📖 Уильям Экхардт:
(Глава II. Фьючерсы)
Если трейдингу можно научить, можно ли обучить этому делу любого человека, обладающего достаточным интеллектом?
"Любой, кто обладает средним интеллектом, может научиться торговать. Это не квантовая физика. Однако выучить, что нужно делать в трейдинге, гораздо проще, чем осуществлять изученное на практике. Хорошие системы часто идут против типичных человеческих наклонностей. Среди тех, кто может научиться основам, лишь небольшая доля сможет стать успешными трейдерами.
Если азартная игра между определенным количеством участников длится достаточно долго, рано или поздно один из игроков получит все деньги. Если в игре задействован навык, то он ускорит процесс накопления ставок в одних руках. Что-то подобное происходит и на рынке. Существует упорная тенденция перехода капитала от многих к немногим. В долгосрочной перспективе большинство проигрывает. Следовательно, чтобы выиграть, трейдеру нужно вести себя, как меньшинство. Если в трейдинге руководствоваться типичными человеческими привычками и наклонностями, то вы станете частью большинства и неминуемо проиграете."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
(Глава II. Фьючерсы)
Если трейдингу можно научить, можно ли обучить этому делу любого человека, обладающего достаточным интеллектом?
"Любой, кто обладает средним интеллектом, может научиться торговать. Это не квантовая физика. Однако выучить, что нужно делать в трейдинге, гораздо проще, чем осуществлять изученное на практике. Хорошие системы часто идут против типичных человеческих наклонностей. Среди тех, кто может научиться основам, лишь небольшая доля сможет стать успешными трейдерами.
Если азартная игра между определенным количеством участников длится достаточно долго, рано или поздно один из игроков получит все деньги. Если в игре задействован навык, то он ускорит процесс накопления ставок в одних руках. Что-то подобное происходит и на рынке. Существует упорная тенденция перехода капитала от многих к немногим. В долгосрочной перспективе большинство проигрывает. Следовательно, чтобы выиграть, трейдеру нужно вести себя, как меньшинство. Если в трейдинге руководствоваться типичными человеческими привычками и наклонностями, то вы станете частью большинства и неминуемо проиграете."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
📖 Уильям Экхардт:
(Глава II. Фьючерсы)
Можете подробнее рассказать, какие типичные человеческие привычки ведут к проигрышу?
"Специалисты в сфере теории принятия решений провели эксперименты, в ходе которых людям давали выбор между гарантированными суммами денег и лотереями, чтобы проверить, насколько рациональны предпочтения подопытных.
Они обнаружили, что люди чаще выбирают гарантированную прибыль, а не лотерею с более высокой ожидаемой прибылью, но отказываются от гарантированного убытка в пользу лотереи с еще большим ожидаемым убытком (при условии, что лотерея дает им шанс избежать потерь). Эти, очевидно, инстинктивные человеческие наклонности обрекают трейдера на провал: фиксируй прибыль, но заигрывай с убытками."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
(Глава II. Фьючерсы)
Можете подробнее рассказать, какие типичные человеческие привычки ведут к проигрышу?
"Специалисты в сфере теории принятия решений провели эксперименты, в ходе которых людям давали выбор между гарантированными суммами денег и лотереями, чтобы проверить, насколько рациональны предпочтения подопытных.
Они обнаружили, что люди чаще выбирают гарантированную прибыль, а не лотерею с более высокой ожидаемой прибылью, но отказываются от гарантированного убытка в пользу лотереи с еще большим ожидаемым убытком (при условии, что лотерея дает им шанс избежать потерь). Эти, очевидно, инстинктивные человеческие наклонности обрекают трейдера на провал: фиксируй прибыль, но заигрывай с убытками."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
📖 Уильям Экхардт:
(Глава II. Фьючерсы)
"...есть распространенный афоризм, который, тем не менее, совершенно ошибочен: нельзя разориться, фиксируя прибыль. Именно так трейдеры и разоряются. Пока дилетанты разоряются, фиксируя крупные убытки, профессионалы разоряются, фиксируя мелкую прибыль. Короче говоря, проблема заключается в том, что человек по природе своей стремится максимизировать не прибыль, а возможность прибыли. Желание максимизировать количество выигрышных сделок (или минимизировать количество проигрышных) работает против трейдера. Доля успешных сделок — это наименее важный статистический показатель эффективности и может даже иметь обратную корреляцию с эффективностью."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
(Глава II. Фьючерсы)
"...есть распространенный афоризм, который, тем не менее, совершенно ошибочен: нельзя разориться, фиксируя прибыль. Именно так трейдеры и разоряются. Пока дилетанты разоряются, фиксируя крупные убытки, профессионалы разоряются, фиксируя мелкую прибыль. Короче говоря, проблема заключается в том, что человек по природе своей стремится максимизировать не прибыль, а возможность прибыли. Желание максимизировать количество выигрышных сделок (или минимизировать количество проигрышных) работает против трейдера. Доля успешных сделок — это наименее важный статистический показатель эффективности и может даже иметь обратную корреляцию с эффективностью."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
📖 Уильям Экхардт:
(Глава II. Фьючерсы)
"Кроме того, трейдинг очень затягивает. Когда специалисты в области поведенческой психологии сравнили относительную степень привыкания к различным схемам подкрепления, они обнаружили, что подкрепление с нефиксированным интервалом - когда положительное и отрицательное подкрепление распределено случайным образом (например, крыса не знает, что почувствует, нажав на кнопку - удовольствие или боль) - вызывает наибольшее привыкание, гораздо больше, чем исключительно положительное подкрепление. Интервальное подкрепление описывает опыт компульсивного игрока, а также фьючерсного трейдера. Разница лишь в том, что трейдер, возможно, сумеет заработать. Однако, как и в случае с многими «аффективными» аспектами фьючерсного трейдинга, привыкание к нему грозит полным провалом. Привыкание — это причина, по которой столько игроков, заработавших целое состояние, выходят из игры без гроша."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
(Глава II. Фьючерсы)
"Кроме того, трейдинг очень затягивает. Когда специалисты в области поведенческой психологии сравнили относительную степень привыкания к различным схемам подкрепления, они обнаружили, что подкрепление с нефиксированным интервалом - когда положительное и отрицательное подкрепление распределено случайным образом (например, крыса не знает, что почувствует, нажав на кнопку - удовольствие или боль) - вызывает наибольшее привыкание, гораздо больше, чем исключительно положительное подкрепление. Интервальное подкрепление описывает опыт компульсивного игрока, а также фьючерсного трейдера. Разница лишь в том, что трейдер, возможно, сумеет заработать. Однако, как и в случае с многими «аффективными» аспектами фьючерсного трейдинга, привыкание к нему грозит полным провалом. Привыкание — это причина, по которой столько игроков, заработавших целое состояние, выходят из игры без гроша."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
📖 Монро Траут:
(Глава II. Фьючерсы)
"Трейдерам следует избегать ставить стопы в очевидных местах. Например, вместо того, чтобы ставить стоп на один тик выше вчерашнего максимума, поставьте его либо на десять тиков ниже максимума так, чтобы выйти до того, как случится что-то нехорошее, либо на десять тиков выше максимума, потому что, может быть, стопы и не поднимут рынок так высоко. Если вы собираетесь использовать стопы, то, вероятно, лучше всего не размещать их в наиболее распространенных местах. Конечно, застраховаться от ошибок невозможно, но это, в общем-то, разумная концепция."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
(Глава II. Фьючерсы)
"Трейдерам следует избегать ставить стопы в очевидных местах. Например, вместо того, чтобы ставить стоп на один тик выше вчерашнего максимума, поставьте его либо на десять тиков ниже максимума так, чтобы выйти до того, как случится что-то нехорошее, либо на десять тиков выше максимума, потому что, может быть, стопы и не поднимут рынок так высоко. Если вы собираетесь использовать стопы, то, вероятно, лучше всего не размещать их в наиболее распространенных местах. Конечно, застраховаться от ошибок невозможно, но это, в общем-то, разумная концепция."
Джек Швагер "Новые маги рынка"
#книги
📖 Рэй Далио "Принципы":
"Я с головой погрузился в рынки крупного рогатого скота, мяса, зерна и масличных культур... Я узнал о них все,что только можно вообразить...
Например, зная, каково на сегодня поголовье крупного рогатого скота, птицы и свиней, сколько зерна они съедают и с какой скоростью набирают вес, я мог прогнозировать, когда и сколько мяса появится на рынке, когда и сколько зерна и сои будет потреблено. Аналогичным образом, зная объем посевных площадей, засеянных зерновыми и соевыми культурами во всех сельскохозяйственных областях, применяя регрессии, показывающие, как уровень осадков влияет на потенциальный урожай в каждой из аграрных областей, а также учитывая прогноз погоды и вероятные периоды дождей, я мог прогнозировать время и качество урожая зерновых и соевых культур."
#книги
"Я с головой погрузился в рынки крупного рогатого скота, мяса, зерна и масличных культур... Я узнал о них все,что только можно вообразить...
Например, зная, каково на сегодня поголовье крупного рогатого скота, птицы и свиней, сколько зерна они съедают и с какой скоростью набирают вес, я мог прогнозировать, когда и сколько мяса появится на рынке, когда и сколько зерна и сои будет потреблено. Аналогичным образом, зная объем посевных площадей, засеянных зерновыми и соевыми культурами во всех сельскохозяйственных областях, применяя регрессии, показывающие, как уровень осадков влияет на потенциальный урожай в каждой из аграрных областей, а также учитывая прогноз погоды и вероятные периоды дождей, я мог прогнозировать время и качество урожая зерновых и соевых культур."
#книги
📖 Уильям Экхардт:
(Глава II. Фьючерсы)
#книги
Что вы думаете о популярных техниках с использованием индикаторов перекупленности/перепроданности вроде RSI и стохастика?
Я считаю, что от этих индикаторов практически никакого толку. Вся прибыль, которую они приносят в периоды консолидации рынка, теряется во время тренда...
(Глава II. Фьючерсы)
#книги
Что вы думаете о популярных техниках с использованием индикаторов перекупленности/перепроданности вроде RSI и стохастика?
Я считаю, что от этих индикаторов практически никакого толку. Вся прибыль, которую они приносят в периоды консолидации рынка, теряется во время тренда...
Forwarded from Ренат Валеев
📖 Рэй Далио "Принципы":
"Ошибки, которые привели меня к краху, казались более чем очевидными. Во-первых, я был слишком самоуверен и позволил эмоциям взять верх... Во-вторых, я в очередной раз убедился в важности изучения истории. В конце концов, то, что произошло, случалось и раньше... В-третьих, я получил еще одно напоминание, как сложно правильно прогнозировать время событий.
Анализируя прошлые неудачи, я пришел к выводу: чтобы двигаться вперед без высокой вероятности серьезного провала, мне нужно объективно себя оценить и измениться. Причем начать придется с управления природной агрессивностью, свойственной мне в стремлении к желанной цели."
#книги
#ray_dalio
"Ошибки, которые привели меня к краху, казались более чем очевидными. Во-первых, я был слишком самоуверен и позволил эмоциям взять верх... Во-вторых, я в очередной раз убедился в важности изучения истории. В конце концов, то, что произошло, случалось и раньше... В-третьих, я получил еще одно напоминание, как сложно правильно прогнозировать время событий.
Анализируя прошлые неудачи, я пришел к выводу: чтобы двигаться вперед без высокой вероятности серьезного провала, мне нужно объективно себя оценить и измениться. Причем начать придется с управления природной агрессивностью, свойственной мне в стремлении к желанной цели."
#книги
#ray_dalio
Forwarded from Ренат Валеев
📖 Рэй Далио "Принципы":
"Я понимал, что для меня единственный способ добиться успеха - следовать следующим правилам:
1. Искать самых умных людей, не согласных со мной, чтобы попытаться понять их логику.
2. Знать, когда отказаться от своего мнения.
3. Сформулировать, проверить и систематизировать универсальные принципы, не зависящие от времени.
4. Уравновешивать риски так, чтобы сохранять преимущества и уменьшать недостатки."
#книги
#ray_dalio
"Я понимал, что для меня единственный способ добиться успеха - следовать следующим правилам:
1. Искать самых умных людей, не согласных со мной, чтобы попытаться понять их логику.
2. Знать, когда отказаться от своего мнения.
3. Сформулировать, проверить и систематизировать универсальные принципы, не зависящие от времени.
4. Уравновешивать риски так, чтобы сохранять преимущества и уменьшать недостатки."
#книги
#ray_dalio
Forwarded from Ренат Валеев
📖 Рэй Далио "Принципы":
"Для исключительных результатов нужно выйти за границы возможного, а при этом велик риск болезненного провала. Вы будете думать, что потерпели неудачу, но это будет неправдой, пока вы не сдадитесь.
Хотите верьте, хотите нет, но боль утихнет, и перед вами откроются новые возможности, которых вы не видели раньше. Самое важное, что вы можете сделать, - это извлечь уроки из неудачи и исполниться смирения и непредубежденности, чтобы повысить шансы на успех. А затем действуйте."
#книги
#ray_dalio
"Для исключительных результатов нужно выйти за границы возможного, а при этом велик риск болезненного провала. Вы будете думать, что потерпели неудачу, но это будет неправдой, пока вы не сдадитесь.
Хотите верьте, хотите нет, но боль утихнет, и перед вами откроются новые возможности, которых вы не видели раньше. Самое важное, что вы можете сделать, - это извлечь уроки из неудачи и исполниться смирения и непредубежденности, чтобы повысить шансы на успех. А затем действуйте."
#книги
#ray_dalio