#макро #Россия
💥Профицит платежного баланса России может обновить исторический максимум в этом году, достигнув 200-300 миллиардов долларов, пишет РБК со ссылкой на прогнозы экономистов.
👉 Bloomberg Economics: Россия потенциально может получить 321 миллиард долларов от экспорта энергоносителей, в частности, сырой нефти, нефтепродуктов, природного газа и СПГ. Эта сумма почти на треть больше, чем в прошлом году (244 миллиарда долларов).
👉 Импорт товаров в Россию может упасть примерно на 50% – до уровня середины 2000-х годов.
❓ Как будут абсорбировать излишний приток ликвидности? 👇
💥Профицит платежного баланса России может обновить исторический максимум в этом году, достигнув 200-300 миллиардов долларов, пишет РБК со ссылкой на прогнозы экономистов.
👉 Bloomberg Economics: Россия потенциально может получить 321 миллиард долларов от экспорта энергоносителей, в частности, сырой нефти, нефтепродуктов, природного газа и СПГ. Эта сумма почти на треть больше, чем в прошлом году (244 миллиарда долларов).
👉 Импорт товаров в Россию может упасть примерно на 50% – до уровня середины 2000-х годов.
❓ Как будут абсорбировать излишний приток ликвидности? 👇
РБК
Экономисты предсказали рекордный приток денег из-за рубежа в Россию
Профицит платежного баланса России может достичь исторического максимума в этом году, ожидают экономисты. Потенциально положительное сальдо может составить $200–300 млрд за счет дорогой экспортной
#REIT
👉 Фонды здравоохранения сейчас выглядят неплохо на фоне остальных.
🟢 Дивидендная доходность в пределах 5% + неплохая оценка по P/FFO (около 10 - в среднем по рынку где-то 22)
👉 Фонды здравоохранения сейчас выглядят неплохо на фоне остальных.
🟢 Дивидендная доходность в пределах 5% + неплохая оценка по P/FFO (около 10 - в среднем по рынку где-то 22)
ANTIINFLATION STOCKS 2022-04.jpg
1.3 MB
#research
Компании, которые обладают возможностью аккумулировать инфляцию и показывать хорошие показатели доходности даже в текущих условиях роста цен на материалы и энергоносители
❓Три бумаги из списка у меня есть, одну шорчу, а пару думаю, возможно, прикупить в ближайшее время. А вы? 👇
Компании, которые обладают возможностью аккумулировать инфляцию и показывать хорошие показатели доходности даже в текущих условиях роста цен на материалы и энергоносители
❓Три бумаги из списка у меня есть, одну шорчу, а пару думаю, возможно, прикупить в ближайшее время. А вы? 👇
Меня просят побольше "азитщины" в связи с событиями последними. Надо?
Anonymous Poll
49%
Да - нам теперь Азия будет интересней США.
21%
Нет - только Россия-Матушка, только Газпром!
30%
Нет - побольше американских компаний и европейских
#USA #stocks #research
👉 Из всех секторов, которые представлены в индексе S&P500 - наиболее адекватно оцененные акции из финансового сектора.
👉 Из финансового сектора очень хорошо выглядит компания #TROW = я недавно её добавлял в портфель свой (⚡️не является инвест-рекомендацией)
В условиях большой инфляции, я использую параметр Shiller P/E, который более релевантно представляет относительную стоимость компании (учитывает инфляцию).
👉 Из всех секторов, которые представлены в индексе S&P500 - наиболее адекватно оцененные акции из финансового сектора.
👉 Из финансового сектора очень хорошо выглядит компания #TROW = я недавно её добавлял в портфель свой (⚡️не является инвест-рекомендацией)
В условиях большой инфляции, я использую параметр Shiller P/E, который более релевантно представляет относительную стоимость компании (учитывает инфляцию).
#macro
👉 Кривая доходности по облигациям наглядно показывает - как менялось мнение рынка по поводу будущей ставки ФРС.
👉 Кривая доходности по облигациям наглядно показывает - как менялось мнение рынка по поводу будущей ставки ФРС.
#investing
👉 В истории фондового рынка США были периоды, когда доходности не было более 10 лет. Это происходило каждый раз после мощного бума - какой мы например наблюдали с 2008 года.
❓Вопрос: нас ждёт десятилетие нулевой доходности?👇
P.S. похоже время спекуляций приходит - халявы судя по всему не будет ))
👉 В истории фондового рынка США были периоды, когда доходности не было более 10 лет. Это происходило каждый раз после мощного бума - какой мы например наблюдали с 2008 года.
❓Вопрос: нас ждёт десятилетие нулевой доходности?👇
P.S. похоже время спекуляций приходит - халявы судя по всему не будет ))
#CHINA #TENCENT #700
Tencent — очень успешная китайская интернет-компания.
📍Крупнейший разработчик мобильных игр в мире.
📍Владеет очень успешной экосистемой FinTech и является ключевым игроком на рынке цифровой рекламы в Китае.
📍Лидер облачных вычислений (№2 в Китае и №3 в целом в Азиатско-Тихоокеанском регионе после AWS #AMZN и Alibaba #BABA)
🔴 Tencent планирует закрыть свою платформу потоковой передачи видеоигр Penguin Esports.
👉 В 2020 году компания планировала перевести свой бренд Penguin Esports в состав объединенной компании, которую она планировала сформировать путем слияния Huya и DouYu, создав эквивалент Twitch от Amazon (в данных компаниях у нее были значительные доли).
👉 Слияние было заблокировано китайскими регуляторами из-за антимонопольных соображений.
🔴 Китай намерен ввести новые правила для индустрии потокового вещания в стране, которые ограничат ежедневные расходы интернет-потребителей.
Западные аналитики считают, что акции Tencent могут упасть на 42% по сравнению с текущими уровнями
Tencent — очень успешная китайская интернет-компания.
📍Крупнейший разработчик мобильных игр в мире.
📍Владеет очень успешной экосистемой FinTech и является ключевым игроком на рынке цифровой рекламы в Китае.
📍Лидер облачных вычислений (№2 в Китае и №3 в целом в Азиатско-Тихоокеанском регионе после AWS #AMZN и Alibaba #BABA)
🔴 Tencent планирует закрыть свою платформу потоковой передачи видеоигр Penguin Esports.
👉 В 2020 году компания планировала перевести свой бренд Penguin Esports в состав объединенной компании, которую она планировала сформировать путем слияния Huya и DouYu, создав эквивалент Twitch от Amazon (в данных компаниях у нее были значительные доли).
👉 Слияние было заблокировано китайскими регуляторами из-за антимонопольных соображений.
🔴 Китай намерен ввести новые правила для индустрии потокового вещания в стране, которые ограничат ежедневные расходы интернет-потребителей.
Западные аналитики считают, что акции Tencent могут упасть на 42% по сравнению с текущими уровнями
#SHELL #RDS
🔴 Shell рассчитывает списать убыток до 5 миллиардов долларов в первом квартале после решения нефтяного гиганта уйти из России.
👉 В прошлом месяце Shell заявила, что прекратит все спотовые закупки российской сырой нефти , а также планирует закрыть свои заправочные станции и производство авиационного топлива и смазочных материалов в России.
👉 Ранее британский энергетический гигант BP заявил, что избавится от почти 20% акций Роснефти. Продажа 19,75% акций, оцениваемых в 14 миллиардов долларов, может привести к потерям до 25 миллиардов долларов, так как на «Роснефть» приходится около половины запасов нефти и газа BP и треть ее добычи.
❓Французский Total следующий? 👇
🔴 Shell рассчитывает списать убыток до 5 миллиардов долларов в первом квартале после решения нефтяного гиганта уйти из России.
👉 В прошлом месяце Shell заявила, что прекратит все спотовые закупки российской сырой нефти , а также планирует закрыть свои заправочные станции и производство авиационного топлива и смазочных материалов в России.
👉 Ранее британский энергетический гигант BP заявил, что избавится от почти 20% акций Роснефти. Продажа 19,75% акций, оцениваемых в 14 миллиардов долларов, может привести к потерям до 25 миллиардов долларов, так как на «Роснефть» приходится около половины запасов нефти и газа BP и треть ее добычи.
❓Французский Total следующий? 👇
#MACRO #FOOD
💥 Индекс цен на продовольствие достиг нового рекордного максимума в 159,3 пункта в марте 2022 года.
👉 Это на 12,6% больше, чем в феврале, поскольку война в Украине привела к сокращению поставок, а рост цен на энергию и удобрения продолжает оказывать давление.
👉 Наибольший рост цен был зафиксирован на зерновые (17,1% в месячном исчислении) из-за роста цен на пшеницу и фуражное зерно и растительные масла (23%) из-за подсолнечного, пальмового, соевого и рапсового масла.
👉 Мясной индекс вырос на 4,8%, также достигнув исторического максимума, при этом цены на свинину выросли больше всего за всю историю наблюдений с 1995 года из-за дефицита предложения в Западной Европе и роста внутреннего спроса в свете приближающихся пасхальных праздников.
👉 Цены на молочные продукты выросли на 2,6%, а цены на сахар выросли на 6,7%, полностью компенсировав снижение за предыдущие три месяца.
💥 Индекс цен на продовольствие достиг нового рекордного максимума в 159,3 пункта в марте 2022 года.
👉 Это на 12,6% больше, чем в феврале, поскольку война в Украине привела к сокращению поставок, а рост цен на энергию и удобрения продолжает оказывать давление.
👉 Наибольший рост цен был зафиксирован на зерновые (17,1% в месячном исчислении) из-за роста цен на пшеницу и фуражное зерно и растительные масла (23%) из-за подсолнечного, пальмового, соевого и рапсового масла.
👉 Мясной индекс вырос на 4,8%, также достигнув исторического максимума, при этом цены на свинину выросли больше всего за всю историю наблюдений с 1995 года из-за дефицита предложения в Западной Европе и роста внутреннего спроса в свете приближающихся пасхальных праздников.
👉 Цены на молочные продукты выросли на 2,6%, а цены на сахар выросли на 6,7%, полностью компенсировав снижение за предыдущие три месяца.
#MACRO #DOLLAR
💥 Индекс доллара поднялся до 100 пп. в пятницу, достигнув максимума почти за два года!
👉 Я думаю это отражает ожидания рынка по поводу дальнейшего повышения ставки в ФРС и переходу к жесткой монетарной политике.
👉 Приток капитала в США из-за известных проблем в Европе также влияет на укрепление доллара - как и во время второй мировой войны, США может выиграть от войны в Европе.
💥 Индекс доллара поднялся до 100 пп. в пятницу, достигнув максимума почти за два года!
👉 Я думаю это отражает ожидания рынка по поводу дальнейшего повышения ставки в ФРС и переходу к жесткой монетарной политике.
👉 Приток капитала в США из-за известных проблем в Европе также влияет на укрепление доллара - как и во время второй мировой войны, США может выиграть от войны в Европе.
#MACRO #GAS
💥 Фьючерсы на природный газ в США выросли почти до 6,5 долларов за миллион британских тепловых единиц в пятницу, закрывшись на самом высоком уровне с 2008 года.
👉 Поставки СПГ в Европу уже достигли рекордного уровня. Между тем, данные о запасах природного газа в США показали более чем ожидаемое снижение на 33 миллиарда кубических футов на прошлой неделе до почти 3-летнего минимума и примерно на 17% ниже их среднего пятилетнего значения из-за низких температур в конце марта.
👉 Природный газ ЕС восстановился до 109 евро за мегаватт-час. Оператор трубопроводной сети Украины заявил, что силы Москвы нарушают работу газокомпрессорной станции в Луганске, одной из двух установок, получающих природный газ из России. Поставки через Украину упали до самого низкого уровня за три недели.
👉 Страны ЕС одобрили первый пакет санкций, направленных против экспорта энергоносителей из России, запретив закупки угля. Трейдеры видят вероятность того, что лидеры блока могут включить в запрет нефть и природный газ.
💥 Фьючерсы на природный газ в США выросли почти до 6,5 долларов за миллион британских тепловых единиц в пятницу, закрывшись на самом высоком уровне с 2008 года.
👉 Поставки СПГ в Европу уже достигли рекордного уровня. Между тем, данные о запасах природного газа в США показали более чем ожидаемое снижение на 33 миллиарда кубических футов на прошлой неделе до почти 3-летнего минимума и примерно на 17% ниже их среднего пятилетнего значения из-за низких температур в конце марта.
👉 Природный газ ЕС восстановился до 109 евро за мегаватт-час. Оператор трубопроводной сети Украины заявил, что силы Москвы нарушают работу газокомпрессорной станции в Луганске, одной из двух установок, получающих природный газ из России. Поставки через Украину упали до самого низкого уровня за три недели.
👉 Страны ЕС одобрили первый пакет санкций, направленных против экспорта энергоносителей из России, запретив закупки угля. Трейдеры видят вероятность того, что лидеры блока могут включить в запрет нефть и природный газ.
#RUSSIA #RUB
Почему укрепляется рубль?
👉 На графике вы видите баланс текущих операций РФ, который бывает активным и пассивным. В РФ он активный - превышение поступлений над платежами означает увеличение иностранной валюты в стране.
👉 Ранее "излишнюю" валюту ЦБ абсорбировал - выкупал с рынка валюту и направлял в резервы (изымал из оборота). Таким образом существовал сильный спрос на доллары и евро.
👉 Сейчас ЦБ РФ под санкциями и интервенции совершать не может. Нерезиденты не могут продать российские активы и покупать валюту - в итоге спрос на валюту искусственно ограничен.
👉 В таких нерыночных условиях рубль укрепляется, поскольку экспортеры ещё и обязаны продавать 80% своей выручки в валюте и менять её на рубли.
Почему укрепляется рубль?
👉 На графике вы видите баланс текущих операций РФ, который бывает активным и пассивным. В РФ он активный - превышение поступлений над платежами означает увеличение иностранной валюты в стране.
👉 Ранее "излишнюю" валюту ЦБ абсорбировал - выкупал с рынка валюту и направлял в резервы (изымал из оборота). Таким образом существовал сильный спрос на доллары и евро.
👉 Сейчас ЦБ РФ под санкциями и интервенции совершать не может. Нерезиденты не могут продать российские активы и покупать валюту - в итоге спрос на валюту искусственно ограничен.
👉 В таких нерыночных условиях рубль укрепляется, поскольку экспортеры ещё и обязаны продавать 80% своей выручки в валюте и менять её на рубли.
#reit
Крупнейшие в мире инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
👉 REIT— компания, которая владеет и управляет приносящей доход недвижимостью и обычно торгуется на бирже. При этом, компания выплачивает не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов своим акционерам.
👉 Как показано на картинке, REIT фокусируются на разных секторах рынка. Понимание их различий является важным шагом, который необходимо рассмотреть, прежде чем делать инвестиции.
👉 Например, Prologis управляет крупнейшим в мире портфелем логистической недвижимости. Сюда входят склады и распределительные центры.
👉 Realty Income , с другой стороны, владеет портфелем из более чем 11 100 объектов коммерческой недвижимости в США и Европе, которую сдает крупным брендам.
👉 Вышки сотовой связи и центры обработки данных - тоже недвижимость. American Tower и Crown Castle владеют активами беспроводной связи в США и за рубежом. А Equinix и Digital Realty сосредоточены на центрах обработки данных.
❓А вы инвестируете в REIT? 👇
Крупнейшие в мире инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
👉 REIT— компания, которая владеет и управляет приносящей доход недвижимостью и обычно торгуется на бирже. При этом, компания выплачивает не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов своим акционерам.
👉 Как показано на картинке, REIT фокусируются на разных секторах рынка. Понимание их различий является важным шагом, который необходимо рассмотреть, прежде чем делать инвестиции.
👉 Например, Prologis управляет крупнейшим в мире портфелем логистической недвижимости. Сюда входят склады и распределительные центры.
👉 Realty Income , с другой стороны, владеет портфелем из более чем 11 100 объектов коммерческой недвижимости в США и Европе, которую сдает крупным брендам.
👉 Вышки сотовой связи и центры обработки данных - тоже недвижимость. American Tower и Crown Castle владеют активами беспроводной связи в США и за рубежом. А Equinix и Digital Realty сосредоточены на центрах обработки данных.
❓А вы инвестируете в REIT? 👇
#YouTube
👉 Блокировка неизбежна похоже. Можете зайти сегодня ко мне на канал и скачать самые полезные с вашей точки зрения видосы.
👉 Знаю, многие рассчитывают на VPN, но возможно и эти сервисы скоро будут недоступны - да и не потянут они трафик Ютюба (по последним данным, этот сервис использовали 90 млн человек в РФ - почти все...)
👉 К тому же, может последовать норма, по которой использование VPN будет приравниваться к преступлению.
Если что - я остаюсь тут в телеге.
👉 Блокировка неизбежна похоже. Можете зайти сегодня ко мне на канал и скачать самые полезные с вашей точки зрения видосы.
👉 Знаю, многие рассчитывают на VPN, но возможно и эти сервисы скоро будут недоступны - да и не потянут они трафик Ютюба (по последним данным, этот сервис использовали 90 млн человек в РФ - почти все...)
👉 К тому же, может последовать норма, по которой использование VPN будет приравниваться к преступлению.
Если что - я остаюсь тут в телеге.
#интересно
Рекордные аукционные продажи в 2021 году
2021 год, возможно, был годом NFT, но коллекционеры по-прежнему тратили много денег на физические объекты. Сюда входили обычные предметы, такие как картины и автомобили, а также прочие, порой странные, вещи:
👉 Самым дорогим лотом стала картина Пикассо, проданная на аукционе Christie's в Нью-Йорке за более чем 100 миллионов долл. Ну, так себе, картина, на мой вкус... Видели её?
👉 Однозарядный револьвер Colt, из которого был убит Билли Кид, теперь является самым дорогим огнестрельным оружием, когда-либо проданным на аукционе - 6 млн долл. Вещь конечно, в хозяйстве полезная, но 6 лямов...
👉 Пара кроссовок Nike Air Ships Майкла Джордана за 1,5 млн долл. Я, конечно, тоже люблю баскет, но вряд ли бы захотел чьи-то старые кроссовки дома держать...
😂 Короче, так себе из меня коллекционер бы вышел. Не понять мне этого, даже если рассчитывать перепродать потом дороже.
❓А вы что странного, но дорогого, может быть, коллекционного, покупали в своей жизни? 👇
Рекордные аукционные продажи в 2021 году
2021 год, возможно, был годом NFT, но коллекционеры по-прежнему тратили много денег на физические объекты. Сюда входили обычные предметы, такие как картины и автомобили, а также прочие, порой странные, вещи:
👉 Самым дорогим лотом стала картина Пикассо, проданная на аукционе Christie's в Нью-Йорке за более чем 100 миллионов долл. Ну, так себе, картина, на мой вкус... Видели её?
👉 Однозарядный револьвер Colt, из которого был убит Билли Кид, теперь является самым дорогим огнестрельным оружием, когда-либо проданным на аукционе - 6 млн долл. Вещь конечно, в хозяйстве полезная, но 6 лямов...
👉 Пара кроссовок Nike Air Ships Майкла Джордана за 1,5 млн долл. Я, конечно, тоже люблю баскет, но вряд ли бы захотел чьи-то старые кроссовки дома держать...
😂 Короче, так себе из меня коллекционер бы вышел. Не понять мне этого, даже если рассчитывать перепродать потом дороже.
❓А вы что странного, но дорогого, может быть, коллекционного, покупали в своей жизни? 👇
#MACRO #USA
BofA: инфляционный шок усугубляется, шок процентных ставок только начинается, а шок рецессии уже в пути.
Майкл Хартнетт и его команда в своей еженедельной заметке «Flow Show»:
👉 В этом году индекс S&P 500 упадет ниже 4000, а доходность 30-летних казначейских облигаций превысит 4% в 2023 году.
👉 Производственный индекс ISM упадет ниже 50, в то время как рост EPS станет отрицательным к концу года, а криптовалюта превзойдет облигации.
👉 Что ждать во время рецессии:
🚩 рост доходности и падение банков,
🚩 рост доходности и снижение количества вновь открываемых акций,
🚩 рост компаний из сектора коммунальных услуг
🚩 падение транспортных компаний
🚩 наклон кривой доходности перед началом рецессии
👉 На этой неделе Deutsche Bank заявил, что его базовый сценарий предполагает рецессию в конце 2023 года.
BofA: инфляционный шок усугубляется, шок процентных ставок только начинается, а шок рецессии уже в пути.
Майкл Хартнетт и его команда в своей еженедельной заметке «Flow Show»:
👉 В этом году индекс S&P 500 упадет ниже 4000, а доходность 30-летних казначейских облигаций превысит 4% в 2023 году.
👉 Производственный индекс ISM упадет ниже 50, в то время как рост EPS станет отрицательным к концу года, а криптовалюта превзойдет облигации.
👉 Что ждать во время рецессии:
🚩 рост доходности и падение банков,
🚩 рост доходности и снижение количества вновь открываемых акций,
🚩 рост компаний из сектора коммунальных услуг
🚩 падение транспортных компаний
🚩 наклон кривой доходности перед началом рецессии
👉 На этой неделе Deutsche Bank заявил, что его базовый сценарий предполагает рецессию в конце 2023 года.