Почему майнеры продают

Майнеры возобновили распродажи своих резервов после кратковременного затишья. Но теперь они избавляются от добытых $BTC рекордными за несколько месяцев темпами. В обычной ситуации можно было бы посчитать это медвежьим сигналом, так как майнеры видят пик цены и спешат избавится от имеющихся биткоинов. Однако сегодняшнее положение куда сложнее.

В первую очередь такое поведение может быть связано с катастрофически возросшими структурными издержками майнеров: очень дорогая электроэнергия, повышенные ставки по кредитам, низкая цена актива, которая не даёт малыми продажами покрывать все траты. Всё это вместе и диктует необходимость майнерам распродавать свои запасы только для того, чтобы остаться на рынке. Однако вызывает опасения, что распродажи начались только недавно, а не продолжались весь период кризиса. — Blackhasher

#аналитика #blackhasher

Король умер, да здравствует $ETH

За последние 2 месяца худшую динамику роста показал биткоин, который отстал даже от золота. S&P500 с начала года упал на 13%, за последние 2 месяца вырос на 3%. $BTC торгуется ниже на 51%, чем в январе, а за последние 2 месяца упал на 22%. До этого момента наблюдалась неплохая корреляция цены биткоина с индексом, еще более явная с эфиром. Вместо того, чтобы позитив отражался на цене флагмана, рост начали показывать альткоины, в первую очередь эфир, который сейчас у всех на слуху из-за перехода на PoS. В текущий момент эфир уже вернулся к тем отметкам, на которых биткоин должен был бы стоить $29-30к.

На истории истинный альтсезон проявлялся после ралли на BTC. Можно предположить, что на текущий момент так и не случилось глобального Risk On и подобный рост альтов, скорее, спекулятивные движения на новостях, исходя из которых было бы опрометчиво ожидать долгосрочные восходящие движения с текущих отметок. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

Кто майнить будет?

Все меньше времени остаётся до обновление, которое изменит механизм консенсуса $ETH и увеличит прибыли для тех майнеров, у которых накоплено больше монет, так как новым механизмом станет Proof of Stake. При нём вероятность формирования участником очередного блока в блокчейне и получение за него вознаграждения пропорциональна доле, которую составляют его активы в криптовалюте от общего числа токенов. Несмотря на это обстоятельство, майнеры не спешат накапливать свои резервы, в попытке увеличить свою долю в общем предложении. На что указывает снижение объёма предложения, удерживаемого главными биржевыми и внебиржевыми адресами. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

Эфир всё

Несмотря на то, что дата обновления $ETH всё ближе, активность в сети уже начинает падать. Об этом свидетельствует количество ежедневно активных адресов, которое продолжает снижаться рекордными темпами. Это косвенно может указывать на то, что весь позитив от перехода эфира на новый механизм консенсуса рынок заложил в цену уже сейчас и спекулянты, разогнав стоимость актива, снижают свою торговую деятельность, предполагая, что если ничего экстраординарного не произойдёт, цена дальше сильно не вырастет. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

О чем говорит ставка финансирования

По мере укрепления цены $BTC всё больше трейдеров уверенно в дальнейшем росте. Об этом говорит ставка финансирования, которая всё чаще находится выше 0. Это может быть хорошим бычьим сигналом, так как такое значение ставки говорит о том, что на рынке преобладает позитивное настроение, и большинство торгующих на рынке фьючерсов открывают длинные позиции.

Однако сейчас значения не настолько стабильно высокие, как были в июле во время разгона цены биткоина с $19 тыс до практически $24 тыс, что может предположительно указывать на то, что укрепление цены возможно продолжится, но без макроэкономических изменений существенного роста мы не увидим. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

Клянусь NFT только в радости

Сеть Ethereum уже давно занимает лидирующую позицию по оборотам денежных средств в сфере NFT. Это связано с тем, что блокчейн эфира является надежным, популярным, стабильно работающим и одним из самых безопасных. Как мы видим из рейтинга, он стабильно и безоговорочно занимает первое место по объему торгов NFT за последние 30 дней. OpenSea же, в свою очередь, является в целом лидирующей торговой площадкой NFT и построена на ETH. Если рассмотреть статистику, то можно обнаружить рекордное снижение ежедневного объема торгов в данном блокчейне.

Из подобных наблюдений можно сделать несколько выводов:
1) рынок NFT все еще довольно сырой;
2) он был сильно переоценен;
3) сами NFT в текущем воплощении не несут функциональной ценности для блокчейна.

Люди не просто перестали покупать очень дорогие NFT, но и вовсе перестали интересоваться данным направлением и осуществлять какие-либо транзакции. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

«Децентрализация»?

Грядущий переход ETH на новый алгоритм консенсуса Proof of Stake воспринимается сообществом неоднозначно. Разберем негативный эффект — потерю децентрализации. На текущий момент майнеров со своим оборудованием можно считать независимыми, так как их мощностями может в какой-то мере управлять только пул, который в любой момент можно сменить или вовсе не использовать. После перехода на PoS сети ETH, вместо майнингового оборудования поддерживать работу сети будут Ноды(узлы), которые фактически находятся в руках централизованных веб-провайдеров, например 52,1% подключены через Amazon Web Serviсes(AWS). Данные ноды, по запросу, могут начать реализовывать санкции правительства США и подвергнуть всю сеть Ethereum цензуре. В теории, Джефф Безос, при желании, сможет отключить большинство DeFi приложений. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

Наитие разворота

Излюбленный многими индикатор Puell Multiple, отражающий прибыльность майнинга, вышел из красной зоны, что на истории показывало развороты цены BTC. Но однозначным этот сигнал назвать нельзя, ничего не мешает ему снова вернуться в красную зону и возможно даже дойти до ее нижней границы. Текущее положение дел можно трактовать как возможность задуматься о наборе позиции, предполагая, что цена уже находится в относительной близости ко «дну». — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher

Состояние рынка {1/2}

Все больше звоночков о ненадежном будущем криптовалют: на днях министерство финансов США ввело санкции против миксера Tornado Cash. Решение поддержала компания Circle и заблокировала $USDC на кошельках из черного списка. После подобных действий капитализация USDC начала сокращаться. В связи со всем происходящим ставится под сомнение будущее анонимности и децентрализации.

Рынок NFT скорее мертв, чем жив. Рекордное снижение ежедневного объема торгов в сети Ethereum говорит о том, рынок NFT все еще довольно сырой, а люди не просто перестали покупать дорогие NFT, но и вовсе перестали интересоваться данным направлением и осуществлять какие-либо транзакции.

Майнеры снова продают после кратковременного затишья, и теперь они избавляются от добытых $BTC рекордными за несколько месяцев темпами. Дорогая электроэнергия, повышенные ставки по кредитам, низкая цена актива, которая не даёт малыми продажами покрывать все траты - всё это вместе диктует необходимость майнерам распродавать свои запасы только для того, чтобы остаться на рынке. Тем не менее индикатор Hash Ribbons, один из наиболее значимых для BTC, подал «сигнал на покупку» 19 августа. Хэшрейт восстанавливается, а это значит, что массовая капитуляция майнеров заканчивается.

Хорошим бычьим сигналом может послужить ставка финансирования, которая всё чаще находится выше 0. Это говорит о том, что на рынке преобладает позитивное настроение, и большинство торгующих на рынке фьючерсов открывают длинные позиции. Однако сейчас значения не настолько стабильно высокие, как были в июле во время разгона цены биткоина с $19 тыс. до практически $24 тыс., что может предположительно указывать на то, что укрепление цены, возможно, продолжится, но без макроэкономических изменений существенного роста мы не увидим. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher #weekly

Доказательство эфира {2/2}

Вместо того чтобы позитив рынка отражался на цене флагмана, рост начали показывать альткоины. В первую очередь эфир, который сейчас у всех на слуху из-за перехода на Proof of Stake. На истории истинный альтсезон проявлялся после ралли на $BTC. Можно предположить, что на текущий момент так и не случилось глобального Risk On, и подобный рост альтов — скорее, спекулятивные движения на новостях.

Активность в сети Ethereum уже начинает падать, несмотря на то, что дата обновления все ближе. Об этом свидетельствует количество ежедневно активных адресов, которое продолжает снижаться рекордными темпами. Это косвенно может указывать на то, что весь позитив от перехода эфира на новый механизм консенсуса рынок заложил в цену уже сейчас. И спекулянты, разогнав стоимость актива, снижают свою торговую деятельность, предполагая, что если ничего экстраординарного не произойдёт, цена дальше сильно не вырастет.

Децентрализация эфира под сомнением. После перехода на PoS сети $ETH вместо майнингового оборудования поддерживать работу сети будут ноды, которые фактически находятся в руках централизованных веб-провайдеров, например 52,1% подключены через Amazon Web Serviсes (AWS). Данные ноды по запросу могут начать реализовывать санкции правительства США и подвергнуть всю сеть Ethereum цензуре.

Майнеры не спешат накапливать резервы. Обновление $ETH увеличит прибыли для тех майнеров, у которых накоплено больше монет, так как новым механизмом станет PoS. Однако снижение объёма предложения, удерживаемого главными биржевыми и внебиржевыми адресами, говорит о том, что майнеры только уменьшают свои резервы. — Blackhasher.

#аналитика #blackhasher #weekly