#waveweek

👉 Еженедельный обзор рынков для подписчиков Investor+

📍Биткоин, Евро, Доллар, Рубль, ММВБ, S&P500, NASDAQ, Нефть, Золото, а также ответы на вопросы по отдельным тикерам

📌СМОТРЕТЬ ВЫПУСК (1 час 10 минут)

#macro

Фьючерсы на пшеницу в США торговались на уровне 7,2 доллара за бушель в пятницу, держась около четырёхнедельного максимума в 7,3 доллара, достигнутого двумя сессиями ранее, и продемонстрировав рост почти на 10% за неделю.

❓ Что это - начало кризиса продовольствия после выхода РФ из зерновой сделки? Или обойдётся? Попытался разобраться тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#macro

📍Рейтинг: ведущие экономики мира (1980‒2075 гг.)

На приведённом графике вы видите 15 крупнейших экономик мира на нескольких этапах: 1980, 2000, 2022, а также прогнозы Goldman Sachs на 2050 и 2075 годы.

👉 Главной темой последних нескольких десятилетий был невероятный рост Китая и Индии. Например, в период с 2000 по 2022 год Индия поднялась на 8 позиций и стала пятой по величине экономикой, обогнав Великобританию и Францию .

👉 К 2050 году, по мнению Goldman Sachs, вес мирового ВВП ещё больше сместится в сторону Азии.

👉 Примечательно, что по прогнозам Goldman Sachs к 2050 году Индонезия станет четвертой по величине экономикой, крупнейшей из развивающихся, обогнав Бразилию и Россию.

👉 Между тем, европейские экономики продолжат опускаться в рейтинге. Германия, которая когда-то была третьей, по прогнозам к 2075 году, займёт девятое место, после Бразилии.

👉 Китай, Индия и США, как ожидается, к этому времени будут иметь примерно одинаковые ВВП.

🤔 Как-то пока сложно себе такое представить, как думаете? Будет ли США сложа ручки сидеть и ждать, пока конкуренты их обходят на повороте? Или таки подставит подножку? 😂

👇👇👇

#жизнь

Ну, что, воскресенье - время фотоотчетов. Кто как провёл выходные?

У нас сейчас проходит праздник - день города, где я живу. Город, как и страна, маленький, праздник проходит скромно, по-домашнему. В основном расчет на детей и молодёжь.

Приехала ярмарка, аттракционы, концерты, фудтраки и дискотеки. Город не спит до 3 утра 🙈, что, конечно, тут нонсенс. Всё веселье 5 дней, а в последний день хороший салют и какая-нибудь испанская поп-звезда средней руки. В общем всё, как у всех, я думаю.

Радует, что жара спала, сижу на балконе, слушаю музыку. Вот так и развлекаемся 😁

А вы как? Жду фото👇

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

#crypto #binance

⚡️ Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что торговля криптовалютой на BinanceUS была "миражом"

👉 Когда криптовалютная компания Binance запустила свою биржу в США в 2019 году, почти 70 000 долларов в биткойнах перешли из рук в руки за первый час.

🗣 Но спрос исходил не от внешних трейдеров. «Думаю, это были мы сами», — сказал генеральный директор Binance Чанпэн Чжао во внутреннем сообщении, просмотренном The Wall Street Journal.

👉 Определить насколько объем криптовалютной торговли обусловлен реальными сделками, а насколько так называемой «фиктивной торговлей» всегда было проблемой для регулирующих органов и инвесторов.

📍Эта практика предполагает, что кто-то торгует активом с самим собой или с аффилированным лицом. В результате сделки не имеют экономического содержания, что может привести к завышению как цен, так и объёма торгов.

👉 Почти столетие назад США запретили фиктивную торговлю акциями и облигациями. Теперь опасения по поводу фиктивной торговли на криптовалютных рынках усилились, особенно с учётом того, что объёмы торгов стали важным маркетинговым фактором для криптовалютных бирж, чтобы привлечь клиентов на непрозрачный рынок.

👉 В прошлом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам подала в суд на Чжао и BinanceUS , утверждая, что фирма, которую он контролировал, завышала объёмы торгов на бирже США. Агентство утверждает, что BinanceUS завышал объёмы торгов, используя десятки учётных записей пользователей, принадлежащих Sigma Chain, швейцарской торговой компании, контролируемой Чжао.

⚡️ По утверждению SEC, на следующий день после запуска платформы в сентябре 2019 года фиктивные сделки между счетами Sigma Chain и счетами, принадлежащими Чжао и старшим сотрудникам, составили почти 70% объёма торгов за один токен.

О проблеме заявляют и учёные. Согласно научному исследованию, которое будет опубликовано в журнале Management Science, более 70% объёма торгов на криптовалютных биржах приходилось на фиктивные сделки. Исследование показало, что фиктивная торговля только в первом квартале 2020 года привела к фальшивому объёму более 6 триллионов долларов.

Внутренние сообщения Binance, опубликованные SEC, показывают, что официальные лица BinanceUS с самого начала знали, что платформа рискует допустить фиктивную торговлю. Старший сотрудник сказал тогдашнему генеральному директору BinanceUS Кэтрин Коли, что механизм, который сопоставляет сделки, может позволить пользователю торговать с самим собой.

Более года спустя другой руководитель BinanceUS сказал Коли, что «Вероятно, у нас нет ничего, что могло бы предотвратить фиктивную торговлю? Только что проверил себя, продав рыночный ордер в свою заявку».

🤔 Очевидно, крипторынку предстоит ещё долгий путь регуляции и контроля. Без этого никак. Но будет ли крипта по-прежнему, привлекательна для текущих её адептов, будучи зарегулирована и под контролем? - большой вопрос.

PS: Получается, что функционеры крипторынка "завлекли" институционалов в этот сектор фиктивными сделками? Насколько он реально привлекательный? ... По-прежнему, не люблю крипту, не торгую ей и никому не рекомендую.

#china

❓Куда идут китайские инвестиции?

Всего несколько лет назад, китайские деньги стремились в западный мир. Китайские инвесторы заключали крупные сделки и скупали различные активы, от роскошных домов и пяти-звездочных отелей в Нью-Йорке до швейцарской химической компании и немецкого робототехнического гиганта.

📍Та эпоха закончилась.

Китайские инвестиции отступают с Запада. Вместо этого, китайские компании все чаще тратят деньги на заводы в Юго-Восточной Азии и горнодобывающие и энергетические проекты в Азии, на Ближнем Востоке и в Южной Америке, поскольку Пекин стремится укрепить союзы в этих местах и ​​обеспечить доступ к критически важным ресурсам.

👉 Согласно предварительной оценке китайских инвестиций, составленной консервативным аналитическим центром Американского института предпринимательства, крупнейшим получателем китайских инвестиций в этом году стала богатая никелем Индонезия. Никель является ключевым компонентом многих аккумуляторов, используемых для питания электромобилей.

🤔 Так что, может не зря Golden Sachs ждёт Индонезию в рейтинге крупнейших экономик на 4 месте в 2050 году?

Прямые зарубежные инвестиции из Китая в остальной мир упали примерно до 147 миллиардов долларов в 2022 году, что на 18% меньше, чем годом ранее. И на 25% меньше, по сравнению с пиковым значением 2016 года, тогда они достигали 196 миллиардов долларов.

❓Что может быть причиной этому?

Количество зарубежных слияний и поглощений резко сократилось, а Пекин ужесточил правила для оттока капитала. Да и боязно, видимо, китайцам в Запад сейчас вкладываться. Мало ли что... Лучше ценности поближе к дому держать.

Как думаете? 👇

#жизнь #food #еда

👆Такие страны, как Южная Корея, Китай и Бразилия, существенно увеличили дневной рацион в калориях с 1960 года, но сейчас это всё равно не превышает 70% от так называемой "западной диеты".

❓Вопрос: Эти страны просто не имеют возможности есть больше, или просто на западе любят покушать "больше нормы"?

❓С учётом роста ожирения преимущественно в западных странах - есть ли смысл стремиться к этой "диете"?

#energy

👆 По показателям ETI (индекс энергетического перехода) в топах 2023 года - самые развитые страны.

❓ Почему так происходит?

Мне кажется ответ лежит в трёх тезисах:

1. Эти страны накопили в предыдущих поколениях капитал, чтобы сейчас иметь возможность создавать энергетические мощности нового типа.

2. Эти страны ранее вывели в третьи страны основное своё производство, что резко снизило потребность в потреблении энергии.

3. Эти страны создают специальное законодательство, которое штрафует по сути чрезмерное потребление ископаемого топлива, что создаёт новые рычаги влияния на третьи страны, так как там сосредоточено основное производство и соответственно основное потребление энергии. Такой "своеобразный налог" + элемент политического контроля.

❓А вы как думаете почему? 👇

#trends #META

👆 По прогнозам аналитиков, общий рынок рекламы в ближайшие годы будет расти только за счёт интернет рекламы.

Подробнее можно прочитать 👉ТУТ

#commodity

👆 Принято считать, что Россия - крупнейшая страна по добыче важнейших полезных ископаемых. Но если посмотреть на основные элементы, которые скорее всего будут использоваться в широкой экономике в ближайшие годы (зелёный переход), то Россия - явно не главная страна добычи этих материалов.

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Сегодня эфир планирую коротенький - разберёмся с ребалансировкой индекса - к чему это может привести? А также поговорим о предстоящих отчётах.

Начало в 20-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#research #Гонконг

Сделал исследование по таинственному рынку компаний из Гонконга. Получилась огромная статья - если Вас такая экзотика интересует - тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка или разовый доступ)

#sentiment

👆 В рамках сентимента ничего не изменилось - умные деньги продолжают распродавать свои ранее неудачно купленные активы. Толпа очень активно покупает сейчас - максимальная эйфория!

#strategy

👉 Очень интересный долгосрочный сигнал на покупку нашёл - Спред forward P/E к VIX

👆 В последние 2 рецессии дно рынка возникало после того, как этот индикатор опускался ниже значения -40.

#sentiment

👆 Ну и последний слайд по сентименту пожалуй сегодня - экстремальный пессимизм наблюдается в американских трежерях, что часто приводит к развороту рынка. А повышенный оптимизм наблюдается на нефтяном рынке, что может привести к коррекции среднесрочной.

#AMZN

⚡️Amazon может столкнуться с судебным иском Федеральной торговой комиссии уже на следующей неделе. Несколько источников сообщили Politico, что регулятор «завершает» свой долгожданный антимонопольный иск против гиганта электронной коммерции.

👉 Ожидается, что жалоба будет сосредоточена на сложной практике бизнеса Amazon Prime и политике, которая, по мнению FTC, заставляет продавцов использовать логистические и рекламные услуги Amazon.

👉 Если FTC выиграет свой иск, одним из средств правовой защиты может быть то, что суд прикажет реструктурировать компанию и по сути разделить её подразделения на отдельные компании.

💥 Напоминаю, что компания публикует отчёт 3 августа 2023.

❓ Как думаете, если это произойдёт - это плюс для акционеров или минус? 👇

#RTX

🔴 Акции RTX Corporation, ранее называвшейся Raytheon Technologies, упали более чем на 16%, несмотря на превышение оценок прибыли и повышение годового прогноза.

Подробнее разобрал тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#macro

⚡️ Сегодня начинается заседание ФРС

👉 Ожидается, что Федеральная резервная система повысит целевой диапазон процентной ставки на 25 базисных пунктов до 5,25–5,5%

👉 Инвесторы будут внимательно следить за "любыми намёками" на планы ФРС на будущее.

👉 В июне большинство чиновников ожидали, что к концу года ставка по федеральным фондам составит 5,6%, предполагая как минимум ещё два повышения ставок, но сейчас экономические условия немного изменились.

👉 С одной стороны, общая инфляция в США резко замедлилась до 3% в июне, что значительно ниже 9,1% год назад. С другой стороны, рынок труда остыл, но остаётся сильным, и кажется, что экономика находится на пути к тому, чтобы избежать серьёзной рецессии.

#sentiment

🟢 Толпа очевидно газует вверх - полный risk on!

Больше сделок активных на повышение цены, ещё больше излишнего оптимизма, максимально бычье настроение у неквалифицированных инвесторов.

Я пока особо не дёргаюсь, но держу дробовик в ручках своих потненьких 🤣