#золото

👆 Полезный слайд для понимания устройства рынка золота и как организован денежный поток на этом рынке.

👆 52% спроса на золото обеспечивают ювелиры, а вот центральные банки только 13%.

❗️ Но есть нюанс: когда падает спрос со стороны ювелиров (сезонность) - центробанки готовы выкупать любой свободный объём золота с рынка. Получается, что спрос на золото не падает даже в периоды циклических спадов.

#ABBV

👆 Ну, кто там 👉смеялся над моими "повешенными" и "падающими звёздами"? 😂

#макро #США

👆 Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США упал третий месяц подряд до 88,5 в марте 2024 года, самого низкого уровня с декабря 2012 года и значительно ниже прогнозов в 90,2.

🗣 «Инфляция снова стала главной проблемой бизнеса на Мейн-стрит, а рынок труда лишь немного успокоился», - сказал главный экономист NFIB Билл Данкельберг.

#макро #США #ставка #jpm

⚡️ Глава JPMorgan допустил повышение ставки ФРС США до 8% или выше

Федеральная резервная система (ФРС) США может повысить процентные ставки до 8% или более из-за устойчивого инфляционного давления, стимулируемого в том числе дефицитом бюджета и военными конфликтами. Об этом сообщает в ежегодном письме акционерам банка глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.

📢 Он отметил, что факторами инфляции могут выступать "бюджетные расходы, ремилитаризация мира, реструктуризация глобальной торговли, потребность в капитале со стороны новой "зеленой" экономики и потенциальный рост стоимости энергоносителей в будущем (хотя на рынке газа сейчас избыток предложения, а в нефтяной отрасли много свободных мощностей) в связи с нехваткой необходимых инвестиций в инфраструктуру сектора".

❗️Даймон также отметил, что вероятность "мягкой посадки" американской экономики намного ниже прогнозируемых рынком 70-80%.

❓А вы что думаете, будет ставка в Штатах 8% в обозримом будущем? Я, честно говоря, пока такое слабо себе представляю. Но согласен с Даймоном, что вероятность "мягкой посадки" не так высока, как прайсит сейчас рынок.

#макро #США

⚡️ Годовой уровень инфляции в США ускорился второй месяц подряд до 3,5% в марте 2024 года с 3,2% в феврале, что выше рыночных прогнозов в 3,4%.

👉 Затраты на электроэнергию выросли на 2,1% (против -1,9% в феврале), бензин подорожал на 1,3% (против -3,9%), коммунальные услуги по газу снизились на -3,2% (против -8,8%) и мазуту (-3,7% против -5,4%).

👉 Кроме того, инфляция на продукты питания выросли на 2,2% и жилье на 5,7%, но резко выросли затраты на транспорт (10,7% против 9,9%).

👉 С другой стороны, цены снизились на новые автомобили (-0,1% против 0,4%) и подержанные легковые и грузовые автомобили (-2,2% против -1,8%).

👉 По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,4%, как и в феврале, но выше прогнозов на 0,3%.

👉 Индекс жилья и бензина обеспечил более половины месячного прироста. Между тем, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,8%, как и в предыдущем месяце, и ниже прогноза в 3,7%. Месячный прирост также остался на уровне 0,4%, при этом рынки ожидали замедления до 0,3%.

#рынки #инсайдеры

👆 Инсайдеры компаний, которые входят в S&P500 - сейчас продают в четыре раза больше, чем покупают.

Думаю сегодня сделать компактный макро-выпуск - включить более подробную статистику по инсайдерской активности в обзор? 👇

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Сегодня короткий эфир, ибо среда - танцы 😂

Рассмотрим макро основное ну и немного про инсайдерскую активность тоже поговорим.

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#макро #ЕС

👆 Индекс цен производителей является опережающим индикатором для индекса потребительских цен - отсюда склонен видеть снижение инфляции в итоге в краткосрочной перспективе в ЕС.

#TLT

Ну в чате уже засветил свою позицию по TLT - в общем купил сегодня со страховкой = цель 100$ первая.

👆 Рассчитываю, что сейчас заканчивается двойной зигзаг во второй волне.

Страховка у меня действует до сентября 2024 года - там буду уже делать переход скорее всего на новые серии.

#опционы

Хороший исторический экскурс в близкий мне мир опционов. Рекомендую к просмотру:

https://youtu.be/c-yf4nLgq2Q?si=RJ26f9S51_oAoYxp

#макро #США

👆 Вот из этой таблицы хорошо видно, что основным источником инфляции в секторе услуг являются расходы на жильё и транспорт - и в последний месяц мы увидели усугубление данной проблемы.

#технологии #ИИ #AI

Очень качественная визуализация - как устроен GPT-чат?
Я не технарь и мне такие вот эксплейнеры прям заходят, а Вам? 👇

📌 ССЫЛКА НА ВИДЕО

#макро #США

👆 Тут точно видно, что ситуация с экономикой США резко изменилась после 2008 года - и теперь тенденции почти точно приведут к разрушению системы в том или ином виде (именитые экономисты ещё в 2012 объявили, что мы прошли точку невозврата) - долг растёт намного быстрее даже номинального ВВП (а в реальном выражении там вообще крах...)

#важное #война

Читаю новости, как и вы все, наверное. Как и вы все, снова офигеваю. Надеялся, что рассосётся, но опять нет. Когда уже этот п*зд*ц закончится?

Про рынки: пока не понятно как жёстко отреагируют, но биток уже прилично падает. Но также непонятно вообще, что происходит и куда всё это приведёт?

Думаю, завтра будет чуть яснее.

Очень хочу передать слова поддержки всем тем, чья жизнь сейчас под угрозой. Всех обнимаю. А миру желаю мира!

#рынки #США #сентимент

👆 В среде ритейл-инвесторов начинают преобладать пессимистические настроения.

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

#theorist #теоретик #Пректер #research

📍 Вышел новый выпуск теоретика за апрель 2024 года. Я подготовил для своих подписчиков обзор на этот бюллетень - самые важные мысли и комментарии по экономике и рынку.

👉 Пректер считает, что инвесторы только начали отворачиваться от секторов мании - акций, облигаций и недвижимости - и переходить к денежным секторам: драгоценным металлам и наличным долларам (безрисковая ставка). Это ранние тенденции - Уолл-стрит не будет говорить о них, пока их превосходство не станет слишком очевидным, чтобы это игнорировать.

👉 Тенденции в секторе потребления тревожные:

🔴 Уровень просрочки по кредитным картам в США в четвёртом квартале был самым высоким за всю историю, говорится в отчёте Федерального резервного банка Филадельфии.

🔴 Почти 3,5% остатков по картам были просрочены не менее чем на 30 дней по состоянию на конец декабря. Это самый высокий показатель в серии данных, начиная с 2012 года, и он вырос примерно на 30 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.

🔴 Доля долгов, просроченных на 60 и 90 дней, также выросла.

🔴 ФРС Филадельфии обнаружила, что кредитные баллы в 10-м и 25-м перцентилях держателей карт снизились до самых низких уровней с первого квартала 2020 года, что указывает на возможное дальнейшее ухудшение показателей.

Подробнее в полном обзоре на этот выпуск бюллетеня:

📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР (подписка или разовый доступ)

❗️Почему я решил публиковать бюллетень Пректера? Ну потому, что он пока живая легенда и главный исследователь волновой теории Эллиотта на текущий момент. У него достаточно авторитета в финансовых кругах, чтобы хотя бы прислушиваться к его размышлениям...

#макро #США

👆 Соотношение капитализации индекса S&P500 и ВВП (индикатор Баффетта) приближается к историческому максимуму - мы имеем крайне дорогую оценку акций сейчас.