#макро #Япония #США

👆 Интересный факт - повышение процентных ставок в Японии часто предшествовало рецессиям в США.

👉 Впервые за более чем 15 лет центральный банк Японии поднял процентные ставки до базового уровня в 0%, тем самым положив конец восьмилетнему периоду отрицательных процентных ставок.

👉 Сейчас уровень инфляции в Японии составляет 2,8% по состоянию на февраль 2024 года, а средние темпы роста базовой заработной платы в стране подскочили с 2,3% в прошлом году до 3,7%.

❓ Почему рост ставки в Японии может быть связан с рецессией в США? 🤷‍♂️

👉 Исторически сложилось так, что «перегрев» экономики и рынков США, приводивший к рецессии, часто приводил к распространению инфляции на другие страны. Повышение ставок в Японии обычно было ответом на потенциальную угрозу распространения инфляции через границы и в результате предшествовало большинству рецессий в США с 1970-х годов.

❗️ Хотя эта корреляция может быть скорее совпадением, чем прямой причинно-следственной связью, она добавляет ещё один индикатор к длинному списку сигналов о рецессии в США за последние пару лет.

#рынки #США

👆 И чтоб меня не записали опять в жёсткие медведи по фондовому рынку - вот вам "позитивная" статистика.

👉 Сейчас рынок растёт с феноменальной скоростью с точки зрения исторической статистики - более 20% за последние 100 дней. Мы видим быстрый переход с -15% до +25%.

👆 Такие скорости мы видим не часто, а если посмотреть статистику - "что произошло потом?" - то увидим почти 100%-ую вероятность роста на горизонте от 3 до 12 месяцев (смотрите статистику сигналов в таблице под графиком).

🤔 Что я об этом думаю?

Да, скорость сейчас высокая и соответствует скорости первоначального отскока рынка после рецессионной просадки. И это всё, что мы знаем )) Ок - скорость высокая 😂

Если цена разгоняется и уйдёт ещё гораздо выше при текущих ставках и текущих оценках рынка - это значит только одно - ДЕВАЛЬВАЦИЯ! Доллар начинает терять свою покупательскую способность и цены на активы, номинированные в нём - увеличиваются, причём быстро...

Хорошая это новость или нет? Скорее нет... Но в этом случае сидеть в кеше конечно зашквар. Нужно выбираться в активы куда то. Есть над чем подумать короче....

#грог

Еду в отпуск на неделю - решил сделать перед отъездом ГРОГ, в прошлую пятницу не делал и в следующую вряд ли получится.

Так что жду ваших вопросов - встретимся на эфире.

#TSLA

⚡️ Похоже, что Tesla даже не сравняется с поставками 422875 автомобилей, которые они осуществили с января по март прошлого года. Ждите громких заголовков - Tesla впервые с пандемии снижает продажи в годовом исчислении!

📌 Читать статью (свободный доступ)

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Немного посмотрим на товарный рынок - нефть, газ, золото, медь, а также посмотрим на компании товарной направленности, которые я купил в инвестиционный портфель.

Ну и отвечу на вопросы ваши.

НАЧАЛО В 21-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ

#рынки

☝️ Ну вот лучшие индустрии за прошедший месяц. Мне одному кажется, что все они связаны с товарным рынком? 🤣

#жизнь

Снова наша воскресная рубрика "Как я провёл выходные". Лично я умотал в отпуск, так как у детей идут честно заслуженные каникулы.

4 часа за рулём (попали в пробку на выезде из страны) и вот мы добрались до первой остановки - Сарагосы. Живописный город, который мне очень нравится. Но тут мы всего на день, держим путь в Страну Басков. Следующая воскресная фотка, надеюсь, будет оттуда.

А вы как провели выходные? Жду фото 👇

#жизнь

Ну что, как всегда? Солодин уехал в отпуск - и сразу рынок обваливать? 🤣 Оставьте мне немного - в понедельник вернусь.

☝️ А пока фотка вам из Бильбао.

Держитесь там, у жены три платья осталось 🤣

#TSLA

Как и предполагал ранее в статье -☝️ поставки рухнули! Причём больше, чем прогнозировали аналитики!

🔴 Реакция рынка -6%

👉 За первый квартал Tesla сообщила о 386810 поставках по всему миру, что значительно ниже оценок Bloomberg в 449080.

👉 Tesla произвела 433371 автомобиль, что также ниже оценки в 452976 автомобилей.

👉 Общий объем поставок Tesla в первом квартале значительно ниже, чем в четвертом квартале, в течение которого было поставлено 484000 автомобилей.

👉 Показатель Tesla за первый квартал — это первое снижение поставок с 2020 года.

Некоторые аналитики назвали это поворотным моментом в прогрессе компании. Неужели всё так плохо у Илона? 🤷‍♂️👇

#макро #США

☝️ Блин, недавно мы прошли отметку 1 трлн$ в год на обслуживание гос долга США. И... уже почти 1,4 трлн$ 🤷‍♂️

Я уже писал ранее, что в 2024 это значение дойдет до 1,6 трлн$, а в 2025 году перевалит за 2 трлн$! И это с учётом падения ставки!

#макро #США

Пауэлл, глава ФРС: "Я не думаю, что инфляция развернется вверх..." 🤡☝️

#макро #США

В догонку к 👉предыдущему слайду.

❓Почему восстанавливается инфляция, ведь монетарная политика остаётся жёсткой?

☝️ Ответ прост: Финансовые условия сейчас более мягкие, чем до того, как ФРС начала повышать ставки. Как будто ФРС вообще ничего не предприняла... 🤷‍♂️😂

Обещали жёсткий, оказался мягким. Классический развод 🥴🤣

#золото

☝️ Ну и кто там 👉смеялся по поводу "чашки с ручкой" в золоте? 🤷‍♂️🤣

#технологии #ИИ

Мы часто разговариваем с Вами на тему ИИ - я думаю не лишним будет посмотреть новый ролик от Топлеса на эту тему.

https://youtu.be/1A_9slmQx8M?si=UDG0_PbcJUWrmM-X

#золото #Китай

☝️ К вопросу - а кто сейчас так активно покупает золото? 🤣

☝️ Очевидно, что золото начинает расти в цене в тот момент, когда китайские резервы в золоте начинают увеличиваться.

#рынки #США

Опрос Investors Intelligence Advisors на этой неделе показывает, что спрэд между быками и медведями составляет 48,4. Это второй по величине показатель за последние 37 лет!

👆 На нижнем графике видно, что те управляющие, которые говорят, что они наиболее медвежьи, на самом деле имеют чистую длинную позицию в 50%. Таким образом, даже "настоящие медведи" теперь стали быками.🤷‍♂️

❓ Мне одному мерещится, что такие уровни "оптимизма" ранее соответствовали пикам рынка? 🙄👆

#рынки #США

👆 Напоминаю Вам, что на текущий момент стоимость американских компаний - исторически очень дорогая!

📍 Соотношение цены к выручке - на уровне 2022 года (после этого началась коррекция)

📍 Соотношение цены к прибыли уже приближается к более серьёзным значениям - к пузырю доткомов 2000 года!

📍 Дивидендная доходность уже опустилась к этим уровням - всего лишь 1,34% годовых.

📍 Соотношение цены к балансовой стоимости было выше только в период пузыря доткомов в 2000 году.

🤷‍♂️ Я не знаю, когда это безумие завершится, но я точно знаю - что рынок дорогой )

#макро #NASDAQ

В последние несколько лет существует паттерн:

👉 Как только NASDAQ отрывается от состояния ликвидности трёх основных мировых центральных банков (👆я выделил эти места зелёным цветом), то позже происходит резкое падение (👆 я выделил это фиолетовым цветом).

👆 Сейчас как раз такое отклонение 🤷‍♂️

#жизнь #влог

В рамках воскресной рубрики "Как провели выходные?" выкладываю свой короткий влог о путешествии в страну Басков.

📌 СМОТРЕТЬ ВЛОГ

Ну а Вы как провели выходные? 👇

#рынки #США

👆 Net gamma по индексу SP500 вошла в негативную территорию - однако у нас медвежье обострение на рынке 😂