#earnings

Важные корпоративные отчёты на следующей неделе

#MACRO #USA

Итак, по-колхозному: низкие процентные ставки создавали спрос на новое жильё, так как это было выгоднее, чем аренда - и этот фактор сдерживал рост арендной платы и стимулировал строительный сектор. При росте ипотечных ставок спрос на новое жильё резко упал, что вынудило строителей сократить свои планы строительства, а арендодатели начали этим пользоваться, увеличивая ставки по аренде.

Хотите подробнее и с графиками?
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

Кстати, можно рассмотреть фонды, которые занимаются сдачей в аренду - наверное у них по этой причине будет хороший доход...

#USA

Основные фондовые индексы S&P - акции крупной, средней и малой капитализации - сейчас оценены по форвардному мультипликатору P/E примерно на уровнях предыдущих рецессий.

👉 Стоит отметить, что в 2008 году все индексы примерно показали минимум в районе fP/E 10, тогда как сейчас индексы акций средней и малой капитализации почти на этих уровнях, а вот крупные отстают и показывают значение примерно в районе 16.

❓ Давайте порассуждаем: увидим ли мы падение акций большой капитализации к уровням midCAP и smallCAP? 👇

❓ Есть ли смысл ставить арбитражную позицию:
short LargeCAP — buy MidCAP and SmallCAP? 👇

#macro

🚩В этом году совокупный государственный долг мира составит 70 трлн долларов. В 2000 году было всего лишь 18 трлн.

👉 То есть за двадцать два года средний темп роста мирового долга достигал около 6,5% в год, заметно опережая среднегодовой темп роста мирового ВВП.

⚡️ В результате сегодня государственный долг всех стран мира составляет 80% мирового ВВП. А если исходить из того, что государственный бюджет стран — это в среднем 25% ВВП - есть ли вообще шансы его погасить?

👉 Основная часть государственных долгов приходится на страны "золотого миллиарда" - 55 из 70 трлн, то есть почти 80% от всего долга составляют государственные долги стран G7.

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

👉 Разберём отрывок из книги Рея Далио "Большие долговые кризисы":

❓ Почему самые большие проблемы в экономике возникают в результате войн, которые на деле оказываются хуже самых тяжелых депрессий?

👉 Также рассмотрим макроэкономические показатели, проведём технический анализ фондовых рынков - всё как Вы любите!

НАЧАЛО В 19-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#GAS

👉 Фьючерсы на природный газ в США подскочили более чем на 10%, превысив отметку в 7 долл./млн БТЕ, поскольку перспективы увеличения экспорта СПГ и ожидания повышения внутреннего спроса придали оптимизма быкам.

👉 Прогнозы погоды предсказывают низкие температуры в середине ноября, которые могут подстегнуть спрос на отопление в некоторых частях США в конце этого месяца.

👉 Кроме того, завод по экспорту СПГ Freeport в Техасе, который не работает с июня, должен возобновить работу к середине месяца.

👉 СПГ-завод Berkshire Hathaway Energy Cove Point в Мэриленде уже вернулся к работе 28 октября после месячного технического обслуживания.

👉 Тем не менее, цены на природный газ в США снизились примерно на 30% по сравнению с августовским пиком. Движение на рынке сопровождалось резким падением европейского бенчмарка, голландского TTF Gas.

Подробнее расскажу на 👉прямом эфире

#PLTR #earnings

Обзор отчёта Palantir за 3 кв. 2022 года:

📍 Выручка Palantir в третьем квартале выросла на 22% в годовом исчислении до 478 млн долларов, опередив оценки аналитиков в 475 млн долларов.

📍 Прогноз по выручке в размере $503-$505 млн немного ниже консенсуса аналитиков в $507 млн. (Стоит подчеркнуть, что менеджменту пришлось снизить прогноз выручки Palantir в четвертом квартале примерно на 5 млн долларов из-за негативного влияния курсовой разницы из-за сильного доллара США, но это не полностью объясняет замедление темпов роста).

📍 Выручка в четвертом квартале в размере $503–505 млн предполагает рост в годовом исчислении на 16–17%, что представляет собой дальнейшее замедление роста выручки Palantir.

📍 Положительным моментом является то, что количество сделок, заключенных Palantir в этом квартале, выросло на 66% в годовом исчислении, а общий объем счетов увеличился на 47% в годовом исчислении; это должно обнадежить инвесторов относительно будущего потенциала роста доходов Palantir.

📍 Несмотря на то, что выручка Palantir немного ниже оценок аналитиков в четвертом квартале, Palantir сохранил свой годовой прогноз выручки в размере 1900-1902 млн долларов, что остается в соответствии с оценкой аналитиков в 1900 млн долларов. Небольшой скачок в третьем квартале компенсирует небольшой промах в прогнозе на четвертый квартал.

📍 Прибыль на акцию составила 0,01 доллара, что оказалось чуть ниже оценок аналитиков в 0,02 доллара.

Комментарий к отчёту, инвестиционный тезис, оценка компании и технический анализ - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#BNTX #earnings

Обзор отчёта BioNTech за 3 кв. 2022 года:

📍 Общая выручка составила 3,5 млрд евро.
📍 Операционная прибыль составила 2,4 млрд евро.
📍 Прибыль на акцию составила 6,98 евро.
📍 Денежная позиция составила 13,4 млрд евро с торговой дебиторской задолженностью в размере 7,3 евро.

⚡️Цифры сокращаются — чистая прибыль упала с 3,2 млрд евро до 1,8 млрд евро в годовом исчислении.

Аналитики ожидают резкое падение продаж вакцины в 2023 году. Руководство отказалось предоставить какие-либо прогнозы на следующий год в своей презентации или во время объявления о прибылях и убытках, и это вызовет волнение на рынке.

Комментарий к отчёту, инвестиционный тезис, оценка компании и технический анализ - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#gold

Текущая макроэкономическая ситуация не вызывает доверия американцев к собственной экономике, что выражается в поисках защитных активов. В условиях, когда денежная масса уже не соответствует тому объёму товаров и услуг, которые есть в экономической системе, происходит инфляция. Это старая теоретическая аксиома и теперь мы видим эту закономерность на практике.

❓ Какие инструменты могут противостоять инфляции?
✅ Одним из них является золото

👉 Физические лица резко усилили покупку золотых монет в 2021 и особенно в 2022 году.
👉 Сектор слитков и монет показал самый сильный 3-й квартал с 2011 года с очень хорошим спросом в 351 тонну.
👉 Лидерами по приросту спроса были Европа и Турция.
👉 При этом, в том же третьем квартале глобальные ETF на золото пережили отток в размере 227 т (12 млрд долларов США), в результате чего к концу сентября совокупные золотые резервы ETF достигли 3 548 т. (191 млрд долларов США).

Это говорит о том, что на рынке по-прежнему плохие условия ликвидности и инвесторы сокращают позиции во всех классах активов - и в акциях и в золоте. Отток средств был сосредоточен среди более крупных и ликвидных фондов.

👉 Центральные банки не испытывают видимо подобных проблем и показали исторический рекорд по покупке золота за последний квартал.

Подробнее о состоянии рынка золота, а именно интересного баланса позиций у хеджеров и спекулянтов на фьючерсном рынке золота, а также технический анализ и обзор моей опционной позиции:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

P.S.:
Рынок крипто-активов существенно обвалился за последние 2 дня. Многими этот тип активов воспринимался как защитный - типа "цифрового золота".
Мысль в слух: в результате этого обвала многие захотят переложить свой капитал из "цифрового золота" во вполне осязаемое ))

#интервью #вопросы

Прошлое 👉интервью из цикла "Атланты против" с Олегом Комоловым стало очень популярным и вызвало большой ажиотаж - 200т. просмотров, 11000 лайков и 3375 комментариев!

Раз тема интересна аудитории, мы продолжаем!

Следующим гостем будет Константин Сёмин - журналист, автор и ведущий своего youtube-канала, который посвящён анализу мировых событий. Является видным деятелем коммунистического движения в России.

Жду Ваши вопросы к Константину 👇

#BTC

Многие мои подписчики попросили сделать анализ - ЧТО ПРОИСХОДИТ С РЫНКОМ КРИПТЫ? Сделал длиннющую статью с графиками и цифрами, но если кратко:

📍 Паника среди высокорисковых активов, в том числе торгуемых на фондовом рынке, не способствует переходу биткоина из медвежьего тренда в бычий.

📍 Усиление давления на цену Биткойна происходит в то время, когда одна из глобальных криптовалютных бирж, а именно FTX, сталкивается с кризисом ликвидности и, таким образом, только увеличивает вероятность эффекта домино на других участников рынка.

📍 Сложность сети устанавливает новые многолетние рекорды и, таким образом, сокращает инвестиции в майнинг, остро нуждающийся в дополнительном финансировании для покупки более эффективного оборудования.

📍 Отрицательная маржинальность майнинга сокращает интерес к биткоину в целом и к майнингу в частности.

Все подробности тут, а также технический анализ битка:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#macro

💥 Годовой уровень инфляции в США замедлился четвертый месяц до 7,7% в октябре 2022 года, самого низкого уровня с января и ниже рыночных прогнозов в 8%.

👉 Энергетический индекс вырос на 17,6% по сравнению с 19,8% в сентябре

👉 Также наблюдалось замедление роста стоимости продуктов питания (10,9% против 11,2%) и подержанных легковых и грузовых автомобилей (2% против 7,2%).

👉 С другой стороны, быстрее росли цены на жилье (6,9% против 6,6%) и мазут (68,5% против 58,1%).

👉 По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что ниже ожидаемого повышения на 0,6%.

👉 Индекс на жилье способствовал более чем половине месячного прироста по всем статьям, при этом индексы на бензин и продукты питания также выросли.

⚡️ Тем не менее, цифры по-прежнему указывают на сильное инфляционное давление и широкомасштабный рост цен в экономике.

Источник: Бюро статистики труда США.

Предлагаю обсудить данную новость также 👉у меня в блоге

#macro #FED #USA #stocks

🟢 Отчёт об инфляции оказался лучше ожиданий и рынок теперь прогнозирует, что ФРС в следующий раз повысит ставку лишь на 50 б.п., а не на 75. (Вероятность такого сценария сейчас 80%)

⚡️ Это привело к резкому покрытию коротких позиций - многие акции выросли в моменте от 5 до 15%!!!

👉 Но не переоценивайте данное событие: короткие позиции будут полностью закрыты, ок, но есть ли условия для дальнейшего роста? Напоминаю, рынок прайсит сейчас хоть и меньшее, но всё таки повышение ставки )) Особо в условиях ликвидности ничего не поменялось...

#ПрямойЭфир #Интервью #Капитализм

Вторая часть серии "Социалист отвечает капиталистам", в которой Константин Сёмин отвечает на вопросы людей "капиталистических взглядов".

👉 Константин Сёмин - журналист, автор и ведущий своего youtube-канала, который посвящён анализу мировых событий. Является видным деятелем коммунистического движения в России.

🚩Ссылка на канал

НАЧАЛО В 20-00 МСК
📌ССЫЛКА НА ЭФИР

#DIS #earnings

Disney разочаровал рынок более слабым, чем ожидалось, 4-м кварталом и мрачными прогнозами относительно будущей прибыльности:

📍 Результаты Disney за четвертый квартал 2022 года разочаровали консенсус-прогнозы аналитиков: за период с июля по конец сентября общая выручка Disney составила 20,25 млрд долларов (18,5 млрд долларов за тот же период годом ранее) - это рост в годовом исчислении на 9%. Аналитики ожидали примерно 21,5 млрд долларов (промах в 1,25 млрд долларов.).
📍 Прибыль на акцию по GAAP составила 9 центов, что соответствует четвертому кварталу 2021 года, но результат проиграл ожиданиям аналитиков (ждали около 35 центов - промах в 26 центов).
📍 Неутешительные результаты Disney были вызваны более слабым, чем ожидалось, спросом на «Парки и развлечения» компании, хотя продажи в этом сегменте подскочили на 36% по сравнению с прошлым годом, до 7,4 млрд долларов.
📍 Резко упала маржинальность в сегменте "Медиа и развлечения".
📍 Потоковое вещание: В четвертом квартале 2022 года убытки бизнеса Disney DTC выросли до 1,47 миллиарда долларов по сравнению с убытком в размере 0,63 миллиарда долларов за тот же период годом ранее.

👉 Согласно комментарию руководства, снижение прибыльности было вызвано в первую очередь более высокими убытками Disney+ и, в меньшей степени, результатами Hulu и ESPN+ (таким образом, все потоковые вертикали показали результаты ниже четвертого квартала 2021 года). Но Disney также заявила, что компания ожидает, что убытки «сократятся» к 2023 году. И если макросреда не ухудшится дальше, руководство стремится к прибыльности сегмента DTC к 2024 году.

⚡️Инвесторы должны учитывать, что с 235 миллионами подписок, империя потокового вещания Disney (включая Disney+, ESPN+ и Hulu) уже обогнала Netflix, который несколько недель назад сообщил о 223 миллионах подписчиков.

🤓 Но в любом случае рентабельность сегмента DTC, скорее всего, будет ниже или аналогична той, что предлагает кабельный бизнес. На мой взгляд, разумно предположить, что к 2025 году операционная маржа для этого сегмента будет близка к 10%, но вряд ли выше.

📍 Руководство выделило несколько рычагов, которые могут способствовать повышению прибыльности даже в условиях рецессии. Например, компания объявила о планах увеличить подписку без рекламы на Disney+ до 11 долларов по сравнению с 8 долларами ранее. Кроме того, Disney оценивает варианты реализации «значительной эффективности», что, вероятно, подразумевает реструктуризацию и увольнения сотрудников.

Оценка компании, а также технический анализ и моё мнение - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#crypto #FTX

🤯 История с FTX продолжается... Похоже проблемы изначально возникли не у самой криптобиржи, а у хедж-фонда Бэнкмана-Фрида Alameda Research.

👉 Судя по всему, Аламеда так удачно навкладывалась в разные крипто-вундервафли, что потеряла на этом много миллиардов долларов – и как раз поэтому ее пришлось «спасать» деньгами клиентов FTX.

👉 Если вам интересно, кто же там так удачно натрейдил в неистовые минуса, то позвольте представить вам генеральную директрису Alameda Research – 28-летнюю Кэролайн Эллисон, которая очень любит книги про Гарри Поттера, но в целом – не очень понятно, что побудило Бэнкмана-Фрида поставить ее во главе фонда с активами более чем на 10 миллиардов долларов. Ведь из инвестиционного опыта у нее за плечами была только полуторагодовая стажировка в качестве младшего трейдера сразу после колледжа.

Подробнее об этой истории 👉 тут

❓ А вот крипто интузиасты всё ещё уверены в этих институтах? Скамища в этой отрасли всплывают всё настойчивее... 👇

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

#интересно

😂 Любопытное наблюдение: перед серьёзными обвалами на рынке, появляется супер-успешный низкобюджетный фильм-ужасов, который бьёт рекорды по кассе.

😈 Daily Mail сообщает, что правительство Австралии
выпустило предупреждение в связи с выходом фильма "Ужасающий 2" и назвало его "Самым отвратительным фильмом всех времен"...

Отзывы в Твиттере:

"Мой друг потерял сознание, и в театре вызвали скорую помощь. Настоятельно рекомендую."

"Так кроваво, что меня вырвало в мой попкорн".

Фильм был сделан за 250 000 долларов и уже заработал больше 10 миллионов долларов...

❓ Что скажите? 😂👇

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

У меня сегодня для Вас тоже инди-проект ужасов 😂😂 Приходите, будем бояться вместе 🤣👇

НАЧАЛО В 19-20 МСК
👉 ССЫЛКА НА ЭФИР