - вы молодцы! Я вас предварительно поздравляю и горжусь, что вы читаете сейчас эти строки! Возможно, один из моих постов однажды помог вам принять важное решение, и тогда я почувствую себя ещё более счастливым.
Все ваши покупки акций и облигаций в 2024 году точно оказались правильными и своевременными, и поверьте мне, следующий 2025 год это наглядно покажет и утрёт нос всем скептикам! Ну а в заключении своего сегодняшнего повествования, я вас хочу попросить представить на минутку, что чувствуют сейчас те, кто на момент пятничного заседания ЦБ по тем или иным причинам не имел в своём портфеле ценных бумаг? Правильно - это тяжёлое чувство упущенной выгоды, когда кажется, что золотой поезд вдруг понёсся вперёд к своей мечте, и почему-то без тебя...А если вдруг рынки продолжат свой бурный рост, то это чувство будет только усиливаться.
Поэтому будьте смелыми и решительными, и рынок однажды обязательно вас отблагодарит! Одно из таких "однажды" в пятницу вы уже видели, и таких замечательных дней на нашем веку ещё будет очень много!
❤️Спасибо за ваши лайки, и я желаю всем вам предновогоднего настроения уже на этой неделе!!
© Инвестируй или проиграешь
Итоги 2024 года
📉 После роста индекса Мосбиржи (#micex) примерно на +45% в 2023 году, год текущий отметился уже снижением бенчмарка примерно на -11%. Выглядит не так страшно с первого взгляда, но чтобы передать всю боль российских частных инвесторов, за точку отсчёта лучше взять майский (годовой) максимум на уровне 3521,72 пункта, и тогда мы увидим, что после многомесячной коррекции российский рынок акций растерял к настоящему моменту уже более 20%.
И это ещё надо сказать отдельное спасибо Эльвире Набиуллиной, которая на последнем в этом году декабрьском заседании ЦБ приняла волевое решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что вызвало очень мощный отскок на рынке акций, и очень хочется верить, что этот тренд в наступающем 2025 году будет продолжен, а инфляцию всё-таки удастся утихомирить и взять под контроль.
↗️ Лидеры роста в 2024 году (из индекса Мосбиржи):
🏅 Банк Санкт-Петербург #BSPB (+60,6%)
🏅 Аэрофлот #AFLT (+54,3%)
🏅 Яндекс #YDEX (+52,5%)
🏅 Полюс #PLZL (+28,9%)
↗️ Лидеры роста в 2024 году (вне индекса Мосбиржи):
🏅 ЭсЭфАй #SFIN (+138,0%)
🏅 Лента #LENT (+70,6%)
🏅 СПБ Биржа #SPBE (+56,3%)
Про инвестиционную смелость и про то, что нужно находить в себе решительность покупать рискованные активы даже в эти смутные времена я подробно рассказывал сразу после недавнего заседания ЦБ, можете вернуться и перечитать, чтобы я не повторялся. И помните: акции в вашем портфеле быть должны!
📈 Не хочу показаться оптимистом, но что-то мне подсказывает, что наступающий 2025 год, который во Восточному календарю является годом Зелёной Деревянной Змеи действительно окажется для отечественного фондового рынка зелёным, причём сразу по ряду причин:
✅ Общая уныние и апатия на рынке акций, а также растущее количество любителей шортов. Как показывает практика, пружина разжимается очень быстро, и в один прекрасный момент шортсквиз и массовые маржин-коллы у медведей лишь ускоряют рывок вверх (20 декабря - яркое тому доказательство).
✅ Низкая база 2024 года, на которой мы сейчас оказались.
✅ В частности, анализ динамики денежной массы М2 и капитализации российского рынка акций упорно продолжает указывать нам на то, что он по-прежнему остаётся сильно недооцененным, и его дальнейший рост неизбежен, т.к. между этими показателями существует устойчивая многолетняя корреляция, которую сложно отрицать (да и не нужно этого делать). На сегодняшний день капитализация российского фондового рынка составляет 50+ трлн руб., при общей денежной массе в размере 111,1 трлн руб., и согласно прогнозам ЦБ, в следующем году денежная масса увеличится ещё на 6-11% (г/г), достигнув отметки в 120+ трлн руб.
✅ На фоне высокой ключевой ставки банковские депозиты и фонды денежного рынка в 2024 году оказались в центре внимания, а их совокупный объём достиг невиданных ранее рекордных значений. Но как только "ключ" начнёт снижаться - их частичный переток в рынок акций неизбежен.
✅ В 2025 году я ожидаю плавную девальвацию рубля, а значит экспортные компании получат дополнительную поддержку. Отдельный привет передаю счастливым обладателям замещаек, они вам ещё очень пригодятся при этом сценарии!
👉 Очень надеюсь, что мне удалось передать вам свой оптимизм в отношении будущего нашего фондового рынка и говорю вам честно и открыто, что я с вами в одной лодке, и на текущий момент мой инвестиционный портфель примерно на 50% состоит именно из акций. Другая его половина - это облигации, фонды денежного рынка, золото и валюта. Мне такой баланс совершенно комфортен!
Ну а текущий состав моего портфеля, с полным обоснованием, графиками и статистикой я традиционно представлю своим премиум-подписчикам на январских праздниках, поэтому если вы ещё не с нами - категорически рекомендую вступить в наш уютный закрытый клуб! Ведь 2025 год - это год возможностей для частных инвесторов, точно вам говорю!
🍾 Ещё раз поздравляю всех с наступающим 2025 годом, и пусть он будет ещё лучше и ещё успешнее для всех нас, чем 2024 год! Здоровья, семейного благополучия и мирного неба над головой!
❤️ Всех обнял. С уважением , дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
📉 После роста индекса Мосбиржи (#micex) примерно на +45% в 2023 году, год текущий отметился уже снижением бенчмарка примерно на -11%. Выглядит не так страшно с первого взгляда, но чтобы передать всю боль российских частных инвесторов, за точку отсчёта лучше взять майский (годовой) максимум на уровне 3521,72 пункта, и тогда мы увидим, что после многомесячной коррекции российский рынок акций растерял к настоящему моменту уже более 20%.
И это ещё надо сказать отдельное спасибо Эльвире Набиуллиной, которая на последнем в этом году декабрьском заседании ЦБ приняла волевое решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что вызвало очень мощный отскок на рынке акций, и очень хочется верить, что этот тренд в наступающем 2025 году будет продолжен, а инфляцию всё-таки удастся утихомирить и взять под контроль.
↗️ Лидеры роста в 2024 году (из индекса Мосбиржи):
🏅 Банк Санкт-Петербург #BSPB (+60,6%)
🏅 Аэрофлот #AFLT (+54,3%)
🏅 Яндекс #YDEX (+52,5%)
🏅 Полюс #PLZL (+28,9%)
↗️ Лидеры роста в 2024 году (вне индекса Мосбиржи):
🏅 ЭсЭфАй #SFIN (+138,0%)
🏅 Лента #LENT (+70,6%)
🏅 СПБ Биржа #SPBE (+56,3%)
Про инвестиционную смелость и про то, что нужно находить в себе решительность покупать рискованные активы даже в эти смутные времена я подробно рассказывал сразу после недавнего заседания ЦБ, можете вернуться и перечитать, чтобы я не повторялся. И помните: акции в вашем портфеле быть должны!
📈 Не хочу показаться оптимистом, но что-то мне подсказывает, что наступающий 2025 год, который во Восточному календарю является годом Зелёной Деревянной Змеи действительно окажется для отечественного фондового рынка зелёным, причём сразу по ряду причин:
✅ Общая уныние и апатия на рынке акций, а также растущее количество любителей шортов. Как показывает практика, пружина разжимается очень быстро, и в один прекрасный момент шортсквиз и массовые маржин-коллы у медведей лишь ускоряют рывок вверх (20 декабря - яркое тому доказательство).
✅ Низкая база 2024 года, на которой мы сейчас оказались.
✅ В частности, анализ динамики денежной массы М2 и капитализации российского рынка акций упорно продолжает указывать нам на то, что он по-прежнему остаётся сильно недооцененным, и его дальнейший рост неизбежен, т.к. между этими показателями существует устойчивая многолетняя корреляция, которую сложно отрицать (да и не нужно этого делать). На сегодняшний день капитализация российского фондового рынка составляет 50+ трлн руб., при общей денежной массе в размере 111,1 трлн руб., и согласно прогнозам ЦБ, в следующем году денежная масса увеличится ещё на 6-11% (г/г), достигнув отметки в 120+ трлн руб.
✅ На фоне высокой ключевой ставки банковские депозиты и фонды денежного рынка в 2024 году оказались в центре внимания, а их совокупный объём достиг невиданных ранее рекордных значений. Но как только "ключ" начнёт снижаться - их частичный переток в рынок акций неизбежен.
✅ В 2025 году я ожидаю плавную девальвацию рубля, а значит экспортные компании получат дополнительную поддержку. Отдельный привет передаю счастливым обладателям замещаек, они вам ещё очень пригодятся при этом сценарии!
👉 Очень надеюсь, что мне удалось передать вам свой оптимизм в отношении будущего нашего фондового рынка и говорю вам честно и открыто, что я с вами в одной лодке, и на текущий момент мой инвестиционный портфель примерно на 50% состоит именно из акций. Другая его половина - это облигации, фонды денежного рынка, золото и валюта. Мне такой баланс совершенно комфортен!
Ну а текущий состав моего портфеля, с полным обоснованием, графиками и статистикой я традиционно представлю своим премиум-подписчикам на январских праздниках, поэтому если вы ещё не с нами - категорически рекомендую вступить в наш уютный закрытый клуб! Ведь 2025 год - это год возможностей для частных инвесторов, точно вам говорю!
🍾 Ещё раз поздравляю всех с наступающим 2025 годом, и пусть он будет ещё лучше и ещё успешнее для всех нас, чем 2024 год! Здоровья, семейного благополучия и мирного неба над головой!
❤️ Всех обнял. С уважением , дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
После Рождественского ралли: куда ведет нас январская статистика?
📈 Ну что ж, рождественское ралли, о котором мы вспоминали в конце декабря, осталось уже позади, т.к. формально включает в себя пять последних торговых дней декабря и первые два январских, и по его итогам индекс Мосбиржи вырос за этот период на +4,6% – вдвое больше среднестатистического прироста за этот период.
По итогам вчерашних торгов у меня язык не поворачивается это говорить, но всё же скажу: январь традиционно считается благоприятным временем для акций. Но действительно ли это всегда так? Давайте попробуем понять, насколько верным является этот стереотип, обратившись в том числе и к статистике.
📊 Если анализировать все рождественские ралли на нашем фондовом рынке, то начиная с 2014 года было только одно снижение индекса Мосбиржи. А вот что касается итогов января, то здесь ситуация менее позитивная: индекс снижался в четырех случаях из десяти.
Средняя доходность за это время составила 2,7%, что в целом неплохо. Однако если убрать аномальный рост 2015 года, когда после резкого повышения ключевой ставки с 10,5% до 17,0% рынок акций сначала спикировал вниз, а затем резко развернулся вверх, то средняя доходность составит всего 1%.
Почему в качестве выборки взят период с 2014 года, а не за всю историю отечественного фондового рынка, спросите вы? Отвечаем: этот период выбран вовсе не случайно: именно с этого времени российский фондовый рынок претерпел значительные изменения под влиянием введенных санкций, что впоследствии привело к сокращению объёмов торговли, уменьшению притока капитала через IPO и фактической раскорреляции с западными биржами. Таким образом, анализ начиная с 2014 года позволяет более точно оценить текущие тенденции и особенности рынка в новых экономических реалиях.
❓Какой актив демонстрирует лучшую динамику в январе, чем индекс Мосбиржи?
👑 На протяжении последних десяти лет рублевая цена золота увеличивалась в девяти случаях из десяти, показав среднюю доходность порядка +6,9%. Даже без учета аномального роста 2015 года, показатель остается привлекательным, в районе +4,3%, что свидетельствует о стабильности этого актива.
Повышение стоимости золота в начале года зачастую объясняется увеличением спроса со стороны Индии. В этой стране золото имеет особое значение, связанное с традициями и культурой, особенно с проведением свадебных церемоний. Сезон фестивалей также способствует росту спроса на драгоценный металл.
Золото в Индии исторически воспринимается как надёжный способ сохранения богатства, особенно в отдалённых сельских районах. Этот металл не рассматривается исключительно как предмет роскоши - напротив, его приобретают даже люди со скромными доходами.
👉 Статистика указывает на возможность продолжения восходящего тренда по индексу Мосбиржи (#micex) в январе, хотя темпы роста могут оказаться умеренными. Не лишним будет присмотреться к золоту (#TGLD, #SBGD, #GOLD или другие подобные фонды у других брокеров), которое показывает весьма неплохой сезонный рост в начале года.
Ну и не забываем также про оборонительную, но весьма доходную позицию, которой сейчас является покупка фондов денежного рынка (#SBMM, #LQDT или #AKMM - тут уж опять же всё зависит от вашего брокера). Они крайне ликвидные, а самое главное - их котировки всегда растут, а значит в отличие от облигаций (которые тоже выросли в последнее время) из них всегда можно выйти без негативных последствий, заработав при этом ещё и пассивный доход, близкий к текущей ключевой ставке.
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь делать корректные выводы.
© Инвестируй или проиграешь
📈 Ну что ж, рождественское ралли, о котором мы вспоминали в конце декабря, осталось уже позади, т.к. формально включает в себя пять последних торговых дней декабря и первые два январских, и по его итогам индекс Мосбиржи вырос за этот период на +4,6% – вдвое больше среднестатистического прироста за этот период.
По итогам вчерашних торгов у меня язык не поворачивается это говорить, но всё же скажу: январь традиционно считается благоприятным временем для акций. Но действительно ли это всегда так? Давайте попробуем понять, насколько верным является этот стереотип, обратившись в том числе и к статистике.
📊 Если анализировать все рождественские ралли на нашем фондовом рынке, то начиная с 2014 года было только одно снижение индекса Мосбиржи. А вот что касается итогов января, то здесь ситуация менее позитивная: индекс снижался в четырех случаях из десяти.
Средняя доходность за это время составила 2,7%, что в целом неплохо. Однако если убрать аномальный рост 2015 года, когда после резкого повышения ключевой ставки с 10,5% до 17,0% рынок акций сначала спикировал вниз, а затем резко развернулся вверх, то средняя доходность составит всего 1%.
Почему в качестве выборки взят период с 2014 года, а не за всю историю отечественного фондового рынка, спросите вы? Отвечаем: этот период выбран вовсе не случайно: именно с этого времени российский фондовый рынок претерпел значительные изменения под влиянием введенных санкций, что впоследствии привело к сокращению объёмов торговли, уменьшению притока капитала через IPO и фактической раскорреляции с западными биржами. Таким образом, анализ начиная с 2014 года позволяет более точно оценить текущие тенденции и особенности рынка в новых экономических реалиях.
❓Какой актив демонстрирует лучшую динамику в январе, чем индекс Мосбиржи?
👑 На протяжении последних десяти лет рублевая цена золота увеличивалась в девяти случаях из десяти, показав среднюю доходность порядка +6,9%. Даже без учета аномального роста 2015 года, показатель остается привлекательным, в районе +4,3%, что свидетельствует о стабильности этого актива.
Повышение стоимости золота в начале года зачастую объясняется увеличением спроса со стороны Индии. В этой стране золото имеет особое значение, связанное с традициями и культурой, особенно с проведением свадебных церемоний. Сезон фестивалей также способствует росту спроса на драгоценный металл.
Золото в Индии исторически воспринимается как надёжный способ сохранения богатства, особенно в отдалённых сельских районах. Этот металл не рассматривается исключительно как предмет роскоши - напротив, его приобретают даже люди со скромными доходами.
👉 Статистика указывает на возможность продолжения восходящего тренда по индексу Мосбиржи (#micex) в январе, хотя темпы роста могут оказаться умеренными. Не лишним будет присмотреться к золоту (#TGLD, #SBGD, #GOLD или другие подобные фонды у других брокеров), которое показывает весьма неплохой сезонный рост в начале года.
Ну и не забываем также про оборонительную, но весьма доходную позицию, которой сейчас является покупка фондов денежного рынка (#SBMM, #LQDT или #AKMM - тут уж опять же всё зависит от вашего брокера). Они крайне ликвидные, а самое главное - их котировки всегда растут, а значит в отличие от облигаций (которые тоже выросли в последнее время) из них всегда можно выйти без негативных последствий, заработав при этом ещё и пассивный доход, близкий к текущей ключевой ставке.
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь делать корректные выводы.
© Инвестируй или проиграешь
Российский фондовый рынок: у многих сейчас наблюдается искажение сознания
🤔 Фондовый рынок - штука с одной стороны проста и понятная, и задним числом даже кажется, что зарабатывать на нём весьма легко и просто. Ведь всё, что для этого нужно - это лишь купить ценную бумагу подешевле и продать её подороже, так ведь?
Однако для многих это правило работает исключительно задним числом и только "на графике слева", и как только частный инвестор попадает в какие-то некомфортные для себя реальные условия и падающий рынок, да ещё и смешанный с геополитической напряжённостью, военными рисками (которые, между прочим, постоянно так или иначе происходят в мире) и другими факторами неопределённости - появляется искажение сознания. Вдруг начинает казаться, что такого фондовый рынок ещё не видел, что сейчас лучшими инвестициями являются только банковские депозиты и реальная недвижимость, и что российский рынок акций никогда не встанет с колен.
Кстати, в точности такая же статистика наблюдается и среди подписчиков "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", которые массово начинают вступать в ряды нашего инвестиционного клуба в периоды, когда рынок акций находится на локальных хаях, в то время как на минимумах в них вдруг вселяется страх и апатия. Хотя должно быть в точности до наоборот, ведь именно кризисы дают лучшие возможности для инвестиционных возможностей, а после волны роста нужно фиксировать часть прибыли и удовлетворённо получать результат!
Ни в коем случае не берусь вас переубедить, но как показали декабрьские события, рынок акций очень быстро может переоцениться выше, буквально в одночасье. Вдумайтесь только: позитивная реакция в котировках акций российских компаний после 20 декабря была вызвана исключительно решением ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. А что будет, когда "ключ" начнёт снижаться? Не первый раз задаю вам этот вопрос, но попытайтесь подумать и ещё раз прочувствовать ответ, который рисует вам ваше воображение! Это полезная практика.
👨🏻💻 Ключевым фундаментальным событием ближайшего времени будут данные по еженедельной инфляции, которые выйдут в следующую среду, 15 января, и расскажут о том, как вели себя потребительские цены в нашей стране в течение последних двух недель. Если цифры не расстроят и у инвесторов начнёт появляться хотя бы ощущение, что инфляцию удаётся взять под контроль, то укрепится и уверенность, что на ближайшем заседании ЦБ (14 февраля) мы в самом худшем случае увидим сохранение ключевой ставки на уровне 21%. А там глядишь - и о снижении "ключа" начнём осторожно мечтать, и когда эти мечты станут к нам ближе, рынок акций неминуемо продолжит свой рост. Но давайте не спешить с оптимизмом, а продолжим спокойно наблюдать за обстановкой.
👉 А обстановка пока такая, что индекс Мосбиржи (#micex) по итогам первой короткой рабочей недели 2025 года удержался выше уровня 2800 пунктов, и это прекрасно. Очень хочется верить в то, что и тестирование уровня 3000 пунктов уже не за горами, но это во многом будет зависеть от динамики инфляции и денежно-кредитной политики ЦБ.
Поэтому ждём в первую очередь ближайшую среду с еженедельной статистикой по росту потребительских цен в стране, после чего у нас появятся хоть какие-то вводные для дальнейших рассуждений. А пока отдыхаем, набираемся сил и в понедельник начинаем полноценную рабочую неделю!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк. Уверен, что 2025 год сделает нас всех богаче, а наши инвестиционные портфели шире!
© Инвестируй или проиграешь
🤔 Фондовый рынок - штука с одной стороны проста и понятная, и задним числом даже кажется, что зарабатывать на нём весьма легко и просто. Ведь всё, что для этого нужно - это лишь купить ценную бумагу подешевле и продать её подороже, так ведь?
Однако для многих это правило работает исключительно задним числом и только "на графике слева", и как только частный инвестор попадает в какие-то некомфортные для себя реальные условия и падающий рынок, да ещё и смешанный с геополитической напряжённостью, военными рисками (которые, между прочим, постоянно так или иначе происходят в мире) и другими факторами неопределённости - появляется искажение сознания. Вдруг начинает казаться, что такого фондовый рынок ещё не видел, что сейчас лучшими инвестициями являются только банковские депозиты и реальная недвижимость, и что российский рынок акций никогда не встанет с колен.
Кстати, в точности такая же статистика наблюдается и среди подписчиков "Инвестируй или проиграешь PREMIUM", которые массово начинают вступать в ряды нашего инвестиционного клуба в периоды, когда рынок акций находится на локальных хаях, в то время как на минимумах в них вдруг вселяется страх и апатия. Хотя должно быть в точности до наоборот, ведь именно кризисы дают лучшие возможности для инвестиционных возможностей, а после волны роста нужно фиксировать часть прибыли и удовлетворённо получать результат!
Ни в коем случае не берусь вас переубедить, но как показали декабрьские события, рынок акций очень быстро может переоцениться выше, буквально в одночасье. Вдумайтесь только: позитивная реакция в котировках акций российских компаний после 20 декабря была вызвана исключительно решением ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. А что будет, когда "ключ" начнёт снижаться? Не первый раз задаю вам этот вопрос, но попытайтесь подумать и ещё раз прочувствовать ответ, который рисует вам ваше воображение! Это полезная практика.
👨🏻💻 Ключевым фундаментальным событием ближайшего времени будут данные по еженедельной инфляции, которые выйдут в следующую среду, 15 января, и расскажут о том, как вели себя потребительские цены в нашей стране в течение последних двух недель. Если цифры не расстроят и у инвесторов начнёт появляться хотя бы ощущение, что инфляцию удаётся взять под контроль, то укрепится и уверенность, что на ближайшем заседании ЦБ (14 февраля) мы в самом худшем случае увидим сохранение ключевой ставки на уровне 21%. А там глядишь - и о снижении "ключа" начнём осторожно мечтать, и когда эти мечты станут к нам ближе, рынок акций неминуемо продолжит свой рост. Но давайте не спешить с оптимизмом, а продолжим спокойно наблюдать за обстановкой.
👉 А обстановка пока такая, что индекс Мосбиржи (#micex) по итогам первой короткой рабочей недели 2025 года удержался выше уровня 2800 пунктов, и это прекрасно. Очень хочется верить в то, что и тестирование уровня 3000 пунктов уже не за горами, но это во многом будет зависеть от динамики инфляции и денежно-кредитной политики ЦБ.
Поэтому ждём в первую очередь ближайшую среду с еженедельной статистикой по росту потребительских цен в стране, после чего у нас появятся хоть какие-то вводные для дальнейших рассуждений. А пока отдыхаем, набираемся сил и в понедельник начинаем полноценную рабочую неделю!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк. Уверен, что 2025 год сделает нас всех богаче, а наши инвестиционные портфели шире!
© Инвестируй или проиграешь
📈 Нефть полетела вверх на антироссийских санкциях
🇷🇺 После пятничных новостей цены на чёрное золото демонстрируют рост второй день кряду, благодаря чему котировки на нефть марки Brent и Urals сегодня радостно обновили свои 3-месячные локальные максимумы.
Если вы вдруг пропустили, рассказываю: США в пятницу ввели, пожалуй, самые жёсткие санкции против российской нефтяной промышленности, в рамках которых под ограничения попали крупные отечественные экспортёры (Совкомфлот, НОВАТЭК, Газпромнефть, Сургутнефтегаз), страховые компании (Ингосстрах и Альфастрахование) и более 150 танкеров.
Пострадал от санкций также и газовый бизнес. Кроме СПГ-танкеров в санкционный список попали среднетоннажный завод по сжижению природного газа «Газпром СПГ Портовая», который принадлежит Газпрому, и «Криогаз-Высоцк», который принадлежит НОВАТЭКу.
🇮🇷 Плюс ко всему, на рынке присутствуют ожидания, что ограничения на поставки из Ирана могут быть усилены в ближайшие месяцы, и это тоже дополнительно поддерживает ралли на нефтяном рынке. Особенно после сегодняшних новостей о запланированной на 17 января в Москве встречи президентов двух стран: России и Ирана.
🤔 Пока до конца неясно, как ограничения повлияют на фактические поставки сырой нефти для производителей, грузоотправителей и трейдеров, но в любом случае первые признаки сбоев уже заметны. В частности, в СМИ сегодня активно рассказывали про три танкера, перевозящих более 2 млн баррелей российской нефти, которые должны были прибыть в порты в Китае, но вдруг резко изменили курс и стоят в открытом море.
Citigroup Inc. прогнозирует, что до 30% теневого флота танкеров России может пострадать от введённых накануне жёстких санкций, что приведёт к потере 800 тыс. баррелей в день. А вот Goldman Sachs Group Inc. не изменил своих ожиданий относительно поставок из России, т.к. сырая #нефть может подешеветь, чтобы стимулировать покупки.
👉 В любом случае я всегда полагаю, что правда находится где-то посередине, но так или иначе давайте отметим, что российский фондовый рынок держится весьма уверенно на этом фоне, серьёзно поглядывая на локальные январские максимумы по индексу Мосбиржи (#micex), которые он очень не прочь и обновить! А искажение сознания у российских инвесторов обязательно себя исчерпает, и мы точно двинемся уверенно наверх, вот увидите!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и помните, что формула успеха в современном мире совершенно простая: вставай раньше, работай больше и качай нефть!
© Инвестируй или проиграешь
🇷🇺 После пятничных новостей цены на чёрное золото демонстрируют рост второй день кряду, благодаря чему котировки на нефть марки Brent и Urals сегодня радостно обновили свои 3-месячные локальные максимумы.
Если вы вдруг пропустили, рассказываю: США в пятницу ввели, пожалуй, самые жёсткие санкции против российской нефтяной промышленности, в рамках которых под ограничения попали крупные отечественные экспортёры (Совкомфлот, НОВАТЭК, Газпромнефть, Сургутнефтегаз), страховые компании (Ингосстрах и Альфастрахование) и более 150 танкеров.
Пострадал от санкций также и газовый бизнес. Кроме СПГ-танкеров в санкционный список попали среднетоннажный завод по сжижению природного газа «Газпром СПГ Портовая», который принадлежит Газпрому, и «Криогаз-Высоцк», который принадлежит НОВАТЭКу.
🇮🇷 Плюс ко всему, на рынке присутствуют ожидания, что ограничения на поставки из Ирана могут быть усилены в ближайшие месяцы, и это тоже дополнительно поддерживает ралли на нефтяном рынке. Особенно после сегодняшних новостей о запланированной на 17 января в Москве встречи президентов двух стран: России и Ирана.
🤔 Пока до конца неясно, как ограничения повлияют на фактические поставки сырой нефти для производителей, грузоотправителей и трейдеров, но в любом случае первые признаки сбоев уже заметны. В частности, в СМИ сегодня активно рассказывали про три танкера, перевозящих более 2 млн баррелей российской нефти, которые должны были прибыть в порты в Китае, но вдруг резко изменили курс и стоят в открытом море.
Citigroup Inc. прогнозирует, что до 30% теневого флота танкеров России может пострадать от введённых накануне жёстких санкций, что приведёт к потере 800 тыс. баррелей в день. А вот Goldman Sachs Group Inc. не изменил своих ожиданий относительно поставок из России, т.к. сырая #нефть может подешеветь, чтобы стимулировать покупки.
👉 В любом случае я всегда полагаю, что правда находится где-то посередине, но так или иначе давайте отметим, что российский фондовый рынок держится весьма уверенно на этом фоне, серьёзно поглядывая на локальные январские максимумы по индексу Мосбиржи (#micex), которые он очень не прочь и обновить! А искажение сознания у российских инвесторов обязательно себя исчерпает, и мы точно двинемся уверенно наверх, вот увидите!
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и помните, что формула успеха в современном мире совершенно простая: вставай раньше, работай больше и качай нефть!
© Инвестируй или проиграешь
Дивидендные герои российского рынка акций
💰 По оценкам Газпромбанка, в 2025 году суммарные дивидендные выплаты у российских публичных компаний останутся значительными – около 4,7 трлн руб. (по сравнению с 4,8 трлн руб. в 2024 году). Высокий уровень дивидендных выплат продолжит обеспечиваться главным образом за счёт увеличения прибылей экспортёров, на фоне подешевевшего рубля, а также за счёт возобновления выплат рядом компаний.
При этом дивидендные выплаты на акции в свободном обращении в 2025 году вырастут, составив около 0,7 трлн руб. (по сравнению с 0,5 трлн руб. в 2024 году), что составляет примерно 1,5% от капитализации индекса Мосбиржи. Потенциально это может оказать поддержку российскому рынку акций, т.к. большая часть этих средств впоследствии может быть реинвестирована.
🧮 Дивидендная доходность (ДД) индекса Мосбиржи на ближайшие 12 месяцев составляет 8,7%, а средняя доходность ТОП-10 дивидендных акций - примерно 16,5%. В условиях высоких процентных ставок и экономической неопределённости высокая ДД выступает одним из основных факторов инвестиционной привлекательности на российском рынке акций.
Особенно выделяются акции экспортёров с высокой ДД, которые помимо всего прочего имеют дополнительный потенциал увеличения размера дивидендов, в случае дальнейшего ослабления рубля (а такой сценарий сейчас представляется наиболее вероятным на горизонте текущего года):
📌 Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): ДД=19%
📌 Газпромнефть (#SIBN): ДД=16%
📌 ЛУКОЙЛ (#LKOH): ДД=15%
📌 Татнефть ао и ап (#TATN, #TATNP): ДД=16%
📌 Транснефть ап (#TRNFP): ДД=17%, но с риском снижения дивидендов в будущем из-за повышения ставки налога на прибыль с 20% до 40%
👉 Ближайшая цель для индекса Мосбиржи (#micex) - это ключевой уровень 3000 пунктов, до покорения которого после вчерашней коррекции опять остаётся около 100 пунктов, но рано или поздно это неминуемо произойдёт, поэтому в очередной раз призываю вас к инвестиционному терпению!
А вот для того, чтобы российскому рынку акций уверенно пойти ещё выше и замахнуться на более серьёзные цели (3200 или 3500 пунктов по индексу Мосбиржи), потребуются более серьёзные драйверы, в роли которых могут выступить либо чёткие сигналы на завершение острой фазы конфликта на Украине, либо снижение ключевой ставки, которое напрямую будет зависеть от того, насколько быстро удастся совладать с высокой инфляцией в стране.
По итогам первых трёх недель мы видим не то, чтобы обнадёживающие цифры по росту цен, но уж точно не самые негативные. И на мой взгляд, на опорном заседании ЦБ, запланированном на 14 февраля 2025 года, о росте ключевой ставки пока что говорить не приходится, а вот осторожно начинать мечтать о её снижении в марте или апреле уже можно. И реакция рынка акций и облигаций в этом случае будет крайне положительной, в этом никаких сомнений лично у меня нет.
❤️ Спасибо, что оставляете свои лайки под этим постом, хорошее настроение и оптимизм спасут этот инвестиционный мир!
© Инвестируй или проиграешь
💰 По оценкам Газпромбанка, в 2025 году суммарные дивидендные выплаты у российских публичных компаний останутся значительными – около 4,7 трлн руб. (по сравнению с 4,8 трлн руб. в 2024 году). Высокий уровень дивидендных выплат продолжит обеспечиваться главным образом за счёт увеличения прибылей экспортёров, на фоне подешевевшего рубля, а также за счёт возобновления выплат рядом компаний.
При этом дивидендные выплаты на акции в свободном обращении в 2025 году вырастут, составив около 0,7 трлн руб. (по сравнению с 0,5 трлн руб. в 2024 году), что составляет примерно 1,5% от капитализации индекса Мосбиржи. Потенциально это может оказать поддержку российскому рынку акций, т.к. большая часть этих средств впоследствии может быть реинвестирована.
🧮 Дивидендная доходность (ДД) индекса Мосбиржи на ближайшие 12 месяцев составляет 8,7%, а средняя доходность ТОП-10 дивидендных акций - примерно 16,5%. В условиях высоких процентных ставок и экономической неопределённости высокая ДД выступает одним из основных факторов инвестиционной привлекательности на российском рынке акций.
Особенно выделяются акции экспортёров с высокой ДД, которые помимо всего прочего имеют дополнительный потенциал увеличения размера дивидендов, в случае дальнейшего ослабления рубля (а такой сценарий сейчас представляется наиболее вероятным на горизонте текущего года):
📌 Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): ДД=19%
📌 Газпромнефть (#SIBN): ДД=16%
📌 ЛУКОЙЛ (#LKOH): ДД=15%
📌 Татнефть ао и ап (#TATN, #TATNP): ДД=16%
📌 Транснефть ап (#TRNFP): ДД=17%, но с риском снижения дивидендов в будущем из-за повышения ставки налога на прибыль с 20% до 40%
👉 Ближайшая цель для индекса Мосбиржи (#micex) - это ключевой уровень 3000 пунктов, до покорения которого после вчерашней коррекции опять остаётся около 100 пунктов, но рано или поздно это неминуемо произойдёт, поэтому в очередной раз призываю вас к инвестиционному терпению!
А вот для того, чтобы российскому рынку акций уверенно пойти ещё выше и замахнуться на более серьёзные цели (3200 или 3500 пунктов по индексу Мосбиржи), потребуются более серьёзные драйверы, в роли которых могут выступить либо чёткие сигналы на завершение острой фазы конфликта на Украине, либо снижение ключевой ставки, которое напрямую будет зависеть от того, насколько быстро удастся совладать с высокой инфляцией в стране.
По итогам первых трёх недель мы видим не то, чтобы обнадёживающие цифры по росту цен, но уж точно не самые негативные. И на мой взгляд, на опорном заседании ЦБ, запланированном на 14 февраля 2025 года, о росте ключевой ставки пока что говорить не приходится, а вот осторожно начинать мечтать о её снижении в марте или апреле уже можно. И реакция рынка акций и облигаций в этом случае будет крайне положительной, в этом никаких сомнений лично у меня нет.
❤️ Спасибо, что оставляете свои лайки под этим постом, хорошее настроение и оптимизм спасут этот инвестиционный мир!
© Инвестируй или проиграешь
3000 пунктов по индексу Мосбиржи
📈 Есть 3000 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex), причём впервые с июля 2024 года!
❤️ Всем оптимистам передаю большой и пламенный привет, работаем дальше!
©Инвестируй или проиграешь
📈 Есть 3000 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex), причём впервые с июля 2024 года!
❤️ Всем оптимистам передаю большой и пламенный привет, работаем дальше!
©Инвестируй или проиграешь
Индекс Мосбиржи вырос до 3200 пунктов: разговор Путина и Трампа вдохновил инвесторов
📈 Традиционные данные по еженедельной инфляции в РФ (которые, к слову, оказались нейтральные) в среду вечером полностью затмила новостная геополитическая повестка: стало известно, что Владимир Путин и Дональд Трамп провели своё первый телефонный разговор после возвращения Трампа в Белый дом, который участники рынка восприняли как очевидный сигнал для потенциального завершения конфликта на Украине.
🇺🇸 Трамп в социальной сети Truth Social сообщил, что разговор был долгим и продуктивным.
🇷🇺 Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков рассказал, что разговор продолжался примерно 1,5 часа.
Трамп заявил, что договорился с Путиным о совместной работе и о планах обоюдных визитов двух лидеров. В частности, Путин пригласил Трампа в Москву, но уже поздно вечером Трамп заявил, что встретится с Путиным в Саудовской Аравии (дата пока не назначена), и на этой встрече будет также присутствовать наследный принц Саудовской Аравии. Уже что-то.
📈 Разумеется, участники рынки не ожидали такую громкую новость в среду вечером, которая так внезапно обрушилась на них как гром среди ясного неба, а потому их реакция на вечерней сессии оказалась однозначно позитивной и очень мощной: индекс Мосбиржи (#micex) вырос к полуночи до 3200 пунктов (7-месячный максимум), а в лидерах роста (помимо привычных голубых фишек) стали Газпром (+8,13%), Юнипро (+8,29%), ВТБ (+7,34%) и даже Сегежа (+5,43%), о которых многие уже давно позабыли.
Честно говоря, события в последние дни действительно развиваются как-то стремительно, а ведь впереди ещё пятница и решение ЦБ по ключевой ставке. А что если и там нас ждёт приятный сюрприз? Вдруг Эльвира Набиуллина решит добавить ещё более радостных ноток российским инвесторам, как и в декабре приняв неожиданное решение, на сей раз снизив ключевую ставку? Ой, что-то я замечтался, сорри.
🇪🇺 Кстати говоря, в пятницу состоится ещё одно важное событие - Мюнхенская конференция, и за новостным фоном оттуда тоже нужно будет пристально наблюдать.
👉 Таким образом, ближе к выходным у нас будет полный набор всех необходимых вводных для того, чтобы попытаться хотя бы прочувствовать, куда движется весь этот потенциальный переговорный процесс, какую роль в этом процессе займут европейцы (размещение европейских миротворцев на Украине, возможно, станет одной из ключевых тем в Мюнхене), ну и от ЦБ к тому моменту уже будут получены все необходимые сигналы.
Ну а пока я категорически не рекомендую впадать в эйфорию, на фоне этого бурного вечернего роста российского рынка акций, ведь кроме словесных интервенций и намерений сторон на столе переговоров больше нет совершенно ничего! Разговор Трампа с Путиным действительно может стать прорывным, если президент США сумеет каким-то чудом продавить и Конгресс, и союзников, заставив их принять российские условия мира - с реальной сменой власти на Украине и её последующей демилитаризацией. Без этих условий это будет лишь отсрочка до следующей войны, которую потом придётся вести в худших, чем сейчас, условиях.
Ну а прямо сейчас поставки оружия Украине всё также продолжаются. И считать что скоро всё кончится – очень опасно. Возможно, всё ещё только впереди (тьфу-тьфу).
❤️ Но в любом случае спасибо новостному фону за такой бурный рост! И давайте всё-таки верить в лучшее!
©Инвестируй или проиграешь
Трамп заявил, что договорился с Путиным о совместной работе и о планах обоюдных визитов двух лидеров. В частности, Путин пригласил Трампа в Москву, но уже поздно вечером Трамп заявил, что встретится с Путиным в Саудовской Аравии (дата пока не назначена), и на этой встрече будет также присутствовать наследный принц Саудовской Аравии. Уже что-то.
Честно говоря, события в последние дни действительно развиваются как-то стремительно, а ведь впереди ещё пятница и решение ЦБ по ключевой ставке. А что если и там нас ждёт приятный сюрприз? Вдруг Эльвира Набиуллина решит добавить ещё более радостных ноток российским инвесторам, как и в декабре приняв неожиданное решение, на сей раз снизив ключевую ставку? Ой, что-то я замечтался, сорри.
Ну а пока я категорически не рекомендую впадать в эйфорию, на фоне этого бурного вечернего роста российского рынка акций, ведь кроме словесных интервенций и намерений сторон на столе переговоров больше нет совершенно ничего! Разговор Трампа с Путиным действительно может стать прорывным, если президент США сумеет каким-то чудом продавить и Конгресс, и союзников, заставив их принять российские условия мира - с реальной сменой власти на Украине и её последующей демилитаризацией. Без этих условий это будет лишь отсрочка до следующей войны, которую потом придётся вести в худших, чем сейчас, условиях.
Ну а прямо сейчас поставки оружия Украине всё также продолжаются. И считать что скоро всё кончится – очень опасно. Возможно, всё ещё только впереди (тьфу-тьфу).
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лёд продолжает трогаться
🇷🇺 В продолжение вчерашнего поста предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые сегодня озвучил Владимир Путин, дав оценку состоявшимся вчера переговорам с участием российской и американской делегаций:
🔸 Россия готова вернуться за стол переговоров по Украине.
🔸 Путин с удовольствием встретится с Трампом, но встреча должна быть подготовлена, чтобы был результат.
🔸 Путину доложили о итогах переговоров в Саудовской Аравии. Их результаты он оценил положительно.
🔸 Россия сделала первый шаг, чтобы возобновить работу с США по самым разным направлениям, где есть взаимный интерес, в том числе по Ближнему Востоку.
🔸 Выдворение дипломатов России и США ни к чему хорошему не приводит. Теперь работа дипломатических представительств будет постепенно возобновляться.
🔸 Переговорный процесс будет происходить при участии Украины.
🔸 Трамп обещал быстро решить украинский кризис, но при получении данных на президентском посту изменил позицию, что естественно и ожидаемо.
📈 Участники рынка умеренно позитивно отреагировали на заявления Путина, и индекс Мосбиржи (#micex) из отрицательной области сумел выбраться в положительную, демонстрируя ближе к закрытию основной торговой сессии рост на +0,4%.
👉 Я продолжаю со сдержанным оптимизмом смотреть в будущее, переговорный трек куда-то движется, и это самое главное. Сегодня вечером нас ждут традиционные еженедельные данные по инфляции, ну а на следующей неделе (возможно) уже состоится встреча Путина и Трампа, к которой будет приковано повышенное внимание со всего мира, и в первую очередь - со стороны участников российского фондового рынка, которые получат более уверенный и чёткий вектор дальнейшего развития отношений между РФ и США.
❤️ Ставим лайк и верим только в хорошее!
©Инвестируй или проиграешь
🔸 Россия готова вернуться за стол переговоров по Украине.
🔸 Путин с удовольствием встретится с Трампом, но встреча должна быть подготовлена, чтобы был результат.
🔸 Путину доложили о итогах переговоров в Саудовской Аравии. Их результаты он оценил положительно.
🔸 Россия сделала первый шаг, чтобы возобновить работу с США по самым разным направлениям, где есть взаимный интерес, в том числе по Ближнему Востоку.
🔸 Выдворение дипломатов России и США ни к чему хорошему не приводит. Теперь работа дипломатических представительств будет постепенно возобновляться.
🔸 Переговорный процесс будет происходить при участии Украины.
🔸 Трамп обещал быстро решить украинский кризис, но при получении данных на президентском посту изменил позицию, что естественно и ожидаемо.
👉 Я продолжаю со сдержанным оптимизмом смотреть в будущее, переговорный трек куда-то движется, и это самое главное. Сегодня вечером нас ждут традиционные еженедельные данные по инфляции, ну а на следующей неделе (возможно) уже состоится встреча Путина и Трампа, к которой будет приковано повышенное внимание со всего мира, и в первую очередь - со стороны участников российского фондового рынка, которые получат более уверенный и чёткий вектор дальнейшего развития отношений между РФ и США.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Три сценария для ключевой ставки: как российский рынок акций может взлететь к 2027 году?
🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).
На этом фоне аналитики Sber CIB представили три возможных сценария дальнейшей динамики ключевой ставки и безрисковой доходности, и я предлагаю их разобрать вместе с вами, чтобы понять, какой потенциал роста ждёт российский рынок акций в перспективе ближайших нескольких лет:
1️⃣ Низкая траектория: оптимистичный сценарий
Ключевая ставка: снижение до 8% к 2027 году.
Доходность 5-летних ОФЗ: снижение до 10% к 2027 году.
Такой сценарий предполагает значительное улучшение макроэкономических условий: инфляция под контролем, рубль стабилен, а российская экономика растёт. Это создаст благоприятную среду для бурного роста котировок акций, особенно в секторах, чувствительных к ставкам (например, ритейл, строительство, IT). Индекс Мосбиржи (#micex) в оптимистичном сценарии достигнет уровня 4000 пунктов в 2025 году, 4500 пунктов в 2026 году и 5050 пунктов в 2027 году.
2️⃣ Средняя траектория: базовый сценарий
Ключевая ставка: снижение до 10% к 2027 году.
Доходность 5-летних ОФЗ: снижение до 12% к 2027 году.
Этот сценарий учитывает умеренные темпы снижения инфляции и некоторую напряжённость на рынке труда. Рынок акций всё ещё будет расти, но более умеренными темпами, чем в оптимистичном сценарии. Индекс Мосбиржи в базовом сценарии достигнет уровня 3550 пунктов в 2025 году, 4050 пунктов в 2026 году и 4550 пунктов в 2027 году.
3️⃣ Высокая траектория: консервативный сценарий
Ключевая ставка: сохранение на уровне 13%.
Доходность 5-летних ОФЗ: остаётся на уровне 13% к 2027 году.
В этом случае инфляция остаётся повышенной, а ЦБ вынужден сохранять жёсткую денежно-кредитную политику. Рост рынка акций будет ограничен, но защитные сектора (например, энергетика, металлургия) могут показать устойчивость. Индекс Мосбиржи в консервативном сценарии достигнет уровня 3300 пунктов в 2025 году, 3800 пунктов в 2026 году и 4300 пунктов в 2027 году.
👉 По мнению аналитиков Sber CIB, в случае перемирия наибольшую доходность могут показать акции тех компаний, которые сильнее пострадали от санкций (девелоперы, Segezha Group, Юнипро, ТГК-1). Кроме того, в числе фаворитов окажутся наиболее недооценённые компании (Яндекс, Ozon, Т-Технологии, Лукойл, Татнефть), а также те компании, которые выигрывают от снижения ключевой ставки (Делимобиль, Whoosh, Ренессанс страхование, Европлан).
В свою очередь, в случае перемирия в невыгодном положении могут оказаться те компании, которые стали бенефициарами ухода иностранных игроков из РФ (IT-компании, заместившие иностранных поставщиков).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если он оказался для вас полезным и интересным. Ну и конечно же хороших вам выходных, друзья! Рассуждайте позитивно - и у вас всё получится!
©Инвестируй или проиграешь
На этом фоне аналитики Sber CIB представили три возможных сценария дальнейшей динамики ключевой ставки и безрисковой доходности, и я предлагаю их разобрать вместе с вами, чтобы понять, какой потенциал роста ждёт российский рынок акций в перспективе ближайших нескольких лет:
1️⃣ Низкая траектория: оптимистичный сценарий
Ключевая ставка: снижение до 8% к 2027 году.
Доходность 5-летних ОФЗ: снижение до 10% к 2027 году.
Такой сценарий предполагает значительное улучшение макроэкономических условий: инфляция под контролем, рубль стабилен, а российская экономика растёт. Это создаст благоприятную среду для бурного роста котировок акций, особенно в секторах, чувствительных к ставкам (например, ритейл, строительство, IT). Индекс Мосбиржи (#micex) в оптимистичном сценарии достигнет уровня 4000 пунктов в 2025 году, 4500 пунктов в 2026 году и 5050 пунктов в 2027 году.
2️⃣ Средняя траектория: базовый сценарий
Ключевая ставка: снижение до 10% к 2027 году.
Доходность 5-летних ОФЗ: снижение до 12% к 2027 году.
Этот сценарий учитывает умеренные темпы снижения инфляции и некоторую напряжённость на рынке труда. Рынок акций всё ещё будет расти, но более умеренными темпами, чем в оптимистичном сценарии. Индекс Мосбиржи в базовом сценарии достигнет уровня 3550 пунктов в 2025 году, 4050 пунктов в 2026 году и 4550 пунктов в 2027 году.
3️⃣ Высокая траектория: консервативный сценарий
Ключевая ставка: сохранение на уровне 13%.
Доходность 5-летних ОФЗ: остаётся на уровне 13% к 2027 году.
В этом случае инфляция остаётся повышенной, а ЦБ вынужден сохранять жёсткую денежно-кредитную политику. Рост рынка акций будет ограничен, но защитные сектора (например, энергетика, металлургия) могут показать устойчивость. Индекс Мосбиржи в консервативном сценарии достигнет уровня 3300 пунктов в 2025 году, 3800 пунктов в 2026 году и 4300 пунктов в 2027 году.
В свою очередь, в случае перемирия в невыгодном положении могут оказаться те компании, которые стали бенефициарами ухода иностранных игроков из РФ (IT-компании, заместившие иностранных поставщиков).
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Корвалол-пост
📉 Друзья, я прям чувствую, что пришла пора написать традиционный в таких случаях корвалол-пост, ведь российский рынок акций на минувшей неделе обновил исторический антирекорд, продемонстрировав снижение на протяжении 13 торговых сессий подряд чего не случалось ранее даже в кризисные 2008, 2020 и 2022 годы. Ну а индекс Мосбиржи (#micex) на этом фоне практически без боя пробил вниз уровень 3000 пунктов и теперь уверенно направился к покорению мощной зоны поддержки 2400-2500 пунктов.
НО: вы должны видеть в этом не трагедию, а уникальную историческую возможность! Время обязательно всё расставит по местам, как это уже неоднократно происходило в моей 15-летней карьере, и наверняка точно также произойдёт и на сей раз. Вы же помните, что лучшие сделки совершаются не тогда, когда все покупают, а когда терпеливый инвестор дождался своей цены! Буквально в четверг, после 12-го падения индекса Мосбиржи подряд, у меня действительно появилось то самое чувство, когда пора начинать действовать!
Поэтому, впервые с декабря 2024 года, я вернулся к покупкам акций, и подписчики Инвестируй или проиграешь PREMIUM ежедневно видят в нашем клубе, что я покупаю и почему. Ну и, пользуясь случаем, не могу не порадоваться, что 24 февраля 2025 года я решился на полную продажу своего пакета Газпрома (#GAZP) по отличной цене 170+ руб., и теперь эти денюжки смело можно направить на покупку подешевевших бумаг, плюс ко всему я уже начал задействовать на эти цели фонд денежного рынка (#SBMM), который изначально формировался именно на такой случай, и пришло время его потихоньку распродавать!
Почему терпение - наш главный козырь?
1️⃣ Исторический контекст. Если заглянуть немного в историю российского фондового рынка, то каждая серьёзная просадка последнего десятилетия (2014, 2020, 2022 гг.) в итоге становилась удачной точкой входа, а среднее восстановление после падения больше чем на -10% составляло обычно 7-9 месяцев:
2014 год: -45% → +72% за 2 года
2020 год: -33% → +120% за 18 месяцев
2022 год: -52% → +90% к 2024 году
2️⃣ Фундаментальные реалии. Российские компании уже успели адаптироваться к санкциям, чистая прибыль ТОП-20 публичных эмитентов по итогам 2024 года выросла на +18% по сравнению с 2023 годом, а долговая нагрузка многих топовых отечественных компаний не превышает 1,5х и позволяет спокойно пережить текущую турбулентность. Да, и ещё: мультипликатор P/E в среднем по российскому рынку акций составляет сейчас 4,8x, против 7,5x у emerging markets.
3️⃣ Текущая рыночная капитализация российского рынка акций по отношению к денежной массе М2 составляет 45%. Это, конечно, пока ещё чуть выше, чем в начале декабря 2024 года (41%) и в сентябре 2022 года (43%), но уже очень близко к историческому минимуму 40%+. А история недолгая история нашего фондового рынка показывает, что это соотношение должно быть раза в два выше текущих значений, в то время как в экономически развитых странах капитализация фондового рынка обычно даже превышает денежную массу на 30-40%.
Моя стратегия сейчас:
✅ Традиционно постепенно наращиваю свои позиции в акциях, покупая частями на каждом очередном падении к локальным минимумам. Особенно идеально, когда этот минимум является ещё и сильным уровнем поддержки (например, уровень Сечина).
✅ Фокус на дивидендные бумаги, с payout ratio не менее 50%.
✅ Минимум 30-40% кэша в резерве — на случай дальнейшей просадки.
👉 Но самое главное правило на текущем рынке: не пытайтесь поймать самое дно! Точно могу вам сказать, что его никто не может предсказать заранее! Лучше входить "лесенкой" и чуть раньше, но по адекватным ценам, чем пропустить момент и потом кусать локти, покупая уже гораздо дороже.
Поэтому ещё раз повторю, что 13 дней падения — это не повод для паники, а сигнал к действию! Российский рынок неоднократно доказывал свою способность восстанавливаться, и сейчас — один из тех редких моментов, когда можно купить качественные активы с дивидендной подушкой и запасом прочности.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, как минимум за мой оптимизм!
©Инвестируй или проиграешь
📉 Друзья, я прям чувствую, что пришла пора написать традиционный в таких случаях корвалол-пост, ведь российский рынок акций на минувшей неделе обновил исторический антирекорд, продемонстрировав снижение на протяжении 13 торговых сессий подряд чего не случалось ранее даже в кризисные 2008, 2020 и 2022 годы. Ну а индекс Мосбиржи (#micex) на этом фоне практически без боя пробил вниз уровень 3000 пунктов и теперь уверенно направился к покорению мощной зоны поддержки 2400-2500 пунктов.
НО: вы должны видеть в этом не трагедию, а уникальную историческую возможность! Время обязательно всё расставит по местам, как это уже неоднократно происходило в моей 15-летней карьере, и наверняка точно также произойдёт и на сей раз. Вы же помните, что лучшие сделки совершаются не тогда, когда все покупают, а когда терпеливый инвестор дождался своей цены! Буквально в четверг, после 12-го падения индекса Мосбиржи подряд, у меня действительно появилось то самое чувство, когда пора начинать действовать!
Поэтому, впервые с декабря 2024 года, я вернулся к покупкам акций, и подписчики Инвестируй или проиграешь PREMIUM ежедневно видят в нашем клубе, что я покупаю и почему. Ну и, пользуясь случаем, не могу не порадоваться, что 24 февраля 2025 года я решился на полную продажу своего пакета Газпрома (#GAZP) по отличной цене 170+ руб., и теперь эти денюжки смело можно направить на покупку подешевевших бумаг, плюс ко всему я уже начал задействовать на эти цели фонд денежного рынка (#SBMM), который изначально формировался именно на такой случай, и пришло время его потихоньку распродавать!
Почему терпение - наш главный козырь?
1️⃣ Исторический контекст. Если заглянуть немного в историю российского фондового рынка, то каждая серьёзная просадка последнего десятилетия (2014, 2020, 2022 гг.) в итоге становилась удачной точкой входа, а среднее восстановление после падения больше чем на -10% составляло обычно 7-9 месяцев:
2014 год: -45% → +72% за 2 года
2020 год: -33% → +120% за 18 месяцев
2022 год: -52% → +90% к 2024 году
2️⃣ Фундаментальные реалии. Российские компании уже успели адаптироваться к санкциям, чистая прибыль ТОП-20 публичных эмитентов по итогам 2024 года выросла на +18% по сравнению с 2023 годом, а долговая нагрузка многих топовых отечественных компаний не превышает 1,5х и позволяет спокойно пережить текущую турбулентность. Да, и ещё: мультипликатор P/E в среднем по российскому рынку акций составляет сейчас 4,8x, против 7,5x у emerging markets.
3️⃣ Текущая рыночная капитализация российского рынка акций по отношению к денежной массе М2 составляет 45%. Это, конечно, пока ещё чуть выше, чем в начале декабря 2024 года (41%) и в сентябре 2022 года (43%), но уже очень близко к историческому минимуму 40%+. А история недолгая история нашего фондового рынка показывает, что это соотношение должно быть раза в два выше текущих значений, в то время как в экономически развитых странах капитализация фондового рынка обычно даже превышает денежную массу на 30-40%.
Моя стратегия сейчас:
✅ Традиционно постепенно наращиваю свои позиции в акциях, покупая частями на каждом очередном падении к локальным минимумам. Особенно идеально, когда этот минимум является ещё и сильным уровнем поддержки (например, уровень Сечина).
✅ Фокус на дивидендные бумаги, с payout ratio не менее 50%.
✅ Минимум 30-40% кэша в резерве — на случай дальнейшей просадки.
Поэтому ещё раз повторю, что 13 дней падения — это не повод для паники, а сигнал к действию! Российский рынок неоднократно доказывал свою способность восстанавливаться, и сейчас — один из тех редких моментов, когда можно купить качественные активы с дивидендной подушкой и запасом прочности.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Страстная неделя: куда движется российский рынок?
📈 То ли очередные надежды на благополучное разрешение геополитического конфликта на Украине, на фоне сегодняшних слухов в BILD о том, что «Трамп отверг сделку c Украиной на 50 миллиардов долларов и отказался поставлять оружие даже за деньги», то ли растущие цены на нефть марки Brent, которые вновь пытаются закрепиться выше $60 за баррель после падения ниже $60 неделей ранее - в любом случае вечером на российский рынок акций приятно посмотреть!
Те, кто очень хотел прикупить дешёвых акций, просто обязаны были это сделать на прошлой неделе (я подкупал ЛУКОЙЛ, Роснефть, ГазпромНефть и пару компаний из IT-сектора), а сейчас, когда рынок вновь пытается оттолкнуться от дна, самое время вновь начинать накапливать денежный "жирок". Всё по классике!
А если вдруг эта попытка роста окажется ложной и на каком-нибудь очередном негативе российский рынок акций вновь направится вниз, то в диапазоне 2500-2700 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex) я всегда готов вернуться в эту бычью игру, которая является моей стихией!
👉 Сегодня в 19:00мск ждём традиционных еженедельных данных по инфляции в стране, верим в светлое будущее российского фондового рынка и практически не сомневаемся, что когда ключевая ставка всё-таки надумаем перейти к снижению (сейчас эта перспектива сдвинулась вправо, на второе полугодие 2025 года), терпеливые инвесторы станут гораздо богаче и счастливее!
Ну а если вы до сих пор не счастливы и никак не можете найти себя на этом рынке с "американскими горками", добро пожаловать в наш уютный клуб! Своим примером, спокойствием и собственными сделками по портфелю я покажу вам верный путь!
❤️ Хорошего вам настроения в эту Страстную неделю, друзья! И пусть всё будет хорошо!
©Инвестируй или проиграешь
Те, кто очень хотел прикупить дешёвых акций, просто обязаны были это сделать на прошлой неделе (я подкупал ЛУКОЙЛ, Роснефть, ГазпромНефть и пару компаний из IT-сектора), а сейчас, когда рынок вновь пытается оттолкнуться от дна, самое время вновь начинать накапливать денежный "жирок". Всё по классике!
А если вдруг эта попытка роста окажется ложной и на каком-нибудь очередном негативе российский рынок акций вновь направится вниз, то в диапазоне 2500-2700 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex) я всегда готов вернуться в эту бычью игру, которая является моей стихией!
Ну а если вы до сих пор не счастливы и никак не можете найти себя на этом рынке с "американскими горками", добро пожаловать в наш уютный клуб! Своим примером, спокойствием и собственными сделками по портфелю я покажу вам верный путь!
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM