#рынки #SPX

👆 Один из самых интересных рыночных прогнозов дал давний медведь Майкл Уилсон из Morgan Stanley.

🟢 Базовый сценарий = 6500.
🟢🟢 Бычий сценарий = 7400.

Это интересно, потому что Майкл Уилсон был давним медведем рынка...

#рынки #SPX

В TradingView добавили функцию "сезонность" - теперь можем смотреть этот параметр без дополнительных подписок в sentiment trader - круто чо )))

👆 Индекс S&P500 падал в ноябре-декабре в 2018 и 2022 годах, но в остальные года с 2015 года в основном рос.

❓ Что думаем? Ещё будет рост под Новый Год? Или хрен вам, а не подарки? 🤣👇

#рынки #США

👆Объём торгов по фьючерсам S&P500 падает - в прошлый раз минимум этого параметра был за полгода до обвала 2022 года.

#рынки #США

Давайте рассмотрим этот график 👆

💙 Синяя линия: Long/Short (L/S) Ratio для акций из технологического сектора, по данным Goldman Sachs. Это соотношение длинных позиций (long) к коротким (short) позиций хедж-фондов в технологических акциях.

🩶 Серая линия: Цена индекса IGV (Global Internet&eCommerce Leaders ETF), который отражает динамику технологического сектора.

1️⃣ С 2020 года Long/Short Ratio демонстрирует тенденцию к снижению, особенно заметно с середины 2022 года, несмотря на уверенный рост IGV (серой линии). В конце 2023 года и начале 2024 года L/S Ratio достигло 5-летнего минимума, тогда как IGV находится на максимуме.

2️⃣ Несмотря на значительный рост технологического сектора (восстановление индекса IGV), хедж-фонды сохраняют низкую экспозицию к этому сектору. Это может говорить о сохраняющейся осторожности или неверии в устойчивость роста.

3️⃣ Низкий L/S Ratio может говорить о том, что хедж-фонды либо опасаются перегретости сектора, либо предпочитают альтернативные инвестиции. Это, возможно, связано с ужесточением монетарной политики или высокими оценками компаний.

🟢 Если технологический сектор продолжит демонстрировать рост, а хедж-фонды будут вынуждены увеличивать длинные позиции (чтобы не отстать от рынка), это может спровоцировать дополнительный приток капитала и ещё больший рост цен.

🔴 С другой стороны, низкое участие институционалов в сочетании с высокими рыночными оценками может сигнализировать о том, что сектор уязвим к коррекции при смене настроений.

❓ А Вы как интерпретируете данный график? 👇

#рынки #США

👆 График представляет собой соотношение покупок и продаж акций корпоративными инсайдерами (Corporate Insider Buy/Sell Ratio, синяя линия) на фоне динамики индекса S&P 500 (SPX, черная линия)

Что мы видим:

1️⃣ Этот индикатор показывает активность инсайдеров - насколько они склонны покупать или продавать акции своих компаний:

🟢 Высокие значения (зелёные зоны): инсайдеры активно покупают акции, что обычно интерпретируется как сигнал уверенности в перспективах компании.

🔴 Низкие значения (розовые зоны): инсайдеры активно продают, что может говорить о перекупленности рынка или о снижении уверенности.

2️⃣ В декабре 2024 года Buy/Sell Ratio находится на крайне низком уровне (0.05), что свидетельствует о значительном преобладании продаж инсайдерами над покупками. Это один из самых низких уровней за последние 15 лет.

Обычно, такие низкие значения связаны с перегретостью рынка, когда акции находятся на исторических максимумах. Тогда как пики Buy/Sell Ratio (выше зелёной линии): наблюдаются перед значительными рыночными коррекциями или в периоды кризисов (например, 2011, 2020 гг.), когда инсайдеры видят возможность для покупки по низким ценам.

⚡️ НИЗКИЙ УРОВЕНЬ BUY/SELL RATIO СИГНАЛИЗИРУЕТ О ТОМ, ЧТО ИНСАЙДЕРЫ ВОСПРИНИМАЮТ ТЕКУЩИЕ ЦЕНЫ КАК ЗАВЫШЕННЫЕ И ПРЕДПОЧИТАЮТ ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ.

Инсайдеры часто действуют на опережение, и их поведение может быть важным индикатором для долгосрочных инвесторов...

#макро #рынки #SPX

Я добавил ещё 4 графика к 👆этому и получилась "Армагеддон-статья" - как обычно у Солодина и водится 🤣👇

📍5 сигналов о рисках для бычьего рынка:

📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР (свободный доступ)

#макро #рынки

☝️ Судя по данным Goldman Sachs и динамике основного индекса США - рынок идёт по треку "мягкой посадки".

❓ Рецессия отменяется? Или как всегда писец крадётся незаметно? 🤣👇

#рынки #форум

Предлагаю вашему вниманию топик, который я делаю с целью пообщаться с вами в комментариях на тему - "как пассивные инвестиции влияют на оценку рынков?"

Возможно, многие упускают этот момент, что фондовые рынки меняются таким образом, что фундаментальная оценка становится не важным фактором, так как на рынок выходит много "непрофессионалов". 🤷‍♂️

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#рынки

☝️ Доходы нетехнологических акций пережили почти 3-летний период стагнации. В реальном выражении с поправкой на ИПЦ это полноценная рецессия доходов 🤷‍♂️

#макро #рынки

Из статьи выше выходит один вопрос:

❓Чем так опасна для инвестора стагфляция?

⚡️ Период 1970-1980 = это классический сценарий стагфляции был...

👇 На этой диаграмме показано, что инфляция 1960-х и 1970-х годов уничтожила 64% прироста акций после инфляции к 1982 году (то есть инфляция превзошла акции на 64 %).

Лишь в 1992 году, спустя 28 лет, акции наконец начали опережать накопленную инфляцию с 1966 года:

#рынки #SPX

Лос-Анжелес горит, рынок труда восстанавливается - и рынки не в восторге явно от этого - сегодня более 🔴1% откат.

Я пока не уверен в разметке, но если взять за основу завершение импульса в виде диагонали - то можем разворот уже рисовать. Я такое не шорчу пока - жду надёжного пролома поддержек, но стоит наверное уже насторожиться...

Хотел сегодня сделать ГРОГ, но такая погода отличная - почти +15 на улице - решил в баскетбол пойти поиграть = тем более недавно был 👉почти 3-х часовой эфир. В общем без обид - этот мячик до сих пор для меня многое значит 🤣

🇺🇸 #рынки #США

❓ А теперь - почему я считаю, что конкретно институционалы распределяют акции?

❗️ Да потому что это статистический факт! 🤷‍♂️

👉 По данным S&P Global Market Intelligence, в 2024 году институциональные инвесторы продали акций США на сумму 283,5 млрд долларов.

👉 Фактически чистый объем продаж за последние 12 месяцев достиг в среднем 29,6 млрд долларов в месяц.

👉 Только в декабре институциональные инвесторы продали акций на чистую сумму 50,2 млрд долларов.

👉 С другой стороны, индексные фонды и ETF в 2024 году купили акций на сумму около 225 млрд долларов (считай физики и некоторые крупные фонды тоже скорее всего), в то время как потоки хедж-фондов остались примерно на прежнем уровне.

*Данные на 10 января 2025 года:

🇺🇸 #рынки #США

👆 На графике отображена динамика прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) для индекса S&P 500 в четвёртом квартале 2024 года (Q4 '24e).

EPS — это показатель прибыльности компании, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к общему количеству акций в обращении. Речь идёт о совокупной прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, в расчёте на одну акцию.

👉 График демонстрирует тенденцию к снижению прогнозируемого EPS для S&P 500 в течение Q4 2024. Это означает, что аналитики постепенно ухудшали свои ожидания относительно прибылей компаний, входящих в индекс.

👉 В начале 2024 года прогнозы EPS были наиболее оптимистичными, затем последовало постепенное снижение.

👉 Для инвестора важно понимать, что снижение прогнозов EPS может оказывать давление на котировки акций. Если компании не оправдывают ожиданий по прибыли, это может привести к снижению интереса инвесторов и падению цен на акции.

❗️Инвестору следует учитывать эту информацию при принятии инвестиционных решений. Снижение прогнозов EPS может указывать на потенциальные риски для рынка акций. Однако, стоит помнить, что прогнозы не всегда сбываются, и фактические результаты могут оказаться лучше ожиданий.

🇺🇸 #рынки #США #SPX

Несколько человек в чате попросили разметку - я не уверен, что рост закончился, но если брать за основу фигуру "диагональ расш. типа", то счёт мог закончиться.

🤔 Я пока наблюдаю за рынком и агрессивных шортов не открываю. Волна-С в последнем сегменте выглядит пока не законченной - но такое иногда бывает = рынок рассчитывал и дальше расти, но новость ломает планы 🤷‍♂️