#ABNB #IPO
💥 Airbnb (ABNB) сейчас торгуется по 146$ после размещения IPO по цене 68$.

👉 Убыточная компания AIRBNB оценивается в 86 миллиардов долларов, что более чем в два раза превышает рыночную капитализацию крупнейшей в мире группы отелей Marriott.

Яркий дебют ABNB на фондовом рынке произошел несмотря на ущерб, нанесенный ее бизнесу из-за пандемии, которая вынудила ее сократить штат и привлечь чрезвычайное финансирование, чтобы предотвратить катастрофу в начале этого года.

‼️ Размещение состоит из 51,32 млн акций, 50 млн из которых продаются компанией, а ~ 1,32 млн - "некоторыми продающими акционерами".

На следующий день после того, как компания DoorDash провела не менее впечатляющий дебют на фондовом рынке, подняв свою оценку выше 70 миллиардов долларов, результаты Airbnb неизбежно вызвали сравнение с первым интернет-пузырем, пик которого достиг более 20 лет назад.

Cамым большим успехом IPO в 2020 году может стать компания, о которой мало кто даже слышал - Snowflake, аналитическая группа данных из Сан-Франциско. Стоимость ее акций на этой неделе превысила 120 млрд долларов, затмив когда-то доминирующую IBM.

«Интернет-пузырь двадцатилетней давности становится все более уместным сравнением», - сказал Джей Риттер, эксперт по IPO из Университета Флориды. «В то время оценка интернет-акций была отделена от общего рынка. В очередной раз мы видим подобное...».

Источник: Financial Times

#ПрямойЭфир
Когда-то они были "Корпоративными Титанами Америки". Любимые имена в семье. Примеры успеха... Но теперь они все больше похожи на зомби. И их количество растет...

От Boeing, Carnival и Delta Air Lines, до Exxon Mobil и Macy's - многие из самых знаковых компаний страны не зарабатывают достаточно, чтобы покрыть свои процентные расходы.

СКАЧАТЬ СПИСОК КОМПАНИЙ ЗОМБИ ИЗ ИНДЕКСА S&P500

Согласно анализу Bloomberg финансовых данных 3000 крупнейших публичных компаний страны, с начала пандемии почти 200 корпораций пополнили ряды так называемых компаний-зомби.

Рассмотрим эту тему сегодня за Пятничным Грогом в 20:30 мск 😎🥃

ССЫЛКА НА ЭФИР

#РазрушительМифов #инсайдеры

👉 МИФ #1 - Инсайдеры ВСЕГДА обыгрывают ТОЛПУ (широкий рынок)

Как видим из графика - инсайдерские сделки в целом уступают по эффективности индексу S&P500.

Возможно лишь НЕКОТОРЫЕ ИНСАЙДЕРЫ в ОПРЕДЕЛЕННЫЙ ОТРЕЗОК ВРЕМЕНИ переигрывают индекс.

#РазрушительМифов #value

👉 МИФ #2 - Покупка акций на просадках (Недооцененные компании) дают больше прибыли на дистанции.

Как видно из графика - если покупать компании с исторически низкой оценкой P/B (цена к балансовой стоимости) - в итоге это не приводит к лучшему результату по сравнению с широким индексом.

#M #Macys
Краткосрочно ориентируюсь по такому сценарию - возможно тряханёт ещё в район 9

Если посмотреть баланс компании, то долгосрочный долг вырос в 2020 году - но лишь до уровня конца 2019 года - т.е. не серьёзно. Акционерный капитал всё ещё положительный. Стоимость обслуживания долга осталась прежней.

80000. Ура Товарищи!!!

#ALXN
AstraZeneca PLC объявила в субботу, что приобретет Alexion Pharmaceuticals Inc. за 39 миллиардов долларов.

Нынешние акционеры Alexion будут иметь право на 60 долларов наличными и 2,1243 ADR AstraZeneca на одну предложенную акцию.

🟢 "Исходя из референтной средней цены американских депозитарных расписок (ADR) AstraZeneca в размере 54,14 доллара, это означает общее вознаграждение акционеров Alexion в размере 39 миллиардов долларов или 175 долларов за акцию."

Согласно официальному заявлению, "советы директоров обеих компаний единогласно одобрили приобретение. При условии получения разрешений регулирующих органов и одобрения акционерами обеих компаний ожидается, что сделка завершится в третьем квартале 2021 года, а по завершении акционеры Alexion будут владеть примерно 15% объединенной компании."

#Опционы
Часто мне задают вопросы по опционам.

Год назад у меня вышло видео по данной теме. Вот основные вопросы, которые там разбирались:

🟠 13:00 - Чем опционы лучше стратегии BUY AND HOLD?
🟠 21:43 - Стратегия "Увеличения дохода от портфельного инвестирования".
🟠 23:58 - Как я заработал 560% на опционах в кризис 2008-2009 гг.? Несколько слов об этой стратегии.
🟠 30:23 - Бинарные опционы - это лохотрон? Рассказываю какие опционы опасны для вас, а какие можно использовать для спекулятивной торговли.
🟠 57:25 - Насколько опционы могут дать больше доход - по сравнению с акциями или фьючерсами?
🟠 01:08:03 - Основные риски торговли опционами.
🟠 01:29:02 - Какие опционные стратегии можно использовать во время обвала рынков? Как заработать на Кризисе?

👉 Если Вы хотите ещё одно видео из данного цикла - пишите вопросы в комментариях к этому посту - с тегом #опционы

ССЫЛКА НА ВИДЕО

#covid #нефть #brent
🔴 Власти Германии с 16 декабря до 10 января вводят в стране жесткий карантин в связи с распространением коронавирусной инфекции.

Закрываются торговые точки, кроме продовольственных и некоторых других магазинов, а также прекращается продажа пиротехники и запрещается употреблять спиртное в общественных местах.

В период новогодних праздников будет действовать запрет на собрания. Школы и детские сады планируется по возможности закрывать.

🛢 Нефть может снизиться на этих новостях от уровня сопротивления

#AAPL
Котировки компании Apple за последние 2 года выросли почти в три раза. Главная причина - беспрецедентный выкуп собственных акций (в среднем около 75 млрд$ в год).

Loup Ventures представило свой взгляд на будущее Apple:

🟠 Помимо подписок на сервисы, компания может предложить подписку на пользование самим устройством - т.е. айфон/макбук в пользование за ежемесячный платёж.
🟠 Apple - единственная компания, которая может сделать это, учитывая их логистику и техническое обслуживание, а также безупречность оборудования и интеграцию программного обеспечения.
🟠 Около 55% дохода Apple можно приобрести в виде подписки, а при добавлении подписок на Mac, iPad и часы эта цифра увеличится до 85%.
🟠 Быстрые темпы технологических инноваций побуждают потребителей хотеть владеть последними и лучшими устройствами и сервисами. Подписки являются ответом на эту динамику.

Давайте обсудим это в комментариях 👇

#ПрямойЭфир
Солодин LIVE - еженедельная программа об инвестициях и трейдинге, где в прямом эфире разбираем последние новости, анализируем основные рынки и рассматриваем интересные темы.

Сегодня в конце ещё и будет сюрприз 😉

Начало в 19:00 мск:
ССЫЛКА НА ЭФИР

#covid #локдаун #Турция #Голландия #Чехия #США #Швейцария

🔴 В Нидерландах на пять недель введут полный локдаун. Он начнет действовать с полуночи 15 декабря.

🔴 Чехия 18 декабря перейдет с третьего на четвертый уровень эпидемиологической опасности в системе PES. Это означает возвращение некоторых карантинных мер. В частности, с пятницы будут вновь закрыты рестораны, бары, кафе и другие заведения общепита. Вместе с тем магазины и предприятия сферы услуг продолжат свою работу.

🔴 В понедельник президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган объявил о полном локдауне на новогодние праздники. В стране вводится круглосуточный комендантский час с девяти часов вечера 31 декабря и до пяти утра 4 января. Местным жителям будет запрещено выходить на улицу. 

🟠 Мэр Нью-Йорка Билл де Блазио предупредил, что город могут полностью закрыть на локдаун из-за продолжающегося распространения коронавируса COVID-19, сообщает газета New York Post.

🟠 Директор больницы Цюриха призывает к более строгим национальным мерам перед лицом экспоненциальной эволюции пандемии СOVID-19 в Швейцарии, требуя локдауна для страны, сообщает французский телеканал BFMTV со ссылкой на швейцарский SonntagsZeitung.

#ESG #декарбонизация

👉 Группа управляющих компаний, с общей суммой активов более 9 трлн долларов объявила на днях о запуске инициативы Net Zero Asset Managers. Согласно ей, эта группа управляющих обязуется поддерживать цель по достижению нулевых выбросов парниковых газов в компаниях, в которые они инвестируют, уже к 2050 году или раньше.

Делается это в соответствии с международными усилиями по ограничению эффекта глобального потепления.

Выполнение обязательства также включает в себя поэтапное сокращения выбросов в реальной экономике в секторах и компаниях, в которые управляющие активами инвестируют, начиная с текущего момента.

👉 В этой инициативе участвуют: американская Fidelity International, французская Axa Investment Managers, немецкая DWS, британские Legal & General Investment Management и Shroders и многие другие.

Все они пообещали, что экологическое давление будет достаточно серьезным и идти широким фронтом. Кроме того, управляющие будут влиять на другие инвестфонды, в которые у них есть вложения. Таким образом инициатива затронет значительно более широкий спектр инвестиций.

🔴 Новость не очень хорошая для нефтяных компаний. Вполне возможно, в ближайшие годы мы увидим тренд на распродажи в нефтяном секторе крупными инвесторами, что никак не сможет не отразиться на котировках.

Как я уже говорил ранее, такие вещи как ESG rating уже сегодня активно влияют на мир инвестиций.

По ESGrating уже делал видео, кто не видел - велкам

#AMZN #TDOC #telehealthcare
Amazon строит бизнес телемедицины и предлагает услугу крупным работодателям.

Работодатели, которые подписываются на услугу Amazon Care, которая работает в партнерстве с медицинской группой Care Medical, будут получать онлайн-доступ к сотрудникам и лично к врачам.

Реакция:
🔻TDOC -7%

Источник: Business Insider

#NIO
Много вопросов по компании NIO Inc. - почему падает во второй половине 2020 года?

👉 Главный ответ: С марта 2020 года идёт мощнейшая допэмиссия акций (+400 млн акций) - Т.Е. ДОЛЯ АКЦИОНЕРОВ СУЩЕСТВЕННО РАЗМЫВАЕТСЯ

Причины допэмиссии:

🔴 Нужно финансировать предприятие, так как убытки достигают почти 1 млрд$ в год.

Другие причины падения:

🟠 Выручка компании всего 1,8 млрд.$ и чистый убыток почти 1 млрд$ - при этом капитализация оценивается в 67 млрд$ - слишком много позитива заложено. (рост капитализации с апреля 2020 = в 22 раза!!!)

🟠 Инвесторы, похоже, используют Tesla как стандарт для оценки NIO. Однако NIO еще предстоит доказать, что она находится на том же уровне, что и Tesla, с точки зрения производственных возможностей, программного обеспечения и общей инновационности.

#PEN
Quintessential Capital Management атакует Penumbra (PEN):

👉 Большая часть научной литературы Penumbra была написана «вымышленным персонажем».

👉 Противоречивые исследования широко использовались для маркетинга продуктов поставщикам медицинских услуг, для поддержки одобрения FDA и для продвижения акций на IPO.

👉 Такое поведение, если оно будет доказано, «может представлять собой серьезное мошенничество с угрозой отзыва разрешений FDA, правоприменения SEC и судебного разбирательства со стороны клиентов».

🔴 Penumbra объявила о добровольном отзыве всех конфигураций реперфузионного катетера Penumbra JET 7 с технологией Xtra Flex, ссылаясь на то, что катетер может стать восприимчивым к повреждению дистального конца во время использования.

Повреждение дистального кончика в сочетании с повышением давления или введением контрастного вещества может привести к потенциальному повреждению сосудов и последующей травме или смерти пациента.

На текущий момент SHORT INTER = 15%

#MO #дивиденды
🟠 С 2017 года цены на акции Altria резко упали (снижение достигало -60%)

🟠 Компания сталкивается с рядом проблем, которые могут усугубиться формирующейся средой, заботящейся о своем здоровье (потребители обеспокоены потенциальными респираторными эффектами COVID-19).

🟠 При текущем коэффициенте выплат (payout ratio) почти 80% дивиденды по акциям выглядят крайне нестабильными.

🟠 Только в январе 2020 года компания понесла убытки в размере 4,1 миллиарда долларов от своих инвестиций в электронные сигареты Juul и столкнулась с юридической проверкой, связанной с тревожными потребительскими тенденциями в вейпинге среди подростков в Соединенных Штатах.

🟠 В третьем квартале 2020 года Altria понесла убытки в размере 952 млн долларов.

Примечание: Компания воспринимается инвесторами как "не этичная" - курение очевидно приводит к серьёзным заболеваниям и многие фонды отказываются инвестировать в подобные компании.

#брокеры
Торговое приложение Robinhood согласилось заплатить 65 миллионов долларов штрафа для урегулирования претензий со стороны регулирующих органов США по ценным бумагам.

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что, хотя Robinhood рекламировала свои услуги как «свободные от комиссии», сделки ее клиентов обрабатывались по ценам «хуже», чем у других брокеров.

Источник: Financial Times

#ShortSqueeze
Последний скрининг по наиболее потенциальным "схлопыванием шортов" на рынке (short squeeze)

Бумаги с наибольшим показателем Days to Cover.