#NDX
👆 NASDAQ немного отстал от своей "сезонной траектории", но, тем не менее, сохраняет пока корреляцию с историческими данными на 93% и у нас есть все шансы увидеть рождественское ралли традиционное.
Как думаете?👇
👆 NASDAQ немного отстал от своей "сезонной траектории", но, тем не менее, сохраняет пока корреляцию с историческими данными на 93% и у нас есть все шансы увидеть рождественское ралли традиционное.
Как думаете?👇
Будет ли Рождественское ралли в этом году?
Anonymous Poll
44%
Да - будем значительно выше текущих уровней
40%
Нет - скорее всего останемся на месте примерно
16%
Нет - будет сильное падение
#рынки
👆 Поскольку более 80% компаний из списка S&P 500 уже представили отчётность, можно с уверенностью сказать, что менее половины превзошли прогнозы по выручке за третий квартал — это самый низкий показатель с 2019 года, согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
👉 Темпы роста продаж во всем мире также снизились до «нижнего предела допандемического диапазона», заявили стратеги Deutsche Bank Group AG.
👆 Поскольку более 80% компаний из списка S&P 500 уже представили отчётность, можно с уверенностью сказать, что менее половины превзошли прогнозы по выручке за третий квартал — это самый низкий показатель с 2019 года, согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
👉 Темпы роста продаж во всем мире также снизились до «нижнего предела допандемического диапазона», заявили стратеги Deutsche Bank Group AG.
#макро #США
По поводу прямого финансового стимулирования американской экономики.
👆 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ НАХОДЯТСЯ НА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМАХ - как в абсолютном выражении, так и если выразить их в % от ВВП.
Т.е. деньги сообщаются экономике через государственные расходы, которые не покрываются доходами страны - США имеют мощнейший дефицит бюджета, причём хронический.
Можно с уверенностью сказать, что часть американской экономики живёт за чужой счёт, но ... это не новость. Намного важнее подумать над тем - а не вышли эти расходы из под контроля? У современного американского истеблишмента напрочь отсутствует финансовая дисциплина - это может всё плохо кончиться...
По поводу прямого финансового стимулирования американской экономики.
👆 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ НАХОДЯТСЯ НА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМАХ - как в абсолютном выражении, так и если выразить их в % от ВВП.
Т.е. деньги сообщаются экономике через государственные расходы, которые не покрываются доходами страны - США имеют мощнейший дефицит бюджета, причём хронический.
Можно с уверенностью сказать, что часть американской экономики живёт за чужой счёт, но ... это не новость. Намного важнее подумать над тем - а не вышли эти расходы из под контроля? У современного американского истеблишмента напрочь отсутствует финансовая дисциплина - это может всё плохо кончиться...
#макро
Пугающе выглядит не только состояние экономики США. Есть исследование от Goldman Sachs, согласно которому за последние 120 лет 98% всех стран, где соотношение суверенного долга к ВВП достигло 130%, в конечном итоге объявили дефолт.
👆 Последнее значение долг/ВВП для США составляло 129% и совершенно очевидно, что мы преодолеем порог в 130% очень скоро.
Вряд ли мы увидим стремительный дефолт по гос. облигациям США, так как США является эмиссионным центром и на примере Японии мы видим, что данное соотношение может достигать и 250% и даже 300% от ВВП...
Только в той же Японии, почти весь долг выкупается центральным банком - это по сути "состояние комы" - пациент уже мёртв 🤷♂️
США - является лидером этого капиталистического мира и что будет с доверием к системе, когда у них будет долг к ВВП превышать 150%...200%... Когда возрастающий дефицит бюджета потребует всё больших займов, а весь новый долг будет выкупаться ФРС - разве это не будет констатацией смерти системы? 🤷♂️👇
Пугающе выглядит не только состояние экономики США. Есть исследование от Goldman Sachs, согласно которому за последние 120 лет 98% всех стран, где соотношение суверенного долга к ВВП достигло 130%, в конечном итоге объявили дефолт.
👆 Последнее значение долг/ВВП для США составляло 129% и совершенно очевидно, что мы преодолеем порог в 130% очень скоро.
Вряд ли мы увидим стремительный дефолт по гос. облигациям США, так как США является эмиссионным центром и на примере Японии мы видим, что данное соотношение может достигать и 250% и даже 300% от ВВП...
Только в той же Японии, почти весь долг выкупается центральным банком - это по сути "состояние комы" - пациент уже мёртв 🤷♂️
США - является лидером этого капиталистического мира и что будет с доверием к системе, когда у них будет долг к ВВП превышать 150%...200%... Когда возрастающий дефицит бюджета потребует всё больших займов, а весь новый долг будет выкупаться ФРС - разве это не будет констатацией смерти системы? 🤷♂️👇
#рынки
Пока на рынке штиль - индексы чувствуют себя уверенно. Волатильность минимальная - что может пойти не так? 🤷♂️😁
Завтра сделаю грог и расскажу про последние сигналы, которые получают макро-инвесторы, ну и также обновлю техническую картину по SPX.
Пока на рынке штиль - индексы чувствуют себя уверенно. Волатильность минимальная - что может пойти не так? 🤷♂️😁
Завтра сделаю грог и расскажу про последние сигналы, которые получают макро-инвесторы, ну и также обновлю техническую картину по SPX.
#макро
А пока упражнение для математиков нашего сообщества 😁
👆 На графике 1 вы видите данные, которые отражают государственный долг США. По точкам данных создана кривая (синяя линия).
❓ Вопрос: правильно ли я её интерпретирую, как функцию экспонента? Если да - что будет дальше с кривой при продолжении исполнения данной функции? 👇
👆 На втором графике вы видите 2 линии:
🔴 красная - это темпы прироста долга (в %)
🔵 синяя - это темпы прироста ВВП (в %)
Мы видим, что с 1980 года красная линия почти всегда выше синей, что свидетельствует о более быстром росте долга, чем ВВП. Обратите внимание, что во время рецессии (серые зоны на графике) это расхождение усиливается, так как ВВП падает - а долг резко вырастает, так как требуется стимулирование экономики во время кризиса.
❓Вопрос: что произойдёт с долгом США во время следующей рецессии? 🥴👇
Получается, что функция экспонента тут совершенно закономерна, так как при расширении ВВП - расширение долга происходит большими темпами 🤷♂️ Т.е. мы идём к закономерному пizдэцу? 🤷♂️
А пока упражнение для математиков нашего сообщества 😁
👆 На графике 1 вы видите данные, которые отражают государственный долг США. По точкам данных создана кривая (синяя линия).
❓ Вопрос: правильно ли я её интерпретирую, как функцию экспонента? Если да - что будет дальше с кривой при продолжении исполнения данной функции? 👇
👆 На втором графике вы видите 2 линии:
🔴 красная - это темпы прироста долга (в %)
🔵 синяя - это темпы прироста ВВП (в %)
Мы видим, что с 1980 года красная линия почти всегда выше синей, что свидетельствует о более быстром росте долга, чем ВВП. Обратите внимание, что во время рецессии (серые зоны на графике) это расхождение усиливается, так как ВВП падает - а долг резко вырастает, так как требуется стимулирование экономики во время кризиса.
❓Вопрос: что произойдёт с долгом США во время следующей рецессии? 🥴👇
#макро #США
👆 Просроченные кредиты на коммерческую недвижимость в банках США достигли самого высокого уровня за десятилетие!
👉 «Это не сбой — это не Covid, а затем выздоровление», — сказал Лео Хуанг, глава отдела долгов по коммерческой недвижимости в Ellington Management Group, управляющей активами. «Цены на недвижимость будут падать, а просрочки по кредитам будут продолжать расти».
⚡️ Данные за третий квартал не отражают последствий заявления о банкротстве WeWork, одного из крупнейших арендаторов офисов от Нью-Йорка до Сан-Франциско.
❗️Wells Fargo, имея непогашенные кредиты на коммерческую недвижимость на сумму более 70 миллиардов долларов, является крупнейшим кредитором страны в этой категории и наиболее подвержен имущественным потерям... Несмотря на рост просрочек, #WFC и другие банки не спешат объявлять займы дефолтами или иным образом объявлять о фактических потерях по растущей куче просроченных кредитов. Wells Fargo списал всего $91 млн по кредитам в третьем квартале.
❗️ Среди региональных банков у #PNC со штаб-квартирой в Питтсбурге был один из самых больших всплесков просроченных кредитов на коммерческую недвижимость: за квартал они выросли более чем вдвое и составили $723 млн.
❗️ В BofA объем модифицированных кредитов на недвижимость, по которым банк либо простил проценты, либо продлил сроки погашения, вырос почти до $1,2 млрд за квартал. За последние шесть месяцев объем реструктурированных кредитов на коммерческую недвижимость в отрасли вырос на $6 млрд до $8,5 млрд.
👉 «Банкиры собираются продлить кредиты, если считают, что актив можно спасти», — сказал Кристофер Уэйлен, опытный банковский аналитик и глава Whalen Global Advisors.
👉 Кевин Фаган, руководитель отдела экономического анализа коммерческой недвижимости в Moody's, заявил, что ожидает роста уровня просрочек по крайней мере в течение следующих 12 месяцев. «Это наверняка будет боль», сказал он, но добавил, что потребуется время, чтобы просрочки превратились в убытки.
Источник
👆 Просроченные кредиты на коммерческую недвижимость в банках США достигли самого высокого уровня за десятилетие!
👉 «Это не сбой — это не Covid, а затем выздоровление», — сказал Лео Хуанг, глава отдела долгов по коммерческой недвижимости в Ellington Management Group, управляющей активами. «Цены на недвижимость будут падать, а просрочки по кредитам будут продолжать расти».
⚡️ Данные за третий квартал не отражают последствий заявления о банкротстве WeWork, одного из крупнейших арендаторов офисов от Нью-Йорка до Сан-Франциско.
❗️Wells Fargo, имея непогашенные кредиты на коммерческую недвижимость на сумму более 70 миллиардов долларов, является крупнейшим кредитором страны в этой категории и наиболее подвержен имущественным потерям... Несмотря на рост просрочек, #WFC и другие банки не спешат объявлять займы дефолтами или иным образом объявлять о фактических потерях по растущей куче просроченных кредитов. Wells Fargo списал всего $91 млн по кредитам в третьем квартале.
❗️ Среди региональных банков у #PNC со штаб-квартирой в Питтсбурге был один из самых больших всплесков просроченных кредитов на коммерческую недвижимость: за квартал они выросли более чем вдвое и составили $723 млн.
❗️ В BofA объем модифицированных кредитов на недвижимость, по которым банк либо простил проценты, либо продлил сроки погашения, вырос почти до $1,2 млрд за квартал. За последние шесть месяцев объем реструктурированных кредитов на коммерческую недвижимость в отрасли вырос на $6 млрд до $8,5 млрд.
👉 «Банкиры собираются продлить кредиты, если считают, что актив можно спасти», — сказал Кристофер Уэйлен, опытный банковский аналитик и глава Whalen Global Advisors.
👉 Кевин Фаган, руководитель отдела экономического анализа коммерческой недвижимости в Moody's, заявил, что ожидает роста уровня просрочек по крайней мере в течение следующих 12 месяцев. «Это наверняка будет боль», сказал он, но добавил, что потребуется время, чтобы просрочки превратились в убытки.
Источник
image_2023-11-10_13-56-38.png
274.2 KB
#PLUG
👆 Ранее на гроге делал разметку по Plug Power - пришла к цели досрочно...
👆 Ещё раз обратите внимание на потоки - при росте выручки чистые убытки возрастают, что намекает пока на несостоятельную модель бизнеса 🤷♂️
🔴 Акции Plug Power, компании, специализирующейся на водороде и топливных элементах, упали на 30% на премаркете в Нью-Йорке. Такое резкое снижение последовало за отчётом о прибылях компании за третий квартал в четверг вечером, в котором упоминались «беспрецедентные проблемы с поставками водорода в сети Северной Америки».
👉 Plug Power сообщила об убытках в третьем квартале в размере $283,5 млн, что эквивалентно 47 центам на акцию, что больше, чем убыток в $170,8 млн, или 30 центов на акцию, в том же квартале год назад. Выручка компании выросла до $199 млн со $189 млн годом ранее и немного не дотянула до оценки Bloomberg Consensus в $200,2 млн.
🗣 «Мы считаем, что проблема с поставками водорода является временной проблемой, тем более что мы ожидаем, что наши предприятия в Джорджии и Теннесси будут производить продукцию на полную мощность к концу года», — добавили в компании.
❗️ Компания предупредила, что имеющихся денежных средств, ценных бумаг и долевых ценных бумаг будет недостаточно для финансирования операций в течение следующих 12 месяцев. В нем добавили: «Эти условия и события вызывают серьёзные сомнения в способности компании продолжать свою деятельность».
👉 По оценкам аналитика RBC Capital Markets Криса Дендриноса, Plug Power потребуется более $750 млн для повышения ликвидности в течение следующих 12 месяцев.
🟠 МОЁ ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ ПО НЕЙ: ВНЕ РЫНКА.
*Не является инвест-рекомендацией
👆 Ранее на гроге делал разметку по Plug Power - пришла к цели досрочно...
👆 Ещё раз обратите внимание на потоки - при росте выручки чистые убытки возрастают, что намекает пока на несостоятельную модель бизнеса 🤷♂️
🔴 Акции Plug Power, компании, специализирующейся на водороде и топливных элементах, упали на 30% на премаркете в Нью-Йорке. Такое резкое снижение последовало за отчётом о прибылях компании за третий квартал в четверг вечером, в котором упоминались «беспрецедентные проблемы с поставками водорода в сети Северной Америки».
👉 Plug Power сообщила об убытках в третьем квартале в размере $283,5 млн, что эквивалентно 47 центам на акцию, что больше, чем убыток в $170,8 млн, или 30 центов на акцию, в том же квартале год назад. Выручка компании выросла до $199 млн со $189 млн годом ранее и немного не дотянула до оценки Bloomberg Consensus в $200,2 млн.
🗣 «Мы считаем, что проблема с поставками водорода является временной проблемой, тем более что мы ожидаем, что наши предприятия в Джорджии и Теннесси будут производить продукцию на полную мощность к концу года», — добавили в компании.
❗️ Компания предупредила, что имеющихся денежных средств, ценных бумаг и долевых ценных бумаг будет недостаточно для финансирования операций в течение следующих 12 месяцев. В нем добавили: «Эти условия и события вызывают серьёзные сомнения в способности компании продолжать свою деятельность».
👉 По оценкам аналитика RBC Capital Markets Криса Дендриноса, Plug Power потребуется более $750 млн для повышения ликвидности в течение следующих 12 месяцев.
🟠 МОЁ ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ ПО НЕЙ: ВНЕ РЫНКА.
*Не является инвест-рекомендацией
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
Давно не было эфира - решил сегодня посидеть с Вами и грогом конечно ))
Разберём текущее макро и поговорим вот на какую тему: вчера у меня была встреча с коллегами по инвестиционному клубу, была выдвинута версия, что рецессия, которую многие ждут - уже была в 2022 году 🤷♂️ Т.е. всё - худшее позади - и можно уже начинать выкупать упавшие на 70%-80% бумаги (коих не мало).
❓Вопрос к Вам: может их и правда пора выкупать? Напишите один тикер компании, которая по вашему мнению хорошо упала и стоит дёшево по фундаменталу, и которую стоит рассмотреть к покупке. Ну и на гроге попробуем их разобрать (тикеры, где будет много лайков).
НАЧАЛО В 20-00 МСК
ССЫЛКА НА ЭФИР
Давно не было эфира - решил сегодня посидеть с Вами и грогом конечно ))
Разберём текущее макро и поговорим вот на какую тему: вчера у меня была встреча с коллегами по инвестиционному клубу, была выдвинута версия, что рецессия, которую многие ждут - уже была в 2022 году 🤷♂️ Т.е. всё - худшее позади - и можно уже начинать выкупать упавшие на 70%-80% бумаги (коих не мало).
❓Вопрос к Вам: может их и правда пора выкупать? Напишите один тикер компании, которая по вашему мнению хорошо упала и стоит дёшево по фундаменталу, и которую стоит рассмотреть к покупке. Ну и на гроге попробуем их разобрать (тикеры, где будет много лайков).
НАЧАЛО В 20-00 МСК
ССЫЛКА НА ЭФИР
#SPX
Попросили обновить разметку по SPX тут в телеге - так как я на эфире её не успел рассмотреть.
👆 У меня пока не меняется торговый план - из диапазона 440-450 по SPY буду усиливать шорт, так как рассматриваю диагональ в 4 подволне сейчас.
📍Но помните - он у меня опционный - я вообще почти не теряю на неправильном прогнозе тут.
❗️Не шортите в лоб и на много!
*Не является инвест-рекомендацией
Попросили обновить разметку по SPX тут в телеге - так как я на эфире её не успел рассмотреть.
👆 У меня пока не меняется торговый план - из диапазона 440-450 по SPY буду усиливать шорт, так как рассматриваю диагональ в 4 подволне сейчас.
📍Но помните - он у меня опционный - я вообще почти не теряю на неправильном прогнозе тут.
❗️Не шортите в лоб и на много!
*Не является инвест-рекомендацией
#жизнь
Снова воскресенье и наша традиционная рубрика "Как я провел выходные?"
👉 Я посветил выходные соревнованиям младшей дочери по дзюдо, но такое фото я уже выкладывал. Поэтому ловите другое, предновогоднее.
Иду значит сегодня по улице, смотрю на витрины, их уже украшают к праздникам, и вижу знакомые из детства рисунки Деда Мороза, но в красном. Думаю, что такое? Откуда такая близкая глазу красота? Оказывается, все верно, "оттуда".
А ваши города уже готовятся к праздникам? Жду фотки, как вы провели выходные.👇
Снова воскресенье и наша традиционная рубрика "Как я провел выходные?"
👉 Я посветил выходные соревнованиям младшей дочери по дзюдо, но такое фото я уже выкладывал. Поэтому ловите другое, предновогоднее.
Иду значит сегодня по улице, смотрю на витрины, их уже украшают к праздникам, и вижу знакомые из детства рисунки Деда Мороза, но в красном. Думаю, что такое? Откуда такая близкая глазу красота? Оказывается, все верно, "оттуда".
А ваши города уже готовятся к праздникам? Жду фотки, как вы провели выходные.👇