#NVDA
При этом показатели прибыльности пока явно не дотягивают до ожиданий - конечно виноват коронавирус и кризис, но кому до этого есть дело? ) Факт остаётся фактом. Цена сейчас не соответствует ожиданиям аналитиков по выручке и прибыли, да и риски не учитываются...

#macro #USA
Доходы корпораций в 2020 году в связи с кризисом падают - это циклическое явление. Такую же динамику мы наблюдали в 2008-2009 гг.

Но меня больше интересует параметр - запасы на складах. Они снижаются, но есть ещё производный параметр - запасы/продажи. И вот тут динамика точь в точь как в 2008 году - причём после стабилизации параметра начался восстановительный период для экономики.

Мне кажется нас ждёт умеренное снижение - последние - и мы начнём восстанавливать растущий экономический цикл.

Потенциальное снижение Индекса S&P500 может быть в диапазон 3000-2500 пп

Подробнее расскажу завтра в Прямом Эфире "Пятница Инвестора"

#NVDA #INTC #ARM #AAPL
Недавно компания NVIDIA объявила о покупке компании Arm за 40 млрд$. Ещё ранее компания Apple объявила, что переходит на архитектуру Arm в десктопных процессорах и отказывается соответственно от Intel.

В этом видео как раз объясняется разница в этих архитектурах:


https://youtu.be/5hBBFnMevvA

01:50 Новости рынков
02:20 Потери у Рея Далио
07:50 Про Softbank, опционы
13:10 Движение рынка, прибыли корпораций
15:20 Про байбеки и рост
17:40 Запасы/продажи
22:20 Варианты будущего по s&p 500
28:40 Будет ли апокалипсис?
29:50 Какие отрасли сейчас смотреть?
32:00 Махинации с опционами
33:50 Про Illumina (ILMN)
35:50 Micron (MU)
40:10 Alteryx(AYX) и Microsoft
44:00 Нет идеальных компании
48:15 Ligand Pharmaceuticals (LGND)
54:50 Тех.анализ по Золоту
01:01:10 Ulta Beauty (ULTA)
01:05:10 Тех.анализ по Illumina (ILMN)
01:09:15 Comcast (CMCSA)
01:14:40 Intuitive Surgical (ISRG)
01:21:30 Moderna (MRNA) и вакцины
01:28:30 Neurocrine Biosciences (NBIX)

Смотреть запись на YOUTUBE:
https://youtu.be/bzHjiknd0hk

#INTC
Еще немного информации о новом поколении процессоров от Intel

https://youtu.be/YQvA1VSULRQ

#ILMN
Премаркет: -13%
Новостной фон:

- ILMN приобретают GRAIL - дочерняя компания, созданная в 2015 году для разработки и коммерциализации жидкостной биопсии для диагностики рака. По мнению руководства компании сделка приведет к увеличению доходов Illumina, начиная с 2021 года, и значительно ускорит рост доходов с течением времени. Компания рассчитывает закрыть сделку во 2 кв. 2021 года.

- Аналитик Guggenheim Дэвид Вестенберг обновляет свою рекомендацию по Illumina (ILMN) с "нейтрального" на "покупать" и объявляет целевую цену в $345.

Интересное интервью с Александром Ким (Глава компании по разработке микропроцессоров семейства «Эльбрус»), которое раскрывает состояние отрасли микроэлектроники в РФ:
https://telegra.ph/Sostoyanie-mikroehlektroniki-v-RF-09-21

#интересно
Интересный факт: В США и РФ - одни из самых больших показателей "налички" в экономике.

Высокий уровень наличности в экономической системе может говорить о больших размерах теневой экономики, коррупции и оборота незаконных услуг и товаров.

#YNDX #TCS
💥На вечер вторника «Яндекс» предварительно договорился о покупке TCS Group, в которую входит банк «Тинькофф». Сумма сделки — $5,5 млрд.

Стороны пришли к принципиальному соглашению по сделке, которая будет состоять из денежных средств и вознаграждения акциями на сумму около 5,48 млрд долларов США или 27,64 доллара США за акцию «Тинькофф Банк».

Ещё в 2019 году о вероятности такой сделки писали «Ведомости» и ряд других СМИ. Сам Олег Тиньков давно предлагал представителям «Яндекса» слияние.

Стоит отметить, что уже этим летом стало известно о переговорах Яндекса с ВТБ о создании единого финансового продукта.

Кроме того, выяснилось, что «Яндекс» получил права на товарные знаки ЯБанк, ЯКредит, ЯБрокер, ЯВклад и др. Уже давно ИТ-корпорация тяготеет к созданию экосистем и создание своего финансового сектора является следующим логичным шагом.

Это не первая крупная покупка «Яндекса». В 2017 году слияние «Яндекс.Такси» и Uber назвали сделкой года по версии Forbes.

#YNDX
За последние 2 года капитализация компании Яндекс выросла почти в 3 раза, при этом чистая прибыль сократилась почти в 5 раз.

Лично я не буду рекомендовать покупать акции данной компании прямо сейчас - очень сильно похоже на раздутый пузырь.

#Japan #USA #FED #Money
Рекомендую к просмотрю документальный фильм, который снят на основе известной книги Профессора Richard Werner.

Это интересный экскурс в историю развития финансовой системы Японии в частности и современной мировой финансовой системы в целом. Порой в очень тёмную историю...

https://youtu.be/p5Ac7ap_MAY

#research #USA
Одни из самых недооцененных акций на американском рынке по классическим мультипликаторам P/E P/B P/S

#GILD
Цена акций компании Gilead подошла к уровню поддержки на недельном интервале.

С одной стороне уровень устойчив, но с другой стороны его пробой может спровоцировать распродажи в этом активе.

#ZM
Компания ZOOM сейчас выглядит сильно переоцененной:

💥При выручке 620М$ и прибыли 22М$ - компания оценена в 142 млрд$!!!!
💥Маржинальность у компании в пределах 2-4% - это очень мало. И даже если она улучшится до 7-9% - компания будет оставаться неоправданно дорогой десятилетиями!
💥В этом сегменте есть очень сильные конкуренты - MSFT, GOOG, CSCO, ADBE - что затруднит не только увеличить маржинальность - но и перспектива роста выручки очень туманна. Она конечно вырастит с текущих 600М$ - но сможет ли она вырасти хотя бы до 50В$?